출처: 포브스
저자 : 리어 심론
편집자: BitpushNews
2024년은 비트코인과 더 넓은 암호화폐 생태계의 역사적인 전환점이 되는 해입니다. 올해 최초의 비트코인 및 이더리움 ETF가 시장에 출시되어 진정한 제도적 채택이 이루어졌습니다. 비트코인은 처음으로 10만 달러를 넘어섰고, 스테이블코인은 계속해서 달러의 글로벌 지배력을 공고히 하고 있습니다. 이러한 추진력을 더욱 강화하기 위해 승리한 미국 대통령 후보는 비트코인에 대한 지지를 그의 캠페인의 중심 기둥으로 삼았습니다.
종합적으로, 이러한 이정표는 2024년을 암호화폐 산업이 글로벌 무대에서 막을 수 없는 힘임을 입증하는 해로 굳건히 만들어줍니다. 업계가 2025년으로 초점을 옮기면서 내년에 일어날 수 있는 큰 사건에 대한 7가지 예측은 다음과 같습니다.
1) G7 또는 BRICS의 주요 국가 중 하나가 전략적 비트코인 준비금을 설정하고 선언합니다.
미국을 위한 전략적 비트코인 준비금(SBR)을 설립하겠다는 트럼프 행정부의 제안은 많은 논쟁과 추측을 불러일으켰습니다. 미국 재무부의 대차대조표에 비트코인을 추가하려면 상당한 정치적 의지와 의회의 승인이 필요하지만, 단순히 이 계획을 제안하는 것만으로도 광범위한 결과를 초래할 수 있습니다.
미국은 SBR의 가능성을 알림으로써 다른 주요 국가들이 유사한 계획을 고려하도록 효과적으로 초청하고 있습니다. 게임 이론에 따르면 이들 국가는 선제적 조치를 취하여 미국보다 먼저 국가 보유고를 다양화하는 전략적 이점을 확보할 수 있습니다. 비트코인의 제한된 공급량과 디지털 가치 저장소로서의 새로운 역할로 인해 국가는 신속하게 조치를 취해야 하는 긴급성을 높일 수 있습니다.
이제 자산 다각화를 위해 비트코인을 금, 외환, 국가채무처럼 보유하면서 어느 주요 국가가 비트코인을 국가보유고에 편입시키는 데 앞장설지 '누가 먼저' 경쟁이 벌어지고 있다. 이러한 움직임은 글로벌 예비 자산으로서의 비트코인의 지위를 공고히 할 뿐만 아니라 국제 금융의 지형을 재편하고 경제 및 지정학적 권력 구조에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다. 주요 경제에 의한 전략적 비트코인 보유고 확립은 국부 관리의 새로운 시대의 시작을 의미할 수 있습니다.
2) 스테이블코인은 계속 성장하여 4,000억 달러 이상으로 두 배 증가할 것입니다.
Stablecoin은 전통적인 금융과 암호화폐 생태계를 연결하는 암호화폐의 가장 성공적인 주류 사용 사례 중 하나가 되었습니다. 전 세계 수백만 명의 사람들이 송금, 일일 거래에 스테이블코인을 사용하고 미국 달러의 상대적 안정성을 활용하여 현지 통화 변동에 대한 위험을 회피합니다.
스테이블코인 유통량은 2024년에 2,000억 달러에 달해 사상 최고치를 기록할 것이며, 시장 선두주자는 테더(Tether)와 서클(Circle)입니다. 이러한 디지털 통화는 Ethereum, Solana 및 Tron과 같은 블록체인 네트워크를 사용하여 원활하고 국경 없는 거래를 촉진합니다.
앞으로 스테이블코인 성장은 2025년에 가속화되어 잠재적으로 4000억 달러 이상으로 두 배 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 성장은 스테이블코인 관련 법안의 통과로 더욱 촉진될 것입니다. 이는 매우 필요한 규제 명확성을 제공하고 업계 혁신을 촉진할 수 있습니다. 미국 규제 당국은 미국 달러의 글로벌 지배력을 강화하고 세계 기축 통화로서의 지위를 확고히 하는 데 있어 스테이블코인의 전략적 중요성을 점점 더 인식하고 있습니다.
