著者 | フオフオ
| ヴァナキュラーブロックチェーンが制作
米国大統領選挙でのトランプ氏の勝利により、ビットコインは10万ドルの水準を突破し、この強気相場のプロセスが加速した。ビットコインだけでなく、トランプチームに関連したプロジェクトも動き出している。
最近、トランプ家と関係の深いワールド・リバティ・ファイナンシャル（以下、WLFI）がETH、LINK、AAVE、ENAなどを頻繁に購入し、市場に追随の波を引き起こし、ベンチマークとなっているこれは暗号投資市場では無視できません。
では、WLFI とは何ですか?また、将来的に市場に影響を与えるためにどのような行動を取る可能性があるのでしょうか?
01.WLFIとは何ですか?
WLFIは、トランプと彼の家族（長男のドナルド・トランプ・ジュニア、三男のエリック・トランプ、末っ子のバロン・トランプを含む）によってサポートされているDeFiプロジェクトで、2023年9月に開始されました。イーサリアムメインネット上のAave V3プラットフォームが正式に開始されました。 。
WLFI は本質的に、ユーザーが暗号通貨を借りたり、貸したり、投資したりできるようにする DeFi プラットフォームです。創設者のビジョンは、経済的自立を達成するためのツールとしてこれを構築し、ユーザーが従来の金融仲介業者に依存せずにプライベートなピアツーピア取引を実行できるようにし、それによって、特に従来の銀行サービスを利用している人向けに、世界中で分散型金融の発展を推進することです。人材が足りないため、トランプ家はかつてそれを「仮想通貨DeFiの未来」と呼んだ。
WLFI は World Liberty Financial のガバナンス トークンであり、各トークンの所有者にガバナンス プラットフォーム上のコミュニティ提案への 1 票が付与されます。ただし、その初期の配布計画は、以前の割り当ての半分以上からコミュニティとクリエイターへの報酬に調整されています。コミュニティのインセンティブと初期サポーターの割合の変化を反映して、さまざまな意見が浮上します。
UNI や MKR などの他のガバナンス トークンとは異なり、WLFI は経済的権利を提供しません。つまり、償還後に譲渡することはできません。つまり、ユーザーはトークンを保持した後、WLFI を取引/交換/販売することができません。これは将来のガバナンス提案によって変更される可能性がありますが、現時点ではトークンは長期間取引できないようです。
おそらく、その非譲渡性と仮想通貨投資家に短期的な収益機会を提供できないため、WLFI は 10 月 15 日の設立以来、流動性が低くなっています。
WLFI は米国外のユーザーのみが利用でき、金融規制当局には登録されていないことにも注意してください。これは、米国居住者がこれらのトークンの取引に参加できないことを意味しており、これは米国法執行機関の監督を回避するためと考えられる可能性があります。
推進方法を考えると、より端的に言えば、WLFIは米ドルのステーブルコインとDeFiアプリケーションの利用を促進し、DeFi分野における米ドルの地位を強化することを目的としたトランプ大統領の影響下にあるプロジェクトです。
したがって、トランプ家がこのプロジェクトをどのようにサポートしているかを探る必要があります。
1) チームメンバーのステータス
WLFIの公式情報によると、自らを次のように説明する一節がある：トランプ大統領に触発され、ステーブルコインとDeFi、特に米ドルのステーブルコインの大規模導入を促進し、米ドルの優位性を確保する。
ドナルド・トランプ氏自身がこのプロジェクトの「仮想通貨の主任擁護者」を務め、息子のエリック・トランプ氏、ドナルド・トランプ・ジュニア氏、バロン・トランプ氏がWeb3のアンバサダーを務め、このプラットフォームが主流のユーザーを確実に引き付けるよう宣伝するのに貢献している。
これに関連し、白書の内容によれば、DT Marks DEFI LLC（トランプ氏所有の会社）はWLFIの宣伝に同意し、宣伝目的でトランプ家のメンバーの名前と肖像を使用する権利を付与したという。その見返りに、WLFI は DT Marks DEFI LLC にトークンを支払い、プロトコルの純収益の一部 (約 75%) を分配します。
しかし、トランプ家はWLFIとのあらゆる関係を合法的に回避した。 WLFIは「トランプ氏に影響を受けた唯一のDeFiプラットフォーム」であると主張しているが、トランプ家の提唱者や大使という役職は実際に経営に関与する役職ではなく、公式ウェブサイトの下部には次のような小さな文章がある。
ドナルド・J・トランプ氏もその家族も、トランプ・オーガニゼーション、DT Marks DEFI LLC、またはその関連会社の取締役、役員、従業員も、WLFI またはその関連会社の役員、役員、役員、創設者、従業員ではありません。 …World Liberty Financial とその WLFI トークンは本質的に政治的なものではなく、いかなる政治キャンペーンにも参加していません。
