ダブルフェスティバル期間中の市場は低迷、来年第1四半期には上昇する可能性がある フロンティアラボ仮想通貨市場週間レポート |

市場概要

市場全体の概要:今週の仮想通貨市場は、クリスマス休暇の影響で下落傾向を示しましたが、市場センチメント指数は 7% から 10% に若干上昇しましたが、依然として極度のパニックの範囲にあることは注目に値します。市場全体は米国を中心に低迷している。市場志向のUSDCは依然として1.91%の成長を達成しており、機関投資家が依然として市場に参入し続けており、市場に一定の信頼を与えていることを示している。

DeFiエコロジーの発展：今週のDeFiセクターのTVLは0.37%減の527億米ドルとわずかに減少しましたが、マシンガンプールなどのステーブルコイン収入プロジェクトは好調で、ステーブルコインの全体的な供給量は成長傾向を維持しており、市場の調整にもかかわらず、ステーブルコインの全体的な供給量は増加傾向を維持しています。 , しかし、基本的な流動性は引き続き流入しており、機関銃プールなどの安定収益プロジェクトが求められています。

AI エージェントの開発: AI エージェント トラックは引き続き市場から大きな注目を集めており、その規模は総額 109 億ドルに達しており、特に TEE テクノロジーと組み合わせた aipool モデルは市場で新たな焦点となっており、今後も期待されています。 「登録」後の新たな資産発行方法となり、AIとブロックチェーン技術の深い統合の発展傾向を示しています。

ミーム通貨の動向：休暇と市場全体の下落の影響を受け、ミーム通貨トラックは今週、投資家の参加と資本流入が大幅に減少し、市場の熱狂が一時的に他の通貨トラックに移り、このトラックのボラティリティの高さの特徴を示し、低調なパフォーマンスを示しました。

パブリックチェーンのパフォーマンス分析：その中でも、スタックスはsBTCの重要なマイルストーンを完了し、BOBはBitVMブリッジの開発を推進し、タイコは新たなエコロジー計画を開始したなど、主要なパブリックチェーンセクターが強い回復力を示しています。チェーンは技術と環境に優しい建設を革新し続けます。

今後の市場見通し：今後の市場は、元旦休暇中も下落が続くと予想されるため、投資家はディフェンシブな配分を維持し、ヘッドアセットアロケーションの割合を高め、高利回りのマシンガンに適度に参加することをお勧めします。長期的には、市場は一般に、2025 年の第 1 四半期に市場が上昇する可能性があると予想しており、AI エージェントと DeFi マシンガン プール プロジェクトは特別な注目に値します。

市場センチメント指数分析

• 市場センチメント指数は前週の７％から１０％に上昇したが、依然として極度のパニックの範囲にある。
• 今週のアルトコインのパフォーマンスはベンチマーク指数よりも弱く、急激な下落を示しました。クリスマス休暇の影響で流動性が急激に低下し、市場価格のボラティリティが高まり、急騰・急落しやすくなった。その結果、市場センチメントは高くありません。現在の市場構造を考慮すると、アルトコインは短期的にはベンチマーク指数と歩調を合わせることが予想され、独立した市場変動が起こる可能性は低いです。
• アルトコインが極度のパニックゾーンにあるとき、市場は周期的な底にあることが多く、いつでも上昇が起こる可能性があります。

市場全体の動向の概要

• 今週の仮想通貨市場は下落傾向にあり、センチメント指標は依然として極度のパニック状態にある。

• Defi関連の暗号化プロジェクトの傑出したパフォーマンスは、市場が基本収益の向上に引き続き注目していることを示しています。

• 今週、AI エージェント トラック プロジェクトに対する世論は高く、投資家が市場の突破口を積極的に探していることがわかります。

ホットトラック

AIエージェント

今週の市場は下落傾向にあり、すべてのトラックが下落していますが、今週はAIエージェントトラックのほとんどのトークンの価格も下落傾向にありますが、市場で最も議論されています。今週市場で話題になっているのは、将来のCryptoにおけるaipoolのAI Agent + TEEモデルの開発とDefiへの影響です。

