작성자: Xu Xiaohui, Liu Fuqi, Mankiw 법률 사무소

새로운 기회에는 때때로 새로운 문제가 수반됩니다. Web3 및 블록체인 기술의 급속한 발전으로 인해 일부 새로운 모델은 2020년 대히트를 기록한 Filecoin 채굴과 같은 잠재적인 법적 문제를 실수로 건드릴 수도 있습니다. 모든 것이 정상인 것처럼 보이지만 클라우드 컴퓨팅 회사도 FIL을 지불했습니다. 이후에도 FIL 개념을 활용해 공공예금을 불법적으로 흡수하는 기업이 여전히 많다.

그렇다면 이 법적 문제의 특징은 무엇인가? Web3 실무자로서 우리는 이를 어떻게 피할 수 있습니까? 이 기사는 실제 사례에서 시작하여 Web3 프로젝트 당사자 및 일반 투자자에게 매력적이지 않은 상황을 탐색하고 초기 단계에서 잠재적인 법적 문제를 방지하는 데 도움이 되는 규정 준수 제안을 제공합니다.

비흡착 케이스 재고

사례 1: 채굴

Ma Moumou는 "FIL Mining" 회사를 설립하고 다양한 홍보 방법을 통해 불특정 고객으로부터 투자를 유치했으며 고객과 장비 판매 계약 및 보관 계약을 체결하여 자금을 모았지만 실질적인 상품 거래를 수행하지 않았습니다. 이후, 회사는 고객 자금을 사용하여 "마이닝"하여 가상 코인을 획득하고 이를 고객과 나눕니다. 투자를 유치하기 위해 Ma Moumou는 고객에게 자신의 장비와 서비스를 구매하면 연간 수익률이 500%~1,000%인 "FIL 코인"을 얻을 수 있으며 이를 통해 신속하게 자본금을 회수할 수 있다고 주장했습니다. 동시에 그는 'FIL 코인'을 채굴하지 못하면 "그냥 전액 환불해달라"고 약속했다.

법원은 마모무가 공공예금을 불법적으로 흡수한 죄로 판단하고, 그 범죄금액이 매우 커서 징역 10년 6개월과 벌금 50만 위안을 선고했다.

사례 2: 가상 화폐 보관

Feng Moumou, Zhang Moumou, Jiang Moumou는 외화 보유 이자 수익 회사와 제휴하여 투자자를 유치하여 가상 통화에 투자하고 플랫폼에서 호스팅하는 ICC 플랫폼 프로젝트를 공동으로 운영합니다. 플랫폼의 차익거래 소프트웨어에서 관리 자금을 이체합니다. 각 거래소는 낮은 가격에 구매하고 높은 가격에 판매함으로써 수익을 창출하고 투자자에게 고정된 금액을 상환합니다. 프로모션 과정에서 Feng Moumou와 Zhang Moumou는 투자 리베이트 비율과 투자 자금이 언제든지 들어오고 나갈 것을 약속했습니다.

법원은 Feng Moumou, Zhang Moumou, Jiang Moumou가 공공 예금을 불법적으로 흡수한 혐의로 유죄를 선고했습니다. 이 중 펑모모우(Feng Moumou)와 장모모우(Zhang Moumou)는 ICC 플랫폼 홍보 책임자로 상응하는 관리 책임을 지며 공동범죄에 주요한 역할을 한 것으로 지목돼 펑모모우(Feng Moumou)에게 3형을 선고했다. 법에 따라 징역 6개월을 선고받았고, 장(張)에게는 벌금 20만 위안을 선고했다. 그는 징역 2년과 벌금 8만위안을 선고받았으며, 장모모우는 다른 사람들이 불법적으로 공공예금을 흡수하고 있다는 사실을 알고 고용되어 정산, 운영 및 기타 활동을 수행했으며 공동 범죄에 참여했습니다. 그는 법에 따라 1년 7개월의 유기징역과 50,000위안의 벌금을 선고받았습니다.

사례 3: 공동범죄

Yan은 가상 화폐 프로젝트에 투자하기 위해 소개되었으며 수익성이 있다고 생각하여 소개자의 주선에 따라 이러한 프로젝트의 홍보에 적극적으로 참여하여 사람들을 유치하기 위한 수수료를 받고 소개자로부터 보상을 받았습니다. Yan은 높은 수익을 얻을 수 있다는 이유로 여러 곳에서 홍보 회의를 열거나 휴대폰 정보 홍보 및 기타 채널을 통해 투자를 권유하여 29명의 투자 참가자로부터 총 490만 위안 이상을 흡수했습니다.

