作者：Nancy，PANews

一筆價值近2億美元的Solana代幣“失踪案”，讓外界關注到FalconX，這是家加密貨幣經紀商，也是全球首個獲得CFTC註冊的加密貨幣掉期交易商。

價值近2億美元SOL“物歸原主”，加密對帳風險惹擔憂

2021年，約135萬枚SOL代幣被轉入FalconX的錢包中，卻沒有任何身分資訊。過去三年，這部分代幣隨著FTX暴雷一度跌至約1,300萬美元，如今因Solana的強勢復甦價值已超1.9億美元。而幣安正是這筆龐大資金「失主」。

根據Coindesk報道，FalconX錢包在三年前收到了135萬枚SOL，但交易記錄中並未明確的匯款人信息，也未立馬出現相關認領方，彼時SOL的價格約20至30美元。

FalconX在接受採訪時也證實，其持有的SOL代幣存在“對帳異常”，該公司已與交易所、客戶和合作夥伴核對帳目，但沒有人顯示相關交易記錄。

而在最近FalconX的重要流動性夥伴幣安站出來要求FalconX歸還這筆資金。目前，FalconX已向幣安歸還了135萬枚SOL，但並未就多年來未能追踪這些資金做出更多解釋，僅表示其客戶絕不會因為這種情況而面臨資金損失的風險，而如果這部分資產未被找到，幣安會自己承擔損失。

儘管傳統金融領域中對帳問題亦會發生，但監管缺乏也引起社區對加密領域中會計系統和控制的擔憂。

2年5輪融資斬獲超4億美元，正尋找收購機會

身為這次加密對帳事件的主角，幣安的主要加密經紀商FalconX其實已成立七年有餘，是一家專注於區塊鏈、加密貨幣和金融科技的加密貨幣經紀和數位資產交易平台。

該公司由Raghu Yarlagadda和Prabhahar Reddy創立，其中Raghu Yarlagadda曾擔任谷歌首席產品經理，負責為Chrome瀏覽器提供支援並帶領Chromebook的收入規模提升至超過30億美元，曾被評選為加密領域的25位頂尖CEO之一，並兩次獲得著名的高盛建設者與創新者獎；Prabhakar Reddy擁有哈佛商學院MBA學位，曾在知名矽谷創投機構AccelPartners任職。

FalconX業務非常多樣化，包括提供主要流動性、衍生性商品、融資、直接市場接觸、ETF解決方案、外匯交易和Prime Connect等多元化的市場工具。而在今年，FalconX瞄準市場需求推出多個產品，如代幣化的國債基金交易來滿足投資者對美國政府發行的證券興趣增加、充當影子銀行的角色為衝基金和其他加密貨幣投資者提供短期貸款並在此過程中收取高達25%的年利率等。迄今為止，根據FalconX官網披露，該公司的合作機構客戶超600家，迄今已處理超1.5兆美元交易量，可讓客戶一站式訪問94%的全球現貨和衍生品流動性。

多條業務線下，FalconX的收益可觀。根據Raghu Yarlagadda最新接受彭博社採訪時透露，FalconX第二季營收創下歷史新高，與去年同期相比成長了2.5倍，特別是衍生性商品交易營收成長近3倍，但其拒絕透露具體數字。同時，Raghu Yarlagadda也透露公司正在積極探索潛在的收購機會，主要為專注於機構基礎設施、數據和分析、代幣化以及2025年擴大其交易團隊的高品質小型公司，並評估相關行業及其中的關鍵參與者。

且在成立期間，FalconX在約兩年內拿下五輪融資，累計金額至少4.2億美元，估值已達80億美元，投資陣容包括新加坡主權財富基金、Tiger Global、Thoma Bravo、Altimeter、Coinbase Ventures和B Capital等機構。 FalconX也參與投資了部分加密項目，包括Safe、Bitlayer、Syndicate、Elixir和Kemet Trading等。

不過，FalconX在發展過程中也遭遇了合規和FTX平台暴雷的考驗。

今年5月，美國商品期貨交易委員會（CFTC）就對FalconX提出指控，指控其不當促進客戶在數位資產交易所的交易，透過幣安等加密交易所的子帳戶直接交易期貨和掉期。這也是CFTC首次針對未註冊期貨佣金商的行動。作為和解條件，FalconX除了自願改變收集客戶資訊的方式並更新了KYC政策外，該支付超170萬美元的罰款。

再例如，由於與FTX等流動性提供者合作，FalconX此前曾透露其存在與FTX相關的資金風險敞口，公司可支配資金的18%被困在FTX，但公司資本依舊充裕，有著幾十年的營運預算以及低至4%的債務股本比例。或是因為FTX破產帶來的資產風險警示，FalconX在今年也推出了交易平台防破產結算解決方案Prime Connect，讓機構投資者能夠在交易平台上進行交易，同時其資產存放在受監管的託管服務中，從而降低交易對手風險。