이르면 2023년 말부터 주요 유명 투자 연구 기관의 Web3 주류 트랙 예측 키워드 중 하나가 'AI+'였습니다. 1년이 지난 지금, 'AI+'는 어떻게 지내고 있을까요?
최근 a16z와 VanEck는 각각 2025년 Web3 예측을 발표했습니다. 이들 보고서는 모두 AI+의 최신 개발 방향인 AI 에이전트라는 동일한 주제를 지적했습니다. 그 중 AI 대행 투자가 대표적으로 2024년 하반기 뛰어난 성과를 거뒀다. 출시 당일 시가총액 8천만 달러에 달하는 Ai16z와 그 뒤를 잇는 DAOS.FUN이 AI 투자의 새로운 트렌드를 촉발했다. " AI 크립토 펀드 "(AI 크립토 펀드).
이는 Mankiw 변호사의 호기심을 불러일으켰습니다. 결국 Mankiw 변호사는 암호화폐 투자자에게 암호화폐 펀드를 통한 참여를 권장해 왔습니다.
본 글에서 Mankiw 변호사는 이 주제에 초점을 맞춰 AI 암호화폐 펀드의 새로운 투자 트렌드를 탐구합니다.
AI 암호화폐 펀드란?
AI Crypto Fund는 이름에서 알 수 있듯이 인공지능(AI)을 사용하여 새로운 투자 의사결정 방법의 기존 수동 관리를 대체하는 것이 핵심 논리입니다. 이를 통해 데이터 분석부터 자동화된 운영의 전체 프로세스를 체인에서 실현할 수 있습니다. 사람의 개입 없이 의사결정을 실행합니다. 펀드매니저의 경험과 직관에 의존하는 기존 암호화폐 펀드와 달리, AI 암호화폐 펀드는 알고리즘 모델과 온체인 데이터를 활용해 실시간 계산과 실행을 통해 효율적이고 정확한 투자 전략을 달성합니다.
AI 암호화폐 펀드는 Web3의 높은 수준의 투명성과 민주주의 덕분에 실현될 수 있습니다.
첫째, 인프라로서 블록체인은 AI 머신러닝 모델을 위한 풍부한 실시간 데이터를 제공하고, 온체인 거래 내역, 자산 가격 변동 및 시장 정서에서 패턴을 추출하여 AI가 투자 전략을 최적화하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
둘째, DAO(Decentralized Autonomous Organization) 아키텍처는 AI 암호화폐 펀드에 대한 무허가 운영 환경을 제공합니다. AI 암호화폐 펀드의 운영은 스마트 계약을 통해 민주적인 거버넌스와 실행을 달성하여 인간의 개입으로 인한 주관성, 운영 위험 및 중앙 집중화 문제를 더욱 줄일 수 있습니다.
바로 기본 인프라의 특성으로 인해 AI 암호화폐 펀드의 장점은 기존 암호화폐 펀드보다 더 두드러집니다.
·데이터 처리 능력. AI는 대규모 온체인 및 오프체인 데이터를 고속으로 분석하고 동향을 정확하게 파악하여 의사결정을 내릴 수 있습니다. 이러한 처리 속도와 데이터 규모는 인간의 한계를 훨씬 뛰어넘습니다.
·시장 심리를 포착합니다. AI는 소셜 미디어, 뉴스, 산업 동향을 분석함으로써 시장 변화의 신호를 미리 감지하고 펀드가 추세가 나타나기 전에 보다 정확한 선택을 할 수 있도록 돕습니다.
·자율성과 투명성. DAO와 스마트 계약을 통해 모든 운영 기록이 체인에 기록됩니다. AI는 펀드 투자 및 관리의 투명성을 높이고 신뢰도를 높일 수 있습니다.
·리스크 관리 능력. AI는 실시간 모니터링을 수행할 수 있을 뿐만 아니라 시장 변화에 따라 자산 배분을 신속하게 조정할 수 있어 시장 변동에 직면할 때 AI 암호화폐 펀드에 이점을 제공합니다.
Web3에 더 많은 자본이 참여하면서 효율성, 안정성, 투명성에 대한 투자자의 요구가 AI 암호화폐 펀드의 탄생을 촉진했습니다. 개념은 좋지만 구현이 핵심입니다. 그렇다면 이 분야의 대표적인 프로젝트는 무엇일까요?
어떤 AI 암호화폐 펀드가 있나요?
