2024년 9월, OpenEden은 바이낸스의 벤처 캐피털이자 인큐베이션 부문인 바이낸스 랩스로부터 전략적 투자를 받았습니다. 바이낸스의 벤처 캐피털 부문인 바이낸스 랩은 잠재적인 블록체인 기업가, 스타트업 및 커뮤니티를 식별하고 투자하며 역량을 강화하는 데 전념해 왔습니다. OpenEden에 대한 이번 투자는 RWA 분야에 대한 낙관주의와 OpenEden 팀에 대한 신뢰를 반영합니다.
독서 포인트
- OpenEden 미국 부채 온체인 프로토콜 개요
- OpenEden 프로젝트 운영 메커니즘 및 프로젝트 장점
- OpenEden은 Ondo와 같은 프로토콜과 경쟁합니다.
- OpenEden 최신 시장 데이터
- OpenEden의 미래
OpenEden 간략한 소개
OpenEden은 RWA(Real World Asset) 토큰화 프로토콜로, 현재 미국 부채 온체인 분야에 중점을 두고 있습니다. Gemini의 전 아시아 태평양 책임자인 Jeremy Ng와 전 아시아 태평양 지역 사업 개발 책임자인 Eugene Ng가 2022년 초에 설립했습니다. OpenEden은 첫 번째 제품인 OpenEden TBill Vault를 출시했습니다. 이 상품은 스테이블코인 USDC 보유자가 TBILL 토큰을 발행하여 수익을 얻을 수 있도록 설계되었습니다.
현재 TVL은 1억 2500만 달러로, 현재는 $TBILL이라는 상품만 존재한다. 가장 중요한 점은 팀이 준비금 메커니즘을 설정하여 투자자가 신속하게 유동성을 빠져나갈 수 있도록 지원한다는 점입니다. 준비금 비율은 팀에서 실시간으로 동적으로 제어합니다.
OpenEden의 개발 역사
이 프로젝트는 Gemini Exchange의 전직 고위 규제 임원 두 명이 2022년에 설립했습니다. 금융 분야에서의 풍부한 경험을 바탕으로 Jeremy Ng와 Eugene Ng는 실물 자산(RWA) 토큰화의 엄청난 잠재력을 보고 OpenEden을 설립했습니다. 그들은 새로운 금융 시스템에 대한 다리를 구축하고 투자자들에게 보다 다양한 투자 옵션을 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다.
제레미 응(공동 출자자)하이라이트: CFA(2002), Goldman Sachs, JPMorgan, Deutsche Bank, Leonteq, Gemini.
유진 응(공동 출자자)하이라이트: Barclays Capital, Citi, Deutsche Bank, Matrixport, Gemini, DWF LABS.
그는 싱가포르 경영 대학에서 경영학을 전공하여 우수한 성적으로 졸업하고 홍콩 과학 기술 대학에서 공부한 후 New에서 국제 금융 석사 학위를 취득했습니다. York University의 Leonard N. Stern 경영대학원에서 최고 성적을 받았습니다.
2023년 4월, OpenEden은 첫 번째 제품인 OpenEden TBill Vault를 출시했습니다. 이 상품은 스테이블코인 USDC 보유자가 TBILL 토큰을 발행하여 수익을 얻을 수 있도록 설계되었습니다.
2024년 9월 바이낸스 랩스로부터 전략적 투자를 받았습니다. Binance Labs의 투자는 OpenEden에 새로운 개발 기회를 제공합니다. 이는 OpenEden 프로젝트에 대한 인정일 뿐만 아니라 향후 개발을 위한 강력한 재정 지원 및 자원 통합 기능을 제공합니다.
같은 해 10월, OpenEden은 빠르게 확장되어 프로젝트 고정 TVL에서 연간 최고치인 1억 5천만 달러를 달성하여 현재 전체 데이터가 감소했지만 세계 5대 토큰화된 국채 발행자 중 하나가 되었습니다. 여전히 상대적으로 선두적인 위치에 있습니다.
OpenEden의 독특한 작동 메커니즘
RWA(실제 자산) 토큰화 프로토콜인 OpenEden은 주로 미국 부채 온체인 분야에 중점을 두고 있으며 운영 메커니즘은 독특합니다.
