작성자: Frank, PANews
AI Agent는 현재 온체인 트랜잭션에서 피할 수 없는 핫스팟이 되었습니다. ai16z에서 Virtual, 그리고 Swarms에 이르기까지 단 한 달 만에 AI Agent 트랙은 다시 한번 MEME 분야에 새로운 세분화된 생태계를 탄생시켰습니다. 끊임없이 파생되는 AI 에이전트 토큰 앞에서, 과연 어떤 것이 공성전을 뚫을 수 있고, 어떤 것은 그저 컨셉일 뿐일까? 고려해야 할 각도는 다양할 수 있지만, 자본 흐름과 체인의 주요 변화는 여전히 고려해야 할 가장 중요한 지표일 수 있습니다.
PANews는 최근 인기를 끌고 있는 Swarms 토큰을 주요 분석 대상으로 삼아 시장 가치가 높은 6개의 AI Agent 토큰의 대규모 주소를 비교 분석하여 일부 비밀번호를 엿보기 위해 다시 "검을 깎아내려" 노력했습니다. 이 분석의 데이터 범위에는 Swarms 토큰의 상위 1,000개 보유 주소에 대한 첫 번째 구매 및 첫 판매(데이터 시간은 2025년 1월 6일 24:00에 종료), Fartcoin, GRIFFAIN, Z가 포함됩니다. EREBRO, ai16z, arc, Swarms 등 시가총액 1억 달러 이상의 AI 관련 토큰 6개에 대한 주소 중복 분석(2025년 1월 7일 14시 기준 데이터 시간), 내부 거래 기록, 등.
어떤 사람들은 저렴한 가격에 조용히 계획을 세우고, 어떤 사람들은 이를 따라 시장에 뛰어든다.
우선, 대형 플레이어의 진입 타임라인으로 볼 때, 대부분의 대형 플레이어는 토큰이 생성된 지 12일 후인 1월 2일 이후에 시장에 진입하기 시작했습니다. 관점에서 볼 때 Swarms의 많은 대규모 투자자들은 Swarms 생태계가 인기를 얻은 후에야 구매를 시작했지만 초기 레이아웃을 완료하지 못했습니다.
하지만 Swarms 가격 곡선을 보면 12월 27일 이전에 구매하면 가격은 기본적으로 $0.02 미만으로 유지될 수 있으며 이는 현재 최고 가격인 0.6보다 거의 30배 높은 수준입니다. 이들 주소의 초기 구매 가격을 분석한 결과, 0.01~0.05달러 범위에서 구매된 주소는 202개였으며, 0.3~0.4달러 범위에서 구매한 주소가 가장 많았습니다.
이 두 데이터의 분포는 Swarms의 얼리 어답터가 가격이 급락하는 기간 동안 일괄적으로 최저가에 구매했다는 것을 의미하며, 이러한 구매도 통일된 기간에 집중되지 않고 상대적으로 분산되어 있었습니다. 이것의 장점은 저렴한 가격에 칩을 얻을 수 있다는 것입니다. Swarms 논의가 대중화되면서 또 다른 대규모 투자자 그룹이 대거 시장에 진입하기 시작했지만, 이들 대규모 투자자들의 포지션 가격은 그다지 경쟁 우위를 갖지 못했습니다.
이러한 칩 분포는 Swarms 보드가 단기적으로 크게 변동하는 것처럼 보이는 이유를 설명할 수 있습니다. 초기에 매복하던 대형 투자자들이 높은 가격에 매도하게 되면 신규 대형 투자자들의 비용은 더 높아질 것입니다. 일단 급격한 매도가 발생하면 양측의 민감한 신경을 건드려 공매도를 촉발하기가 더 쉽습니다. -기간 급락.
그러나 칩 분포로 볼 때 Swarms의 주요 칩 분포는 상대적으로 분산되어 있습니다. 상위 1,000개 보유 주소를 분석한 결과, 대부분의 주소의 초기 토큰 소스는 온체인 거래소에서 발생하는 토큰이 많지 않았습니다. 따라서 초기 대형 플레이어가 대량의 칩을 획득한 후 이를 여러 주소로 분산시킬 가능성은 적습니다.