현재 AI 암호화폐 펀드 분야의 탐색이 성과를 거두고 있습니다. Mankiw 변호사가 초반에 언급한 DAOS.FUN 외에도 시범 운영을 시작한 AI 암호화폐 펀드도 있습니다.
1.Ai16z 및 DAOS.FUN
Ai16z는 경이적인 AI 암호화폐 펀드로서 2024년 하반기 출시되자마자 업계 전체의 주목을 받으며 AI 암호화폐 투자 트렌드를 성공적으로 선도했습니다. Ai16z 뒤에 있는 분산형 자율 조직(DAO)인 DAOS.FUN은 펀드의 핵심 기술 지원자이며 스마트 계약을 통해 거버넌스 투명성과 의사 결정 자동화를 달성합니다. Ai16z는 고급 AI 알고리즘과 온체인 데이터 분석 기능을 활용하여 전략 수립부터 실행까지 전체 프로세스를 자동화합니다.
2.Yahctzee 기금
암호화폐 전문가인 Arthur Hayes가 지원하는 Yahctzee Fund는 또 다른 유명 자율 AI 기반 펀드입니다. 온체인 거버넌스 구조와 고성능 AI 알고리즘을 통해 투자 결정에 탁월한 유연성과 적응성을 보여줍니다. Yahctzee Fund의 목표는 수익을 최적화하는 것뿐만 아니라 보다 지속 가능한 투자 모델을 만들기 위해 장기 자산 배분의 최적화 경로를 탐색하는 것입니다.
3.세코이아 버추얼
Sekoia Virtuals는 Canonical Ventures의 관리 파트너인 Anand Iyer가 Virtuals 생태계 지원에 중점을 두고 출시한 실험적인 AI 펀드입니다. 이 프로젝트의 현재 시장 영향력은 크지 않지만 Web3 소규모 커뮤니티 투자 관리에 중점을 두어 차별화 이점이 분명할 뿐만 아니라 AI 암호화폐 펀드 개발을 위한 더 수직적인 분야와 방향을 확대합니다.
4.Cod3x 및 BigTonyXBT
Cod3x는 차세대 AI 에이전트 인프라 구축에 주력하는 조직입니다. 주력 프로젝트인 BigTonyXBT는 베이스 체인을 기반으로 하는 자율 거래자입니다. BigTonyXBT는 DeFi 분야에 중점을 두고 AI 자동 거래 및 자산 관리 기능을 통해 금융 투자에서 AI 암호화폐 펀드의 완전한 생태계를 점진적으로 구축합니다.
위의 프로젝트는 기술 구현에서 생태학적 레이아웃에 이르기까지 다양한 초점을 갖고 있으며 암호화폐 펀드의 모델 혁신을 종합적으로 촉진했습니다. 그러나 AI 암호화폐 펀드는 엄청난 잠재력을 입증하고 있지만 점점 더 명확해지는 글로벌 규제 환경에서 규정 준수를 달성할 수 있는지 여부도 중요한 문제입니다. 규정 준수 여부는 진정으로 Web3 생태계에 주입할 수 있는지 여부를 결정합니다.
AI 암호화폐 펀드 준수 탐색
AI 암호화폐 펀드의 출현은 의심할 여지없이 암호화폐 투자 분야에 혁신을 가져왔지만, 이 새로운 모델이 규정을 준수하는지 여부는 여전히 공개적인 질문입니다. 이는 주로 AI 암호화폐 펀드의 특성으로 귀결됩니다.
첫 번째는 법적 주체의 문제이다. 전통적인 기금이 설립되면 관할권의 승인을 받아야 하며 명확한 법적 정체성을 가지고 있어야 합니다. 그러나 현재까지 볼 수 있는 대부분의 AI 암호화폐 펀드는 DAO를 기반으로 운영되는 경우가 많아 대부분의 국가에서 DAO를 법적 주체로 명확히 인정하지 않고 있다. 이는 AI 암호화폐 펀드가 자산 보관, 계약 체결 또는 법적 분쟁에 연루된 경우 현재의 법적 프레임워크가 효과적인 지원을 제공하지 못할 수 있음을 의미합니다. 일부 관할권에서는 허가되지 않은 펀드 운영이 불법 자금 조달로 간주될 수 있으며, 이로 인해 AI 암호화폐 펀드가 국경을 넘어 운영될 때 더 큰 법적 위험에 직면하게 됩니다.
