作者：Zoltan Vardai
編譯：白水，金財經
由於監管日益明確以及加密貨幣估值飆升，全球加密貨幣產業預計在2025 年再次獲得主流和機構的認可。
2024 年創下了歷史新高，在唐納德·川普贏得美國總統大選一個多月後，比特幣價格於12 月17 日昇至108,300 美元的歷史新高，加密貨幣投資者的樂觀情緒正在上升。
產業專家指出，隨著人們對川普新政府監管更加明確的預期，加密貨幣產業可能會迎來又一個里程碑之年，包括更多的機構採用和全球加密貨幣投資者數量創下新高。
監管清晰度將使加密貨幣投資者數量創下歷史新高
2024 年，加密產業在一些最大的司法管轄區內經歷了重大的監管發展。
在歐洲，《加密資產市場監管法案》（MiCA）——世界上第一個全面的加密監管框架——於12 月30 日全面生效，為加密服務提供者提供了全面的指導方針。
在亞洲，新加坡正憑藉其「風險調整」監管成為下一個加密中心，該監管幫助該國在2024 年將每年發放的數位資產許可證數量翻了一番。
新加坡擁有1,600 項區塊鏈專利、2,433 個產業相關工作和81 個加密貨幣交易所。對於一個人口不到600 萬的國家來說，這些數字非常驚人。
Chainalysis 執行長 Jonathan Levin 表示，這些全球監管發展將迎來更多散戶和機構投資者的採用。
Levin 表示：「我們可以預期，明年機構和散戶投資者的採用率將會增加，尤其是這些法規為行業帶來了更大的透明度。」
他補充道，這些新法規還將增強行業信任、市場誠信和消費者保護，「這將使該行業對散戶更具吸引力」。
Levin 表示，監管透明度將使每日加密貨幣用戶數量創歷史新高，並刺激交易所交易基金(ETF) 等機構產品的成長。
根據Triple-A 的2024 年加密貨幣所有權報告，截至7 月12 日，估計有5.6 億加密貨幣持有者，佔全球人口的6.8%。
全球各國共有5.6 億加密貨幣持有者。來源：triple-a
加密支付公司Lunu 的執行長Pavlo Denysiuk 表示，根據目前的用戶成長情況，未來兩年加密貨幣持有者的數量可能會增加兩倍。
Denysiuk 在NFT Fest 2024 的小組討論中表示：「這就是我們在各個地方以及支付方面得到更多採用的地方。」
ETF 和政府BTC 儲備計劃將推動機構採用
由於使傳統金融機構更容易獲得BTC 投資，美國現貨比特幣交易所交易基金已經帶來了更多的機構採用。
比特幣ETF 在推出後不到一年的時間內就接近1,100 億美元大關，支持了分析師對2025 年比特幣週期高峰20 萬美元的預測。
Chainalysis 執行長Levin 表示，這種動態將為機構越來越多地接受比特幣作為一種資產類別鋪平道路：
「這很可能會轉化為持續的機構興趣，以及金融機構和加密貨幣企業為建立支持投資者需求所需的基礎設施和彈性而做出的努力。」
作為比特幣普及的一個重要標誌，比特幣作為一種儲蓄技術的地位在美國正日益提高，這要歸功於懷俄明州參議員辛西婭·魯米斯(Cynthia Lummis) 倡導的《比特幣法案》，該法案提議建立戰略比特幣儲備。
Lummis 比特幣法案。資料來源：Lummis.senate.gov
Fideum 聯合創始人兼首席執行官Anastasija Plotnikova 表示，由於美國當選總統唐納德·特朗普在2024 年11 月大選中獲勝以及共和黨在參議院佔據多數席位，比特幣儲備提案正在獲得大力支持。
Blockstream 聯合創始人兼執行長、Hashcash 發明者、業界最著名的密碼學家之一Adam Back 表示，如果《比特幣法案》被美國立法者接受，比特幣的價格最終可能會超過100 萬美元。
低收入國家的加密貨幣採用可望持續成長
根據Chainalysis 於2024 年10 月發布的《加密貨幣地理報告》，2024 年，加密貨幣活動增加並達到2021 年牛市高點的頂峰。
報告稱，衡量全球加密活動總價值的Chainalysis 全球指數在2024 年第一季升至0.75 以上的新高。
衡量加密活動全球價值的全球指數。資料來源：Chainalysis
報告補充說，雖然2023 年加密貨幣的採用主要由中低收入國家推動，但2024 年的高點歸因於所有收入水平的國家加密活動的增加，而高收入國家在2024 年初的加密活動有所減少。
Levin 指出，全球活動的增加主要歸因於穩定幣在現實世界中的使用案例不斷增加以及美國比特幣ETF 的首次亮相：
「推動這一趨勢的因素有很多，從美國推出比特幣ETF 到穩定幣支持低收入和中低收入國家在現實世界中的使用案例，以及撒哈拉以南非洲、拉丁美洲和東歐的DeFi 活動顯著增加。
2024 年全球加密貨幣採用指數。資料來源：Chainalysis
印度、奈及利亞和印尼等中低收入國家引領了採用，印度在Chainalysis 全球加密貨幣採用指數中排名第一。
在拉丁美洲，薩爾瓦多已於2021 年9 月7 日採用比特幣作為法定貨幣，這在前三年為該國帶來了超過3,100 萬美元的利潤。
儘管獲得了3,100 萬美元的利潤，但在FTX 交易所倒閉後，比特幣從2021 年11 月的歷史高點69,000 美元下跌後，總統納伊布·布克爾的決定受到了廣泛批評。在熊市期間，比特幣跌至16,000 美元後，薩爾瓦多的比特幣持有量大幅下跌。
作者、政府間區塊鏈專家Anndy Lian 表示，薩爾瓦多決定採用比特幣是比特幣日益融入全球金融體系的重要一步。
Lian 表示，類似的政府措施可能會促進其他國家採用比特幣：
「隨著越來越多的國家考慮這條道路，我們可能會看到對『安全』儲備資產的逐漸重新定義。如果比特幣成為國家儲備的主要貨幣，它可能會從根本上改變全球金融格局，推動更加分散和數位化的經濟穩定方法。
BTC 和黃金，1 年圖表。來源：Cointelegraph/TradingView
比特幣甚至可能成為繼黃金之後的下一個儲備資產。 TradingView 數據顯示，在過去一年中，比特幣上漲了131% 以上，而黃金價格上漲了約30%。
加密貨幣投資者對2025 年的樂觀情緒依然很高，尤其是在1 月6 日，也就是唐納德·川普1 月20 日就職典禮前兩週，比特幣重新奪回10 萬美元之後——由於監管更加明確，這被視為加密貨幣價格的潛在催化劑。
比特幣2025 年的漲勢預計將吸引更多投資者關注加密貨幣產業，其價格預測範圍從16 萬美元到18 萬美元以上。
