著者: フランク、PANews
AI エージェントは、ai16z から仮想、そして Swarm に至るまで、現在のオンチェーン トランザクションにおいて避けられないホットスポットとなりました。AI エージェント トラックは、MEME 分野で再び新しいセグメント化されたエコロジーを生み出しました。継続的に派生する AI エージェント トークンを前に、どれが包囲を突破できるのか、どれが単なる概念にすぎないのか?考慮すべき角度は複数あるかもしれませんが、資本の流れとチェーン上の主な変化が依然として考慮すべき最も重要な指標である可能性があります。
PANews は、最近人気の Swarms トークンを主な分析対象として、市場価値の高い 6 つの AI Agent トークンの大きなアドレスの比較分析を実施し、いくつかのパスワードを垣間見るために再び「剣を彫る」ことを試みました。この分析のデータ範囲には、Swarms トークンの上位 1,000 アドレスの最初の購入と最初の販売 (データ時間は 2025 年 1 月 6 日 24:00 で終了)、Fartcoin、GRIFFAIN、Z が含まれます。 EREBRO、ai16z、arc、Swarmsを含む時価1億ドル以上のAI関連トークン6種のアドレス重複を分析（データ時刻は2025年1月7日14時時点）、内部取引記録、等
黙って低価格で計画を立てる人もいれば、後追いで市場に参入する人もいる。
まず、大規模プレーヤーの参入のタイムラインから判断すると、大規模プレーヤーのほとんどは、トークンが作成されてから 12 日後の 1 月 2 日以降に市場に参入し始めました。時間的な観点から見ると、Swarms の多くの大規模投資家は、Swarms の生態系が普及した後に購入を開始しましたが、初期のレイアウトを完了することができませんでした。
しかし、Swarms の価格曲線から判断すると、12 月 27 日より前に購入した場合、価格は基本的に 0.02 ドル未満にとどまる可能性があり、これは現在の最高価格である 0.6 ドルのほぼ 30 倍です。これらのアドレスの最初の購入価格を分析すると、202 のアドレスが 0.01 ～ 0.05 米ドルの価格帯で購入され、次いで 0.3 米ドルから 0.4 米ドルの間で購入されたアドレスが最も多くなりました。
これら 2 つのデータの分布は、Swarms の早期導入者が価格が急落した期間にまとめて最安値で購入したことを意味しており、この種の購入も比較的分散していて、統一された期間に集中していなかったことがわかります。この利点は、チップを低価格で入手できることです。 Swarms の議論がより人気になった後、別の大規模投資家のグループが大挙して市場に参入し始めましたが、これらの大規模投資家のポジション価格にはそれほど競争上の優位性がありませんでした。
この種のチップ分布は、Swarms ボードが短期的に大きく変動するように見える理由を説明する可能性があります。初期段階で待ち伏せしていた大口投資家が高値で売却した場合、新たな大口投資家のコストは高くなり、いったん急激な売りが発生すると、双方の敏感な神経に触れて空売りを引き起こしやすくなる。 -期急落。
ただし、チップ分布から判断すると、Swarms の主なチップ分布は比較的分散しています。上位 1,000 の保有アドレスの分析では、同じアドレスから発信されたトークンはそれほど多くありません。ほとんどのアドレスの最初のトークンのソースは主にオンチェーン交換です。したがって、初期の大規模プレーヤーが大量のチップを取得し、それらを複数のアドレスに分散させる可能性は低くなります。
また、内部取引アドレスの比較により、内部取引の初期に購入したアドレスは、現在の保有アドレス上位1,000アドレスに基本的には出現していないことが判明した。したがって、このトークンの初期チップは基本的にローテーションを完了しています。
全体的なデータから、Swarms トークンの平均初回購入価格は 0.17 米ドル、平均初回販売価格は 0.23 米ドル、アドレスごとの平均初回購入金額は 37,600 米ドルに達し、平均初回販売金額は約 28,200 ドルです。 1 つのアドレスの販売と購入を比較すると、これらのアドレスの平均初売価格は購入価格の約 2.43 倍でした。
最大の投資家は売却せずに2,500万米ドルの利益を上げた
他の MEME トークンと比較して、上記の平均初回購入額が大幅に高いのは、一部の大規模なアドレスの影響を受けるためです。その中で、最も初期転送額が高いアドレスは Dsjzh2oj3HxyPefjQr です。 5qqvbR5NrMnvBgptGLSQ3t8T5i、約 413 万米ドルが 12 月 31 日に別のアドレスからこのアドレスに送金され、その後約 50 万米ドルがこのアドレスに送金されました。現在のポジション価値は 2,733 万米ドルです。
転送先のアドレス 5HfrnyodRraAw63aRVPueD5Er4D1sRKMZBMx9LBbhUAs は、12 月 20 日の 8 時 22 分には大量の購入を開始しました。それ以降も購入が続き、総額 189 万ドルを費やし、平均価格は約 5,495 万個の Swarm を購入しました。 0.034 米ドル。現在の利益は約 2,544 万米ドルです。
追跡によると、この住所での最も早い関連購入は 7 時 13 分に開始されました (Swarms の開始時間は 12 月 20 日の約 06 時 45 分でした)。このアドレスに関連付けられたファンドアドレスも 10 月 27 日には ai16z トークンの購入を開始しており、その利益倍数は約 36 倍であることは注目に値します。
さらに、別のアドレス 5NQTp9jHbzS4N9yKMWxwm8pPZW3RFSFPze3Edwss7iLe は、1 月 4 日に約 363 万米ドル相当の Swarms トークンを転送しました。チェーン上の痕跡によると、このアドレスも 1 月 2 日頃に複数のアドレスを通じてトークンを購入し、最終的に 1 つのアドレスに集められました。 、この住所の現在の保有価値は約 526 万米ドルです。
別のアドレス H1zFMUjYLzJwcfgXEtwiJ2ykvxmBr7JW6afW29PkcEAe も同様の手法を使用し、約 227 万ドルを保有していましたが、このアドレスのトークンのソースは当初 Bitget 取引所から来ており、その後の購入はチェーン上で行われました。
これら 3 つのアドレスの合計の初回転送額は約 1,053 万米ドルに達しました。購入プロセスの観点から見ると、初期段階では複数のアドレスが分散して購入されていましたが、Swarm の人気が高まると、すべてのトークンが複数のアドレスに集められ、チェーン上のハンターの目には賢いお金になりました。
アドレスの 27% が複数の AI エージェントを購入しました。その背後で AI エージェントを動かしているのは誰ですか?