또한 내부거래 주소 비교를 통해 내부거래 초기에 구매한 주소는 기본적으로 현재 상위 1,000개 보유주소에 포함되지 않는 것으로 나타났다. 따라서 이 토큰의 초기 칩은 기본적으로 순환을 완료했습니다.
전체 데이터에서 Swarms 토큰의 평균 첫 판매 가격은 US$0.17, 평균 첫 판매 가격은 US$0.23, 주소당 평균 초기 구매 금액은 US$37,600, 평균 첫 판매 금액은 약 US$28,200입니다. 단일 주소의 매매거래량을 비교해 보면 이들 주소의 평균 첫 판매가는 매입가의 약 2.43배 수준이다.
최대 투자자는 매각 없이 2,500만 달러의 수익을 냈습니다.
다른 MEME 토큰과 비교하면 위에서 언급한 평균 초기 구매 금액이 상당히 높습니다. 여기서 가장 큰 이유는 일부 대규모 주소의 영향을 받기 때문입니다. 그 중 초기 전송 금액이 가장 높은 주소는 Dsjzh2oj3HxyPefjQr입니다. 5qqvbR5NrMnvBgptGLSQ3t8T5i, 약 US$413만은 12월 31일에 다른 주소에서 이 주소로 이체되었으며, 이후 약 US$500,000가 이 주소로 이체되었습니다. 현재 포지션 가치는 US$2733만입니다.
이전된 주소인 5HfrnyodRraAw63aRVPueD5Er4D1sRKMZBMx9LBbhUAs는 12월 20일 오전 8시 22분부터 대량 구매를 시작했습니다. 이후 계속 구매해 총 189만 달러를 지출하고 Swarm을 평균 5495만 개 구매했습니다. 현재 이익은 0.034달러로 약 2,544만 달러입니다.
추적에 따르면 이 주소에서 가장 이른 관련 구매는 7시 13분에 시작되었습니다(Swarms의 개장 시간은 12월 20일 약 06시 45분이었습니다). 이 주소와 관련된 펀드 주소도 10월 27일부터 ai16z 토큰을 구매하기 시작했으며 수익은 약 36배에 달한다는 점을 언급할 가치가 있습니다.
또한, 또 다른 주소인 5NQTp9jHbzS4N9yKMWxwm8pPZW3RFSFPze3Edwss7iLe에서는 1월 4일 약 363만 달러 상당의 Swarms 토큰을 전송했습니다. 체인 추적에 따르면 이 주소도 1월 2일쯤 여러 주소를 통해 토큰을 구입한 후 최종적으로 하나의 주소로 모였습니다. , 이 주소의 현재 보유 가치는 약 526만 달러입니다.
또 다른 주소인 H1zFMUjYLzJwcfgXEtwiJ2ykvxmBr7JW6afW29PkcEAe도 유사한 기술을 사용하여 약 227만 달러를 보유하고 있습니다. 그러나 이 주소의 토큰 소스는 처음에 Bitget 거래소에서 나 왔으며 이후 체인에서 구매가 이루어졌습니다.
이들 3개 주소의 초기 이체 금액을 합친 금액은 약 1,053만 달러에 이릅니다. 구매 과정의 관점에서 볼 때, 초기 단계에서는 여러 주소를 사용하여 분산 구매를 했으며, Swarms가 대중화되면서 모든 토큰이 여러 주소로 수집되어 체인의 사냥꾼들의 눈에는 스마트 머니가 되었습니다.
주소 중 27%가 다수의 AI 에이전트를 구매했습니다. 그 뒤에 AI 에이전트를 이끄는 주체는 누구일까요?
PANews는 Swarms의 토큰 주소 분석 외에도 Fartcoin, GRIFFAIN, ZEREBRO, ai16z, arc, Swarms 등 6개 주소의 상위 1,000개 보유 주소에 대한 비교 분석도 진행했습니다. 분석에 참여한 6,000개의 주소 중 1,647개의 주소가 반복적으로 나타나는 것으로 분석된 것을 볼 수 있는데, 이는 해당 주소의 약 27%가 다수의 AI Agent 관련 토큰을 구매했다는 의미이며, 그 중 ZEREBRO가 주요 AI 플레이어인 것으로 보인다. 가장 사랑받는 토큰인 405개의 주소가 이 토큰을 구매했습니다. 그 다음에는 arc(368), ai16z(334)가 있습니다.
