以下文字整理自系列Twitter Space #對話交易員，主持人FC，SevenX Ventures創始合夥人，Twitter @FC_0X0

本集嘉賓：撒幣哥，CashCashBot創辦人，Twitter @SaBiBro666

撒幣哥的交易之路：從交易所到鏈上策略的轉型

撒幣哥，鏈上數據驅動交易領域的先驅。台灣出生的他於2017年進入加密貨幣領域，2019年加入大陸交易所，在其上幣部門工作，專注於鏈上數據分析和項目深度盡調（Due Diligence, 簡稱DD）。這段經驗給了他深厚的產業認知的同時，也為他打下了紮實的數據分析基礎。

2022年，他選擇離開交易所，開始自主創業。初期，他專注於NFT應用專案的開發。然而，隨著NFT市場熱度逐漸下滑，他敏銳地觀察到Memecoin交易的興起，並迅速調整方向，將策略集中於鏈上交易和數據驅動的投資決策。他和團隊開發了多種分析工具和交易機器人，以監控鏈上地址的動向並產生交易訊號。

撒幣哥的交易策略具有鮮明的特徵：不關注敘事估值，而是專注於鏈上監控和嚴格的止盈止損規則。他強調，透過設定明確的停損策略，交易可以擺脫主觀情緒的干擾。

同時，他也指出，交易邏輯需不斷優化。起初，他關注鏈上聰明錢的交易行為，隨後將焦點擴展到團隊操盤行為（陰謀集團），再到單一代幣的關鍵主力地址行為。透過對這些鏈上活動的深度分析，他不斷提升交易決策的準確性。

目前，撒幣哥的主要持股包括BTC、ETH和SOL。這些資產構成了其核心投資組合的基石。此外，近期表現突出的#Moodeng 成為他的一個重要里程碑：在短期內實現了5000倍的回報。但對撒幣哥而言， $MOODENG 的意義不止於收益。

MOODENG 的真正價值在於驗證了其資料驅動策略的有效性。透過追蹤MOODENG主力地址的鏈上行為，他證實了「跟隨主力」的交易理論。這項實務結果不僅增強了其策略的可信度，也為未來的交易決策提供了寶貴的經驗支持。

如何用數據和紀律在交易中穩操勝券？

在交易過程中，撒幣哥強調「翻倍出本、腰斬止損」的標準化策略，這是其風險管理的核心。這種策略以明確的規則來規避市場情緒幹擾，並透過數學模型驗證了正向期望值（EV）的可行性。

交易中，只需維持33%以上的勝率，即可達到正EV。例如：

• 止盈情境：資產翻倍後全數賣出，達到100%收益。
• 停損情境：資產腰斬後全數賣出，虧損50%。

基於上述假設，當勝率達到或超過33%，交易者的長期收益呈現正向成長。撒幣哥的策略以機率為基礎，重點在於穩定心態，避免因市場短期波動而動搖交易決策。

同時，撒幣哥團隊開發了一系列工具，以數據為核心，為用戶提供對市場熱點和主力行為的深度洞察：

代幣內部分析(CashCash Bot)

透過大數據，對代幣的持倉結構和地址行為進行分析。其核心功能包括：

  • 主力行為識別：篩選出存在轉帳關聯或集體交易特徵的地址，將其歸類為「團夥」或「主力集群」。
  • 快照與趨勢分析：對代幣的持倉集中度進行定性和定量評估，並識別主力是否在吸籌。
  • 行為模型最佳化：結合地址的轉帳行為（如跨鏈橋或混幣器的使用）以及鏈上資金流動趨勢，形成對主力操作的精準預測。

FOMO CALL 訊號

這是基於團隊累積的數千個聰明錢地址資料庫開發的即時交易訊號工具。當市場中短時間內出現一群歷史戰績優秀的地址集體買入某代幣時，FOMO CALL會發出訊號。這種訊號可幫助用戶快速捕捉市場熱點，判斷代幣是否具有潛在的短期上漲空間。

這些工具為使用者提供了一套完整的交易支援體系。例如，當代幣內線分析工具顯示某代幣的主力吸籌程度達到高點，同時FOMO CALL訊號捕捉到多名聰明錢的集體買入行為，這通常預示著代幣可能成為市場熱點。使用者可以根據工具提供的數據，結合翻倍出本與腰斬止損的策略，建立部位並追蹤走勢。

如何透過數據捕捉主力動向並採取行動？

在加密貨幣市場，主力透過吸籌派發獲利，過程中鏈上的持倉行為必然會改變。交易策略的核心在於如何透過數據捕捉主力的行為模式。例如，主力在吸籌期間，會表現出特定的鏈上行為，這些行為能夠被歸集並轉化為交易訊號。

然而，當更多人採用類似策略時，主力可能會調整策略甚至隱藏行為。因此，交易策略的有效性需要不斷調整和優化，以識別主力可能的隱藏行為。撒幣哥認為，這是一場持續的博弈，動態最佳化的監控模型是策略長期有效的關鍵。

撒幣哥的策略從追蹤「聰明錢」開始，這些地址通常能在市場中取得40%以上的勝率，並實現顯著收益。透過工具篩選出這些地址，他與團隊建立了自己的DAO和監控名單，對一群戰績優異的地址群集進行持續監控。

策略的核心方法包括：

  • 識別集體行動：團隊監測發現某些地址集群會同步操作，包括集體吸籌和派發行為。這種規律成為策略的基礎。
  • 部位控制：在跟隨主力時，避免進入前100大持倉榜單，保持低調，以免影響主力的操盤節奏。通常買入部位不超過該代幣市值的0.5%。
  • 訊號響應：當監控名單中的群集出現集體進入某個代幣的現象時，策略透過小額試探跟進，避免過早暴露自身行為。

