著者: @thedefiedge 、暗号化 KOL
編集者: Felix、PANews
12月4日、Instadappチームが所有するDeFiプロトコルであるFluid Protocolは、ブランド変更と成長計画の提案を発表し、トークンの名前をINSTからFLUIDに変更し、収益の最大100％の買い戻し計画を実施する予定です。 Fluid は、L2 での DEX のリスト、ETH Lite Vault のアップグレード、資産サポートの追加、DEX v2 のリリースなど、一連のアップグレードを今後 12 か月以内に開始する予定です。 Crypto KOL @thedefiedge が Fluid Protocol について説明した記事を公開しました。詳細は次のとおりです。
プロジェクト名: 流体
トークン: FLUID (以前の INST)
時価総額: 3億6,240万ドル
TVL: 34 億 7,000 万ドル
保有者数 : 5,823名
トラック: Defi - 融資 + Dex
このプロジェクトにはVCからの資金提供も、マーケティングの誇大広告も、ポイントやゲーミフィケーションもなく、純粋に製品を独占することはありません。
Fluidは今年最も革新的なDeFiプロトコルです。 Instadapp は Fluid のブランド変更とリブランディングを完了したばかりであり、この記事はプロトコルに関する簡単なレポートです。
ローンによってお金がかかるだけでなく、お金も稼げるプラットフォームを想像してみてください。これが Fluid のユニークな点です。 Fluid (旧名 Instadapp) は 2018 年から構築されており、DeFi イノベーションに精通しています。
DeFiの夏の間、Fluidは150億ドルを超えるTVLを管理し、主要なインフラストラクチャプレーヤーおよびDeFiの初期のミドルウェアソリューションの1つとしての地位を固めました。
ミドルウェアは架け橋と考えることができます。ユーザーを Aave、Compound、Maker などのさまざまな DeFi プロトコルに接続し、1 つのプラットフォームからサービスに簡単にアクセスできるようにします。
ユーザーは各プロトコルに個別にアクセスすることなく、貸し出しや収益などすべてを管理できます。 これらはすべて Instadapp を通じて行われます。
現在、Instadapp は流動性と負債をより効率的にするためにマネーマーケットと DEX を組み合わせたエコシステムである Fluid として再発明されています。これは、以下を含む 4 つの製品スイートの中核です。
- Instadapp Pro: 上級 DeFi ユーザー向けの高度なツール。
- Instadapp Lite: シンプルでユーザーフレンドリーな DeFi ゲートウェイ。
- Avocado Wallet: シームレスなクロスチェーンインタラクションを可能にする次世代のスマートウォレット。
- Fluid Protocol: 通貨市場と DEX を組み合わせて、前例のない流動性効率を実現します。
Fluidの目標は、ユーザーがより多くのお金を稼ぎ、資産を活用してより多くのことを行うのに役立つスマート担保やスマートデットなどの機能を導入することで、DeFiをより簡単かつ効率的にすることです。
革新的なイノベーション
スマート担保:ほとんどの融資プロトコルでは、ユーザーが担保を預け入れることができ、ETH<>wstETH などの通貨ペアを預けることで流動性が高まり、ユーザーの担保は融資をサポートするだけでなく、取引手数料を獲得するための DEX の流動性としても機能します。
賢い借金:借金は常にコストです。流動性は負債を資産に変える。借入資金は取引流動性として使用され、手数料を獲得することで、ユーザーの借入コストを削減します。場合によっては、取引量が多いということは、ユーザーが実際に融資の対価を受け取っていることを意味することさえあります。
例を通してそれを理解しましょう:
上記の例では、トランザクション APR が約 5% 相殺されるため、借入コストは約 7.57% (当初は 12.44%) に低下します。
これはスマート デットの実践的な応用であり、ユーザーは借入ポジションで取引手数料を獲得でき、借入 APY を効果的に削減できます。
Fluidの全体像
今後 2 ～ 3 年で、DeFi 融資は 1,000 億米ドルを超える市場機会に成長すると予想されます。現在、Aave や Compound のような大手企業が優勢ですが、新しいアイデアを持つ挑戦者が参入する余地があります。
Fluid の役割は、融資と DEX 流動性の組み合わせにあり、その流動性は、2025 年までに 100 億米ドルの市場規模に達するという目標を掲げる Uniswap に対抗するには十分です。
Fluid Dex はイーサリアム上で 3 番目に大きな DEX となり、7 日間の取引高は 4 億 2,800 万ドル、開始 1 か月後の TVL は 14 億 2,000 万ドルとなりました。
取引量市場シェアによる上位 3 つのイーサリアム DEX:
- ユニスワップ: 66.9%
- カーブファイナンス：15.0%
- 液体デックス: 4.5%
Fluid の Dex 取引量、 Dune
Fluid の DEX により、ユーザーはよりスマートに取引できるようになります。スマート担保などの機能を使用すると、LP は流動性ポジションを担保として使用して、リスクを軽減しながら取引手数料を稼ぐことができます。
貸し手にとって、Fluid は Aave、Compound、MakerDAO などの競合他社よりも効率的です。
たとえば、Fluid の wstETH <> ETH トークン ペアには 0.1% という低い清算ペナルティがあり、ユーザーにとってより安くて安全です。
