작성자: 낸시, PANews
암호화폐 사이클마다 지배적인 내러티브가 등장하며, AI+는 의심할 여지 없이 이 강세장에서 가장 큰 스레드 중 하나입니다. 특히 AI 에이전트 열풍이 체인의 유동성 대부분을 장악하고 있으며 시장에서는 암호화폐 AI에 대해 논의하고 있습니다. DeFi Summer와 유사한 주기가 날마다 증가합니다. 이 기사에서 PANews는 암호화된 AI와 DeFi의 시장 개발 규모를 비교하고 이 두 분야 개발의 유사점과 차이점을 탐구합니다.
480억의 시장 가치는 DeFi Summer 기간을 초과하며 DeFi의 성공을 복제할 수 있는지 여부는 논란을 불러일으켰습니다.
CoinGecko 데이터에 따르면 1월 2일 현재 암호화폐 AI 분야의 시장 가치는 488억 달러에 이르렀으며, 이는 'DeFi Summer' 기간 동안 DeFi의 시장 가치를 훨씬 초과하는 수치입니다. The Block의 데이터에 따르면, 2020년 폭발적인 성장 단계 이후 DeFi의 시장 가치는 최대 60억 4천만 달러에 도달했습니다. 시장이 점차 성숙해지고 2021년 4월 중순까지 500억 달러를 돌파하지 못했습니다. 다양하다. 이번 비교를 통해 암호화된 AI의 폭발력이 DeFi의 초기 개발 단계를 넘어섰음을 알 수 있으며, 시장 매력도와 성장 잠재력 측면에서 더 강력한 이점을 보여줍니다.
특수 AI 에이전트는 트랙을 세분화하며 이 기간 동안 계속해서 폭발합니다. CoinGecko 데이터에 따르면 1월 2일 현재 AI 에이전트의 시장 가치는 미화 169억 3천만 달러에 달해 전체 암호화폐 AI 트랙의 34.7%를 차지합니다. 이 수치는 2021년 1월 DeFi 프로토콜의 전체 시장 가치와 동일합니다. 주요 프로젝트인 Virtuals Protocol(50억 2천만 달러)과 ai16z(27억 달러)를 예로 들면, 두 프로젝트의 시장 가치를 합친 금액은 2020년 말 기준 모든 DeFi 프로토콜의 시장 가치를 초과하여 급속한 발전을 더욱 강조합니다. AI 트랙의. 주요 DeFi 프로젝트인 Uniswap과 Aave는 지난 강세장에서 각각 최대 순환 시장 가치가 220억 5천만 달러와 65억 8천만 달러를 기록했습니다.
자본 투자의 관점에서 볼 때, DeFi는 급속한 발전을 이룬 후 많은 양의 벤처 자본 유입을 유치했습니다. 암호화된 AI도 비슷한 단계에 있으며 AI 분야에 점점 더 많은 자금이 유입되기 시작하고 있으며 암호화된 주변의 투자가 이루어지고 있습니다. AI가 급증했습니다. PANews가 편집한 2024년 파이낸싱 보고서에 따르면 DeFi 분야는 2024년에 296개 투자 및 파이낸싱으로부터 16억 9천만 달러를 받게 될 것입니다. 신흥 카테고리로서 AI 프로젝트는 15.2%를 포함하여 거의 100개가 넘는 공개 파이낸싱 이벤트로 올해 빠르게 성장했습니다. 수천만 달러의 자금을 지원받았으며 자본금 규모는 약 6억 달러입니다.
암호화된 AI 트랙의 데이터 성능은 인상적이지만 개발 주기가 DeFi와 유사할 수 있는지에 대한 시장의 견해는 여전히 다릅니다. 예를 들어, Messari는 최신 보고서에서 AI 에이전트가 2025년 1분기에 정점을 이루고 회복되지 않을 것이라고 언급했습니다. 그 이유는 다음과 같습니다. (1) AI 에이전트는 제품 적응성이 시장 추측을 뒷받침하기에 충분하다는 것을 아직 입증하지 못했습니다. (2) Alt-L1의 성공은 DeFi 붐 동안 블록 공간에 대한 명확한 수요를 바탕으로 이루어졌지만 AI 에이전트는 다음과 같습니다. 수요도 없고 명확한 사용자 기반도 없습니다. (3) AI 에이전트의 출시는 시장 추측에 의존하지만, 예측 가능한 미래에 AI 에이전트가 단지 장난감으로 남을 것이라는 점을 시장이 깨닫게 되면 이러한 추측 주기는 무너질 것입니다.