둘째, 인허가 및 감독 문제가 있다. 기존 금융 시장 규칙에 따르면 펀드 매니저는 관련 라이센스를 취득하고 투자자에게 위험을 공개하고 펀드 성과를 정기적으로 보고하는 등 규제 의무를 이행해야 합니다. 그러나 AI 암호화폐 펀드에는 명확한 운용사가 없습니다. 투자 전략과 실행은 AI 알고리즘에 의해 완료됩니다. "펀드 매니저"의 신원을 어떻게 정의하는가 자체가 문제입니다. 또한, 이러한 '무면허 운영' 모델은 특히 미국, 유럽 등 펀드 조성 및 관리에 대한 엄격한 규제가 있는 지역에서 감독을 회피하는 것으로 간주될 수 있으며, 이는 AI 암호화폐 펀드의 규정 준수에 큰 장애물이 될 것입니다.
세 번째는 거버넌스 투명성과 알고리즘 준수 문제입니다. DAO 구조는 AI 암호화 자금에 대한 온체인 투명한 거버넌스를 위한 기술 지원을 제공하지만 이러한 투명성은 규제 기관보다는 기술과 커뮤니티에 더 가깝습니다. 기존 펀드는 투자 전략과 거버넌스 구조를 규제기관에 공개해야 하는데 AI 암호화폐 펀드의 알고리즘은 복잡하고 설명하기 어렵다. 특히 알고리즘 투명성과 설명 가능성에 대한 명확한 요구 사항이 있는 유럽과 같은 지역에서는 AI 암호화폐 펀드가 더 큰 규정 준수 압력에 직면할 수 있습니다.
또한 AI 암호화폐 펀드는 일반적으로 글로벌 시장에 서비스를 제공하지만 국가는 암호화폐 자산과 AI 기술에 대해 일관성 없는 규제 태도를 가지고 있습니다. 예를 들어 미국 증권거래위원회에서는 이를 미등록 증권으로 취급할 수 있고, 모든 통화 관련 활동이 명시적으로 금지된 중국에서는 AI 암호화폐 펀드가 정책의 최종선에 부딪혀 사업을 시작하지 못할 수도 있다. . 지역 규제의 이러한 불일치로 인해 AI 암호화폐 펀드는 사업 확장 시 더 많은 규정 준수 문제에 직면하게 됩니다.
또한 AI에 관해 이야기할 때 데이터 프라이버시와 국경 간 문제는 항상 피할 수 없는 핵심 규제 문제입니다. 현재 전 세계 많은 국가와 지역에서 AI 관련 규제 법안을 제정하기 시작했습니다. 예를 들어 중국 산업정보기술부는 산업 개정을 담당할 인공지능 표준화 기술위원회를 설립하기로 결정했습니다. 유럽의 인공지능법(EU AI Act)은 AI 애플리케이션의 위험 수준을 분류하고 미국 백악관이 발행한 AI 권리에 대한 청사진(Blueprint for an AI Rights)을 공식화하는 것을 목표로 점차 발전하고 있습니다. AI 청구서 권리)는 원칙적인 지침이기는 하지만 알고리즘 투명성, 사용자 개인정보 보호, 데이터 남용 방지 등의 기본 원칙도 명확하게 제시하고 있습니다. 이러한 규제 규칙이 점진적으로 확립되면 AI 암호화폐 펀드의 규정 준수에 대한 요구 사항도 더욱 엄격해질 것입니다.
Mankiw 변호사 요약
AI 암호화폐 펀드의 등장은 암호화폐 투자 분야에 새로운 상상의 공간을 가져왔습니다. Mankiw 변호사는 AI 암호화폐 펀드가 기술 혁신일 뿐만 아니라 전통적인 금융 논리에 대한 도전이라고 믿습니다. 그러나 DAO의 법적 지위든, AI 알고리즘의 설명 가능성이든, 글로벌 규제 환경의 다양성이든, AI 암호화폐 펀드가 주류로 진출할 수 있는지 여부를 결정하는 열쇠는 항상 규정 준수입니다.
현재의 전통적인 규제 프레임워크와 신기술 사이에는 여전히 명백한 격차가 있지만 개발자와 투자자는 기존 법적 프레임워크에 적극적으로 적응할 뿐만 아니라 불확실성 속에서 미래를 준비해야 합니다.
Mankiw 변호사는 규정 준수에서 혁신을 추구하고 규칙에서 가치를 창출해야만 AI 암호화폐 펀드가 전체 산업에 지속 가능한 발전 모멘텀을 주입할 수 있다고 믿습니다.