첫째, OpenEden은 대부분의 자산을 오프체인 단기 미국 국채에 직접 투자함으로써 사용자에게 미국 국채에 투자할 수 있는 새로운 채널을 제공합니다. 투자 과정에서 OpenEden은 투자 보안 및 규정 준수를 보장하기 위해 KYC 및 AML 검사를 엄격하게 구현합니다. 동시에 USDC의 일부는 체인에 남아 있어 24시간 내내 즉각적인 인출을 보장하여 사용자에게 유동성을 보장합니다.
둘째, OpenEden이 출시한 첫 번째 제품인 OpenEden TBill Vault를 사용하면 스테이블 코인 USDC 보유자가 TBILL 토큰을 발행하여 수익을 얻을 수 있습니다. TBILL 토큰은 단기 미국 정부 재무부 증권으로 뒷받침되며 역 환매 계약을 통해 그 가치와 신뢰성이 보장됩니다. 발행 과정에서 OpenEden은 고급 기술 수단을 사용하여 토큰의 보안과 안정성을 보장합니다.
TBILL은 OpenEden에서 사용하는 ERC-20 표준 RWA 토큰입니다. 각 $TBILL은 1달러에 연결되어 있으며 단기 미국 재무부 채권 TBill의 변동에 따라 수익률이 변경됩니다. 지금까지 총 1억 1천만 달러 상당의 TBILL이 발행되었으며 YTM은 4.31%입니다.
- $TBILL을 구매하려면 투자자는 먼저 OpenEden의 KYC 인증을 통과해야 합니다. 이 계약은 투자자가 영국령 버진 아일랜드의 2010년 증권 및 투자 사업법에 정의된 "전문 투자자"의 요구 사항을 충족하고 증권법에 따라 섹션에 규정된 미국의 "공인 투자자"로서 요구 사항을 충족하도록 요구합니다. 공포된 규정 D의 501(a)항에 따르면, 자산이 미화 100만 달러 이상인 투자자만이 위 조건을 충족할 수 있습니다.
- KYC 인증을 통과한 후 투자자는 지정된 주소인 $TBILL로 $USDC를 송금하고, Coinbase Prime은 펀드 매니저로부터 자산을 구매하고 동시에 오프체인 관리인에게 넘겨 보관하는 토큰 발행자 역할을 합니다. RWA 토큰이 발행됩니다. 코인은 전체 구매 프로세스를 완료하기 위해 투자자가 등록한 화이트리스트 지갑으로 전송됩니다.
또한 OpenEden은 Solayer와 협력하여 토큰화된 미국 부채 스테이블 코인 sUSD를 출시하여 투자자에게 더 많은 투자 옵션을 제공했습니다. sUSD는 분산형 거래 시장 매칭 엔진인 Solayer의 견적 요청(RFQ) 프로토콜을 사용하여 운영됩니다. 사용자는 USDC를 통해 견적을 제출할 수 있으며 시스템은 자격을 갖춘 토큰화 기관을 자동으로 매칭하여 미국 국채(RWA)를 체인에 올려줍니다. 그런 다음 sUSD를 생성합니다. 모든 거래는 제3자 자금 관리 없이 스마트 계약에 의해 자동으로 실행되므로 거래 투명성과 보안이 보장됩니다.
요약하면, OpenEden의 운영 메커니즘은 미국 부채를 체인에 올려 투자자에게 안전하고 편리하며 효율적인 투자 방법을 제공하는 동시에 전통적인 금융과 암호화폐 세계를 통합하는 새로운 방법을 제공합니다.
OpenEden의 중요한 개발 이점
OpenEden은 RWA 플랫폼 중에서 눈에 띄는 많은 중요한 기능과 장점을 가지고 있습니다.
1. 미국 채권에 투자하면 상당한 수익을 얻을 수 있으며 예상 연간 수익률은 5.5%입니다.
OpenEden은 투자자에게 미국 부채에 투자할 수 있는 채널을 제공합니다. 현재 투자자에게 제공되는 예상 연간 수익률은 5%에 가깝습니다. 이는 기존의 많은 저금리 재무 관리 채널 및 일부 변동성 암호화폐 투자에 비해 상당히 매력적입니다. 카테고리. OpenEden의 미국 부채 투자는 투자자에게 더 높은 소득 수익을 제공합니다.
2. 유연한 거래: 미국 거래 시간에 제한을 받지 않고 연중무휴 상환을 지원합니다.