법원은 옌의 행위가 공공예금 불법흡수죄에 해당한다고 판단했다. 옌과 그의 소개자는 소개자의 지시를 따랐음에도 불구하고 자금조달 과정에서 중요한 역할을 했다. 공적 자금의 일부만 징수되는 이유는 내부 분업 때문이다. 도입자에 비해 지위가 약간 낮아 선고 시 고려할 수 있지만 법에 따르면 이는 아니다. , 징역 2년, 벌금 3천만위안을 선고한다.

공공예금 불법흡수에 Web3가 개입하는 모습은 원금보증, 이자지급 등의 마케팅 모델에서 흔히 볼 수 있는데, 이 경우 프로젝트 당사자들은 컴플라이언스 문제에 직면하기 쉬우며, 일반 투자자들도 이들의 참여에 대해 우려를 표할 수 있다. 또는 관련.

그렇다면 이러한 불법 및 범죄 행위에 연루되지 않는 방법은 그 본질을 분석하는 것부터 시작할 수 있습니다.

비 빨기를 결정하는 방법은 무엇입니까?

일반인으로부터 예금을 불법적으로 흡수하는 행위는 불법자금조달행위로 국무원의 2021년 '불법자금조달 방지 및 처리에 관한 규정'에 따르면 불법자금조달은 원리금 상환을 약속하는 행위를 말한다. 또는 국무원 재정관리부서의 적법한 허가 없이 자금을 제공하거나 국가재정관리규정을 위반하여 투자수익 등 기타 방법으로 불특정 대상으로부터 자금을 흡수하는 행위. 위의 요건을 충족할 경우 행정처분을 받게 됩니다.

최고인민법원의 '불법자금 모금 형사사건 성격판정 문제에 관한 통지'에는 불법자금 모금의 위법성을 판단할 때 형사판결과 행정판결을 구별해야 한다고 명시되어 있다. .

중화인민공화국 형법 제176조 및 불법자금 모금 형사사건 재판의 구체적 법률적용에 관한 여러 문제에 대한 최고인민법원의 해석 제1조에 따르면 , 네 가지 핵심 요소가 동시에 유죄 판결을 받을 수 있습니다.

  • 불법, 관련 부서의 적법한 허가 없이 자금을 흡수하거나 적법한 사업 방법을 사용하는 행위

  • 4. 공개성, 인터넷·언론·홍보회의·전단지·휴대폰 메시지 등을 통한 대국민 홍보

  • 원금과 이자를 상환하거나 일정 기간 내에 화폐, 실물, 자산 등의 형태로 수익을 제공하겠다고 약속하는 인센티브

  • 사회, 대중으로부터 자금을 흡수하는 것, 즉 사회의 불특정 대상.

그 중 불법성은 행정법에 비해 자금흡수를 위해 적법한 사업양식을 차용하는 실체적 식별경로를 증가시키며, 개방성과 사회성은 홍보방법의 구체적인 기술을 증가시키며, 유인성은 원리금상환의 표현을 증가시킨다.

이에 따라 100만 위안 이상의 공적 예금을 불법 또는 위장적으로 흡수하거나, 150명 이상의 사람을 대상으로 하거나, 50만 위안을 초과하는 모금 참가자에게 직접적인 경제적 손실을 초래한 자는 유죄 판결을 받게 됩니다. 불법자금 모금 또는 기타 중대한 결과로 형사소추 또는 행정처벌을 받은 경우, 유죄판결 기준이 낮아지며 , 개인범죄와 단위범죄 기준은 동일하다. 동시에 "불법 모금 사건에 대한 의견"에 따르면 타인이 대중으로부터 자금을 불법적으로 흡수하도록 지원하고 중개 수수료, 특혜 수수료, 리베이트 수수료, 커미션, 커미션 및 기타 수수료 를 징수하는 것은 납치가 아닌 공동범죄 이므로 법에 따라 형사책임을 추궁해야 합니다.

"토큰 발행 자금조달 위험 방지에 관한 고시", "불법 가상화폐 거래에 대한 결제서비스 제공에 관한 자체점검 ​​및 시정작업 실시에 관한 고시", "이용방지에 관한 고시"에 따라 사례 1과 사례 2를 결합한 것입니다. 가상화폐'와 '블록체인' "공익의 이름으로 불법자금 모금 위험" "위험 경고" 및 기타 관련 규정에 따라 Ma, Feng 및 Zhang은 법에 따라 관련 부서의 승인 없이 자금을 흡수하기 위해 합법적인 비즈니스 양식을 빌렸으며 이들의 행위는 세 가지 로드쇼, 회사 웹사이트, 공개 계정에서 불법이었습니다. , 홍보 브로셔 및 기타 수단이 대중에게 공개됩니다. ; 세 사람은 사회적 특성을 지닌 불특정 대중에게 자신의 사업을 공개적으로 홍보했습니다. Ma Moumou는 고객에게 장비와 서비스를 구매하면 고수익 "FIL 코인"을 얻을 수 있으며 자본금을 빠르게 회수할 수 있다고 약속했습니다. 채굴하지 못한 경우 "FIL 코인"에 도달하면 전액 환불을 받으세요, Feng 특정 개인과 Zhang Moumou는 투자 리베이트 비율을 약속했으며 이들의 행동은 유인의 특성을 갖는 동시에 자금 흡수자와 제공자의 행동은 투자 자금 조달의 특성을 갖습니다. 위 사람들의 행위가 불법적으로 대중으로부터 예금을 흡수하는 행위라고 판단합니다.