PANewsは、Swarmsのトークンアドレスの分析に加えて、Fartcoin、GRIFFAIN、ZEREBRO、ai16z、arc、swarmsを含む6つのアドレスの上位1,000アドレスの比較分析も実施しました。分析では、分析に参加した6,000アドレスのうち、1,647アドレスが繰り返し出現していることがわかり、約27％のアドレスが複数のAIエージェント関連のトークンを購入していることがわかり、その中でZEREBROはAIの大手プレーヤーと思われる。最も愛されているトークンである 405 のアドレスがこのトークンを購入しました。アーク（368）、ai16z（334）と続く。
これらのアドレスの中で、最も保有量が多いアドレスは DJnHztNmw1H56uYm98PNu5eVZ5yhi9482rZ9zA22TUUz であり、このアドレスは現在約 4,986 万米ドル相当の AI をテーマにしたトークンを保有しており、そのうち ai16z だけで約 4,270 万米ドルを保有しています。さらに、これがこのアドレスが保有するポジションのすべてではありません。1 か月前の時点で、このアドレスは ZEREBRO や GRIFFAIN などのトークンを購入することで数千万ドルの利益を得ていました。
さらに、3xzTSh7KSFsnhzVvuGWXMmA3xaA89gCCM1MSS1Ga6ka6 も約 4,284 万米ドルの AI 関連トークンを保有しており、このアドレスのオンチェーン保有資産は 7,300 万米ドル以上の価値があります。ソーシャルメディア情報によると、このアドレスは初期のAIエージェントアドレスTruth Terminalのウォレットアドレスであるはずです。
さらに、統計データによると、これら 1,647 の大規模アドレスが保有する AI 関連トークンの価値は 15 億 8,000 万米ドルを超えており、その中には AI 保有額が 1,000 万米ドルを超えるアドレスが約 29 あります。各アドレスの保有額は約6億9,000万米ドルです。
AI エージェントが 2025 年に最もホットなトレンドになる可能性があると言うよりも、大手ファンド投資家の目から見て AI エージェントは本質的により良いストーリーの主題であると言った方が適切です。
取引行動の分析はスマート マネー アドレスの追跡よりも重要です
オンチェーンデータの継続的な詳細な分析により、スマートマネーの追跡は顕著なスキルになっているようですが、大規模投資家の観点からは、初期段階でチップをレイアウトする際に、あまりにも多くの個人投資家が望まれません。フォローアップして低価格のチップを獲得します。したがって、常に新しいウォレットを変更し、購入を多様化することが大手トレーダーの基本的な操作となっています。
このようにして、賢いお金の盲目的な追求は徐々に効果がなくなり、むしろ悪意のある収穫の標的になる可能性があります。しかし、大口ポジション保有者の運用を複数回分析した結果、新規アドレスや分散購入を利用した場合でも、管理上の困難や資金回収に問題があることがわかっています。したがって、ほとんどの場合、大規模な投資家は、管理を容易にするために、各ウォレット内の資金を 1 つまたは複数のウォレット アドレスに集める必要があります。また、ピーク時に少額の購入を通じて、より多くのフォロワー ユーザーを刺激することもできます。第二に、初期段階で迅速に収集して購入するために、これらの初期レイアウト作成者は一定期間内に大量の購入に集中する必要があります。金額は比較的分散していますが、この定期的な購入は依然として兆候となる可能性があります。結局のところ、彼らの投資額は数十万ドルから数百万ドルに及ぶことが多く、取引するという一定の決意がなければ、彼らは通常、無謀に買うことはありません。
要約すると、一般の個人投資家にとって、オンチェーン追跡を通じてスマートマネーを追跡することに固執する場合、おそらく、オンチェーンの行動に注意を払うことの効果は、スマートマネーアドレスを追跡するよりもはるかに高いでしょう。もちろん、別の重要な前提条件があります。それは、どのような主題が優れたストーリーになるのかを大企業のように考えることです。そうでない場合、無限の新しいトークンを前にして、盲目的にそれらを追いかけることは、針を見つけるのと同じです干し草の山。
