撰文：Kalp
翻譯：白話區塊鏈
本文將探討充滿活力的現實資產（RWA）Token 化世界。了解區塊鏈技術如何透過將房地產和黃金等實體資產轉化為數位Token 來變革金融業。深入與產業關鍵人物的對話，掌握新興趨勢，並了解像KALPToken 化這樣的在地創新如何引發浪潮。部落格提供主要參與者及未來趨勢的深入洞察，全面展現Token 化如何重新定義投資與所有權。
Max 和Ella 正在討論一篇關於現實資產（RWA）Token 化日益增長趨勢的博客，該博客解釋了區塊鏈技術如何改變人們投資高價值資產，如房地產和商品的方式。部落格重點介紹了Token 化如何打破障礙、最新趨勢及關鍵參與者。
1.引領潮流的大牌企業
1）摩根大通
透過Onyx 開創區塊鏈： 摩根大通透過其Onyx 平台站在區塊鏈創新的最前線。 Onyx 旨在利用區塊鏈技術簡化金融交易。該平台使摩根大通能夠發行和管理數位Token，包括Token 化的債券和股票。
測試與實施： 摩根大通成功測試了多種資產的Token 化，包括債券和股票。例如，他們進行了一項試點計劃，涉及在其區塊鏈平台上發行和交易Token 化債券。這不僅展示了其技術能力，也凸顯了區塊鏈在提高市場效率、縮短結算時間以及降低交易成本方面的潛力。
廣泛影響： 透過將區塊鏈整合到營運中，摩根大通證明了這項技術不僅適用於科技新創公司，還可以被傳統金融機構採用。他們的參與表明，區塊鏈有望推動傳統銀行和金融業的變革，確立他們在數位創新中的領先地位。
2）法國興業銀行
在以太坊上發行Token 化債券： 法國興業銀行作為法國主要銀行之一，在資產Token 化方面邁出了重要步伐，在以太坊區塊鏈上發行了Token 化債券。這項舉措值得注意，因為它代表了傳統金融機構擁抱區塊鏈技術，以實現核心金融產品的創新。
擁抱新技術： 透過使用以太坊區塊鏈，法國興業銀行正在擺脫傳統金融方法，探索區塊鏈在提供更快、更透明金融交易中的潛力。以太坊智能合約的使用允許自動化流程，從而提高效率並減少營運風險。
對金融業的影響： 法國興業銀行的行動是對區塊鏈能力的強力背書，強調了其在革命性地創建、管理和交易金融產品中的潛力。他們的努力也為區塊鏈技術在金融業的廣泛接受和應用貢獻了力量。
3）Securitize
簡化數位Token 發行： Securitize 專注於簡化數位Token 的發行流程，同時確保符合法規要求。他們的平台幫助企業實現資產Token 化，並提供創建和管理這些數位證券的高效流程。
合規性： Securitize 的核心優勢之一在於其對證券法規合規性的重視。他們提供的服務確保Token 化資產符合法律標準，這對於維持投資者信心和確保市場完整性至關重要。
提升市場流動性： 透過提供合規數位Token 的發行和交易平台，Securitize 增強了市場流動性和可近性。他們的技術支持Token 化資產的二級交易，使投資者能夠安全地買賣和交易這些數位證券。
4）Tokeny
支援區塊鏈整合： 總部位於盧森堡的Tokeny 協助機構將其資產轉移到區塊鏈上。他們專注於確保Token 化流程符合安全標準和法規要求，這對於機構的採用至關重要。
平台功能： Tokeny 的平台提供創建和管理Token 化資產的解決方案，重點在於安全性和合規性。他們提供安全發行Token、投資者入駐以及資產管理的工具，幫助組織順利且有效率地進入Token 化領域。
建立信任和可靠性： 透過優先考慮安全性和法規合規性，Tokeny 有助於增強對Token 化資產的信任，鼓勵機構參與區塊鏈技術的探索。他們的努力推動了資產Token 化在傳統金融市場中的廣泛接受和常態化。
2、RWA Token 化的最新趨勢是什麼？
機構參與：包括黑石、 高盛和富達在內的主要金融機構正越來越多地進入Token 化領域，提升了市場的可信度和影響力。
永續性：永續資產的Token 化（如碳信用和再生能源項目）正在成長，促使投資進入環保項目，同時帶來財務回報。
流動性增強：Token 化透過允許資產的部分所有權和更便捷的交易，提高了先前流動性差或難以接觸資產的流動性。
