이 기사는 Into TheBlock의 마케팅 이사 Vincent Maliepaard가 특별히 작성했습니다.

DeFi는 수십 년 동안 가장 공격적인 혁신의 물결 중 하나를 주도하고 있습니다. 일부 사람들은 DeFi가 성숙한 산업이라고 생각할 수도 있지만 여전히 빠르게 발전하고 있으며 전통적인 금융을 재정의할 수 있는 잠재력을 가진 도구를 지속적으로 출시하고 있습니다.

아래에서는 DeFi의 가장 유망한 개발과 이 혁명의 최전선에 있는 프로토콜을 살펴보겠습니다.

1. 수익률 자동 마켓 메이커 계약

수익률 자동화 시장조성자(AMM)는 수익률 관리 및 거래에 대한 획기적인 접근 방식을 시작하고 있습니다.

Pendle Finance와 같은 프로토콜은 자산에서 발생하는 소득을 원금 가치와 분리하여 투자자가 기본 자산을 판매하지 않고도 미래 수익에 대해 추측하거나 헤징할 수 있도록 해줍니다.

이는 새로운 거래 전략의 문을 열고 투자자들이 금리 위험에 접근하는 방식을 재편하여 채권 포트폴리오에 더 큰 유연성과 유동성을 제공합니다.

수익률 AMM은 자본 효율성 최적화의 최전선에 있으며 기존 금융 업계에서는 이전에 달성할 수 없었던 위험 조정 수익을 실현합니다.

2. 수익 수집자 및 추상 프로토콜

DeFi가 더욱 복잡해짐에 따라 수익 집계자는 복잡성을 최소화하면서 수익을 극대화하는 중요한 도구가 되고 있습니다.

Yearn Finance와 같은 플랫폼은 다양한 프로토콜에서 최고의 기회를 찾아서 자동으로 수익을 최적화하므로 사용자가 여러 위치를 수동으로 관리할 필요성이 줄어듭니다.

추상화 측면에서 새로운 프로토콜을 사용하면 참가자가 광범위한 기술 지식 없이도 DeFi 시스템과 더 쉽게 상호 작용할 수 있습니다.

이러한 도구를 함께 사용하면 진입 장벽을 허물고 효율적인 무간섭 솔루션을 찾는 일반 사용자와 기관 플레이어 모두가 DeFi를 더욱 직관적이고 쉽게 이용할 수 있게 됩니다 .

3. 종합 대출시장을 갖춘 파생상품 DEX

DeFi의 파생상품 거래는 대출 서비스를 분산형 거래소(DEX)에 직접 통합함으로써 탄력을 받고 있습니다. dYdX 및 Synthetix와 같은 플랫폼은 거래자가 빌린 자산을 활용하여 파생 상품 또는 헤지 포지션을 거래할 수 있도록 이러한 접근 방식을 개척했습니다.

이는 고급 위험 관리 및 자본 효율성을 원하는 정교한 거래자에게 원활한 경험을 제공합니다.

영구 계약과 합성 자산을 갖춘 이러한 플랫폼은 특히 분산형 시장에 대한 기관의 관심이 커짐에 따라 DeFi에서 더 깊은 유동성과 더 정교한 거래 전략을 위한 기반을 마련합니다.

4. 플래시대출금고 및 원클릭 주기

플래시 대출은 DeFi의 가장 독특한 기능 중 하나로, 동일한 거래에서 대출금을 상환할 경우 사용자가 담보 없이 많은 돈을 빌릴 수 있습니다.

이 분야의 다음 진화에는 단 한 번의 클릭으로 "회전" 및 "반복 대출"과 같은 복잡한 전략을 실행할 수 있는 플래시 대출 금고가 포함됩니다.

한때 기술 전문 지식이 필요했던 것이 이제는 누구나 이용할 수 있게 되면서 고급 재무 전략에 더욱 접근하기 쉬워졌습니다.

Into TheBlock과 일부 수익 수집자는 현재 저장소에서 유사한 구조를 구현하지만 공용 중심 애플리케이션은 아직 초기 단계에 있습니다.

