灰階與SEC案件剛勝訴，其母公司DCG連同Genesis、Gemini為何又遭紐約州起訴？

Felix ｜2023-10-20 16:02

纽约州希望禁止Gemini、Genesis和DCG进入纽约的金融投资行业，并寻求追缴两家公司的“不义之财”以对投资者进行赔偿。

綜編：Felix, PANews

近期加密訴訟案此起彼伏，一邊灰階Grayscale勝訴SEC的好消息剛傳出，另一邊灰階母公司DCG卻再次惹上官司。

10月19日，紐約最高執法官員（總檢察長）Letitia James對加密交易所Gemini、加密借貸公司Genesis、加密投資公司DCG提起申訴。指控其詐騙11億美元，人數超23萬投資者，其中至少2.9萬名是紐約人。訴訟還包括對Genesis前執行長Michael Moro和DCG執行長Barry Silbert的指控。

根據訴狀，Gemini向DCG旗下的Genesis提供了資金，作為其Earn 計劃的一部分。這些資金最終被借給了三箭資本和Alameda等交易對手。當三箭資本等機構破產，導致Genesis違約時，留下了11億美元的缺口。為掩蓋這11億美元的損失，DCG透過向Genesis開出11億美元期票，隱瞞了真實財務狀況。

總檢察長Letitia James表示有兩個詐欺計畫。對於Gemini 來說，交易所Gemini從用戶那裡收取資金，宣稱Earn 是一項流動性很高的投資，並且根據Gemini 的風險監控，Genesis 具有良好的信譽。對於DCG、Genesis 和兩位被點名的高管來說，檢察長聲稱他們「通過長達數月的誤報、遺漏和隱瞞活動掩蓋了11億美元的損失」。

在此訴訟前，美國SEC在1月也針對Genesis和Gemini的加密貸款合資企業Gemini Earn 提起訴訟。同時，這三家公司也互相起訴。 Genesis在1月破產後起訴其母公司DCG，尋求收回約6.2億美元的未償貸款。 Gemini還起訴了DCG和其創始人Silbert，尋求賠償與Gemini Earn相關的涉嫌「欺詐和欺騙」的「損害和損失」。

被低估的風險

總檢察長Letitia James表示Gemini曾不實保證Genesis的貸款是超額抵押。根據Letitia James提供的數據顯示，2020年12月至2022年9月期間，Genesis的貸款僅有60-90%有抵押。而2021年2月Gemini新聞稿中聲稱Genesis的貸款是超額抵押。

Letitia James表示，Gemini的風險管理團隊於2021年5月確定Genesis槓桿率較高且流動性較低。 2022年2月左右，Gemini的風險管理團隊預計市場低迷可能會導致50-60%的違約率，並表示Genesis的財務狀況與信用評級為CCC類似。根據惠譽評級，CCC等級表示存在巨大的信用風險。

掩蓋風險

訴狀提供了Genesis和Michael Moro多份公開聲明，稱其已減輕損失，且Genesis的資產負債表強勁。 Letitia James認為這是誤導，因為Genesis的客戶資金受到了影響，其資產負債表很脆弱，而且風險尚未消除——只是被本票隱藏了，而本票在其資產負債表上列為資產。

訴狀稱「這些資訊是虛假的、誤導性的，並且省略了重要事實。DCG並沒有簡單地『承擔』與三箭公司相關的11億美元的定期負債，這些債務隨時都可能被要求償還，它用一種缺乏流動性的10年期本票取代了這項負債」。 Genesis的財務長告訴員工不要向Gemini透露該期票，而該公司隱瞞了可能揭露該票據或虧損的資訊。 2022年10月28日，Silbert授權Genesis向Gemini披露本票，兩週後Genesis暫停提款。

此外，Letitia James表示，Genesis在訴訟中被指控未能對三箭資本進行充分審計，兩年多來沒有進行過此類審計。並在聲稱「定期審查借款人的財務報表」時向Gemini撒謊。 Letitia James表示2022年7月，由於Genesis的風險，Gemini的管理委員會考慮終止Gemini Earn計劃，一名董事會成員將該公司的財務狀況與雷曼兄弟進行了比較。但Gemini「未能向投資者提供有關這些風險的任何有意義的警告」。

訴狀中，紐約州希望禁止Gemini、Genesis和DCG進入紐約的金融投資業，並尋求追繳兩家公司的「不義之財」以對投資者進行賠償。