監管發展：不斷演變的法規和框架正在塑造Token 化格局，政府和監管機構正致力於解決法律與合規問題。
技術進步：區塊鏈技術的創新，如智慧合約和去中心化金融（DeFi）協議，正在提高Token 化資產平台的效率和功能。
全球擴展：Token 化正在全球多個地區獲得廣泛關注，特別是在美國、歐洲和亞洲等金融中心表現出顯著的採用趨勢。
與傳統金融的融合：Token 化資產與傳統金融系統的整合日益加深，包括區塊鏈平台與傳統金融機構之間的合作夥伴關係。
市場區隔加劇：Token 化正超越傳統資產類別，擴展至包括藝術品、收藏品和智慧財產權等利基市場和產業。
透明度與安全性提升：區塊鏈技術的使用為Token 化帶來了更高的透明度、可追溯性和安全性，解決了資產管理中的常見問題。
創新的投資工具：透過Token 化，新型投資產品和工具不斷湧現，如Token 化房地產基金和大宗商品支持的Token，為投資者提供多樣化的投資機會。
3、KALPToken 化：一個在地故事的全球潛力
回到印度，一個名為KALP 的創新計畫正在引起轟動。他們推出了BIMTECH CBDC，這是一種在學術環境中進行交易的數位貨幣。學生、供應商和管理人員都成為了這個Token 化生態系統的一部分。目前已完成1300 多筆交易，這展示了Token 化如何在現實場景中應用。 KALP 的GINIToken 作為交易費用，讓整個系統高效運轉，證明即使是小型生態系統也能從Token 化中獲益。
大宗商品的Token 化
將黃金和石油等大宗商品Token 化已成為一大趨勢。像Paxos 和Tether Gold 這樣的公司讓投資者能夠持有由實體黃金儲備支持的Token。這使得無需處理實際資產的複雜性，也可以輕鬆交易或投資大宗商品。
房地產的典範轉移
房地產是Token 化最令人興奮的領域之一。像RealT 和tZERO 這樣的平台使人們可以購買房產的部分所有權。這意味著你無需購買整棟房產就能進行房地產投資。這讓房地產投資向所有人開放，而不再僅限於富人。
4.應對監管環境
各國政府開始認識到Token 化的潛力，並透過監管措施來支持這一趨勢。例如，歐盟的《加密資產市場監管法》（MiCA）和美國證券交易委員會（SEC）對Token 化證券的日益關注，正在為廣泛的Token 化採納鋪平道路。隨著這些法規的明確，機構和個人將更容易安全、合法地進行資產Token 化。
簡而言之，全球RWAToken 化的採納速度正在加快，它將改變我們對資產所有權和交易的認知。無論是摩根大通這樣的巨頭，還是像KALP 這樣的創新在地項目，Token 化正逐漸融入我們的日常金融生活。隨著永續發展和部分所有權等趨勢的興起，我們正朝著一個更具包容性和高效的金融世界邁進。
5.常見問題解答
1）資產Token 化的趨勢是什麼？
資產Token 化正迅速成長，因為它提供了更高的流動性、部分所有權和更便利的投資機會。此趨勢受到區塊鏈技術進步和零售及機構投資者日益增長的興趣所驅動。
2）哪些國家在RWAToken 化的採納上領先？
美國、瑞士和新加坡等國家在RWAToken 化領域中處於領先地位，這得益於它們發達的金融市場、支持性的監管框架以及創新的技術生態系統。
3）機構如何參與RWAToken 化？
包括主要銀行、資產管理公司和投資公司在內的機構參與者，越來越多地參與RWAToken 化，以提高流動性、簡化操作並開闢新的投資途徑。
4）現實資產Token 化市場有多大？
RWAToken 化市場成長迅速，預計到2020 年代中期可達到約2 兆美元，受日益普及和技術進步的推動。
5）阻礙全球Token 化資產採納的主要挑戰是什麼？
主要挑戰包括監管不確定性、技術整合問題，以及對安全性和市場分裂的擔憂，這些因素阻礙了Token 化資產的廣泛採納。
6）RWAToken 化市場規模有多大？
截至2024 年，RWAToken 化市場估計約為100 億美元，反映了該領域在更廣泛金融格局的早期但不斷擴展的階段。
