2024년 12월 27일, 중국 국가외환관리국은 불법적인 국경 간 금융활동을 명확하게 분류하는 '은행 외환 위험 거래 보고 관리 방법(심판)'(이하 '방법')을 발표했습니다. 암호화폐를 외환위험거래로 취급하고 있으며, 은행은 이러한 행위에 연루된 국내외 기관 및 개인고객에 대하여 위험모니터링 및 보고를 실시하여야 합니다.

조치가 공포되자 많은 사람들의 첫 반응은 “가상화폐 거래가 완전히 통제되었는가?”일 것이다. 좋은 소식은 그렇지 않다는 것이지만 나쁜 소식은 실제로 감독이 강화되었다는 것이다.

그렇다면 "방법"은 정확히 무엇을 말하는 걸까요? 어떤 신호가 전송되나요? Mankiw 변호사가 본 기사에서 자세한 설명을 제공할 것입니다.

이 규제 문서는 가상 화폐 거래를 대상으로 하지 않습니다.

기사 전체를 읽어보면 은행이 비정상적인 국가 간 자본 흐름을 식별 할 때 거래 배경 과 자금 사용 에 주의를 기울이도록 요구하는 것이 문서의 핵심이라는 것을 알 수 있습니다. 의심되는 위험 거래가 발견되면 은행은 즉시 위험 거래 보고서를 모니터링, 분석 및 제출해야 합니다. 즉, 불특정 자산이나 상품보다는 '위험 거래'에 대한 판단에 초점이 맞춰져 있습니다.

문서에는 허위 거래, 허위 투자 및 자금 조달, 지하 은행, 국경 간 도박, 사기 수출세 환급, 가상 화폐를 이용한 불법 국경 간 금융 활동과 관련된 모든 행위가 외환 위험 거래로 분류된다는 점을 명시하고 있습니다. 이에 맨큐 변호사는 두 고위 공직자들이 발표한 '자금세탁 형사사건 처리법 적용에 관한 여러 쟁점에 대한 해석'을 생각하게 됐다. 문건에도 비슷한 설명이 있는데, 가상화폐를 통한 범죄수익 이체는 자금세탁이다. 따라서 현재의 '조치'든 두 고위 당국의 카피라이팅이든 감독은 특정 도구에 초점을 맞추는 것이 아니라 이러한 도구를 사용하여 불법적인 목적을 달성하는 데 중점을 둡니다.

그러나 암호화폐, 특히 USDT, USDC와 같은 스테이블코인은 국경이 없는 자연스럽고 대부분의 법정화폐와의 상호 태환성으로 인해 국경 간 거래에 자주 사용됩니다. 그러나 이러한 특성은 국경 간 자본 흐름을 숨기거나 법정 통화 간의 환율 차이를 얻기 위해 가상 통화를 중개자로 사용하는 "똑똑한 사람들"에 의해 이용됩니다.

이것이 바로 이 문서가 가상화폐의 불법적인 국경 간 금융 활동을 구체적으로 지적하는 이유입니다. 우리나라는 항상 외환 차익 거래에 대해 고압적인 규제 입장을 유지해 왔으며, 가상화폐의 출현으로 이러한 규제 필요성이 강화되었습니다.

따라서 기관이나 개인 플레이어에게는 암호화폐를 이용한 불법적인 국경 간 금융 활동을 피하는 것이 핵심입니다. 과거 사례와 규제 관행으로 볼 때 가상 화폐와 관련된 불법적인 국경 간 금융 활동에는 일반적으로 다음과 같은 범주가 포함됩니다.

·가상화폐의 익명성과 글로벌 유동성을 활용하여 국경을 넘어 불법 소득을 이전하고 자금세탁 방지 추적을 방지하는 가상 화폐의 국경 간 자금 세탁 및 자금 이체 . 예를 들어 국내 자금은 USDT 등 스테이블 코인을 통해 가상화폐로 전환한 후 해외 거래소에서 매도, 현금화할 수 있다.

