저자 : 빗속에서 자다
이 글은 주로 11월 이후 시장에 대한 나의 생각을 여러분과 공유하고자 합니다.
이것은 스레드입니다⬇️
1/ 이더리움
이더리움부터 시작해 보겠습니다. 최근에는 “이더리움에 대한 약세”가 시장 합의가 된 것 같습니다. 시장에서는 이더리움이 솔라나보다 낫다는 것을 증명할 이유가 없는 것 같습니다. 솔라나는 모든 지표에서 이더리움을 능가하며 일부 공격적인 시장 참여자들은 솔라나가 이더리움을 뒤집을 기회를 가질 것이라고 믿기 시작했습니다. 하지만 저는 이더리움의 핵심 장점은 ETF와 RWA라는 두 가지 점에 여전히 기회가 있다고 생각합니다.
한 친구는 ETF 유입을 콘돔을 착용한 유동성에 비유했습니다. 비트코인을 구매하지만 그 돈은 암호화폐 시장으로 유입되지 않습니다. 이더리움에도 ETF가 있습니다. 비트코인이 이번 주기에 100,000에 도달할 것이라고 생각한다면 이더리움은 확실히 약간의 자본 유입을 받게 될 것입니다. 그것에 대해서는 의심의 여지가 없습니다. SOL ETF가 통과되면 이더리움은 더 이상 이러한 이점을 누릴 수 없습니다.
나의 이전 견해는 "이더리움은 DeFi 내러티브에서 RWA 내러티브로 전환될 것이다"였지만, 핵심 문제는 RWA 트랙이 충분한 자금 조달 공간을 확보하더라도 시장에서 별로 매력적인 트랙이 아니라는 점입니다. RWA 트랙이 확장되더라도 이더리움에 큰 시장 관심을 불러일으키지는 못할 것입니다. 주의 = 돈.
2025년은 대량 채택의 해가 될 수 있을 것 같습니다. 그리고 AI 에이전트는 암호화 대량 채택의 핵심이 될 것입니다. 그리고 그것의 대량 채택은 베이스체인에서 이루어질 것이며, 이더리움은 그것으로부터 이익을 얻을 것입니다(시장의 관심).
다음에는 이 문제를 두 가지 측면에서 이야기하겠습니다.
1. 왜 AI 에이전트인가?
우선 한 가지 분명히 짚고 넘어가야 할 점은 AI Agent의 향후 개발 가능성은 무한하다는 점이다. 아마도 2300년에는 미래 세계가 거대하고 통합된 AI에 의해 지배될 수도 있습니다(어쩌면 미래의 컴퓨팅 성능이면 충분할 수도 있습니다). 하지만 이 시대에는 AI Agent가 AI 기술의 더 나은 응용 시나리오가 될 것입니다. 다양한 전문 방향으로 데이터 훈련과 추론 훈련을 받은 후, 각 AI 에이전트가 해당 분야의 전문가가 되어 우리의 요구 사항을 충족하는 특정 시나리오에서 작업을 수행할 수 있다고 상상해 보십시오.
둘째, 제 생각에는 현재 AI 사이클(이전 인터넷 사이클과 유사)에서 Crypto x AI의 주요 결합 포인트는 컴퓨팅 파워, 데이터 등 "AI 훈련을 위해 Crypto가 할 수 있는 것"입니다. AI 에이전트 밈의 인기로 인해 시장은 AI 기술을 사용하여 암호화폐에 힘을 실어줄 수도 있다는 사실을 깨닫게 될 것입니다. 암호화폐 업계가 이전에 출시한 지갑, DeFi, NFT 등의 인프라는 AI 에이전트 개발의 온상이 될 것입니다.
그렇다면 AI 에이전트의 대규모 출현을 촉진하는 데 암호화 인프라가 왜 그렇게 중요한가요?
코드 상호작용
Crypto의 스마트 계약은 본질적으로 자동화된 실행이며 AI Agent는 이러한 코드의 상호 작용을 통해 결제, 정량 거래, 시장 예측, 유동성 채굴 및 자산 발행을 쉽게 구현할 수 있습니다. 전통적인 세계의 AI는 어떻습니까? 달성하기가 매우 어렵습니다.
은행이 AI 에이전트를 위한 계정을 맞춤화할 것이라고 상상해 보십시오. 금융업계는 AI 에이전트를 위한 서비스를 제공할 것인가? 현재 이러한 작업을 수행하는 것은 매우 어렵지만 분산형 암호화폐 세계에는 임계값이나 KYC가 필요하지 않습니다. AI 에이전트는 Coinbase Wallet(또는 기타 인프라)을 통해 쉽게 자신의 계정을 만들고 인간이 설정한 목표를 달성할 수 있습니다. 더욱 복잡하고 다양한 행동(특히 경제적 행동)을 찾아냅니다.
예를 들어, $LUNA는 작업을 완료한 Twitter 팔로어에게 보상을 제공하기 위해 팁을 사용하고 있습니다. 예를 들어 $HIGHER 커뮤니티에서 출시한 Aether AI 에이전트는 기부 및 NFT 발행을 통해 재무부에 $150,000를 축적했습니다.
AI 에이전트의 구성성 및 모니터링
이 두 가지 점은 주로 블록체인 기술의 구성성, 개방성 및 투명성의 이점을 누리고 있습니다. 블록체인 기술을 사용하면 AI 에이전트는 DeFi 레고처럼 서로 협력하여 보다 복잡한 임무 목표를 완수할 수 있습니다. 동시에 AI 에이전트의 다양한 행동은 인간이 AI 행동을 더 잘 모니터링할 수 있도록 체인에 각인을 남길 것입니다.