仮想通貨市場の循環的な上昇を後押しするのは、新しい資産発行方法の出現です。例えば、ICO（新規コインオファリング）、IEO（新規取引所オファリング）、INO（初のNFTオファリング）、IDO（初の分散型取引所オファリング）、碑文などの資産発行手法はいずれも急速に市場を促進してきました。暗号通貨の発展と暗号通貨市場価格の上昇、AIと暗号通貨の急速な統合により、aipoolは現段階で比較的人気のある資産発行方法となっており、2024年初頭の「マネーFI」の継続でもある。 aipool の資産発行方法が市場に広く受け入れられれば、近い将来、aipool モデルによってもたらされる資産発行ブームの小さな波が来るでしょう。そのため、aipool タイプのプロジェクトに焦点を当てる必要があります。

市場価値による上位 5 つの AI エージェント プロジェクト:

DeFiトラック

TVL成長ランキング

過去 1 週間で TVL が増加した上位 5 つの市場プロジェクト (TVL が小さい公共プロジェクトを除く、標準は 3,000 万米ドル以上)、データ ソース: Defilama

Resolv (未発行コイン): (推奨インデックス: ⭐️⭐️⭐️)

• プロジェクトの紹介: Resolv は、市場中立的な投資ポートフォリオのトークン化を中心としたデルタ中立的なステーブルコイン プロジェクトです。 このアーキテクチャは、経済的に実行可能で法定通貨に依存しない収益源に基づいています。 これにより、プロトコルの流動性プロバイダーに競争力のあるリターンを分配することが可能になります。

• 最新の開発: Resolv は今週、重要なテクノロジーのアップグレードを完了し、LayerZero と Stargate テクノロジーを統合することでオムニチェーン プロジェクトへの移行に成功しました。同時に、Resolv が採用した OFT 標準は、エコロジー開発において優れた成果を上げました。 Resolvは今週、84%の環境成長率とオイラーのUSDC Vaultにより2度目となる1億ドルの資本流入を集めた。 Finance は最大 36.36% の APY を提供しており、今週 Resolv は Pendle.fi で wstUSR プールを開始し、統一ポイント構造を開始しました。

USDXマネー（未発行通貨）：（推奨インデックス：⭐️⭐️⭐️）

• プロジェクトの紹介: USDX Money プロジェクトは、マルチチェーンおよびマルチ通貨戦略を通じて新しい暗号ネイティブのステーブルコイン ソリューションを提供することを目的とした新興の合成 USD ステーブルコイン プロトコルです。このプロジェクトの中心的な目標は、次世代のステーブルコイン インフラストラクチャを構築し、デルタ ニュートラルなヘッジ戦略を通じて USDX の米ドルに対するペッグの安定性を維持することです。

• 最新の開発: USDX Money は今週、ユーザー インタラクション エクスペリエンスを最適化するための新しい UI/UX アップグレードを完了しました。同時に、USDX/USDT および sUSDX/USDX 流動性プールが、Curve Finance で開始されました。 sUSDX は Lista DAO との協力を承認し、協力額は 1 億 7,000 万米ドルに達しました。 USDX Money はまた、コンテンツ作成、エンジェル プログラムを含む X ポイント インセンティブ プログラムを開始し、特別なクリスマス イベントを開催しました。

通常（USUAL）：（推奨インデックス：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）

• プロジェクトの紹介: Usual は Binance がサポートするステーブルコイン プロジェクトであり、分散型アプローチを通じて新しいステーブルコイン ソリューションを提供することを目指しています。プロジェクトの中核メカニズムには、ステーブルコイン USD0、債券商品 USD0++、ガバナンス トークン USUAL の 3 つの主要トークンが含まれています。