·가상화폐 지하은행은 가상화폐를 이용해 국내 및 해외 시장에서 자금 배분을 완료하고, 가상화폐를 '중개 다리'로 활용해 국경 간 교환 및 불법 차익거래를 실시합니다. 이러한 행위는 자금 출처를 은폐하고, 외환 감독 및 세무 통제를 회피하며, 금융 질서를 심각하게 훼손하는 경우가 많습니다.

·해외 도박 및 불법 도박 결제 해외 도박 플랫폼은 은행 시스템의 국경 간 결제 심사를 우회하기 위해 가상 화폐를 사용하여 결제를 진행합니다. 예를 들어, 사용자는 USDT를 사용하여 도박 웹 사이트 계정을 재충전한 다음 가상 통화를 통해 도박 자금이나 이익을 중국으로 다시 이체하여 현금을 인출합니다.

·거래 및 허위 투자 흐름을 위장하고 , 가상 화폐를 사용하여 자금을 이체하고, 자금의 실제 사용을 은폐합니다. 예를 들어 가상의 국경 간 무역 계약을 통해 가상 화폐를 통해 '선지급'을 지불한 후 거래 실패 또는 투자 손실을 이유로 자금을 반환함으로써 자금 세탁의 경로가 형성됩니다.

·가상화폐 차익거래 및 조세회피 는 암호화폐 시장에 존재하는 국내외 가격차이를 통해 환율 차익거래를 달성하는 동시에 자본 통제 및 외환신고를 회피하는 행위입니다. 특히 국내에서 USDT를 저렴한 가격에 구매한 후 해외 거래소를 통해 높은 가격에 판매하여 가격 차액을 얻는 경우가 많습니다.

이러한 행위는 최종적으로 외환차익거래 우회 , 자본흐름 은폐, 자본통제 회피 등의 공통적인 특징을 갖고 있음을 알 수 있다. 유일한 차이점은 가상 화폐가 전통적인 법정 화폐를 대체한다는 것입니다.

"조치"의 핵심 사항을 명확히 한 후에는 또 다른 질문이 있을 수 있습니다. 저는 위의 행동을 경험한 적이 없는데 왜 은행은 여전히 ​​내 계좌에 외환 위험 거래가 포함되어 있다고 판단합니까? 이것은 많은 얼어붙은 플레이어들이 의아해하는 점일 것입니다.

가상화폐 거래의 잠재적인 외환위험 특성

조치에 따르면 은행이 외환 위험 거래를 식별할 때 핵심 초점은 거래 수단이 아니라 자본 흐름의 배경, 경로 및 패턴에 있습니다. 따라서 은행은 가상화폐 거래가 포함되더라도 이를 전반적으로 위험거래로 식별하지 않고, 거래행위에 이상징후가 있는지 분석하는 데 주력할 예정이다.

암호화폐 거래는 당연히 국경을 초월하고 유동성이 높은 특성을 갖고 있으며, 일부 사용자는 단기 차익거래나 자본 흐름을 위해 이 기능을 활용하는 경우가 많습니다. 그러나 이러한 거래 습관은 외환 위험 거래의 전형적인 특징을 쉽게 보여줄 수 있습니다.

1. 초단타 거래 및 자본 흐름

가상 화폐 거래에서는 복잡한 자본 흐름이 일반적이며, 특히 스윙 거래에 참여하는 사용자의 경우 빈번한 재충전 및 인출이 일반적입니다. 그러나 은행의 리스크 관리 시스템에서는 이러한 자금이 고빈도 거래, 복잡한 자본 경로, 다중 계좌 우회, 해외 거래소 직접 연결 등 '비정상'으로 쉽게 분류됩니다. 여기에 고액 송금, 계좌 분할, 합리적인 영업 배경 설명 부족 등이 더해지면 은행에서는 외환위험 거래로 분류할 가능성이 높다.

2. 자금 출처와 용도가 일치하지 않습니다.

가상 화폐 투자에서 사용자는 친구와 OTC 거래자 간의 이체 등 다양한 채널을 통해 받거나 지불하는 경우가 많습니다. 그러나 이러한 종류의 "비공식" 채널 자본 흐름에는 은행 시스템의 표준화된 비즈니스 배경에 대한 지원이 부족하며 거래의 진정성에 의문을 제기하기 쉽습니다. 예를 들어 단기간에 여러 차례 자금 입출금이 이루어졌으나 명확한 거래 계약이나 지급 증빙이 제공되지 않는 경우, 은행에서는 이를 허위 거래나 지하 은행 영업의 징후로 간주할 수 있습니다.