AI도 디파이와 비슷한 발전 가능성을 갖고 있다는 의견도 있다. 예를 들어, 암호화폐 KOL @ 0xWizard 는 2020년을 "DeFi의 캄브리아기 폭발"이라고 부를 수 있고 2025년은 "AI 에이전트의 캄브리아기 폭발"이 될 가능성이 높다고 말했습니다. 다양한 Ai+Crypto 게임플레이가 내년에 구체화될 예정입니다. Haotian 연구원은 AI 에이전트의 등장이 2020년 DeFi 여름을 여는 블록체인과 같으며, 이는 빌드 + 추측이라는 거대하고 새로운 "버블" 내러티브 사이클을 생성할 것이라고 믿습니다. AI 에이전트 생태계는 아직 독점적인 인프라 조건조차 갖추고 있지 않지만, 생태적 가소성의 관점에서 볼 때 AI 에이전트가 가져오는 산업 내러티브 기회는 DeFi보다 훨씬 큽니다.
전 Spartan Group 회원인 @0xJeff는 2025년이 Agentic 시대라고 불릴 것이며 Agentic L1은 2020~21년 L1 평가 주기와 유사하게 1,000억 달러의 시장 가치에 도달할 것이라고 예측했습니다. 도움이 된다면 이전 주기의 TVL 최고치인 2,000억 달러에 도달할 것입니다.
AI MEME 코인 프로젝트의 평가와 관련하여 암호화폐 KOL @Rui는 초기 MEME 시장에서 프로젝트의 평가는 거래소, 특히 상위 거래소에 상장될 수 있는지 여부와 밀접한 관련이 있다고 말했습니다. 그러나 AI 에이전트의 등장과 시장 변화로 인해 시가총액이 큰 MEME에 대한 원래의 가치 평가 시스템은 실패했습니다. 만들 것입니다. 이미 생태계가 있는 프로젝트의 경우 생태계의 비율에 따라 평가가 결정될 수 있으며, 개별 프로젝트 또는 "야생 시스템" 프로젝트의 경우 평가의 핵심은 해당 시장 가치가 1억 달러를 초과할 수 있는지 여부입니다. 가치는 이보다 낮습니다. 커뮤니케이션, 커뮤니티 및 초기 자금 지원에 더 많이 의존하십시오.
문화적 영향에서 자본 효율성까지 네 가지 공통점
기술과 자본의 결합은 암호화폐 산업 발전의 핵심 원동력입니다. 지난 강세장에서 DeFi는 분산형 플랫폼과 스마트 계약을 통해 암호화폐 금융 세계를 재편했습니다. 요즘 암호화폐 AI는 암호화폐 시장이 보다 지능적이고 자동화된 방식으로 운영되는 방식을 바꾸고 있습니다. 현재 관점에서 볼 때 두 가지 모두 문화적 영향, 기술 기반, 진입 장벽 및 재정적 효율성 면에서 유사합니다.
밈 문화
지난 암호화폐 강세장의 핵심 서사 중 하나인 DeFi 자체에는 전통 금융에 대한 반항 정신이 담겨 있습니다. 많은 DeFi 프로젝트는 실제 금융 기능을 제공하면서 유머와 패러디 네이밍(다양한 음식 시리즈 등)을 통해 주목을 받고 있습니다. 처음에는 시장에서는 DeFi를 순수한 금융상품이라기보다 유동성 게임으로 분류하기도 했습니다. 그러나 전통 금융의 '심각성'을 무너뜨린 이러한 문화는 뜻밖에도 전통 금융 시스템에 대한 성찰과 논의를 불러일으켰고, 빠르게 수많은 개발자들이 생겨났습니다. 그리고 유저들이 참여했습니다.