3) L2를 기반으로 한 비트코인 DeFi가 주요 성장 추세가 될 것입니다.
비트코인은 Stacks, BOB, Babylon, CoreDAO 등과 같은 레이어 2(L2) 네트워크를 통해 가치 저장소로서의 역할을 넘어 급성장하는 Bitcoin DeFi 생태계의 잠재력을 실현하고 있습니다. 이러한 L2는 비트코인의 확장성과 프로그래밍 가능성을 향상시켜 탈중앙화 금융(DeFi) 애플리케이션이 가장 안전하고 분산화된 블록체인에서 성공할 수 있도록 해줍니다.
2024년은 Nakamoto 업그레이드 버전과 sBTC 출시로 스택스에 변화가 일어나는 해입니다. Nakamoto 업그레이드를 통해 스택은 100% 비트코인 확실성을 상속하고 더 빠른 블록 속도를 도입하여 사용자 경험을 크게 향상시킬 수 있습니다. 한편, 12월에 출시된 무신뢰 비트코인 고정 자산 sBTC는 비트코인의 보안을 기반으로 구축된 대출, 교환, 스테이킹과 같은 DeFi 활동에 원활한 참여를 가능하게 합니다.
이전에는 DeFi 기회를 모색하는 비트코인 보유자들은 비트코인을 이더리움과 같은 다른 네트워크로 옮겨야 했습니다. 이 프로세스는 WBTC(BitGo), BTCB(Binance) 및 cbBTC(Coinbase)와 같은 중앙 집중식 관리인에 의존하므로 사용자가 중앙화 및 검열 위험에 노출됩니다. 비트코인 L2는 이러한 위험을 줄이고 비트코인이 자체 생태계 내에서 기본적으로 실행될 수 있도록 보다 분산된 대안을 제공합니다.
2025년을 기대하며 비트코인 DeFi는 기하급수적으로 성장할 것입니다. 나는 비트코인 L2에 고정된 총 가치(TVL)가 현재 캡슐화된 비트코인 파생상품으로 대표되는 240억 달러를 초과할 것으로 예측하며, 이는 전체 비트코인 공급량의 약 1.2%를 차지합니다. 비트코인의 시장 가치가 미화 2조 달러에 도달함에 따라 L2 네트워크를 통해 사용자는 이 엄청난 잠재적 가치를 보다 안전하고 효율적으로 잠금 해제하여 분산 금융의 초석으로서 비트코인의 입지를 강화할 수 있습니다.
4) 비트코인 ETF는 계속해서 확산될 것이며, 암호화폐에 초점을 맞춘 새로운 ETF가 등장할 것입니다.
Spot Bitcoin ETF의 출시는 역사적인 이정표를 의미하며 역사상 가장 성공적인 ETF 데뷔가 되었습니다. 이들 ETF는 첫 해에 1,080억 달러 이상의 관리 자산(AUM)을 유치하여 소매 및 기관 투자자들의 비교할 수 없는 수요를 보여주었습니다. BlackRock, Fidelity 및 Ark Invest와 같은 주요 업체들은 규제된 비트코인을 전통적인 금융 시장에 노출시키는 데 핵심적인 역할을 하여 암호화폐 중심 ETF의 혁신적인 물결을 위한 발판을 마련했습니다.
비트코인 ETF의 성공에 이어 이더리움 ETF도 출시되어 투자자들에게 시가총액 기준으로 두 번째로 큰 암호화폐에 투자할 수 있는 기회를 제공하고 있습니다. 앞으로는 2025년에 처음으로 이더리움 ETF에 스테이킹이 통합될 것으로 예상합니다. 이 기능을 통해 투자자는 스테이킹 보상을 얻을 수 있으며, 이러한 자금의 매력과 유용성을 더욱 향상시킬 수 있습니다.
고성능 블록체인, 번성하는 DeFi 생태계, 게임, NFT 및 밈코인의 급속한 성장으로 유명한 솔라나(Solana)와 같은 다른 암호화폐 프로토콜에 대한 ETF가 곧 출시될 것으로 예상됩니다.
