2024년은 암호화 업계에 있어 흥미로운 해입니다. 비트코인 현물 ETF 출시, 기관 채택 가속화, 트럼프의 암호화폐 친화적 입장으로 인한 업계 열풍, BTC가 처음으로 10만 달러를 돌파하는 등은 모두 암호화폐가 막을 수 없는 힘이 되었다는 신호입니다. 이러한 변화는 산업의 미래를 형성하고 2025년에 대한 무한한 상상력을 제공하고 있습니다.
2024년 암호화폐 산업 발전 검토
2024년 암호화폐 시장에는 많은 일들이 일어나고 있습니다. 산업 구조의 변화와 시장 심리의 변동이 모두 올해 독특한 산업 스타일을 형성하고 있습니다. 올해를 돌이켜보면 특히 비트코인의 성과는 눈길을 끌었고, 가격이 110% 이상 급등하며 신흥 투자 분야로서 암호화폐의 독특한 매력과 잠재력을 입증했습니다.
1. ETF시대가 시작된다
올해 초 미국 증권거래위원회(SEC)는 최초의 비트코인 현물 ETF를 승인했습니다. 이 획기적인 결정은 암호화폐 자산이 주류 금융 시장에 공식적으로 진입했음을 의미합니다. 자금 유입으로 비트코인 가격은 3월 사상 최고치까지 치솟았다. 기관투자자들의 열의와 시장에 대한 높은 인지도는 암호화폐 시장이 한 해 동안 번영할 수 있는 탄탄한 기반을 마련했다.
2. 비트코인의 네 번째 반감기
4월 말, 비트코인은 역사상 네 번째 반감기 이벤트를 열었고, 이는 비트코인이 희소자산이라는 독특한 위상을 다시 한 번 강조했습니다. 반감기 이후 시장은 지속적인 강세를 보이지 않고 5월 이후 조정기에 들어섰지만, 역사적 데이터에 따르면 비트코인 가격의 장기적 상승에는 반감기로 인한 공급 감소 효과를 무시할 수 없어 시장이 낙관적으로 변했습니다. 2024년. 감정의 중요한 촉매제.
3. 시장조정과 밈의 등장
올해 중반쯤부터 암호화폐 시장은 글로벌 거시경제적 불확실성, 지정학적 갈등, 독일 정부의 매도세 등 다양한 요인에 영향을 받으며 시장 변동성이 심화되고 주요 시장 지표가 고점을 크게 벗어나는 등 고통스러운 조정 기간을 시작했습니다. 상반기에는 통화가 약세장까지 하락했고, 업계는 어려운 시기를 맞이하고 있으며 곳곳에서 회의론이 제기되고 있습니다. 이 기간 동안 이더리움 현물 ETF 상장은 시장에 희미한 희망을 가져왔지만, 큰 기대를 품었던 이더리움과 그 생태계가 하락세를 주도한 것은 비트코인 ETF의 상승세를 따라잡지는 못했다. 정서는 부진했고, Meme 코인은 고유한 가치 포착 모델과 커뮤니티 합의에 의존하여 갑자기 등장하여 1,000억 달러가 넘는 시장 가치를 지닌 신흥 트랙이 되었으며, 이는 핵심 가치에 대한 업계의 심층적인 논의를 촉발시켰습니다.
4. 연준은 금리 인하 주기를 시작합니다.
지난 9월 세계 금융시장은 큰 전환점을 맞았고, 연준은 4년 만에 금리를 인하했고, 세계 주요 중앙은행들도 이를 따를 수밖에 없었다. 금리 인하 주기는 위험 자산 가격 상승과 밀접한 관련이 있는 경우가 많습니다. 암호화폐 시장의 신뢰도는 한동안 하락세를 보인 후 상승하기 시작했으며, 스테이블코인의 전체 공급량은 어느 정도 회복되는 모습을 보였습니다. 자금과 활동이 회복되었습니다.
