執筆者: Xu Xiaohui、Liu Fuqi、マンキュー法律事務所
Web3 やブロックチェーン テクノロジーの急速な発展により、2020 年に大ヒットしたファイルコイン マイニングなど、一部の新しいモデルが誤って潜在的な法的問題に触れる可能性があります。すべてが正常であるように見えますが、クラウド コンピューティング企業も FIL を支払いました。その後、FIL の概念を使用する多くの企業が公的預金の不法吸収に関連しています。
では、この法律問題の特徴は何でしょうか？ Web3 実践者として、これを回避するにはどうすればよいでしょうか?この記事では、実際の事例から始めて、Web3 プロジェクト関係者や一般投資家にとって魅力的ではない状況の可能性を検討し、潜在的な法的問題を早期に回避するために役立つコンプライアンスの提案を提供します。
非吸引ケースの在庫
ケース 1: マイニング
マ・モウモウは「FILマイニング」という会社を設立し、さまざまな宣伝方法で不特定の顧客から投資を集め、顧客と設備販売契約や保管契約を締結して資金を集めたが、実質的な商品取引は行っていなかった。その後、同社は顧客の資金を使用して仮想コインを取得する「マイニング」を行い、それを顧客に分配します。投資を誘致するために、マ・モウモウは、顧客に対し、自社の機器やサービスを購入することで、年間収益率 500% ～ 1,000% の「FIL コイン」を獲得できると主張し、資金を迅速に回収できると主張しました。同時に、「FILコイン」を採掘できなかった場合は「全額返金してください。
裁判所は、馬蒙氏が公的預金の不法吸収という犯罪に該当すると認定し、その罪額は懲役10年6月と罰金50万元を言い渡された。
事例2：仮想通貨の保管
Feng Moumou、Zhang Moumou、Jiang Moumou は共同で ICC プラットフォーム プロジェクトを運営しています。このプロジェクトは、外貨保有および利息獲得会社と提携しており、投資家を仮想通貨への投資に誘致し、プラットフォーム上でホストすることで構築されています。 -プラットフォームのアービトラージソフトウェアでカストディ資金を転送します。各取引所は安く買って高く売ることで利益を生み出し、投資家に一定の金額を返済します。馮蒙蒙氏と張蒙蒙氏は昇進過程で、投資リベート率と投資資金の随時出入りを約束した。
裁判所は、馮蒙蒙、張蒙蒙、江蒙蒙の三人が公的預金を違法に吸収した罪で有罪であると認定した。その中で、Feng Moumou と Zhang Moumou は ICC プラットフォーム推進の主要責任者であり、相応の管理責任を負い、共同犯罪において主要な役割を果たした。彼らは主犯格として特定され、Feng Moumou には 3 つの懲役刑が言い渡された。張氏は法律に基づき懲役6カ月の懲役刑に処され、さらに20万元の罰金刑も言い渡された。彼は懲役2年と罰金8万元を言い渡され、蒋武蒙は他人が不法に公的預金を吸い上げていることを知っていて、和解や運営などの活動を行うために雇われ、共同犯罪において二次的かつ補助的な役割を果たした。同氏は法律に基づき、有期懲役1年7月と罰金5万元の刑を言い渡された。
ケース 3: 共同犯罪
ヤンさんは、仮想通貨プロジェクトへの投資を紹介され、それが儲かると考え、紹介者の取り決めに従い、そのようなプロジェクトの推進に積極的に参加して人を集めるための手数料を獲得し、紹介者から報酬を受け取りました。厳氏は、高い収益が得られるとの理由で、各地で宣伝会議を開催したり、携帯電話の情報宣伝などを通じて出資を募り、29社の投資参加者から総額490万元以上の資金を集めた。
裁判所は、ヤン氏の行為は公的預金の不法吸収という犯罪に当たると判断し、ヤン氏は紹介者の取り決めに従ったものの、刑事手続きにおいて重要な役割を果たした。公的資金の一部のみが徴収される理由は、その地位が紹介者の地位よりわずかに小さいためであり、それは量刑の際に考慮されるが、法律によれば、それは付随的な地位ではない。 、懲役2年、罰金3万元の刑が言い渡される。
Web3 による公的預金の違法な吸収への関与は、元本保証や利息支払いなどのマーケティング モデルでよく見られることがわかります。このような場合、プロジェクト当事者はコンプライアンス上の問題を抱えやすく、一般投資家も参加に懸念を抱く可能性があります。または援助が関係しています。
では、このような違法行為や犯罪行為に巻き込まれないようにするには、まずその本質を分析することから始めましょう。
吸っていないことを判断するにはどうすればよいですか？
国民からの預金を不法に吸い上げる行為は違法な資金調達行為である 2021年国務院「違法な資金調達の防止と対処に関する条例」によれば、違法な資金調達とは元本と利息の返済を約束することを指す。国務院財政管理部門の法的許可なく、または国家財政管理規定に違反して資金を提供する行為、または投資収益などその他の方法により不特定の対象から資金を吸収する行為。上記の特徴に該当する場合、行政罰が科せられます。
なお、最高人民法院の「不法資金調達の刑事事件の性質決定に関する問題に関する通知」では、不法資金調達の違法性の判断においては、刑事的判断と行政的判断は区別されるべきであると述べられている。 。
中華人民共和国刑法第 176 条および「違法資金調達の刑事事件の裁判における法の特定の適用に関するいくつかの問題に関する最高人民法院の解釈」第 1 条によると、以下の条件を満たす行為のみが禁止されています。 4 つの核心要素が同時に有罪判決を受ける可能性があります。
関係部門の法的許可を得ることなく、または合法的な営業手法を使用して資金を吸収する違法行為。