Fluid はすでに 10 億ドルを超える取引高を処理しており、デリバティブ、現実世界の資産、金利スワップ、外国為替市場への拡大を計画しています。
イーサリアムメインネットでは、USDC の平均収益率は 15%、GHO の平均収益率は 14% です。 BaseとArbitrumにおけるUSDCの利回りは約18％です。
これほどの利回りがあれば、ステーブルコインが群がるのも不思議ではありません。
FLUIDへの名前変更は、トークン保有者に強力な価値の蓄積をもたらす持続可能なDeFiエコシステムを構築するというInstadappのビジョンに沿ったものです。
自社株買いプログラムとガバナンスの強化により、投機需要と内部成長が促進されると予想されます。
重要な触媒
- INST の名前を FLUID に変更し、1:1 のトークン移行を実行します (希釈なし)。
- 当年度の収益が年間 1,000 万米ドルに達すると、買い戻し計画が開始され、収益の最大 100% を使用することができます。
- Lido Protocol と Fluid の戦略的パートナーシップの提案。
- Aave DAOは、INSTトークンの総供給量の1%を取得することを提案しています。
- 拡張機能: デリバティブや現実世界の資産などの新しい市場のサポートが追加されました。
- 成長インセンティブは、2025 年までに 100 億ドルの市場規模を目標としています。
- FLUID の 12% は CEX 上場、マーケットメイク、資金調達に割り当てられます。
- FLUID DEX でプロトコル所有の FLUID 流動性を開発します。
- FLUID は ByBit に上場され、さらに多くの CEX が上場されることが予想されます。
Instadapp は 5 年以上の経験を持つチームによって運営されており、Naval Ravikant、Balaji Srinivasan、Coinbase Ventures、Pantera Capital などの支援を受けています。
チームメンバーには、 @smykjain 、 @sowmay_jain 、 @DeFi_Made_Hereが含まれます。
流体の違い
- セキュリティへの取り組み: Instadapp は過去 6 年間ハッキングされておらず、これまでに 6 回の監査を受けています。
- 収益分配の機会: Fluid は融資手数料と取引手数料を組み合わせて、ユーザーに複数の収益源を提供し、より高い TVL を推進します。
プロトコルが成長するにつれて、将来の計画には、トークン所有者に報酬を与えるためのアルゴリズムによる買い戻しが含まれます。
ロードマップ: Fluid はデリバティブ、現実世界の資産、FX 市場に拡大しています。融資と DEX 活動が奨励されており、月間総供給量の最大 0.5% が利用可能です。新しいトークンエコノミクス (収益分配など) は、より多くのユーザーを引き付け、価値を生み出すように設計されています。
戦略的協力:
Lido Alliance は、TVL で数十億ドルを目標として、Fluid での wstETH の採用を促進するパートナーシップを提案しました。
- Lido は TVL の成長インセンティブ、ブランド サポートを提供し、L2 での採用を促進します。
- Fluid は、Instadapp Lite ETH ボールトからの手数料の 30%、LRT<>wstETH ボールトからの手数料の 50% を共有します。
Wintermuteは、主要なDeFiおよびCEXプラットフォームに流動性を提供するために、10ドルの行使価格返済オプション付きの700,000 INST/FLUIDの1年間のローンを提案しました。
Aave DAOはGHOを利用して「400万ドル相当のINSTトークン（FDVの総INST供給量3億5000万ドルの約1％）」を購入する予定だ。
Aave DAO は、Fluid 上の GHO ペアをサポートするために、メリット経由で INST トークンの最大 1/3 を割り当てます。
FLUIDトークンの使用例
FLUID トークンはガバナンスに使用されるだけでなく、プロトコルの成長と価値の蓄積において中心的な役割も果たします。
- 収益分配: プロトコル収益の最大 100% がトークン価値をサポートするための買い戻しに使用されます。
- ガバナンス: トークン所有者は、料金体系、資金の使用状況、将来のアップグレードなどの重要な決定に影響を与えることができます。
- 流動性報酬: FLUID は、ステーブルコインの融資、DEX アクティビティ、およびプロトコル自体の流動性に対するインセンティブをトークン所有者に提供します。
過去数年間、DeFi にはそれほど大きな変化はありませんでした。ほとんどのプロトコルはわずかな改良のみを行っており、本当に革新的なものは何もありません。
Fluid は、Uniswap に真に挑戦した最初のプロトコルでした。わずか 1 か月で、Fluid はイーサリアム上で 3 番目に大きな DEX となり、1 週間の取引量は 4 億 2,800 万ドルになりました。
これが鍵です。彼らはたった 3 つのプールでこれを実現しました。規模が拡大すると何が起こるかを想像してみてください。
これに気づいたのは一般ユーザーだけではありません。Lido、Aave などの DeFi 機関が Fluid に協力するために列をなしています。 Fluid は、単なる DEX や融資プロトコルではありません。スマート担保を使用すると、ユーザーの資産が遊休することがなくなり、取引手数料が得られます。スマート デットを使用すると、ユーザーのローンから収入が得られ、借入コストが削減されます。
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