이 주소 중 보유량이 가장 높은 주소는 DJnHztNmw1H56uYm98PNu5eVZ5yhi9482rZ9zA22TUUz입니다. 이 주소는 현재 약 4,986만 달러 상당의 AI 테마 토큰을 보유하고 있으며, 이 중 ai16z만 약 4,270만 달러를 보유하고 있습니다. 게다가 이 주소가 보유한 포지션이 전부는 아닙니다. 빠르면 한 달 전까지도 이 주소는 ZEREBRO, GRIFFAIN 등의 토큰을 구매하여 수천만 달러의 수익을 올렸습니다.
또한 3xzTSh7KSFsnhzVvuGWXMmA3xaA89gCCM1MSS1Ga6ka6 역시 AI 관련 토큰으로 약 4,284만 달러를 보유하고 있으며 해당 주소의 온체인 보유 가치는 7,300만 달러 이상입니다. 소셜미디어 정보에 따르면 이 주소는 초기 AI Agent 주소인 Truth Terminal의 지갑 주소여야 합니다.
이밖에도 유사한 주소가 많다. 통계 자료에 따르면 이들 1,647개의 대형 주소가 보유한 AI 관련 토큰의 가치는 15억8000만 달러를 넘는다. 이 중 AI 보유량이 1천만 달러를 넘는 주소는 약 29개이다. 각 주소의 보유금액은 약 6억 9천만 달러입니다.
AI 에이전트가 2025년의 가장 큰 트렌드가 될 수 있다고 말하기보다는, 빅 펀드 투자자들의 눈에는 AI 에이전트가 본질적으로 더 나은 스토리 주제라고 말하는 것이 더 낫습니다.
스마트머니 주소를 추적하는 것보다 거래 행위를 분석하는 것이 더 중요합니다.
온체인 데이터에 대한 지속적인 심층 분석을 통해 스마트 머니를 추적하는 것이 중요한 기술이 된 것 같습니다. 그러나 대규모 투자자의 관점에서는 초기 단계에서 칩을 배치할 때 너무 많은 개인 투자자를 원하지 않습니다. 후속 조치를 취하고 저가형 칩을 확보하십시오. 따라서 끊임없이 새로운 지갑을 바꾸고 구매를 다양화하는 것이 대형 트레이더의 기본 운영이 되었습니다.
이런 식으로 스마트머니를 맹목적으로 추구하는 것은 점차적으로 효과가 없게 되고 오히려 악의적인 수확의 대상이 될 수도 있습니다. 그러나 대규모 포지션 보유자의 운영을 여러 차례 분석한 결과, 신규 주소를 사용하고 분산 구매를 하더라도 관리상의 어려움과 자금 회수에 문제가 있는 것으로 나타났습니다. 따라서 대부분의 경우 대규모 투자자는 손쉬운 관리를 위해 각 지갑의 자금을 하나 이상의 지갑 주소에 모아야 하며, 피크 기간 동안 소액 구매를 통해 더 많은 팔로워 사용자가 시장에 진입하도록 유도할 수도 있습니다. 둘째, 초기에 빠르게 모아서 구매하기 위해서는 일정 기간 내에 대량 구매에 집중해야 하는데, 비록 금액은 상대적으로 분산되어 있지만, 이러한 정기 구매는 여전히 신호탄이 될 수 있습니다. 결국 그들의 투자 금액은 수십만 달러에서 수백만 달러에 이르는 경우가 많으며 일반적으로 거래에 대한 특정 결정 없이는 미친 듯이 구매하지 않을 것입니다.
요약하자면, 일반 개인 투자자의 경우 온체인 추적을 통해 스마트 머니를 쫓는다면 아마도 온체인 행동에 주의를 기울이는 효과가 스마트 머니 주소를 쫓는 것보다 훨씬 높을 것입니다. 물론 또 다른 중요한 전제조건이 있는데, 그것은 큰 플레이어처럼 어떤 소재가 좋은 이야기가 될지 생각하는 것입니다. 그렇지 않으면 끝없이 쏟아지는 새로운 토큰 앞에서 맹목적으로 쫓는 것은 바늘을 찾는 것과 같습니다. 커다란 건초 더미.
