这几天美债收益率大幅上升,美元指数再次走高,这与美联储开启降息周期的走势向左。StarEx交易所分析师认为美债的问题已经非常严重,它已经扭曲了市场,让市场已经变得无序,此时此刻需要坚定持有黄金和比特币,美国债务问题只能通过通胀来解决。

9月份美联储大幅降息50个基点,专家和理财顾问建议大家投资美国国债,根据金融常识,当利率下降时,债券价格会上涨,收益率下降。然而,实际情况却截然不同:10年期美债的收益率反而从9月的3.7%左右飙升至今天的4.2%左右,导致债券投资者短短一个月损失惨重。

通常,当美联储降息时,长期借贷成本(如10年期美债的收益率)应该下降。但这次,美债收益率却飙升了50个基点,美联储主席鲍威尔正面临这样的挑战:虽然他的目标是降低借贷成本,促进经济,但市场认为这种降息政策在当前高通胀的情况下是错误的。

类似的情况曾经发生在1970年代。当时美联储主席亚瑟·伯恩斯为了帮助尼克松连任,在高通胀背景下降息。结果,通胀失控,美国经济陷入了持续10年的“滞涨”。为了最终控制通胀,后来美联储不得不将利率提高到20%。那段时间被称为“投资者的失去的十年”,因为股票和债券的实际回报都变为负数。

StarEx交易所分析师认为今天美联储同样面临这种风险。债券市场对通胀高度敏感,现在投资者担心通胀会持续走高,要求更高的回报,因此推高了长期利率。

随着物价上涨,工人开始要求更高的工资。最近,美国许多工人罢工,要求大幅加薪。例如,波音公司和东部码头工人要求涨薪而罢工,但工资上涨进一步加剧了通胀压力,形成了类似1970年代的工资-价格螺旋,通胀更加根深蒂固。尽管官员和媒体声称通胀已经得到控制,但美国普通民众仍然感受到物价上涨带来的压力。消费者的通胀预期已经飙升,这意味着他们预计未来物价还会继续上涨,进而要求更高的工资。这种情况让美联储的降息策略更加无效。

StarEx交易所分析师认为今天的美国经济面临一个比1970年代更严重的问题:债务过高。美国政府的债务与GDP的比例高达120%,而在1970年代只有30%。这意味着美联储无法像当年那样通过大幅加息来控制通胀。即使将利率维持在5%,美国政府的债务利息支出就可能接近2万亿美元,占到政府每年税收的40%。如果利率升至10%,美国政府将面临无法同时支付社保、医疗和军费的困境。

更高的利率也将导致美国的企业难以生存,整个经济面临严重衰退的风险。越来越多的投资大佬认为未来美国将面临长期的通胀,持有黄金和比特币是更好的选择。

StarEx交易所分析师认为美国的巨额债务问题最终只能通过通胀来解决,此时此刻坚定的持有黄金和比特币成为首选。