OpenEden의 주요 특징은 미국 국내 거래 시간에 국한되어 있던 전통적인 미국 채권 투자의 "족쇄"를 깨는 것입니다. 블록체인 기술의 무제한성을 기반으로 사용자는 하루 24시간 언제든지 미국 채권을 자유롭게 구입할 수 있습니다. . 이는 투자자에게 큰 편의를 제공하며 거래 시간 제한에 대해 걱정할 필요가 없으며 필요에 따라 언제든지 투자 운영을 수행할 수 있습니다. 동시에 사용자는 TBILL을 연중무휴로 상환할 수 있으며 자금의 유동성이 완전히 보장됩니다.
3. 권위 있는 등급 축복: 무디스로부터 "A" 등급을 받은 최초의 RWA 토큰
이르면 2024년 6월 초, OpenEden은 견고하고 안정적인 운영 기반, 엄격하고 규정을 준수하는 위험 제어 시스템, 혁신적이고 효율적인 비즈니스 구조를 바탕으로 Moody's 등급으로부터 "A" 등급을 성공적으로 받았습니다. 세계적으로 유명하고 신뢰도가 높은 평가 기관인 Moody's의 움직임은 의심할 여지 없이 OpenEden에 "고품질 자산"이라는 빛나는 레이블을 부여하여 혼합 RWA 시장에서 두각을 나타내고 많은 기관 및 개인 투자자들에게 인기 있는 자산이 되었습니다. - 신뢰할 수 있는 품질 목표.
4. 누적 TVL이 1억 5천만 달러에 도달하여 150개 이상의 기관 고객을 유치
현재까지 고정 가치(TVL)는 1억 5천만 달러 이상으로 치솟았으며(현재는 1억 2천 5백만 달러에 가깝게 약간 떨어졌습니다), 협력 영역이 계속 확장되어 150명 이상을 성공적으로 유치했습니다. 기관 고객이 손을 잡고 협력할 수 있도록 대규모의 활발한 투자 생태계가 구축되었으며, 기관 고객의 추가로 OpenEden의 시장 영향력과 신뢰성이 더욱 높아졌습니다. 기관 고객의 참여로 OpenEden에 더 많은 자금과 리소스가 제공되어 프로젝트의 지속적인 개발을 촉진하는 데 도움이 되었습니다.
온도금융과 경쟁하세요
OpenEden과 Ondo Finance는 모두 자산 토큰화 분야에 중점을 두고 있지만 비즈니스 초점과 운영 논리에는 많은 차이가 있습니다.
비즈니스 모델
OpenEden은 주로 미국 부채 온체인 분야에 중점을 두고 있으며, 대부분의 자산을 오프체인 단기 미국 국채에 직접 투자함으로써 투자자에게 미국 부채에 투자할 수 있는 채널을 제공합니다. 동시에 OpenEden은 온체인 가격 오라클, 더 빠른 스마트 계약 거래, Uniswap 위젯, 보안 강화, 기관 수준 보장 및 사용자 인터페이스 개선을 포함하여 Vault에 대한 여러 가지 개선 사항도 적용했습니다.
Ondo Finance는 기관 투자자에게 미국 재무부 및 기관 등급 채권에 투자할 수 있는 기회를 제공하기 위해 토큰화된 펀드를 출시했습니다. 해당 상품 OUSG는 주로 단기 미국 재무부 채권 ETF에 유동성 노출을 제공하며, 투자 포트폴리오의 대부분은 iShares 단기 재무부 채권 ETF에 투자됩니다.
소득
OpenEden의 예상 연수익률은 5.5%로 투자수익률이 높습니다.
온도파이낸스의 만기수익률은 오픈에덴과 상대적으로 가깝다. 그러나 안정성과 반품 위험 측면에서 둘 사이에는 차이가 있을 수 있습니다. OpenEden은 가치와 신뢰성을 보호하기 위해 역환매 계약을 맺고 있으며 Moody's로부터 "A"등급을 받았기 때문에 이점이 있습니다. 투자가치와 신뢰성.
OpenEden의 현재 시장 발전
OpenEden은 작년에 운영 상태가 좋지 않았으며 TVL은 기본적으로 2천만 달러 미만이었습니다. 그러나 올해는 폭발적인 성장세를 보였고, 하반기에는 TVL의 성장이 가속화되어 3개월 만에 3,500만 달러에서 1억 달러로 성장했습니다.