そのため、WLFIはトランプ家と深く結びついており、無名業者がトランプ家の評判を利用して商品を発売し、トランプ家がそのブランドを販売して利益を得ているのではないかとの見方もある。トランプ家にとってこの種の事業運営は日常的だからだ。例えば、トランプにちなんで名付けられた世界中のトランプホテルや建物の多くは、ライセンスやOEMという形でトランプと協力している。
一般に、さまざまな宣伝ではWLFIとトランプ家は密接な関係にあるとされていますが、実際には法的な関係はありません。これが、誰もが WLFI にあまり納得していない理由の 1 つかもしれません。
トランプ家の強力なサポートに加えて、WLFI チームは経験豊富な暗号化専門家で構成されています。
公式ウェブサイトによると、WLFI には合計 5 人の創設者がいますが、その中でチェイス ヒーローとザック フォークマンの業界での経歴はあまり印象的ではありません。 CoinDeskによると、彼らはかつてDough Financeという生ぬるいDeFi製品を立ち上げたが、2024年の夏にハッキングされて200万ドルを失ったという。さらに、WLFI のブロックチェーンリーダーである Octavian Lojnita と匿名の開発者も、以前の会社 Dough Finance の出身です。 Coindeskの報告書はまた、調査の結果、初期段階でWLFIに投稿されたコードベースがDough Financeのコードを直接コピーしていたが、その後削除されたことが判明したことも明らかにした。
ただし、WLFI は、セキュリティを確保するために複数の監査会社 (BlockSec、Fuzzland、PeckShield、Zokyo など) によってコードをレビューしてもらったと述べています。
チェイス・ヒーロー氏とザック・フォークマン氏に加えて、WLFI の他の 3 人の共同創設者はスティーブン・ウィトコフ家 (創設者のスティーブン・ウィトコフ、ザック・ウィトコフ、アレックス・スティーブン・ウィトコフ) です。トランプの友人。
さらに、WLFI にはベンチャーキャピタリスト、弁護士、ブロックチェーンエンジニアからなるコンサルタントチームもいます。これらの人々の中には、イーサリアムの第2層ブロックチェーンScrollの共同創設者であるSandy Peng氏やPolychain CapitalのゼネラルパートナーであるLuke Pearson氏も含まれます。
これらのアドバイザーは、特にUSDステーブルコインの促進とDeFiアプリケーションの拡大において、WLFIが長期目標を達成するのに役立つ特定の技術的専門知識と市場経験を持っていることがわかります。
2) 最近の開発
アルトコイン市場全体はビットコインに牽引されて回復し始めているが、WLFIの売上高はまだ楽観視できず、発売以来わずか約4分の1が売れただけだ。
ただし、注目に値することが 2 つあります。まず、11 月末に、Tron 創設者 Justin Sun が 3,000 万ドルを費やしてプロジェクトへの支持を表明し、11 月にはプロジェクトへの最大の公的投資家になりました。 26日、ジャスティン・サン氏がWLFIのコンサルタントに任命された。
Justin Sun のアドバイザリーアンバサダー就任の発表に続き、12 月 18 日、WLFI は Ethena Labs との協力を発表しました。両当事者は長期的な協力を求めており、開始計画は Ethena の収益トークン sUSDe から開始することです。
さらに、最も注目を集めているのは、WLFIによって取引されるさまざまなアルトコインであり、販売されるたびに取引ブームの波を直接引き起こす可能性があります。
02. WLFIプロジェクトのオンチェーン活動
Spot On Chain のモニタリングによると、WLFI は 2024 年 11 月以降、特に 12 月以降、メインウォレットのアドレスを通じてさまざまな主流および新興の暗号資産を予約しており、ETH、cbBTC、LINK、合計保有価値を含む累計支出額は 4,500 万ドル近くに達しています。 AAVE、ENA、最新の ONDO の総額は 8,480 万米ドルを超えました。
出典: https://intel.arkm.com/explorer/entity/worldlibertyfi
不完全な統計によると、同社が保有する暗号資産には以下が含まれます。
1) イーサリアム
世界第 2 位の暗号通貨プラットフォームとして、業界におけるイーサリアムの地位と影響力は言うまでもありません。