インターネット、メディア、推進会議、チラシ、携帯電話メッセージ等を通じた公開性、一般への広報。
元金と利息を返済する、または通貨、現物、株式などの形で一定期間内に利益を提供することを約束するインセンティブ。
社会的、大衆、つまり社会の不特定の対象から資金を吸収する。
このうち、違法性は行政法に比べて合法的な事業形態を借りて資金を吸収するという実質的な識別経路を増加させ、公開性と社会性は広報方法の具体的な記述を増加させ、誘導は元利金の返済の表現を増加させる。
これに基づき、100万元を超える公的預金を違法または偽装して吸い上げたり、150人以上を標的としたり、50万元を超える資金調達参加者に直接の経済的損失を与えた場合には有罪判決を受け、処罰される。違法な資金調達またはその他の重大な結果に対して刑事訴追または行政処罰を受けた場合、有罪判決の基準は引き下げられますが、個別の犯罪と単位の犯罪の基準は同じです。同時に、「不法資金調達事件に関する意見書」によれば、他人を援助して国民から不法に資金を吸い上げ、仲介料、便宜料、リベート料、手数料、手数料等を徴収する行為は、違法行為に該当するとされています。拉致ではない共同犯罪であり、法に従って刑事責任を追及されるべきである。
「トークン発行による資金調達リスクの防止に関するお知らせ」、「仮想通貨の違法取引に係る決済サービスの自己点検及び是正に関するお知らせ」、「『仮想通貨』の利用防止について」に基づくケース1とケース2を組み合わせたもの「ブロックチェーン」の名を借りた違法な資金調達のリスク「リスク警告」およびその他の関連規制により、馬氏、馮氏、張氏は法に基づき関連部門の承認を得ることなく合法的なビジネスフォームを借用し、ロードショー、企業ウェブサイト、公的アカウントを利用した行為は違法であった。 、広報パンフレット等を公開しております。 ; 3 人は、社会的特徴を持った不特定多数の人々に対して自分たちのビジネスを公に宣伝し、顧客に対して、彼らから機器やサービスを購入することで高利回りの「FIL コイン」を入手し、すぐにお金を取り戻すことができると主張しました。採掘できなかったら「FILコイン」に達したら全額返金してもらうと約束した、フェンある人物と張蒙毛は投資リベート率を約束しており、その行為は勧誘の性質を持っていると同時に、資金吸収者と提供者の行為は投資に資金を提供する性質を持っている。上記の者らの行為が不法に国民から預金を徴収する行為であると判断する。
事例２と事例３での蒋武蒙の身元確認に基づき、蒋武蒙は入植・運営等の業務を遂行するために雇用され、ヤン・モウモウは非誘致プロジェクトの宣伝及び推進のために雇用されたが、直接的に違法公共を入手したわけではない。支援を提供し犯罪化の基準を満たしながら、他人が国民から不法に資金を吸収し、そこから間接的に利益を得ることは、拉致ではない一般的な犯罪であることを、二人とも知っていた。
マンキュー弁護士のアドバイス
したがって、公的預金の違法な吸収を明確に理解した場合、そのようなリスクを可能な限り防ぐにはどうすればよいでしょうか。
プロジェクトパーティー
透明性のある資金の使用と管理を確保する:調達した資金の使用とフローは透明かつ検証可能である必要があり、具体的な資金使用計画とリスクの説明は投資家に開示される必要があります。
不特定多数への公的資金調達を避ける:プロジェクトに資金調達が含まれる場合は、適格な投資家または法的ルートを通じてのみ公開され、不特定多数に公開されてはいけないことを保証する必要があります。
固定収益の約束を避ける:仮想通貨プロジェクトであれ、従来の金融商品であれ、一般に固定の高い収益を約束するモデルは魅力的でないとみなされる可能性があります。プロジェクト当事者は、市場ルールと法的規制を確実に遵守するために返品メカニズムを慎重に設計する必要があります。
投資家
慎重にクラウドファンディング投資に参加する：クラウドファンディングやその他のプロジェクトに投資する場合、投資家はプロジェクトが関連法令に準拠しているかどうか、特にプロジェクトが対応する金融サービス資格を必要とするかどうかを確認するために十分な調査を行う必要があります。
他人に代わってクラウドファンディング プロジェクトを推進しないようにする:投資家は、共犯者として特定されるのを避けるために、他人に代わってそのような高リスク プロジェクトを推進すべきではありません。プラットフォームが紹介手数料メカニズムを設定する場合、投資家はそのような活動に参加する際に非常に警戒し、慎重になる必要があります。リベートの仕組みは、容易にねずみ講に発展する可能性があり、対応する金額またはレベルに達すると、投資家は対応する刑事責任を負う可能性があります。
他人に代わって投資を運用することを避ける：投資家は、適切な資格や規制上の許可がない限り、他人のためにファンドを運用したり注文したりしてはなりません。そうでない場合は、非勧誘援助とみなされる可能性があります。
マンキュー弁護士の概要
さまざまな手口があるとはいえ、公的預金の違法な徴収は、先に述べた違法性、公開性、誘因性、社会性という４つの核心を逃れることはできません。高いリターンには高いリスクが伴うことが多いため、プロジェクト関係者は十分な情報開示を行う必要があり、投資家は「ゴマを拾ってスイカを失う」ことを避けるために慎重に参加する必要があります。
Web3 分野にはチャンスが溢れていますが、投資プロセスにおけるリスクは無視できません。そのため、運用のあらゆる段階が法の範囲内であることを確認するために、必要に応じて専門家の法的助言を求める必要があります。ビジネスの長期的な健全な発展にとって重要な保証です。