OE의 상반기 실적이 부진한 이유는 역시 싱가포르에 본사를 둔 미국 부채 RWA 프로젝트인 MatrixDock과의 경쟁 때문이었습니다.
MatrixDock은 싱가포르의 암호화폐 자산 관리 플랫폼인 MatrixPort에 속한 Wu Jihan의 RWA 프로토콜입니다. RWA 토큰은 $STBT입니다.
지난해 9월 RWA 국채 추적 패턴은 주로 Franklin Templeton, Ondo, MatrixDock, Backed, Maple, OpenEden 등이었습니다.
$STBT의 TVL은 당시 약 8천만 달러였으며 최고조에 달하면 1억 달러에 도달할 수도 있었지만 지금은 국가 부채 트랙에서 둘의 지위가 바뀌었습니다. 이는 OpenEden의 활발한 사업 확장과 TVL 증가에 따른 것일 수도 있고, 한편으로는 트위터에서의 끈질긴 운영이 어느 정도 노출되어 궁극적으로 눈덩이 효과를 형성한 데 따른 것일 수도 있습니다. .
이 단계에서 OpenEden은 시장에서 강력한 개발 모멘텀을 보여주었습니다. 토큰화된 미국 재무부 채권의 TVL은 정점 기간 동안 미화 1억 5천만 달러를 초과하여 세계 5대 토큰화된 재무부 채권 발행사 중 하나가 되었습니다. 국고채 RWA 시장에서 OpenEden의 현재 시장점유율은 상대적으로 적으나 빠르게 성장하고 있다.
OpenEden의 향후 개발 전망
현재 온체인 자산 토큰화의 일반적인 추세에 따라 OpenEden은 미국 부채 온체인 분야에 초점을 맞추고 일련의 장점을 통해 큰 발전 잠재력을 보여주었습니다. 와 같은:
- XRP 원장에서 토큰화된 미국 재무부 지폐 출시
- Ripple은 기관 투자자와 협력하여 펀드를 설정하고 특정 TBill 토큰에 천만 달러를 투자할 계획입니다.
- Solayer와 협력하여 토큰화된 미국 부채 스테이블코인 sUSD를 출시하여 투자자에게 더 많은 투자 옵션을 제공합니다.
온체인 자산 토큰화 추세가 계속 발전함에 따라 OpenEden은 RWA 시장에서 더 큰 점유율을 차지할 것으로 예상됩니다.
그러나 OpenEden은 개발 과정에서 몇 가지 어려움에 직면하기도 했습니다. 경쟁 제품에 비해 OpenEden은 상대적으로 시장 점유율이 낮으며 경쟁력 향상을 위해 지속적인 노력과 혁신이 필요합니다. 동시에 OpenEden은 규제 정책의 불확실성과 기술 혁신으로 인한 위험에도 직면해야 합니다.
Xinjin은 Binance로부터 전략적 투자를 받았으며(금액은 공개되지 않음), Xinjin의 노출과 제품 포지셔닝으로 인해 OpenEden이 새로운 개발 단계로 나아갈 수 있습니다.
또한 OpenEden의 향후 전망을 평가하기 위해 Ondo Finance의 성공적인 경험도 참고할 수 있습니다.
Ondo Finance 팀은 Goldman Sachs 및 Merrill Lynch와 같은 유명 기관 출신의 뛰어난 TradiFi 배경을 보유하고 있으며 동시에 프로토콜 자체는 BlackRock과 좋은 관계를 맺고 있으며 투자자들로부터 강력한 TVL 지원을 받고 있습니다. 통화 발행에 있어 좋은 시장 조성 운영을 갖추고 있으며 단번에 해당 분야에서 가장 큰 선두 목표가 되었습니다.
OpenEden 팀은 또한 좋은 재정적 배경을 가지고 있으며 현재 정부 채권 시장에서 많은 토큰이 규정 준수 문제로 인해 토큰을 발행할 수 없는 상황에서 이 문제를 해결하고 성공적으로 토큰을 발행할 수 있습니다. 두 번째 국채 RWA 토큰이며 향후 개발 전망을 기대해 볼 가치가 있습니다.
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작성자: Cage / Mat / Darl / WolfDAO
교정: 푼코
특별한 감사: 이번 호의 내용에 큰 기여를 해주신 위의 친구들에게 감사드립니다.