WLFIは何度もETHを購入しており、最も多くをETHに費やして8,105ETHを確保するのに3,000万米ドルを費やしたと以前に報告されており、直近の操作は12月20日にCow Protocolを通じて行われました。この取引後、250 722.213 ETH が 10,000 米ドルで取得され、WLFI の合計 ETH 保有量は 16,400 ETH に達しました。
2)cbBTC
cbBTC (Coinbase Wrapped Bitcoin) は、ビットコイン (BTC) の価値をイーサリアムなどのブロックチェーン ネットワークに導入することを目的として、Coinbase によって開始された ERC-20 トークンです。 WLFIは約103 cbBTCの交換に1,000万米ドルを費やし、コインあたりの平均運用価格は97,181米ドルで、その後、WLFIはすべてのcbBTCをWBTC保有と交換しました。
この動きは、コインベースがCEX基準に準拠していないとしてWBTCの上場廃止を発表したのと同じ日に行われた。 CoinbaseはWBTCを上場廃止にし、WLFIの動きはWBTCを支持するとみなされた。
cbBTCをWBTCに交換するというWLFIの選択は、WBTCの成熟度と市場におけるインフラストラクチャの優位性によるものかもしれないし、コンサルタントとしてジャスティン・サンの追加がこの決定に影響を与えた可能性もある。
なぜなら、ジャスティン・サンが所有する保管会社であるBiT GlobalとWBTCを運営するBitGoが今年8月に提携を発表しており、今回の提携ではWBTCの事業が元の会社からBiT GlobalとJustin Sunに移管されたからである。
3)AAVE
AAVE は、WLFI によって開始されたプロトコルであり、ユーザーが預金で利子を獲得したり、暗号資産を借りたりできるようにする、イーサリアムに基づく分散型借入プロトコルです。
WLFIはAAVEトークンへの投資にも非常に積極的で、何度も割り当てを行っています。 WLFIはかつて、単価360ドルのAAVEを24万6,000ドルと交換し、さらに単価297.8ドルのAAVEを100万ドルと交換した。現在、WLFI は合計 613 万 7000 の AAVE を保有しています。
4) リンク
LINK の背後にあるプロジェクトは、ブロックチェーン上のスマート コントラクトに信頼できるオフチェーン データを提供するように設計された分散型オラクル ネットワークである Chainlink です。簡単に言えば、Chainlink はブロックチェーンが外部データを取得して使用するのに役立ちます。
WLFI は LINK にも比較的頻繁に投資しており、価格は 34.2 米ドル、25.5 米ドル、27 米ドルで、総コストは約 800 万米ドルです。現在、WLFI が保有する LINK の総数は 78,300 です。
WLFIは、DeFiの推進と導入を加速するためにChainlink oraclesと統合されると報告されています。 Chainlink は現在、市場で主要なデータ オラクル ソリューションです。WLFI は、DeFi プラットフォームとして、金融商品の正確性とセキュリティを確保するために、Chainlink のオラクル サービスを使用する必要がある場合があります。したがって、LINK の購入は、Chainlink のサービスを取得して使用し、プラットフォームの機能と信頼性を向上させることを目的としている可能性があります。
5)エナ
Ethena (ENA) は、アルゴリズムのステーブルコイン メカニズムを通じて資産の安定性を保証する分散型金融プラットフォームです。 ENA はステーキング、取引、ガバナンスに使用できます。このプラットフォームは効率的な取引、流動性マイニング、DeFi統合を提供し、暗号資産に安定的で透明性のある金融サービスを提供することを目指しています。
WLFI は、コインあたりの平均運用価格が 1.011 米ドルの 741,687 個の ENA を予約するために合計 750,000 米ドルを費やし、さらに、1 コインあたりの平均価格が 0.98 USDT の価格で 509,954 個の ENA を予約しました。現在、合計 741,000 の ENA を保有しています。
しかし、WLFIの広報担当者は、ENAトークンの購入はEthena Labsとの協力とは直接関係なく、Ethenaネットワークの長期的な存続可能性と成功に対するWLFIの自信を示すだけであると述べた。
6)おんどう
Ondo の背後にあるプロジェクトは、従来の流動性サービスを現実世界の資産のトークン化に変換し、暗号資産と実体経済を結び付けることを目的としたイーサリアムをベースとした DeFi プロトコルである Ondo Finance です。現在、Ondo は債券 RWA をバイナンス先物に導入しており、その中には米国通貨基金 OMMF、ブラックロック短期米国国債 ETF OUSG、トークン化された債券 USDY、トークン化された証券担保をサポートする Flux Finance が含まれます。