저는 개인적으로 AI 에이전트의 초기 작업이 밈코인 거래, DeFi 파밍, DeFi 차익거래 등 온체인 시나리오에 중점을 둘 수 있다고 믿습니다. 앞으로 AI Agent는 Web2 세계로 확장되어 기존 세계에서 더 광범위한 작업을 완료할 것입니다.
2. 왜 베이스체인인가?
여기서의 논리는 Base가 AI 에이전트 애플리케이션의 주요 시나리오가 될 수 있다고 더 낙관한다는 것입니다. 제 생각에는 Base에는 선점자 이점이 있습니다. Coinbase는 사용자가 몇 분 안에 지갑이 있는 AI 로봇을 만들 수 있는 Based Agent 툴킷을 출시했습니다. Coinbase의 프로모션 외에도 Wayfidner($PRIME을 통해 채굴 가능) 및 Spectral과 같은 더 많은 AI 에이전트 인프라가 Base 또는 Ethereum 생태계에 배포되었거나 배포될 예정입니다.
기본 자산의 경우 현재 $LUNA $GOAT $HIGHER라는 세 가지 주요 토큰을 보유하고 있습니다.
$GOAT는 널리 알려진 최초의 AI 에이전트 밈입니다. 이는 문화적으로 관련성이 높으며 오랫동안 시장에서 많은 관심을 받아왔습니다. 더 넓은 시장에 문제가 없다면 가까운 시일 내에 가격이 다시 상승할 것으로 예상합니다.
$LUNA는 Base의 AI 에이전트(가상 아이돌)입니다. 그녀의 특징은 암호화된 지갑을 가지고 있으며 인간이 설정한 목표에 따라 이 지갑을 사용한다는 것입니다. 내 생각엔 이것이 (지금까지) $GOAT와 경쟁할 수 있는 유일한 밈일 수도 있습니다.
High 커뮤니티($HIGHER)를 위해 Martin이 만들고 Farcaster에 배포된 Aether는 암호화폐 금고를 제어할 수 있으며 기부 및 NFT 발행을 통해 금고 자금으로 150,000달러를 모금했습니다. 최초의 AI 백만장자가 될 수 있을까? 처음 두 개에 비해 암호화 방식이 기본이며 Twitter보다 덜 제한적인 Farcaster와 같은 소셜 플랫폼에 배포할 수 있습니다. (정보 출처는 Bankless)
동시에 나중에 더 흥미로운 AI 에이전트가 나올지 기대하고 있습니다. AI Agent 트랙은 밈에서 인프라까지 과대광고 경로를 가질 수 있다고 생각합니다.
앞으로는 AI Agent 트랙에 80%의 에너지를 집중하고 관련 콘텐츠도 더 많이 가져오겠습니다.
2/ 총선거
사실 총선에서는 할 말이 없습니다. 펜실베이니아에서 승리하는 사람이 세상을 이긴다. 많은 사람들이 총선의 방향을 매우 전문적으로 분석할 수 있다. 여기서는 농담하지 않겠다. 선거 결과가 나온 이후에는 매도 파동이 불고 이어 상승세를 이어갈 가능성이 높다.
공화당이 집권하면 $BTC $DOGE $AAVE에 유리할 것입니다.
민주당이 집권하면 $XRP에 유리할 것이고, $XRP에도 ETF 서사가 있습니다.
다만, 누가 집권하든 암호화폐에 대한 규제 환경은 더욱 완화될 것이라고 생각하며, 2025년 암호화 시장에 대해 낙관하고 있습니다.
3/알파
1. Hyperliquid는 선거 후 TGE를 실시합니다. Hyperliquid가 TGE를 발표하면 $PURR은 사전 추측의 물결을 경험할 가능성이 높습니다. 저는 하이퍼리퀴드의 유동성 집적 모델에 대해 매우 낙관적입니다. 따라서 하이퍼리퀴드의 공식 마스코트인 $PURR에 대해서도 매우 낙관적입니다. 그리고 Jupiter 및 Hyperliquid와 같은 프로젝트가 현재 시장 운영 모델을 완전히 이해하고 있음을 분명히 알 수 있습니다. 즉, 시장 관심을 끌기 위해 시장 과대 광고를 위해 TGE 이전에 밈을 출시했습니다.
2. Avalanche 재단은 LFG에서 197만 달러의 AVAX OTC를 다시 구입했을 수 있습니다. 지뢰밭이 제거되었으며 이는 확실히 Avalanche의 장기적인 개발에 좋은 일입니다. 그러나 이 $AVAX를 다시 "구매"한 후 재단은 이를 분할하여 여러 지갑에 저장한다는 점에 유의해야 합니다(각 지갑에는 약 250만 달러 상당의 $AVAX가 보관됩니다).
3. MakerDAO의 Rebranding에 대해서는 이전에 여러 번 언급했기 때문에 여기서는 언급하지 않겠습니다. 나는 MakerDAO가 이것을 완전히 망쳤다고 생각합니다.
11월 4일 $SKY - 리브랜딩($MKR) 거버넌스 투표 시작
4. 메이플은 앞서 잔왕에서 말씀드렸던 것처럼 코인을 교환합니다.
11월 13일 $MPL - SYRUP 토큰 출시