策略案例： Moodeng 的交易過程

MOODENG的成功交易是撒幣哥隊的一個重要里程碑。 2024年9月，團隊監控到一個長期表現優異的地址集群大規模進入MOODENG，迅速吸籌。團隊根據主力以往的操盤手法，保持小額買入，逐步跟進。

交易過程中，主力透過多次拉升與回調，測試市場的買賣情緒，同時確保籌碼集中度不會被稀釋。撒幣哥透過對這些主力地址的持倉比例變化進行即時監控，發現主力在每次回檔後都會再次吸籌。這現象增強了團隊對MOODENG的看多信心。

最終，MOODENG從最初的小市值一路上漲至數億市值，球隊不僅獲得了高額收益，還透過這個過程驗證了「跟隨主力」的交易理論。

如何抓住加密市場的資金輪動機會？

加密貨幣市場的周期變化對交易策略的執行有顯著影響。從大週期來看，不同時期的資金關注點會有所不同：

主流幣輪動：資金可能集中在BTC、ETH等主流資產，這時鏈上流動性匱乏，交易量較小

新興公鏈與熱點切換：生態熱點會在公鏈間切換，例如近期從ETH到Base、BSC再到Solana的轉移。 Solana因高TPS和低Gas費，成為高頻交易和創新項目的溫床。

Meme賽道與敘事轉變：在更細分的賽道中，如Meme代幣，資金也會因launchpad的更新或敘事的變化而輪動。例如，從Solana的高頻PVP市場，到Base鏈上的新項目，市場資金的焦點不斷轉移。

透過鏈上資料工具如Dune，撒幣哥團隊即時監控鏈上交易量和資金流向，輔助決策。例如，最近的資金輪動表明，新興鏈上的虛擬經濟（如AI Agent、Virtuals）成為熱點，這提示團隊需適時調整部位，跟隨資金動向。

為什麼冷靜和紀律能決定交易成敗？

牛市提供了大量機會，但也伴隨著高風險。在這樣的市場中，保持冷靜與紀律尤其重要：

獨立判斷:撒幣哥強調交易應以驗證策略為核心，而非迎合市場情緒。他指出，牛市中的情緒波動容易導致交易者被「永恆牛市」敘事迷惑，從而過度樂觀。

適時獲利了結:牛市中的一大陷阱是「捨不得賣」。即使市場上漲，部分獲利出場是維持長期優勢的關鍵。即便錯過了更高的點位，控制風險始終優先於追逐更高收益。

穩定現金流的支撐:現金流是冷靜交易的定心丸。透過主要業務或量化基金等方式獲得穩定現金流，可降低對短期市場波動的依賴，使交易更為從容。

而在多頭市場中，交易者會經常面臨焦慮，這會包括：害怕錯失機會、收益不如人預期、以及短期回檔造成的心理波動。對此，撒幣哥也分享了他的應對方式：

專注交易框架:超出框架的交易即使盈利，也不被視為成功。交易的核心是驗證策略和提煉認知，而非一時的利益。

建立冷靜交流的環境:避免受情緒化的訊號幹擾，保持與冷靜且理性的交易夥伴交流。特別是在多頭市場中，過熱的情緒容易引發非理性決策。

牢記市場的周期性:撒幣哥指出，牛市並非“永恆”，而是一次機會與風險並存的周期。即便有強烈的看漲情緒，也需警惕風險，特別是當市場中只出現單一敘事且沒有明確支撐邏輯時。

如何快速提升認知水平？

撒幣哥認為，個人成長的核心在於圈層升級，與高認知的人溝通能夠顯著加速自身的認知迭代。他強調，突破社交舒適區，主動與優秀的人互動，是提升自己的重要途徑。

在交易創業的過程中，他透過不斷學習他人的成功經驗與方法，尋找屬於自己的突破點。與人交流的影響潛移默化。身邊成功人士的行動和結果能激勵自己思考，並進一步優化自己的路徑。他提倡“向上社交”，透過與更優秀的人互動，發現更多可能性。

他也提到，《富爸爸窮爸爸》是一本對其財務思維影響深遠的書。這本書強調了財富四象限的概念，教會他從「讓錢為自己工作」的角度思考財富管理。他提到，這本書打破了傳統教育中「穩定工作」的觀念，啟發了他探索創業和投資的可能性。

除了書籍，他的進步也得益於其他的知識來源。例如：

1. 鏈上分析KOL

  • Ai 阿姨@ai_9684xtpa：以鏈上資料分析為核心，提供深入的市場洞察。
  • 麥總@Michael_Liu93：以市場行為和人性分析為基礎，從另一個角度解釋主力的行為邏輯。

2. 社群媒體與社群：透過關注推特和Telegram中的活躍交易員，快速捕捉市場趨勢，並與團隊成員共同討論新賽道和商業機會。

除此之外，撒幣哥認為：跨Web2與Web3的認知結合是未來的重要方向。他與團隊經常研究Web2中的商業案例，探索如何將其成功模式複製到Web3中。這種跨領域的思考使得他在新賽道的挖掘中保持領先。

總結與建議

資料驅動與持續最佳化：資料驅動的交易策略在實戰中被驗證為可行，但需要持續的動態調優。此外，無論是鏈上熱點的輪換還是賽道敘事的切換，都需要保持敏感與適應。

耐心與紀律：成功的交易不僅依賴策略，更需要穩定的心態。無論多頭市場或熊市，遵循交易規則、保持獨立判斷，才能贏得長期優勢。

建立認知與現金流支柱：透過穩定的現金流為基礎，交易者能以更從容的態度面對市場波動。透過“不斷學習”與“圈層升級”，讓自己始終處於知識的前沿。