這輪加密行情走出了有史以來最大的分化狀態，比特幣受益於ETF和MicroStrategy（MSTR）等機構資金的推動，呈現出持續上漲的態勢，幾乎沒有回調。 meme幣和山寨幣時不時炒一波，大漲大跌波動較大，但也有一些幣種能走出波瀾壯闊的行情，抓住了就能獲利頗豐，今天StarEx帶您一覽這些強勢幣種都有哪些特徵。
我們先來看看當下市場一些強勢的幣種，例如：
ONDO
ONDO儘管尚未上線幣安，卻已經創下歷史新高，完全稀釋估值（FDV）高達200億美元。其定位為現實世界資產代幣化（RWA）領域的龍頭項目，並獲得了貝萊德（BlackRock）的參與支持。用戶可以透過ONDO的平台使用穩定幣購買美債，從而享受其收益。作為RWA賽道的先驅，ONDO不僅在市場中佔據了獨特的賽道定位，還憑藉其實際應用場景和強大的資本背書，吸引了大量關注，漲勢堅挺。
ENS
ENS，即以太坊域名服務，是一種非金融領域的區塊鏈應用，也多次受到以太坊創始人Vitalik Buterin的推薦。 ENS允許使用者使用簡單的網域名稱來取代複雜的以太坊帳戶地址，大大提升了使用者體驗。隨著區塊鏈技術的普及，類似ENS這種簡化操作、降低使用門檻的工具逐漸獲得市場認可，它每次行情來時，都會大幅拉升。
AAVE
作為全網最大的去中心化借貸協議，AAVE的鎖倉總價值（TVL）已突破230億美元並創下歷史新高。在市場行情回暖期間，大量資金透過AAVE進行借貸和槓桿交易，這進一步推動了其生態發展和市場表現。 AAVE憑藉其穩定的產品性能和大規模資金流動，成為DeFi領域的關鍵支柱。
SUI
SUI是一條由華爾街資本在上個週期孵化的Layer1公鏈，採用了Move程式語言。儘管APT曾是Move語言的龍頭項目，但在本週期中，SUI因灰度基金為其開通信託產品而受益。同時，SUI團隊緊跟市場熱點，積極參與meme敘事並建立相關生態。這種結合資本、市場與熱點的策略，使得SUI在激烈的競爭中脫穎而出，成為本週期Layer1賽道的領跑者。
RAY
RAY作為Solana生態中的meme幣發射台，其協議費用在Solana生態中排名靠前。大部分meme幣的交易和出圈效應都依賴RAY的平台，尤其是在市場情緒高漲的時期，這輪週期已經漲幅數十倍。
ZRO
ZRO是一個跨鏈協議，其初期表現一般，在空投後數據大幅下滑。然而，ZRO團隊在市場暴跌時積極護盤，在行情好轉時強勢拉盤，展現出極強的市場操作能力。儘管生態本身較為普通，但在二級市場的表現卻相當出色。
UNI
作為以太坊上最大的去中心化交易平台，UNI長期以來一直是DEX（去中心化交易所）賽道的領導者。儘管山寨幣板塊的整體低迷曾導致UNI表現平平，但隨著推出Layer2（L2）擴展解決方案，UNI的市場表現開始強勢回升。
StarEx分析師發現這些漲勢良好的專案都有一些共通性，至少具備以下三種屬性中的一種，而如果同時具備三者，其漲勢往往會極為驚人：
資本實力雄厚，敢拉盤
例如SUI和ONDO，背後有強大的資本支持，能夠在市場行情較好時積極推動價格上漲，吸引更多資金流入
善於炒作概念，跟隨市場熱點
例如RAY，這些專案緊緊抓住市場的meme敘事或生態熱點，透過精確的行銷策略贏得資本和投資者的關注。
技術實力過硬，產品生態卓越
例如ENS和UNI，這些專案本身擁有創新技術或實際應用場景，能夠為使用者提供實際價值，從而在市場中佔有一席之地。
StarEx交易所分析師認為二級市場的核心是博弈。這個市場充滿了不確定性與競爭，優勝劣汰的規則在這裡表現得特別明顯。對於專案方來說，如果既不願意炒作，也不願意拉盤，那麼至少需要拿出過硬的產品和生態。否則，即便專案擁有再高的情懷與理想，也難以在激烈的市場競爭中生存。二級市場的投資人參與的主要目的是獲利，而非為專案方的情懷或清高買單。因此，作為投資者，在選擇專案時需要重點關注以下幾點：是否有資金或IP實力？是否具備熱門敘事或市場配合度？是否具備實際技術優勢及生態建構能力？
StarEx交易所分析師認為在目前加密市場中，資金、熱點和技術是決定專案成敗的三大關鍵因素。那些在資金支持、熱門敘事和技術創新中至少佔據一項優勢的項目，往往能夠在行情中表現出色。而同時具備這三種特質的項目，通常能在市場中掀起一輪新的熱潮。