5. “트럼프 트레이드”로 비트코인이 10만 달러 돌파
4분기에 암호화폐 시장은 역사적인 순간을 맞이했습니다. 미국 선거 기간 동안 암호화폐라는 주제가 처음으로 미국 정치계의 중심에 등장했습니다. 보다 우호적인 규제 체계를 추진하겠다는 트럼프 팀의 분명한 의지는 시장 심리를 크게 자극했습니다. 트럼프 대통령의 승리 이후에도 '트럼프 거래'는 계속 가열되고 발효되고 있습니다.
이후 트럼프 대통령은 재무장관, 상무부 장관, SEC 의장, 정부 효율성국장, 암호화폐 업무 책임자 등 다양한 부서의 수장으로 암호화폐 지지자들을 잇달아 임명했습니다. ., 다양한 주에서 비트코인 전략 준비금 프로그램의 출시를 추진하여 비트코인 가격이 꾸준히 상승하여 역사적으로 10만 달러를 돌파했습니다. 비트코인과 같은 암호화폐는 경제적 차원에서 가치의 도약을 이룩했을 뿐만 아니라, 정치적, 사회적 차원에서도 전례 없는 인지도와 관심을 얻었습니다.
2025년에 주목해야 할 이벤트
2025년 1월 20일 미국은 대통령 취임식을 갖고, 트럼프가 공식적으로 취임하게 된다. 바이든 행정부에 비해 트럼프가 이끄는 새 정부는 암호화 시장에 더 우호적이다. 점점 더 개방적이고 투명해지는 규제 환경은 암호화 시장의 미래에 대해 더 넓은 상상의 여지를 제공할 것이며, 시장은 이에 대해 높은 우려와 관심을 갖고 있다. 이것을 기대합니다.
1. 비트코인 전략준비금 계획 추진
트럼프의 “미국의 전략적 비트코인 비축” 아이디어는 의심할 여지 없이 2025년에 가장 주목할만한 초점 중 하나입니다. 비트코인이 전략적 준비금 상태를 획득하면 시장의 틈새 자산에서 재무부의 공공 자산으로 웅대한 변화를 이룰 것이며, 그 합법성과 인지도는 크게 향상될 것입니다. 전략적 예비자산인 비트코인은 금, 외환보유액 등 전통 자산과 나란히 작동하여 국가 경제 안정과 금융 안보를 보장할 것입니다.
트럼프는 선거운동 기간 동안 국가 비트코인 보유고를 설정하겠다는 아이디어를 반복적으로 제기했고, 최근 뉴욕 증권거래소에서 비트코인 보유고를 설정하겠다는 뜻을 다시 한번 암시했다. 이 야심찬 제안이 단기적으로 실행될 수 있을지는 아직 미지수이지만, 2025년에는 적극적으로 추진될 것으로 예상되며, 이 계획이 추진되고 있음을 시사하는 트럼프의 발언은 시장에 분명한 상승 도움을 줄 것이며, 시장에 암호화폐 친화적인 명확한 신호를 보내고 글로벌 금융 시스템에서 비트코인의 영향력을 확대합니다.
연방 차원에서는 많은 주에서 비트코인 전략적 준비금에 대한 제안서를 제출했으며 점점 더 많은 미국 상장 기업이 비트코인 준비금 계획을 시작했거나 논의하고 있습니다. 글로벌 수준에서 미국의 이러한 "선구적인 조치"가 곧 뒤따를 것으로 예상되며 많은 국가에서 비트코인 보유량을 놓고 경쟁을 시작할 수 있습니다. 예를 들어, Forbes는 G7 또는 BRICS 국가가 2025년에 전략적 비트코인 보유고를 확보할 것으로 예측합니다.
2. 비트코인 ETF는 계속해서 성장하고, 새로운 암호화폐 ETF가 탄생합니다.
올해 비트코인의 경우 가장 중요한 것은 아마도 미국 SEC가 1월 초에 여러 비트코인 현물 ETF의 상장 신청을 승인했다는 점일 것입니다. 출시 후 1년도 채 되지 않아 이들 ETF 상품은 거의 1,200억 달러에 달하는 자금을 유치했습니다.