• 最新の展開: Usual は最近、Binance Labs と KrakenVentures が主導するシリーズ A で 1,000 万米ドルの資金調達を受け、M^0 Foundation と協力して新製品 UsualM を発売し、同時に Curve Finance で最大の USD0/USD0++ となりました。 。プール氏によると、UsualTVL が 15 億米ドルを超え、世界のステーブルコインのトップ 5 にランクされると、DAO 財務も 2 倍の 1,700 万米ドルに増加し、Usual プロジェクトは最大 18,000% APY の USUALx ステーキング収入を開始し、コミュニティ エアドロップ活動を開始しました。

ハッシュノート（未発行コイン）：（推奨インデックス：⭐️⭐️）

• プロジェクトの紹介: Hashnote プロジェクトは、機関投資家の暗号通貨管理に焦点を当てたソリューションであり、ブロックチェーン テクノロジーを通じて透明性を提供し、資産管理を最適化することを目的としています。 Hashnote はデジタル資産と従来の金融を組み合わせて、USYC などの革新的な収入向上ソリューションをユーザーに提供します。

• 最新の展開: Hashnote は今週、CoreDAO との戦略的協力に達し、エコロジカル グループのパネル会議に参加し、BTC とコア トークンを組み合わせてユーザーに持続可能な収入ソリューションを提供する革新的なビットコイン デュアル プレッジ モデルの立ち上げに焦点を当てました。同時に、プロジェクトの CEO が会議で新しい戦略を共有し、14,000 回以上の閲覧があり、この革新的なモデルに対する市場の強い関心が示されました。

スペクトラ (SPECTRA): (推奨インデックス: ⭐️⭐️⭐️)

• プロジェクトの紹介: Spectra は、将来の収益をトークン化するためのプロトコルです。 DeFiユーザーは、将来の定義された期間に他のプロトコルから利子付きトークンを預け、その資産が生み出す将来の利益を事前に取引することができます。 Spectra は、利付トークン (IBT) または任意の固定期間利回り資産をスマート コントラクトに配置し、代わりに将来利回りトークン (FYT) を発行することで機能します。

• 最新の開発: 今週、Spectra は Base メインネットで新しいガバナンス契約を開始することに成功し、Spectra アプリで Gauges および Centivize ページを開始しました。また、veSPECTRA 保有者がより効率的に Gauge に参加できるように、マルチロック機能も最適化されました。投票メカニズムと Spectra は APW 排出調整を完了し、新しい排出メカニズムは 1:20 の比率で実装されます。

要約すると、今週 TVL の成長が速いプロジェクトは主にステーブルコイン収入セクター (マシンガンプール) に集中していることがわかります。

全体的なトラックパフォーマンス

• ステーブルコインの市場価値は着実に増加しており、 USDTは先週の1,451億米ドルから1,447億米ドルに0.27%減少し、USDCは先週の421億米ドルから429億米ドルに1.91%増加しました。今週は相場が下落傾向にあるものの、米国市場を中心とするUSDCが依然成長を見せており、市場の買い主体が依然継続的な資金エントリーを維持していることが分かる。

• 流動性は徐々に増加：金利が低下し続けるにつれて、従来の市場におけるリスクフリーの裁定レートは低下し続けますが、暗号通貨資産の価値の増加により、オンチェーンDefiプロジェクトの裁定レートは上昇し続けます。 Defiは非常に良い選択となるでしょう。

各DefiトラックのTVL（データソース：https://defillama.com/categories）

• 資金調達状況: DefiプロジェクトのTVLは先週の529億米ドルから現在は527億米ドルに増加していますが、今週はマイナス成長が0.37%と縮小していることが主な理由です。米国市場 米国を中心とする西側市場はクリスマス休暇の真っ最中で、さまざまなトークンの取引量とチェーンの活動は両方とも減少しており、来週は元旦の休暇です。大きな変化はないと予想されます。したがって、1月の市場全体のTVLの変化と、下落傾向が続くかどうかに注目する必要があります。

  徹底した分析

  上昇要因:

  この上昇の核となる要因は、次の伝播経路として要約できます。 最近の市場の下降傾向により、各 Defi プロトコルの APY が低下し、ステーブルコイン収入プロジェクトがトークン/ポイントを通じて利回りを増加させました。全体として、機関銃プールプロジェクトの APY には明らかな利点があります。具体的には：

  • 市場環境：強気相場サイクルにあるものの、このところ市場は下落傾向にあり、市場基準金利は大幅に低下している。

  • 金利：市場のファンド価格予想を反映し、基本貸出金利が上昇します。

  • 収入面: ステーブルコイン収入プロジェクトの収益率は他のプロジェクトよりも大きいため、より多くのユーザーが参加するようになります。

  この伝達メカニズムは、ステーブルコイン収入プロジェクトの価値サポートを強化し、健全な成長の勢いを形成します。

  潜在的なリスク:

  最近市場は上昇傾向にあるため、市場投資家は利回りと借入レバレッジに注目しているが、下振れリスクは無視されており、さらに今週はクリスマス休暇のため、市場の流動性は急激に低下している。その結果、市場に売り圧力が現れた後、売り圧力を引き継ぐのに十分な流動性がなかったため、価格は下落し続け、市場での長期契約の清算につながり、投資家に損失を与え、清算によって引き起こされたものでした。これにより、連続清算のリスクが大幅に高まり、価格がさらに下落し、より多くの資産が清算されることになります。

その他のトラックパフォーマンス

パブリックチェーン

過去 1 週間で TVL が増加した市場の上位 5 つのパブリック チェーン (TVL が小さいパブリック チェーンを除く)、データ ソース: Defilama

スタック:今週、922 BTC がスタック ネットワークに転送され、sBTC の第 1 段階の入金制限 1,000 BTC が完了しました。DeFi アプリケーションに関しては、sBTC の 35% がすでに Zest プロトコルで収益を上げています。 1,200 BTC を配布するために 10,000 ALEX トークンがサージ プランに使用され、Stacks は Bitflow Finance および AI コンソールを通じて L1/L2 資産交換機能を実装します。同時に、Stacks は「Stackies」コミュニティ報酬プログラムを通じて開発者の貢献も奨励します。

BOB:今週、BOB は Fiamma Labs と協力して、ゼロ知識テクノロジに基づく BitVM Bridge プロトタイプを開発およびリリースしました。これは、2025 年初めにテスト ネットワークで開始される予定です。また、Lombard Finance との協力にも達し、Lombard Finance の導入に成功しました。同時にAaveとの初期ガバナンス協議が行われ、そのプロトコルをBOBネットワークに導入する計画があり、さらにBOBはBabylonを通じて6週間のDeFiインセンティブキャンペーンを開始しました。ポイントは LST 保有者の参加動機となり、多くのコミュニティ教育タスクやスペース活動が実施されています。

Taiko:今週、Taiko は Trailblazers シーズン 3 プログラムを開始し、600 万 TAIKO トークンの報酬プールを確立し、Taiko チェーンの上位 100 社の流動性プロバイダーに 12,000 TAIKO トークンの報酬を提供する流動性ロイヤル イベントを開始しました。重要な DEX パートナーとして Symmetric が追加され、ITU ブロックチェーンおよびノー​​ドとの協力により、プロジェクトは 130 に増加しました101 は、ホリデー ギフト贈呈活動やミーム コンテストを通じてコミュニティ構築を強化するために、トゥルキエで初のコミュニティ ミーティングを開催しました。

Cardano:今週、Cardano は、ユーザーの ADA 資産のセキュリティを確保するためのスラッシュ メカニズムの技術的利点に焦点を当て、便利な Web アプリケーション開発ツールを開始し、ハードウェア ウォレット サービス プロバイダーである Ledger との協力を深め、DReps (代表者) を通じてそれを推進しました。 ) 投票意思決定モデル コミュニティ ガバナンスの分散化プロセス。

