2024 年は暗号化業界にとって波乱の年になります。ビットコインスポットETFの立ち上げ、機関投資家への導入の加速、トランプ大統領の仮想通貨支持姿勢によってもたらされた業界の熱狂、そしてBTCが初めて10万ドルの水準を突破したことなど、仮想通貨が深刻な影響をもたらす止められない勢力となったことを示すさまざまな兆候が見られる。変化は業界の未来を形作り、2025 年に向けた無限の想像力をもたらします。
2024年の仮想通貨産業の発展を振り返る
2024 年、暗号化市場では多くのことが起こり、業界構造の変化と市場センチメントの変動がすべて、今年の独特の業界スタイルを形成しています。今年を振り返ると、ビットコインのパフォーマンスは特に目を引き、価格は110％以上急騰し、新興投資分野としての仮想通貨の独特の魅力と可能性を浮き彫りにしました。
1. ETF時代の始まり
今年の初めに、米国証券取引委員会（SEC）は初のビットコインスポットETFを承認しました。この画期的な決定は、暗号資産が主流の金融市場に正式に参入することを示しました。資金の流入により、機関投資家の熱意と市場の高い評価により、ビットコイン価格は 3 月に過去最高値を記録し、年間を通じて仮想通貨市場の繁栄に向けた強固な基盤が築かれました。
2. ビットコインの4度目の半減期
4月末、ビットコインは史上4回目の半減期を迎え、希少資産としてのビットコインの独自の地位が改めて浮き彫りになった。半減期後も相場は強まり続けず、5月以降は調整局面に入ったが、過去のデータによると長期的なビットコイン価格の上昇促進には半減期による供給減少効果が無視できないことが示されており、市場は楽観的な見方となっている。 2024 年。感情の重要な触媒。
3. 市場の調整とミームの台頭
今年の半ば頃、仮想通貨市場は世界的なマクロ経済の不確実性、地政学的な紛争、ドイツ政府の売却などの複数の要因の影響を受けて痛みを伴う調整期間に入り、市場のボラティリティは激化し、主要な市場指標は高値から急落した。今年上半期、通貨は弱気市場の安値まで下落し、業界は困難な時期に直面しており、懐疑的な見方があちこちで見られます。この時期、イーサリアムスポットETFの上場は市場に一縷の希望をもたらしたが、期待が高かったビットコインETFの上昇傾向を再現することはできず、市場は下落を主導した。センチメントは低迷し、ミームコインはその独自の価値獲得モデルとコミュニティのコンセンサスに依存していましたが、突然出現し、市場価値が1,000億米ドルを超える新興路線となり、そのコア価値について業界での深い議論を引き起こしました。
4. FRBが利下げサイクルを開始
9月に世界の金融市場は大きな転換点を迎え、米連邦準備理事会（FRB）が4年ぶりに利下げを実施し、世界の主要中央銀行もこれに追随せざるを得なくなった。利下げサイクルはリスク資産価格の上昇と密接に関係していることが多く、一時の低迷を経て仮想通貨市場の信頼感が高まり始めており、取引量とステーブルコインの総供給量はある程度回復の兆しを見せている。資金も活動も回復しました。
5. 「トランプトレード」によりビットコインは10万ドル突破へ
第 4 四半期、仮想通貨市場は歴史的な瞬間を迎えました。米国選挙中、仮想通貨の話題が初めて米国の政治の舞台の中心となった。より友好的な規制枠組みを促進するというトランプチームの明確なコミットメントは、「トランプ合意」は彼の勝利後も加熱し続け、発酵し続けている。
それ以来、トランプは財務長官、商務長官、SEC委員長、政府効率省のトップ、仮想通貨問題の責任者など、さまざまな部門のトップに仮想通貨支持者を次々と任命してきた。 、さまざまな州でビットコイン戦略的準備プログラムの開始を促進し、ビットコインの価格が着実に上昇し、歴史的に10万ドルのマークを突破しました。ビットコインなどの暗号通貨は、経済レベルで価値が飛躍的に上昇しただけでなく、政治的および社会的レベルでも前例のない認識と注目を集めています。
2025 年に注目すべきイベント
2025年1月20日、米国では大統領就任式が行われ、トランプ氏が正式に就任する。バイデン政権と比較して、トランプ率いる新政権は暗号化市場に対してより友好的であり、ますますオープンで透明性の高い規制環境は、暗号化市場の将来に大きな想像の余地を与えることになるでしょう。これ。
1. ビットコイン戦略的準備計画の推進
トランプ大統領の「米国戦略的ビットコイン準備金」構想は、間違いなく2025年に最も注目すべき焦点の一つだ。ビットコインが戦略的準備金の地位を獲得すれば、市場のニッチ資産から国庫の公的資産へと見事な変革を遂げ、その正当性と認知度が大幅に高まることになる。戦略的準備資産として、ビットコインは金や外貨準備などの伝統的な資産と連携して国家経済の安定と金融安全を保証します。