초기 DeFi 서사의 밈 문화와 마찬가지로 암호화된 AI의 인기도 MEME의 문화적 힘에 의존했습니다. AI Agent의 부상은 기술 혁신과 응용 가치에 의존할 뿐만 아니라 유머와 농담 MEME 방식을 통해 빠르게 감정을 수집하여 외부 개발자 및 연구원과 같은 새로운 그룹을 포함하여 체인에 있는 사용자의 관심과 참여를 자극합니다. 보다 편안하고 상호작용적인 방식으로.
기술적 기반
스마트 계약, 토큰 표준 및 개발자 생태계에 대한 지원을 통해 Ethereum의 유연성은 DeFi의 부상을 위한 강력한 기술 기반을 제공할 뿐만 아니라 개발자가 필요에 따라 금융 상품을 혁신할 수 있도록 할 뿐만 아니라 분산화 및 오픈 소스 메커니즘도 사용자에게 제공합니다. 공정하고 투명한 금융플랫폼으로
이 주기에서 암호화된 AI 내러티브의 상승과 인기는 AI 기술의 폭발적인 발전, 특히 대규모 언어 모델(예: ChatGPT)의 출현으로 시작되었습니다. 블록체인. 동시에 AI 대형 모델 기능의 급속한 향상은 거래 전략, 시장 예측, 스마트 계약 자동화 및 데이터 분석 등과 같은 보다 지능적인 온체인 애플리케이션을 강화하여 암호화 기술에 대한 새로운 관점과 동기를 제공합니다. 혁신. .
진입 임계값
복잡한 절차, 은행 계좌, 신용 검토가 필요한 기존 금융 시스템에 비해 DeFi는 암호화된 지갑과 소량의 암호화 자산만 있으면 블록체인과 스마트 계약을 통해 중개자 없이 개방적이고 투명한 금융 서비스 방법을 제공할 수 있습니다. 지역적, 경제적 배경에 제한을 받지 않고 대출, 거래, 유동성 공급 및 기타 활동에 자유롭게 사용할 수 있습니다.
기존 암호화 도구 및 플랫폼과 비교하여 AI Agent는 보다 지능적이고 자동화된 운영 방법을 제공하므로 사용자는 복잡한 기술 세부 사항과 전문적인 거래 지식 및 경험에 대한 심층적인 이해 없이도 쉽게 시작할 수 있습니다. 동시에 고품질 AI 에이전트 프로젝트는 낮은 참여 기준과 편리한 운영 경로를 통해 VC, 중앙집중형거래소(CEX) 등 플랫폼의 기존 높은 기준을 깨뜨렸으며, 개인 투자자에게 더 많은 참여 기회를 제공할 뿐만 아니라, 개발자와 프로젝트 당사자를 위해 더 저렴하고 분산화된 혁신 채널을 열어줍니다.
AI Agent와 MEME 문화의 결합은 암호화된 AI 기술에 대한 사람들의 인지 역치를 낮추며, 특히 비기술적 배경을 가진 사용자의 경우 기술 프로젝트의 역치가 높은 이미지를 깨뜨려 이 분야에 대한 참여를 더욱 다양하고, 쉽고, 접근 가능하게 만듭니다. . 오락.
자본 효율성
DeFi 이야기에서 자본 효율성은 항상 핵심 원동력 중 하나였습니다. DeFi는 분산형 플랫폼과 스마트 계약 및 자동화 메커니즘을 사용하여 자금 사용 효율성을 크게 향상시킬 수 있습니다. 이러한 플랫폼은 높은 APY와 자본 수익을 제공함으로써 많은 기관 자금과 소매 사용자를 시장에 진입하도록 유도합니다. 중개자와 전통적인 은행 처리가 필요하지 않으면 자금이 더 짧은 시간에 흐르고 더 높은 수익을 얻을 수 있어 시장의 자본 효율성이 크게 향상됩니다.
