고시 94호, 고시 924호 등의 정책에서 가상화폐 관련 사업을 '불법 금융행위'로 규정하고 있지만, 실제로는 가상화폐 위탁재무관리와 관련한 법적 분쟁이 빈번하게 발생하고 있습니다. 2013년 초 5개 부처와 위원회에서는 비트코인과 같은 가상화폐가 법정화폐와 동일한 법적 지위를 갖지 않는다는 점을 분명히 밝혔지만 정책 규제는 여전히 열정적인 투자자를 막을 수 없습니다. '위험이 클수록 수익도 높다'는 투자 철학을 바탕으로 통화 투자에 대한 기대는 여전히 많은 사람들에게 높을 것입니다.
그러나 통화권에 진입하기 위해서는 일정한 기준이 있습니다. 많은 일반 투자자들은 거래 플랫폼 운영 방법에 익숙하지 않고 토큰 구매 방법을 모릅니다. 특히, 일부 해외 플랫폼은 중국 사용자의 접근 및 이용에 기술적인 제한을 두어 일반 투자자가 직접 거래에 참여하기 어려워 대행투자가 지름길로 전락했다. 따라서 가상화폐 투자는 고객과 대리인 사이의 '사랑과 죽음'이 되었습니다.
국내 정책의 영향으로 투자대리인과 의뢰인 사이의 법적 관계가 매우 미묘해졌습니다. 투자가 수익성이 있으면 양측 모두 이익을 얻게 됩니다. 고객은 넉넉한 수익을 얻고 많은 돈을 벌 수 있으며, 투자자는 투자에 손실이 발생하면 상당한 서비스 수수료를 청구할 수도 있습니다. 자신의 권익을 보호하기 위해 일반적으로 가상 화폐가 국가 정책을 위반하거나 투자 계약이 무효라는 이유로 투자자에게 투자금 또는 투자한 가상 화폐를 반환하도록 요구합니다. 더욱이 고객은 차후의 보상 협상을 촉진하기 위해 경찰을 통해 투자 대리인을 체포하려고 가능한 한 빨리 범죄 신고서를 제출하는 것을 선택하는 경우가 많습니다. 범죄 신고가 실패하면 민사소송을 제기할 수도 있다.
의뢰인이 갑자기 형사사건의 피해자가 되거나, 민사소송의 원고가 되었을 때 , 투자중개업자는 어떻게 대응해야 할까요?
저자|변호사 샤오 시웨이
0 1. 일반적인 시나리오
Shao 변호사는 일상 업무에서 투자 대리인으로부터 다양한 법률 상담을 받게 됩니다.
투자 대리인이 개인인 경우 법적 문제가 자주 발생합니다.
다른 사람(아마도 친척이나 친구)을 위해 가상 화폐에 투자하면 특정 서비스 요금을 직접 청구하지만(또는 일부는 친절한 도우미이며 한 푼도 청구하지 않음) 투자한 자산이 손실되고 친척과 친구가 투자금을 돌려달라고 요구하지만, 대리인은 투자자가 투자가 위험하다고 생각하므로 그 위험은 본인이 부담해야 하며 관련 손해배상 책임을 질 필요가 없음을 투자자는 인지해야 합니다. 이때 양측 사이에 분쟁이 발생하고, 의뢰인은 사건을 신고하기 위해 경찰에 가거나 법원에 소송을 제기하게 되는데, 이제는 어떻게 처리해야 할지 모르겠습니다.
투자자가 기관인 경우 법적 문제가 자주 발생합니다.
펀드회사는 글로벌 시장에서 스톡옵션 및 암호화폐의 투자 및 거래를 전문으로 하며, 국내 투자연구원, 프로그래머, 트레이더 등을 고용하여 암호화폐 거래소 API를 통해 차익거래 및 정량거래를 수행하거나, 특정 체인 게임 팀(주체가 해외에 있고 실제로 중국인이 운영함)이 토큰을 판매하여 여러 VC 및 개인 투자자로부터 자금을 조달합니다.
그러나 여러 요인으로 인해 투자에 손실이 발생하였고, 대리인투자자는 자신의 권리를 보호하라는 많은 투자자들의 압력에 직면하며 어려움을 겪었습니다.
0 2. 투자자가 직면할 수 있는 법적 위험은 무엇입니까?
투자중개업자의 법적 위험은 크게 형사상과 민사상 두 가지로 구분할 수 있으므로 그에 따른 불리한 법적 결과도 손해를 입거나 형을 선고받는 등 두 가지로 구분됩니다. 따라서 투자중개업자가 변호사와 상담할 때 가장 고민하는 부분은 민사소송이든 형사범죄 혐의든 사건의 법적 성격을 이해하는 일이다 . 민사 분쟁인 경우 향후 발생할 수 있는 법적 절차에 대해 미리 준비하고, 범죄 혐의가 있는 경우 관련 증거를 수집해야 하며, 형사상의 법적 위험을 예방하고 통제하여 잠재적인 법적 위험을 줄여야 합니다. .
각 사례는 다르며 고객의 개인 정보를 보호하기 위해 이 기사에서는 우리 팀이 처리한 특정 사례를 논의하지 않고 현재 공개된 사례와 법적 규정만 분석합니다.
사법 실무에 있어서 각 법원은 가상화폐 위탁투자와 관련된 민사소송 사건을 다양한 방식으로 처리하며, 판결 기준도 다양합니다. 일반적으로 다음과 같은 범주로 나눌 수 있습니다. 
법원은 가상화폐 투자로 인해 발생한 분쟁은 정책규정을 위반한 것으로 민사소송의 범위에 해당하지 않아 받아들일 수 없다고 판단했다.
