12月26日左右，國家外匯管理局新發布了兩份監管文件，《銀行外匯風險交易報告管理辦法（試行）》，和《銀行外匯業務盡職免責規定（試行）》，引起了廣泛關注。隨著虛擬貨幣市場的快速發展，在銀行外匯業務監管日益嚴格的背景下，它們將如何推動銀行外匯業務的合規變革，對交易者有哪些值得關注的影響？

兩份新文件發布的意義：大數據互通和全面資訊化背景下的新監管

《銀行外匯風險交易報告管理辦法（試行）》與《銀行外匯業務盡職免責規定（試行）》的發布，旨在完善銀行外匯業務監管體系，提升市場透明度，維護外匯市場秩序。在大數據流通性日益增強的時代背景下，這兩份文件不僅有助於加強對外匯風險交易的監測與管理，也為銀行提供了更明確的合規框架，從而推動金融環境的健康、穩定發展，確保外匯市場更加規範和有序。

  • 在外匯交易風險防控方面：隨著跨境貿易和投融資活動日益頻繁，外匯違規違規行為也逐漸增多，如虛假貿易、虛擬貨幣非法跨境金融活動等，嚴重擾亂了外匯市場秩序。 《銀行外匯風險交易報告管理辦法（試行）》的出台，要求銀行對可能存在的外匯風險交易行為進行監測和報告，這就像是為外匯市場安裝了“監控器”，能夠及時發現和遏制違法違規活動，保障跨境貿易及投融資的便利化，更能統籌發展與安全。

  • 在規範銀行外匯業務方面：以往銀行在外匯業務中面臨責任界定不清晰、盡職標準不明確等問題。 《銀行外匯業務盡職免責規定（試行）》則給出了明確指引，明確了盡職免責的情形和條件，既讓銀行清楚知道在辦理外匯業務時該如何勤勉盡責，也保障了銀行在確實履行職責後免受不合理處罰，有助於銀行精準掌握外匯業務審查責任，保障銀行正常進行外匯業務。

看似監管銀行，對虛擬貨幣的交易者有什麼影響？

在一、日益嚴格的監管措施下，虛擬貨幣被打擊的情形

  • 全鏈路被掌握：外匯管理局對虛擬貨幣交易的打擊，首先從全​​鏈路的掌握入手。全連結指的是虛擬貨幣從購買到交易、再到提現的整個流程。當外管局能夠全面掌握交易鏈中的資金流向及其涉及的各方時，任何異常或違法的行為都可能成為打擊的目標。例如，跨國虛擬貨幣交易中，資金的來源、去向、交易的真實性等資訊若能被完全追蹤和監管，任何試圖規避外匯管理規定的行為都將面臨較高的風險。

  • 銀行發現並回報相關資訊：虛擬貨幣交易常伴隨資金流動，尤其是跨國資金流動。銀行作為資金流動的中介，承擔對大額交易和異常行為的監控責任。當銀行發現可疑交易，尤其是與虛擬貨幣相關的資金流動時，依照相關法規，它們需要及時上報外管局，並對客戶進行風險提示。這一環節在打擊虛擬貨幣交易中的重要性不言而喻，因為它是外管局獲取資訊的一個重要途徑。

  • 外管局認為符合打擊條件：外管局有權根據其判斷，決定是否對某些虛擬貨幣交易進行打擊。然而，外管局的打擊標準並未完全公開，仍有一定的模糊性。通常，外管局會考慮多個因素，包括但不限於交易金額的大小、資金來源的合法性、交易是否涉及非法目的（如逃匯、洗錢等）等。雖然缺乏明確的標準，但在監管資訊越來越透明的背景下，外管局能更有效打擊違規行為。

二、為什麼外管局會同時發布監理文件和免責條例，深層邏輯是什麼？

隨著資訊化建設的推進，外管局加強了對虛擬貨幣及其他跨國資金流動的監控手段。大數據技術的應用，使得外管局更能精準地辨識和監控虛擬貨幣交易中的可疑行為。這不僅提高了監管的效率，也大大降低了監管盲區的存在。