또한, 더 넓은 암호화폐 시장에 다각화를 제공하도록 설계된 가중 암호화폐 지수 ETF가 출시될 수도 있습니다. 이러한 지수에는 비트코인, 이더리움, 솔라나 및 신흥 프로토콜과 같은 최고 성능의 자산이 포함될 수 있으며, 이는 투자자에게 전체 생태계의 성장 잠재력을 포착하는 균형 잡힌 포트폴리오를 제공할 수 있습니다. 이와 같은 혁신은 암호화폐 투자를 더욱 접근하기 쉽고 효율적이며 다양한 투자자에게 매력적으로 만들어 자본을 이 분야로 더욱 끌어들일 것입니다.
5) Tesla 외에 "Magnificent Seven"의 또 다른 회사도 대차대조표에 비트코인을 추가할 예정입니다.
미국 재무회계기준위원회(FASB)는 2024년 12월 15일 이후 시작되는 회계연도부터 암호화폐에 대한 공정 가치 회계 규칙을 도입했습니다. 이러한 새로운 표준은 기업이 비트코인과 같은 암호화폐 보유량을 공정한 시장 가치로 보고하고 시장 변동으로 인한 이익과 손실을 실시간으로 포착하도록 요구합니다.
이전에는 디지털 자산이 무형 자산으로 분류되어 기업이 손상된 자산을 감액하고 미실현 이익을 인식할 수 없도록 했습니다. 이러한 보수적인 접근 방식은 회사 대차대조표에서 암호화폐 자산의 실제 가치를 과소평가하는 경우가 많습니다. 새로운 규칙은 이러한 제한 사항을 해결하여 재무 보고를 더욱 정확하게 만들고 암호화폐를 회사 재무에 있어 더욱 매력적인 자산으로 만듭니다.
Big 7(Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Tesla, Meta)은 총 6,000억 달러 이상의 현금 보유고를 보유하고 있어 자본의 일부를 비트코인에 할당할 수 있는 상당한 유연성을 제공합니다. 회계 프레임워크가 강화되고 규제 투명성이 높아짐에 따라 Tesla 외에 이러한 거대 기술 기업 중 하나가 대차대조표에 비트코인을 추가할 가능성이 높습니다.
이번 조치는 신중한 재무 관리를 보여줄 것입니다.
- 인플레이션 헤징: 명목화폐의 평가절하를 방지합니다.
- 다양한 보유량: 제한된 상관관계가 없는 디지털 자산 세트를 포트폴리오에 추가합니다.
- 감사 잠재력 활용: 비트코인의 오랜 성장 역사를 활용하세요.
- 기술 리더십 강화: 디지털 혁신을 수용하여 혁신 중심 정신에 부합합니다.
새로운 회계 규칙이 발효되고 기업 재정이 적응함에 따라 비트코인은 세계 최대 기술 기업의 주요 예비 자산이 되어 글로벌 금융 시스템에서 이들의 역할을 더욱 합법화할 수 있습니다.
6) 암호화폐의 총 시장 가치는 미화 8조 달러를 초과할 것입니다.
2024년에 전체 암호화폐 시가총액은 가치 저장소로서의 비트코인, 스테이블 코인, DeFi, NFT, 밈 코인, GameFi, SocialFi 등 다양한 사용 사례를 포함하여 사상 최고치인 3조 8천억 달러로 치솟았습니다. 이러한 폭발적인 성장은 업계의 영향력 증가와 다양한 산업 전반에 걸쳐 블록체인 기반 솔루션의 채택 증가를 반영합니다.
암호화폐 생태계로의 개발자 인재 유입은 2025년까지 가속화되어 제품 시장 적합성을 달성하고 수백만 명의 추가 사용자를 유치할 새로운 애플리케이션의 생성을 촉진할 것으로 예상됩니다. 이러한 혁신의 물결은 인공 지능(AI), 분산형 금융(DeFi), 분산형 물리적 인프라 네트워크(DePIN) 및 아직 초기 단계에 있는 신흥 무대 영역과 같은 영역에서 획기적인 분산형 애플리케이션(dApp)으로 이어질 수 있습니다.