Sei:今週、sei は「ギガ」と呼ばれる大きな技術的ブレークスルーをリリースしました。EVM を 1 秒あたり 5 ギガガの処理能力に拡張し、パフォーマンスを 50 倍向上させることに成功しました。また、開発者オフィス アワーを通じて将来のテクノロジーを提供するためのギガ ロードマップをリリースしました。開発の明確なロードマップを作成し、ユーザーが複数の EVM チェーンでアクティビティ記録を表示し、クロスチェーンの相互運用性を強化できる EVM Wrapped 機能を開始します。同時に、sei は「12 日間の」を実行します。 「クリスマス」ホリデー イベント、PythNetwork、Silo、および Nansen との協力に達しました。

獲得者リストの概要

過去 1 週間の市場トークン上昇率トップ 5 (取引量が少なすぎるトークンとミームコインを除く)、データソース: C oinmarketcap

ZEN:今週、Horizen は Horizen 2.0 Devnet テスト ネットワークの展開に成功し、技術的な複雑さとコストを削減するためにゼロ知識検証 (ZK) ソリューションの最適化バージョンを開始し、Web3 の開発を促進するために Automata Network との戦略的協力を確立しました。一方、Grayscale の Horizen Trust を通じて、今週、Horizen は ZEN の最終的な半減を完了し、Bitvavo 取引所に上場されました。また、zkVerify プロジェクトのトークン配布計画の準備も積極的に行っています。

MOCA: Moca Network は今週、SK Planet の OK Cashbag アプリとの統合に成功し、その結果、クリスマス マーケティング キャンペーン (#MocaFam) を通じて、150 万のページ ビューと 800,000 回のホイール描画インタラクションを含むユーザーの大幅な増加が見られました。 ）ユーザーの粘着性を高め、ユーザーの安全教育に特別な注意を払い、不正行為防止のリマインダーを複数回発行します。

PHA:今週、Phala Network は GPU TEE テクノロジーとイーサリアム レイヤ 2 拡張機能を統合した Phala 2.0 を正式に発表し、NVIDIA と協力した共同テストにより、TEE が H100/H200 でほぼ 99% の効率を達成したことが示され、同時に発表されました。 Khala チェーンをイーサリアム メインネットに移行する決定、Phala Network の TEE-as-a-Service は Flashbot などの多くのプロジェクトに採用されており、通年のデータは AI がエージェント契約の締結数は 4,500 倍に大幅に増加し、アクティブな TEE ワーカーの数は 37,650 人に達し、分散型 AI インフラストラクチャの分野における Phala Network の主導的地位を示しています。

AGLD:今週、Adventure Gold はクリスマスをテーマにしたマーケティング キャンペーンを通じてコミュニティと交流しました。その中で、クリスマスの祝福ツイートは多くのコミュニティ参加 (27 件のコレクション、14 件のリツイート) を獲得し、Adventure Gold と BladeGamesHQ は AI Agent で協力しました。経済面での協力は、ゲームの生態学と AI テクノロジーの統合におけるプロジェクトの探求を示しています。

MOVE:今週、Movement は、マルチチェーン機能 (使用状況データの追跡と報酬機能を備えた) をサポートする Puffpaw Vape、高解像度スクリーンを備えた Vomeus スマート Vape、およびユーザーが感情と思い出を組み合わせることができる Vomeus スマート Vape には、Sentimint プロジェクトがタグ付けされています。同時に、Movement は Block-STM 並列化の最適化と Rollup アーキテクチャを通じてパフォーマンスを向上させ、クロスを通じて DeFi シナリオを拡張しました。 -WBTCとのチェーン統合。

ミームトークン獲得リスト

データソース: Coinmarketcap.com

今週はクリスマス休暇中のため、市場取引に参加するユーザーが減少しており、ミームプロジェクトは今週は市場全体の下落の影響を大きく受けています。そのため、ミームコインプロジェクトに参加しています。今週は投資家の数が大幅に減少したため、現在の市場の注目はミームの通貨トラックに集まりません。