但同時為了避免因監理變化對銀行業務造成過大衝擊，外管局也特別發布了免責條款，此舉是為了確保在調整監理措施時銀行能夠平穩過渡，從而避免對金融市場的穩定性造成不良影響。

三、新監管下不同交易行為的性質界定

合法行為：

  • 對於一般消費者而言，這裡還是要給大家吃一顆定心丸，虛擬貨幣的購買和交易，只要資金來源合法，基本上不會涉及嚴重法律風險。另外，如果消費者的交易符合個人每年外匯便利化額度的規定，基本上也不會涉及嚴重法律風險。

  • 對企業或機構而言，只要資金來源合法、跨境資金流動真實，且符合外匯管理的相關規定，外管局一般不會介入。

高風險行為：

  • 涉及犯罪行為：如果虛擬貨幣交易被用於洗錢、恐怖融資、逃匯等犯罪行為，外管局有權依法處罰。在這一點上，虛擬貨幣本身並非違法，而是其用途和交易背景可能使其成為犯罪活動的工具。

  • 逃匯、騙購外匯等違法行為：當虛擬貨幣交易涉及逃匯罪、騙購外匯罪，或非法買賣外匯等行為時，外管局有足夠的法律依據進行打擊。例如，透過虛擬貨幣平台隱藏資金來源、透過地下錢莊非法購買外匯等行為，一旦被發現，相關個人或機構將面臨嚴厲的處罰。

  • 銀行內部的監管問題：銀行在實施外匯管理時，必須根據預警系統及時發現並報告相關的可疑交易。銀行的內部管理系統、資訊報告機制以及是否積極配合監理部門，都會直接影響外管局對虛擬貨幣交易的打擊力道。

四、外匯管理局的處罰案例

張某群、吳某銳等人非法經營、騙取出口退稅虛開增值稅專用發票案（來源：最高人民檢察院、國家外匯管理局關於印發懲治涉外匯違法犯罪典型案例的通知）

關鍵字：非法經營罪、騙取出口退稅罪、虛開增值稅專用發票罪、全鏈條打擊

基本案情：張某群與鄭某華等人透過控制寶某公司，聯合樂某公司顧某傑，虛高商品價格，騙取出口退稅3663萬元人民幣。貨物被虛構出口並作為廢品處理。同時，吳某銳與馬某建利用順某公司進行非法的人民幣與美元兌換，跨境轉移資金，涉及金額超過1.8億元人民幣，違法所得18萬餘元。此外，張某群指使王某虛開增值稅專用發票522份，金額5625萬元，騙取稅款318萬元。

案件審理： 2021年9月，常州市武進區人民法院判處張某群14年監禁併罰款人民幣2800萬元；鄭某華12年監禁併罰款800萬元；吳某銳5年6個月監禁並罰款35萬元；龔某森因虛開增值稅發票罪判11年監禁。 2022年2月，常州市中級人民法院駁回上訴，維持原判。

案件強調查清資金流向及非法外匯交易金額，運用銀行流水及聊天紀錄等證據精準認定非法經營金額。同時，推動全鏈條打擊外匯違法行為，加強跨境資金監測，防止黑灰產滋生。

五、各部門之間的協調與共識

儘管外匯管理局在監管虛擬貨幣交易方面已經取得了一定進展，但由於涉及多個部門的職能協調，相關政策的落實和執行仍需時間。各部門之間如何達成共識，尤其是在監管標準和打擊措施上，仍需要一個逐步推進的過程。隨著金融監管技術的不斷發展，未來虛擬貨幣交易的監管將更加嚴格且精細化。

六、結語

虛擬貨幣交易雖然帶來了許多創新和便利，但也伴隨著一定的法律風險。外匯管理局在資訊化建置和大數據監控的支持下，正在加強對虛擬貨幣交易的管控。對於一般消費者，只要遵守相關規定，維持資金來源合法，交易行為通常不會面臨法律風險。但對於企業和機構，尤其是涉及跨國交易和資金流轉的行為，需格外注意合規性。

對於任何違法行為，外管局將依法進行處罰，確保金融市場的穩定和秩序。在未來，隨著各方共識的逐步形成，虛擬貨幣的監管將更加透明和有效率。

僅代表本文作者個人觀點，不構成對特定事項的法律諮詢和法律意見。