이러한 혁신적인 dApp은 실질적인 유용성을 제공하고 실제 문제를 해결하며 생태계 내에서 채택과 경제 활동을 증가시킬 것입니다. 사용자 기반이 확장되고 자본이 해당 공간으로 유입됨에 따라 자산 가격도 상승하여 전체 시가총액이 전례 없는 수준으로 높아질 것입니다. 이러한 추진력에 힘입어 암호화폐 시장은 8조 달러를 넘어 업계의 지속적인 성장과 혁신을 이룰 것으로 예상됩니다.
7) 암호화폐 스타트업의 부활, 미국은 다시 한번 글로벌 암호화폐 강국이 될 것이다
미국 암호화폐 산업은 혁신적인 르네상스를 맞이하고 있습니다. 혁신을 저해하고 많은 암호화폐 스타트업을 해외로 이전하게 만든 게리 겐슬러(Gary Gensler) 미국 증권거래위원회 위원장의 논란의 여지가 있는 "집행 및 규제" 접근 방식이 1월 그의 사임으로 끝날 예정입니다. 그의 후임인 폴 앳킨스(Paul Atkins)는 완전히 다른 관점을 제시했습니다. 전 SEC 위원(2002-2008)이었던 Atkins는 암호화폐 옹호 입장, 규제 완화 지원, 암호화폐 옹호 단체인 Token Alliance와 같은 이니셔티브의 리더십으로 유명합니다. 그의 접근 방식은 혁신을 억제하기보다는 촉진하는 보다 협력적인 규제 프레임워크를 약속합니다.
암호화폐 스타트업의 미국 은행 시스템 접근을 제한하는 비밀 프로그램인 '초크포인트 2.0 작전(Operation Chokepoint 2.0)'이 종료되면서 암호화폐 르네상스의 발판이 마련되었습니다. 미국은 은행 인프라에 대한 공정한 접근을 복원함으로써 블록체인 개발자와 기업가가 과도한 제한 없이 번창할 수 있는 환경을 조성하고 있습니다.
규제 명확성: SEC 리더십과 균형 잡힌 규제 정책의 변화는 스타트업의 불확실성을 줄이고 혁신을 위한 보다 예측 가능한 환경을 조성할 것입니다.
자본 및 자원에 대한 접근: 은행 장벽이 제거됨에 따라 암호화폐 회사는 지속 가능한 성장을 달성하기 위해 자본 시장 및 전통적인 금융 서비스에 더 쉽게 접근할 수 있게 됩니다.
재능과 기업가 정신: 규제적 적대감의 감소는 최고의 블록체인 개발자와 기업가를 미국으로 다시 끌어들이고 생태계를 활성화할 것으로 예상됩니다.
규제 투명성이 향상되고 혁신에 대한 지원이 새로워지면 미국 내에서 토큰 발행이 크게 증가할 것입니다. 스타트업은 규제 반발에 대한 두려움 없이 자금 조달 및 생태계 구축 노력의 일환으로 토큰을 발행할 수 있는 능력을 갖게 됩니다. 분산형 애플리케이션을 위한 유틸리티 토큰과 프로토콜을 위한 거버넌스 토큰을 포함하는 이러한 토큰은 미국 프로젝트에 대한 참여를 장려하는 동시에 국내외 자본을 유치할 것입니다.
결론적으로
2025년을 내다보면 암호화폐 산업이 성장과 성숙의 새로운 시대로 진입하고 있다는 것은 분명합니다. 비트코인이 글로벌 예비 자산으로서의 지위를 확고히 하고, ETF의 부상, DeFi 및 스테이블 코인의 기하급수적인 성장으로 인해 광범위한 채택과 주류 관심의 기반이 마련되고 있습니다.
보다 명확한 규정과 획기적인 기술의 지원을 받아 암호화폐 생태계는 경계를 넓히고 글로벌 금융의 미래를 형성할 것입니다. 이러한 예측은 업계가 막을 수 없는 힘임을 지속적으로 입증함에 따라 잠재력이 가득한 한 해를 강조합니다.