トランプ氏は選挙期間中、国家ビットコイン準備金を設立するという考えを繰り返し提起し、最近ニューヨーク証券取引所でビットコイン準備金を設立することを再び示唆した。この野心的な提案が短期的に実施できるかどうかはまだ分からないが、2025年には積極的に推進されると予想されており、この計画が前進していることを示唆するトランプ大統領のコメントは、市場とセンドに明らかな上向きの支援をもたらすだろう。市場に仮想通貨に優しい明確なシグナルを送り、世界の金融システムにおけるビットコインの影響力を拡大します。
連邦レベルでは、多くの州がビットコインの戦略的準備金に関する提案を提出しており、ますます多くの米国上場企業がビットコインの準備金計画を開始または議論している。世界レベルでは、米国のこうした「先駆的行動」が間もなく続くと予想されており、多くの国がビットコイン準備金の獲得競争を開始する可能性がある。たとえば、フォーブスは、G7 または BRICS 諸国が 2025 年に戦略的なビットコイン準備金を確立すると予測しています。
2. ビットコインETFは成長を続け、新たな仮想通貨ETFも誕生。
今年のビットコインにとって最も重要なことは、おそらく米国SECが複数のビットコインスポットETFの上場申請を承認してから1年も経たないうちに、これらのETF商品に1,200億ドル近い資金が集まったことだろう。
ビットコインとイーサリアムETFの成功により、2025年はイーサリアムスポットETFのステーキング機能だけでなく、SOLやXRPを含む他の仮想通貨ETFにとっても転換点になると予想されている。 SECはこれまでに一部のソラナETF申請を拒否したが、現在も10件以上の関連申請を審査中であり、暗号資産投資の選択肢の拡大に引き続き関心を示している。市場が成熟し、規制が明確になるにつれて、より多くの種類の仮想通貨ETFが承認されることが予想され、それによって市場の流動性と投資家の信頼が高まります。
3. 仮想通貨市場は強気市場のピークに達する
過去のデータによると、ビットコインの半減効果は通常、約 1 年の価格上昇サイクルをもたらします。これにより市場の楽観的な見方が高まり、2025年前半まで価格が上昇すると予想されている。
一方、歴史的な経験によれば、仮想通貨強気市場のピークは通常、利下げサイクル中には発生せず、利下げサイクルの終了時または金利の終了近くに発生する可能性が高いことが示されています。ハイキングサイクル中、またはそれが始まったばかりの場合でも。たとえば、2020年の感染症流行をきっかけとした極めて緩和的な政策により仮想通貨強気市場が始まり、連邦準備制度が徐々に引き締め政策のシグナルを発したため、市場は2021年末にピークに達し、その後2022年に正式に利上げが始まりました。
マクロ的な観点から見ると、FRBによる現行の利下げ第1段階は終了し、来年から新たな段階に入ることが、来年からさらに2回の利下げが予想されることを最新のドットプロットが示している。合計５０ベーシスポイントの引き下げとなる。基本金利は2025年半ばまでに中立水準に低下すると予想されている。さらなる利下げがあるか引き締めシグナルがあるかは、それまでのインフレ水準と、トランプ氏がFRBにうまく影響力を及ぼせるかどうかに左右される。 FRBがインフレ対策として引き締めシグナルを発すれば、市場は調整期間に入る可能性がある。
ただし、この強気市場は過去の暗号化サイクルとは大きく異なることに注意する必要があり、特にトランプ大統領の財政拡大政策と前例のない暗号化に優しいシグナルの放出という文脈では、最終的な強気市場には複数の発展経路がある可能性があると予想されています。より強力で長期的な強気相場を導くためです。この過程で、ビットコインはより強固な支持を獲得し、徐々に米ドル産業サイクル（AIなど）に加えて中核的な米ドル資産となるだろう。ビットコインとアルトコイン市場の間のデカップリング傾向はさらに強まることが予想される。
要約する
2024年は間違いなく、仮想通貨が主流の金融市場に参入するための最も節目の年であり、2025年に向けて無限の可能性も開かれています。市場は現在ボラティリティと調整を経験しているが、トランプ政権が就任して仮想通貨に優しい政策をさらに推進するとともに、より多くの仮想通貨ETFの立ち上げやより多くの機関や主権国の採用が進む中、市場は不安定な状況にある。革新と拡大の時期にあるこの業界は、最先端で魅力に満ちており、より広範な発展の見通しとより豊かな投資機会をもたらすことが期待されています。