사례 2와 사례 3에서 Jiang Moumou의 신원을 토대로 Jiang Moumou는 정산, 운영 및 기타 활동을 수행하도록 고용되었으며 Yan Moumou는 비유치 프로젝트를 홍보하고 홍보하기 위해 고용되었지만 불법 대중을 직접 확보하지는 않았습니다. 그들은 다른 사람들이 지원을 제공하고 범죄화 기준을 충족하면서 불법적으로 대중으로부터 자금을 흡수하고 간접적으로 그로부터 이익을 얻는 것이 납치 금지 범죄라는 것을 알고 있었습니다.

Mankiw 변호사가 조언합니다.

그렇다면 공공예금의 불법흡수에 대한 명확한 이해가 있을 때, 이러한 위험을 최대한 방지할 수 있는 방법은 다음과 같습니다.

프로젝트 파티

  • 투명한 자금 사용 및 관리 보장: 모금된 자금의 사용 및 흐름은 투명하고 검증 가능해야 하며 구체적인 자금 사용 계획 및 위험 설명이 투자자에게 공개되어야 합니다.

  • 불특정 대중을 대상으로 한 공공 자금 조달 금지: 프로젝트에 자금 조달이 포함된 경우 자격을 갖춘 투자자나 법적 채널을 통해서만 공개되어야 하며, 불특정 대중에게 공개되어서는 안 됩니다.

  • 고정 수익 약속을 피하세요. 가상화폐 프로젝트이든 전통적인 금융 상품이든 대중에게 고정된 높은 수익을 약속하는 모델은 쉽게 매력적이지 않은 것으로 간주될 수 있습니다. 프로젝트 당사자는 시장 규칙 및 법적 규정을 준수할 수 있도록 반품 메커니즘을 신중하게 설계해야 합니다.

투자자

  • 크라우드 펀딩 투자에 신중하게 참여하십시오: 크라우드 펀딩 또는 기타 프로젝트에 투자할 때 투자자는 프로젝트가 관련 법률 및 규정을 준수하는지 확인하기 위해 충분한 조사를 수행해야 하며, 특히 프로젝트에 해당 금융 서비스 자격이 필요한지 여부를 확인해야 합니다.

  • 다른 사람을 대신하여 크라우드 펀딩 프로젝트를 홍보하지 마십시오. 투자자는 공범으로 식별되지 않도록 다른 사람을 대신하여 이러한 고위험 프로젝트를 홍보해서는 안됩니다. 플랫폼이 추천 커미션 메커니즘을 설정하는 경우 투자자는 그러한 활동에 참여할 때 매우 경계하고 주의해야 합니다. 리베이트 메커니즘은 쉽게 피라미드 방식으로 발전할 수 있으며, 해당 금액이나 수준에 도달하면 투자자는 해당 형사 책임을 지게 될 수 있습니다.

  • 다른 사람을 대신하여 투자 운영을 피하십시오. 투자자는 적절한 자격 및 규제 허가가 없는 한 다른 사람을 위해 자금을 운영하거나 다른 사람을 위해 주문을 해서는 안 됩니다. 그렇지 않으면 비요청 지원으로 간주될 수 있습니다.

Mankiw 변호사 요약

여러 가지 수법을 써도 공공예금을 불법적으로 흡수하는 것은 위에서 설명한 불법성, 공개성, 유인성, 사회성이라는 4대 핵심요소를 벗어날 수 없다. 높은 수익은 높은 위험을 동반하는 경우가 많습니다. 따라서 프로젝트 당사자는 "참깨를 따고 수박을 잃는" 일이 없도록 신중하게 참여해야 합니다.

Web3 분야는 기회가 많지만 투자 과정의 위험은 무시할 수 없습니다. 따라서 운영의 모든 단계가 법률 범위 내에 있는지 확인하기 위해 필요한 경우 전문적인 법률 자문을 구해야 합니다. 사업의 장기적인 건전한 발전을 위한 중요한 보증입니다.