Ondo の場合、WLFI は構成操作を 1 つだけ行い、134,000 個の ONDO を構成するのに合計 250,000 米ドルを費やし、操作中の平均価格はコインあたり 1.86 米ドルでした。
03. 他に公開された情報は何ですか？
WLFI プロジェクトは最近、ステーブルコイン (USDT)、住宅ローン、RWA、オラクル、およびカプセル化されたビットコイン プロジェクトを含む多くのオンチェーン操作を行っていることがわかります。これらは基本的にすべてのカテゴリーのオンチェーン DeFi をカバーします。明らかな DeFi 資産の準備に加えて、プロジェクトのオンチェーン活動から次の点もわかります。
1) 安全なマルチ署名ウォレットを使用する
安全なマルチシグネチャ ウォレットは、マルチシグネチャ メカニズム (複数のアカウントが一緒に署名する必要がある) を通じてデジタル資産のセキュリティを向上させる、スマート コントラクトに基づく資産管理ツールです。安全なマルチ署名ウォレットでは、1 人がトランザクションを承認できる単一署名 (1/1 など) に設定することも、複数署名 (2/3 など) に設定することもできます。または 3/5)。操作を完了するには、事前に設定された署名者の数を満たす必要があります。また、さまざまなタイプのブロックチェーンおよびトークンと互換性があり、チームの資金管理、DAO の財務業務、個人資産の保護および保管サービスで広く使用されており、その高いセキュリティと透明性により Web3 ユーザーに好まれています。
WLFIがチェーン上で運営するSafeマルチ署名ウォレットには合計7人の署名者がおり、そのうちの1人はアクティブなDeFiユーザーです。
2) Safe ウォレットの組み込みの Cowswap を介したトークン交換
オンチェーンデータによると、WLFI は 2 か月以内に分散型取引所 CowSwap を通じて 150 以上のトランザクションを実行しました。 CoW Swap は CoW プロトコルのフロントエンドであり、バッチ オークション、トレード インテント、MEV 保護などの機能を統合した DEX アグリゲーション プロトコルとして、イーサリアムや Gnosis に導入されており、現在人気のある DEX の 1 つです。
WLFI がウォレットを通じて多数の交換を行ったため、CoW プロトコルのネイティブ トークン COW の価格は一時 24 時間で 30% 以上急騰し、7 日間で 80% 以上上昇しました。
3) トークン選択の背後にある測定
分散投資ポートフォリオ: WLFIは、異なる分野にトークンを割り当てることで、単一資産のボラティリティリスクを軽減し、より多くの市場成長機会を獲得できるだけでなく、市場の熱を利用して資本運用効果を高めることもできます。
DeFiエコロジーへの影響力の強化：これらのトークンのほとんどはDeFiコア資産であり、これらのトークンを割り当てることは、WLFIがDeFiエコロジーにおけるレイアウトと影響力を拡大するのに役立ちます。
戦略的協力の機会: 割り当てられた特定の資産 (ENA や ONDO など) は、これらのプロジェクトとの協力に基づいて検討され、それによって独自のブランド価値と市場での発言力を高めることができます。
一般的に言えば、これは、包括的なオンチェーン借入および取引プラットフォームを構築するために、さまざまな方法を通じてその影響力を継続的に向上させるというWLIFプロジェクトの開発目標と一致しています。
04. 概要
以前に「トランプ効果」により BTC の価格が 70,000 米ドルから 100,000 米ドル以上に上昇した場合、WLFI が保有するトークンもこの効果によって上昇しました。たとえば、12 月 14 日、WLFI が LINK と AAVE を設定した後、LINK ポジションの変動利益は 299,000 米ドル、AAVE ポジションの変動利益は 338,000 米ドルでした。 12月16日、WLFI運用ニュースの拡散により、ONDO価格は2.1USDTを超え、24時間で16.33％上昇し、過去最高値を記録した。
したがって、市場ではWLFIの資産が確立されたDeFiのベンチマークになる可能性があるという噂があり、WLFIが次にどのような暗号資産を予約するかについて多くの憶測が飛び交っています。
投資コンサルタントのチームは注目に値すると考える人もいれば、資産価値が高くブランド価値の高いプロジェクトなど、各トラックのトッププレーヤーが新たなターゲットになる可能性があると考える人もいるし、質の高いDeFi上位100社が注目されると考える人もいる。市場価値による資産は無視できません。
しかし、私たちはWLFIが次にどのような行動をとるかを見ていきます。