ソーシャルメディアのホットスポット

今週 (12.21 ～ 12.27) の統計は、LunarCrush の毎日の成長率上位 5 位と Scopechat の AI スコア上位 5 位のデータに基づいています。

最も多く出現するテーマはL1です。リストにあるトークンは次のとおりです（取引量が少なすぎるトークンやミームコインは含まれていません） 。

データソース Lunarcrush および Scopechat

データ分析によると、今週はL1sプロジェクトがソーシャルメディアで最も注目を集めた。今週はクリスマス休暇であり、米国を主力とする市場は今週からホリデーステージに入ったため、すべてのマーケットメーカーと機関が注目を集めた。これにより、市場の流動性が大幅に低下し、ほとんどの一般投資家が売り行動に伴い、各パブリックチェーンの下落に伴い、市場も大幅に下落した。小さいこと。市場全体が下落しても、各パブリック チェーンは他のトラックよりも優れたパフォーマンスを発揮することが多く、ヘッジ目的で BTC や ETH を購入するだけでなく、市場が下落しても、価格が上昇し終わっても、各パブリック チェーンは依然としてさまざまなパブリック チェーンに投資します。他のプロジェクトよりも先に立ち上がります。

市場テーマの全体概要

データソース: SoSoValue

毎週のリターン統計によると、SocialFi トラックのパフォーマンスが最も良かったのに対し、RWA トラックのパフォーマンスは最も悪かったです。

• SocialFi トラック: SocialFi トラックの絶対的な主力は依然として TON であり、今週、SocialFi トラックの市場価値の 91.07% を占めています。TON は市場に追従せず、6.3% 上昇し、SocialFi トラックが最高のパフォーマンスを示しました。 。今週、ToncoinはGMXと協力して、高頻度のDeFi取引の開発を促進します。

• RWA トラック: RWA トラックでは、OM、ONDO、および MKR が最大の割合を占め、それぞれ 44.28%、23.85%、18.36% を占め、合計 86.49% を占めます。今週、OM、ONDO、MKRはそれぞれ10.76%、19.86%、8.28%下落し、その下落幅は他のトラックプロジェクトよりも大きかったため、今週のRWAトラックのパフォーマンスは最悪となった。

来週の主要な仮想通貨イベントのプレビュー

• 月曜日 (12 月 30 日)、欧州証券市場監督局は MiCA 暗号化規制の導入を発表しました。

• 木曜日（1月2日）の週初めに米国で失業手当を申請した人の数

• 金曜日（1月3日）、裁判所はFTXの第11章に基づく組織再編計画の発効を承認した。

来週の展望

• マクロ要因の調査と判断

  • 来週は正月休みなのでマクロデータの発表は少ないでしょう。

  • 例年、年末年始休暇に入ると、米国を主な購買力とする市場は、基本的にクリスマス期間の購買力低迷が継続し、市場のボラティリティが高まる。

• セクターローテーションの傾向

  • DeFiトラック

  現在の市場環境は悪いが、投資家は一般的に来年第1四半期に市場が上昇すると予想しているため、ほとんどの投資家は依然として通貨保有収入を増やすためにトークンを売却することに消極的である。機関銃プールプロジェクトに参加し、収入を向上させました。

  • AI分野

  AIエージェントトラックは市場から引き続き注目を集めており、市場規模は109億米ドルに達しています。

  AI Agent+TEE をベースとした aipool の資産発行モデルは、市場から広く注目を集めています。

• 投資戦略のアドバイス

  防御的な配分を維持し、上位資産であるBTCとETHの配分を増やし、資産のヘッジ特性を強化します。

  リスクをヘッジしながら、いくつかの高収量マシンガンプール Defi プロジェクトに参加できます

  投資家は慎重さを保ち、ポジションを厳密に管理し、リスクを適切に管理することをお勧めします。