AI 에이전트는 인공지능 기술의 자동화 및 지능적 처리를 통해 사용자가 암호화폐 시장에서 보다 효율적인 자금 운영을 달성할 수 있도록 지원합니다. 기존의 수동 개입 방식과 달리 AI Agent는 실시간 시장 데이터를 기반으로 거래, 자산 관리, 위험 제어 등의 작업을 자동으로 수행하여 사용자가 시장 기회를 포착하고 감정적인 의사 결정과 인적 오류를 피할 수 있도록 지원하여 운영을 크게 개선합니다. 자금의 효율성. 뿐만 아니라, AI 에이전트 프로젝트는 온체인 실행 메커니즘을 통해 더 많은 사용자에게 이익을 재분배할 수 있는 기회를 제공하여 참가자가 낮은 임계값으로 프로젝트의 성장 배당금을 누릴 수 있도록 합니다.
기술 중심과 사용자 참여의 4가지 주요 차이점
DeFi와 Crypto AI는 암호화폐 시장에서 혁신을 주도하는 데 있어 유사한 역동성과 잠재력을 보여주지만 몇 가지 주요 수준에서 크게 다릅니다. 이러한 차이점은 기술의 복잡성과 애플리케이션 시나리오의 폭뿐만 아니라 시장 동인과 사용자 참여에 대한 다양한 접근 방식에도 반영됩니다.
적용 범위
DeFi의 주요 초점은 온체인 금융이며, 주요 혁신은 분산형 거래소(DEX), 자동화된 시장 조성자(AMM), 대출 프로토콜과 같은 금융 상품의 구축에 중점을 두고 있습니다. 이러한 혁신이 전통적인 금융 시스템을 전복시켰음에도 불구하고 그 적용 시나리오는 상대적으로 집중적이고 명확합니다. 반면, 암호화된 AI의 적용 범위는 온체인 금융, AI 생성 콘텐츠(AIGC), NFT, 스마트 계약 자동화, 데이터 분석 및 기타 분야를 포함하여 훨씬 더 넓습니다. 암호화된 AI는 기술 통합 측면에서 더 복잡하지만 더 많은 시장과 사용자 요구에 도달할 수 있습니다. 앞으로는 대규모 AI 모델의 기술 발전으로 더 많은 분야 간 혁신과 적용이 촉진될 것입니다.
기술의 원동력
DeFi의 기술 혁신은 주로 블록체인과 스마트 계약을 기반으로 하며 분산형 금융 생태계의 혁신을 촉진합니다. 그 핵심 동기는 분산형 거래, 무허가 금융 혁신 및 스마트 계약의 자동 실행에서 비롯됩니다. 암호화된 AI 스토리텔링은 거래 전략, 위험 관리 등 금융 분야부터 콘텐츠 생성, 개인화 추천, 데이터 분석 등 더 넓은 적용 범위에 이르기까지 복잡하고 다양한 기술 동인을 가지고 있습니다.
사용자 그룹
DeFi의 주요 사용자 그룹은 체인의 기본 사용자이며 이 그룹은 일반적으로 강력한 금융 운영 경험을 가지고 있습니다. 암호화폐 네이티브를 유치하는 것 외에도 암호화폐 AI는 콘텐츠 제작자, 개발자 및 기술 연구원을 포함하여 비기술적 배경을 가진 많은 사용자의 참여를 유도할 수 있습니다. 인기와 시장 커버리지 측면에서 상당한 이점이 있습니다.
시장 가치 중심
DeFi 프로젝트의 시장 가치는 주로 고정된 포지션의 양, 거래소의 상장 및 유동성과 같은 요소에 의해 결정되며, 플랫폼에서 금융 상품의 사용 빈도와 사용자 참여 정도에 따라 달라집니다. 운영은 비교적 직접적이고 투명합니다. 상대적으로 말하면, 암호화된 AI 프로젝트의 시장 가치 논리는 기술 혁신의 깊이와 폭뿐만 아니라 프로젝트의 생태학적 영향과 실제 적용 시나리오의 개발 잠재력에 따라 더욱 복잡하고 매우 불확실합니다. 또한 암호화된 AI 내러티브가 지속될 수 있는지 여부는 기술 진보와 사용자 요구의 조합에 달려 있으며 위험과 잠재력이 더 높다는 것을 의미합니다.