법원은 이러한 분쟁이 범죄와 관련될 수 있다고 판단하여 기소를 기각하고 사건을 공안기관에 이송하기로 결정했습니다.
법원은 투자가 정책 규정을 위반했기 때문에 투자자가 위험을 감수해야 하며 따라서 투자자의 청원을 지지하지 않는다고 판결했습니다.
법원은 투자 행위가 정책 규정을 위반하더라도 양측의 과실 책임을 합리적으로 나누어 투자 대리인의 보상 비율을 결정해야 한다고 판결했습니다.
지면의 제약으로 인해 민사 분쟁(관심 있는 친구는 기사 끝으로 스크롤하여 관련 기사를 볼 수 있음)은 이 기사의 초점이 아닙니다. 우리는 주로 투자자를 대신하여 투자자의 주요 관심사인 민사 기소/형사 기소 권리에 대해 논의합니다. 투자자로부터의 보호, 투자 대리인이 직면할 수 있는 범죄 위험은 무엇입니까?
첫째, 법원은 민사사건이 범죄혐의가 있다고 판단하여 공안기관에 이송한다.
예를 들어 상하이 훙커우 법원은 2017년 상하이 분산 투자 관리 회사(Shanghai Distributed Investment Management Company) 직원 Xu를 통해 700 이더리움을 투자하여 폴카닷(Polkadot) 투자에 참여한 사건을 심리했습니다. 후속 투자. 회사는 Xu가 2018년에 사임했으며 그의 투자 행동은 BLOCKASSET과 관련이 있다고 말했습니다. 세 번째 사람인 Sun은 Xu가 BLOCKASSET과 계약을 맺고 Zhao의 700 Ethereum을 대출로 간주하여 반환했다고 말했습니다. 훙커우 법원은 해당 사건에 범죄혐의가 있다고 판단해 기소를 기각하고 관련 자료를 공안기관이나 검찰기관에 넘겼다 . 사건 금액은 9000만 위안이 넘었다.
둘째, 투자자는 공안기관에 신고하고, 투자중개업자는 형사고발을 당할 수 있다.
실제로 민사소송에서 사건의 성격이 민사에서 형사로 바뀌는 경우는 비교적 드물며, 투자자가 직접 공안기관에 사건을 신고하는 경우가 더 흔합니다. 신고자의 단순한 인지만으로 투자대리인이 자신의 투자 손실을 이유로 사기 혐의를 받고 있다고 생각하는 경우가 많습니다. 그러나 사건 자체의 성격을 살펴보면 사기죄, 불법영업행위, 공적예금 불법흡수, 다단계 조직·주도죄 등이 상대적으로 빈번하게 나타난다.
따라서 이때 투자중개업자가 해야 할 일은 형사상의 혐의를 파악하고, 관련 행위가 있는지를 조속히 자체적으로 확인하여 법적 위험을 사전에 예방 및 통제하는 것입니다. 예를 들어:
사기범죄 : 투자대리인은 자신이 투자하는 프로젝트를 이해하고 있으며, 해당 프로젝트가 실제로 존재하는가? 투자자에게 소개할 때 홍보 내용과 방법은 무엇인가요? 투자자들은 자신이 투자하는 프로젝트에 대해 얼마나 알고 있나요?
불법사업범죄 : 예를 들어 현재 가상화폐의 정량적 거래 및 투자에서 투자중개업자는 투자자를 유인하여 가상화폐에 투자하고, 투자대행업자의 영업활동이 본토에서 이루어지면 수수료를 받아 이익을 얻는다. 투자중개업자가 사법당국에 의해 기소될 가능성이 있습니까? 국내 법규를 위반하고 불법적인 영업활동을 한 것으로 간주됩니까?
일반인으로부터 예금을 불법적으로 흡수한 범죄 : 이 범죄의 특징은 '불법성, 공개성, 유인성, 사회성'인데, 투자중개사는 이 네 가지 특징을 비교해 자신의 행위를 하나씩 조사해야 한다.
다단계를 조직하고 주도한 죄 : 투자자가 투자한 프로젝트나 상품이 아래 그림과 같이 형법상 다단계의 성격을 갖고 있는가?
0 3. 마지막에 쓰세요
사전 예방이 사후 대응보다 더 의미 있는 경우가 많습니다.
정책 레드라인에 따르면 투자중개업자는 중국에서 투자위탁업무를 수행할 때 법적 위험에 직면할 수밖에 없다. 기관 투자 대리인의 경우 이러한 위험은 "투자자가 돈을 잃지 않는다는 것을 보장할 수 있다"는 것을 의미하지 않으며 위험이 존재하지 않습니다. 정책상 “가상화폐 관련 사업은 불법 금융행위”라고 규정하고 있기 때문에 고객의 신고나 동료, 친인척, 지인의 신고로 인해 범죄적 위험이 발생할 수 있습니다. 따라서 국내에서는 이러한 사업을 시작하는 것을 권장하지 않습니다.
개인투자자는 기관투자자에 비해 투자자와 일대일 법률관계를 맺고 있으며, 실무상 대부분 친족, 친구 관계이므로 법적 위험은 상대적으로 적으나, 그래도 투자자와 명확한 계약을 체결하는 것이 좋습니다. 고객에게 양 당사자의 권리와 책임을 구체적으로 명시하고 관련 위험을 고객에게 설명하십시오. 투자의 위험성이 높은 성격을 명확히 이해하고 원본과의 의사소통 기록 및 투자 관련 문서를 적절하게 유지하도록 하십시오. 이는 분쟁 발생 시 중요한 증거가 될 것입니다.