비트코인과 이더리움 ETF의 성공으로 2025년은 SOL과 XRP를 포함한 다른 암호화폐 ETF와 이더리움 현물 ETF의 스테이킹 기능에 전환점이 될 것으로 예상됩니다. SEC는 이전에 일부 솔라나 ETF 신청을 거부했지만 여전히 10개 이상의 관련 신청을 검토하고 있어 암호화폐 투자 옵션 확대에 지속적인 관심을 보이고 있습니다. 시장이 성숙해지고 규제가 명확해짐에 따라 더 많은 종류의 암호화폐 ETF가 승인될 것으로 예상되며 이를 통해 시장 유동성과 투자자 신뢰도가 높아질 것으로 예상됩니다.
3. 암호화폐 시장은 강세장의 정점에 도달했습니다.
역사적 데이터에 따르면 비트코인 반감기 효과는 일반적으로 약 1년의 가격 인상 주기를 가져옵니다. 이는 시장에 낙관론을 불러일으키고 2025년 상반기까지 가격을 상승시킬 것으로 예상됩니다.
반면, 역사적 경험에 따르면 암호화폐 강세장의 정점은 일반적으로 금리 인하 주기 동안 발생하지 않고, 금리 인하 주기가 끝나거나 금리가 끝나갈 무렵에 발생할 가능성이 더 높습니다. 하이킹 주기, 또는 방금 시작된 경우에도 마찬가지입니다. 예를 들어, 2020년 전염병으로 인해 촉발된 극도로 느슨한 정책은 암호화폐 강세장을 시작했습니다. 연준이 점진적으로 긴축 정책 신호를 발표하면서 시장은 2021년 말에 최고조에 달했고 이후 공식적으로 금리 인상이 2022년에 시작되었습니다.
거시적 관점에서 현재 연방준비제도이사회(FRB)의 금리 인하 1단계는 종료되었으며 내년부터 새로운 단계에 진입할 예정입니다. 총 50 베이시스 포인트를 인하합니다. 기준금리는 2025년 중반까지 중립으로 떨어질 것으로 예상된다. 추가 금리 인하나 긴축 신호가 있을지 여부는 그때까지의 인플레이션 수준과 트럼프 대통령이 연준에 성공적으로 영향력을 행사할 수 있는지 여부에 달려 있습니다. 연준이 인플레이션을 억제하기 위해 긴축 신호를 발표하면 시장은 조정 기간에 들어갈 수 있습니다.
그러나 이번 강세장은 역사적 암호화 사이클과 매우 다르다는 점에 유의해야 합니다. 특히 트럼프의 재정 확장 정책과 전례 없는 암호화폐 친화적 신호의 공개와 관련하여 최종 강세장은 다양한 발전 경로를 가질 수 있을 것으로 예상됩니다. 더 강력하고 장기적인 강세장을 안내합니다. 이 과정에서 비트코인은 더욱 탄탄한 지지를 얻게 되며 점차 미 달러화 산업 사이클(AI 등)과 더불어 핵심 달러 자산이 될 것입니다. 비트코인과 알트코인 시장 간의 디커플링 추세는 더욱 강화될 것으로 예상됩니다.
요약
2024년은 의심할 여지 없이 암호화폐가 주류 금융 시장에 진입하는 가장 획기적인 해이며, 2025년에도 무한한 가능성이 열립니다. 현재 시장은 변동성과 조정을 경험하고 있지만, 트럼프 행정부가 집권하여 암호화폐 친화적인 정책을 더욱 촉진하고, 더 많은 암호화폐 ETF가 출시되고, 점점 더 많은 기관과 주권 국가가 채택되면서 시장은 변화하고 있습니다. 혁신과 확장의 시대, 최첨단 기술과 매력으로 가득 찬 업계는 더 넓은 개발 전망과 더 풍부한 투자 기회를 가져올 것으로 예상됩니다.