5. 실물자산(RWA)의 토큰화

부동산, 원자재, 주식 등 실물자산(RWA)이 토큰화되면서 DeFi의 영향력은 블록체인을 넘어 커지고 있습니다.

Ondo Finance와 같은 프로젝트와 BlackRock의 BUIDL 펀드와 같은 기관 이니셔티브는 전통적으로 비유동적인 자산을 DeFi 생태계로 가져오는 데 앞장서고 있습니다.

RWA의 토큰화는 이전에 접근할 수 없었던 시장에서 유동성을 확보하고 DeFi 대출을 위한 새로운 담보 옵션을 제공하며 분산 금융의 범위를 확장합니다.

이러한 추세는 전통적인 금융과 DeFi 사이의 경계를 모호하게 만들고 기관 자본을 유치하며 분산 시장의 잠재력을 확장하고 있습니다.

6. 프로토콜 기반 신용 시스템

DeFi는 신용도를 평가하기 위해 거래 내역, 스테이킹 행동, 거버넌스 참여 등 블록체인 기반 데이터를 활용하는 프로토콜 기반 시스템으로 신용 규칙을 다시 작성하고 있습니다.

이러한 분산화된 접근 방식은 보다 포괄적인 신용 시장을 제공하여 기존 금융 기관이 간과했을 수 있는 개인 및 기업에 대한 신용 접근을 확대합니다.

DeFi는 중앙은행과 전통적인 신용 평가 시스템을 우회하여 자본에 대한 접근을 민주화하여 전 세계 고객을 위한 새로운 대출 기회를 창출할 것입니다.

현재 이 분야에서 완벽하게 구현된 솔루션을 제공하는 성숙한 프로토콜은 없지만 조만간 DeFi에서 첫 번째 중요한 애플리케이션이 등장하는 것을 보게 될 것입니다.

7. 매출채권 및 채권금융

DeFi는 무역 및 채권 금융을 통해 기업에 더 빠른 유동성을 제공함으로써 글로벌 상거래를 변화시키기 시작했습니다. 송장을 토큰화하고 이를 대출 담보로 사용함으로써 기업은 특히 지불 주기가 긴 산업에서 더 빠르게 자금에 접근할 수 있습니다.

Goldfinch는 DeFi 자본을 전통적인 채권 금융과 연결하여 실제 비즈니스에 분산형 대출을 제공하는 DeFi 프로토콜의 예입니다.

이러한 혁신은 전통적인 은행 대출에 대한 실질적인 대안을 제공하고 무역 금융을 민주화하며 글로벌 무역을 위한 새로운 유동성 채널을 열어줍니다 .

8. 지적재산권(IP) 차별화

지적 재산(IP) 자산의 토큰화는 DeFi 분야에서 엄청난 잠재력을 지닌 새로운 추세입니다. 특허, 상표 및 저작권의 소유권을 분할함으로써 기업은 IP 기반 토큰을 위한 새로운 시장을 창출할 수 있으며, 이를 통해 투자자는 이러한 귀중한 자산의 주식을 사고 팔 수 있습니다.

VitaDAO는 특히 장수 연구 분야에서 생물 의학 지적 재산의 집단적 소유권과 토큰화에 중점을 두고 있는 이 분야의 선구자 중 하나입니다.

이러한 접근 방식은 연구를 위한 새로운 자금 조달 채널을 제공할 뿐만 아니라 더 많은 청중에게 IP 투자를 개방하여 IP 자산을 보다 유동적이고 접근 가능하게 만듭니다.

DeFi의 혁신 주기는 둔화될 조짐을 보이지 않습니다. 실제 자산이 토큰화되고 수익률 전략이 단순화되며 신용 시스템이 재구성됨에 따라 DeFi는 금융 환경을 근본적으로 변화시킬 준비가 되어 있습니다.

이러한 추세는 성장을 촉진할 뿐만 아니라 더 많은 기관 참여를 유도하고 전통적인 금융과 분산형 생태계 간의 격차를 해소하고 있습니다.

이러한 혁신이 인기를 얻으면서 DeFi는 계속해서 가능성의 경계를 넓혀 새로운 시장을 개척하고 자본 흐름을 재창조하며 우리가 알고 있는 금융을 재정의할 것입니다.