3. 자본 경로는 복잡하고 숨겨져 있습니다.

암호화폐 거래는 여러 지갑 주소와 거래 플랫폼을 거쳐 결국 해외 계좌나 해외 거래소로 흘러가는 경우가 많다. 이러한 복잡한 거래 경로로 인해 우연히 통화 믹서를 통해 자금이 흐를 경우 자금 흐름을 추적하기가 어려워진다. 더욱 복잡해졌습니다. 예를 들어, 사용자는 먼저 OTC 거래를 통해 USDT를 구매한 후 탈중앙화 지갑을 통해 여러 온체인 주소로 보내고 최종적으로 해외 거래소에서 현금을 인출하는 등 여러 링크를 우회하는 이러한 유형의 모델은 해외를 우회하는 것으로 쉽게 의심될 수 있습니다. 교환 위험.

4. 가상화폐와 법정화폐의 수시 교환

가상 화폐 시장의 차익 거래 기회로 인해 일부 사용자는 명목 화폐를 가상 화폐로 자주 교환한 다음 다른 거래소를 통해 반복적으로 구매 및 판매하여 가격 차액을 얻습니다. Mankiw 변호사는 USDT를 차익거래에 사용했다는 사실을 자주 언급했으며, 결국 불법 외환 거래 행위로 유죄 판결을 받았습니다. 이러한 유형의 자본 흐름은 단기적으로 빈번한 입출금과 여러 계좌 또는 플랫폼으로의 자금 흐름을 특징으로 하는 경우가 많습니다. 이는 은행의 비정상적인 외환 거래로 쉽게 간주되어 추가 검토를 촉발할 수 있습니다.

위의 특징을 따르고 반대로 하면 걱정할 것이 없을 것이라고 생각했다면, 완전히 착각입니다. 가장 경계하기 어려운 것은 블랙 U 또는 블랙 머니를 구매하는 것인데, 이는 설명할 수 없을 정도로 자금세탁 행위의 일부가 됩니다. 동시에, 가상화폐 거래에서는 실제 거래상대방과 자금 출처를 확인하기 어렵고, 실제 거래에서 관련 도난 자금을 수령하는 것은 실제로 쉽습니다. 또한, 일단 관여하게 되면 사용자가 관련 부서에 효과적으로 설명하기 어려워 외환 위험 거래에 대한 레드 라인이 발생하는 경우가 많습니다.

본토 사용자는 여전히 가상 화폐 거래에 참여할 수 있나요?

가상화폐 거래의 문은 닫히지 않았지만 규정 준수 기준이 대폭 높아졌습니다.

법적 차원에서는 개인이 가상화폐를 보유하고 관련 거래를 하는 것은 불법으로 간주되지 않습니다. 그러나 '은행의 외환위험거래보고 관리방안(심판)' 공포로 가상화폐를 이용한 불법적인 국경 간 금융행위에 대한 심사가 더욱 엄격해질 예정이다.

동시에 가상화폐 시장에서는 국경 간 거래, 빈번한 매매, 복잡한 자본 흐름 등의 특성이 외환 감독의 위험 통제 논리와 자연스럽게 중첩됩니다. 또한 이 문서에서는 은행이 복잡한 거래 패턴, 알 수 없는 자금 흐름 또는 국경 간 차익 거래와 같은 행위를 엄격하게 모니터링하고 보고하도록 요구합니다. 따라서 본토 사용자들은 가상 화폐 거래에 참여할 때 거래 경로와 자금 사용에 각별히 주의해야 합니다. 그렇지 않으면 가상 거래 자체에 불법적인 의도가 없더라도 행위 패턴이 유사하기 때문에 은행의 검토 목록에 포함될 수 있습니다. 불법적인 국경 간 활동.

다시 한번 말씀드리지만, 투자는 위험하므로 거래에 주의가 필요합니다.