強気市場の到来、DeFi分野で注目すべき次の8つの主要トレンド

この記事は、Into TheBlock のマーケティング ディレクターである Vincent Maliepaard によって特別に書かれました。

DeFi は、ここ数十年で最も積極的なイノベーションの波の 1 つを推進しています。 DeFi は成熟した業界だと感じる人もいるかもしれませんが、依然として急速に進化しており、従来の金融を再定義する可能性を秘めたツールが常に発表されています。

以下では、DeFi における最も有望な開発のいくつかと、この革命の最前線にあるプロトコルを見ていきます。

1. 利回り自動マーケットメーカー契約

利回り自動マーケットメーカー (AMM) は、利回りの管理と取引に対する画期的なアプローチを開始しています。

ペンドル・ファイナンスのようなプロトコルは、資産によって生み出される収益を元本価値から分離するため、投資家は原資産を売却せずに将来の収益を投機したり、ヘッジしたりすることができます。

これにより、新たなトレーディング戦略への扉が開かれ、投資家が金利リスクに取り組む方法が再構築され、債券ポートフォリオにさらなる柔軟性と流動性がもたらされます。

利回り AMM は資本効率の最適化の最前線にあり、従来の金融業界ではこれまで達成できなかったリスク調整後の収益を実現します。

2. 収益アグリゲーターと抽象プロトコル

DeFiがより複雑になるにつれて、イールドアグリゲーターは、複雑さを最小限に抑えながら収益を最大化するための重要なツールになりつつあります。

Yearn Finance などのプラットフォームは、さまざまなプロトコル全体で最適な機会を見つけて利回りを自動的に最適化し、ユーザーが複数のポジションを手動で管理する必要性を減らします。

抽象化の観点から見ると、新しいプロトコルにより、参加者は広範な技術知識を必要とせずに DeFi システムと対話することが容易になります。

これらのツールを組み合わせることで、参入障壁が取り払われ、DeFi がより直観的になり、効率的で手間のかからないソリューションを求める平均的なユーザーと機関投資家の両方にとってアクセスしやすくなります。

3. 総合貸付市場によるデリバティブDEX

DeFi でのデリバティブ取引は、融資サービスが分散型取引所 (DEX) に直接統合されたことにより勢いを増しています。 dYdX や Synthetix などのプラットフォームはこのアプローチの先駆者であり、トレーダーが借入資産を活用してデリバティブやヘッジポジションを取引できるようにしています。

これにより、高度なリスク管理と資本効率を求める洗練されたトレーダーにシームレスなエクスペリエンスが生まれます。

永久契約と合成資産を備えたこれらのプラットフォームは、特に分散型市場への機関投資家の関心が高まるにつれて、DeFi におけるより深い流動性とより洗練された取引戦略の基盤を築きます。

4. フラッシュローン金庫とワンクリックサイクル

フラッシュローンはDeFiの最もユニークな機能の1つであり、同じ取引でローンが返済されることを条件に、ユーザーは担保なしで多額の資金を借りることができます。

この分野の次の進化には、「リボルビング」や「繰り返し融資」などの複雑な戦略をワンクリックで実行できるフラッシュ ローン ボールトが含まれます。

かつて必要だった技術的な専門知識が誰でも利用できるようになり、高度な財務戦略がより取り組みやすくなりました。

Into TheBlock と一部のイールド アグリゲーターは現在、同様の構造をボールトに実装していますが、公共向けのアプリケーションはまだ非常に初期段階にあります。

5. 実世界資産のトークン化 (RWA)

不動産、商品、株式などの実世界資産（RWA）がトークン化されるにつれ、DeFiの影響力はブロックチェーンを超えて拡大しています。

Ondo Finance のようなプロジェクトや、ブラックロックの BUIDL ファンドのような制度的取り組みは、こうした伝統的に流動性の低い資産を DeFi エコシステムに導入する先頭に立って取り組んでいます。

RWAのトークン化により、これまでアクセスできなかった市場の流動性が解放され、DeFi融資に新たな担保オプションが提供され、分散型金融の範囲が拡大します。

この傾向は従来の金融とDeFiの境界を曖昧にし、機関投資家を惹きつけ、分散型市場の可能性を拡大しています。

6. プロトコルベースのクレジットシステム

DeFiは、取引履歴、ステーキング行動、ガバナンスへの参加などのブロックチェーンネイティブデータを活用して信用力を評価するプロトコルベースのシステムで信用ルールを書き換えています。

この分散型アプローチは、より包括的な信用市場を提供し、従来の金融機関が見落としがちな個人や企業への信用アクセスを拡大します。

DeFiは中央銀行や従来の信用スコアリングシステムをバイパスすることで資本へのアクセスを民主化し、世界中の人々に新たな融資の機会を生み出します。

現在、この分野で完全に実装されたソリューションを提供する成熟したプロトコルはありませんが、遅かれ早かれ、最初の重要なアプリケーションが DeFi に登場するのが見られるでしょう。

7. 売掛金の融資

DeFi は、貿易および債権融資を通じて企業に迅速な流動性を提供することで、世界の商取引を変革し始めています。請求書をトークン化し、融資の担保として使用することで、企業は、特に支払いサイクルが長い業界でより迅速に資金にアクセスできるようになります。

Goldfinch は、DeFi 資本を従来の債権融資と結び付けることで、現実世界のビジネスに分散型融資を提供する DeFi プロトコルの一例です。

このイノベーションは、従来の銀行融資に代わる真の選択肢を提供し、貿易金融を民主化し、世界貿易に新たな流動性チャネルを開拓します。

8. 知的財産 (IP) の差別化

知的財産 (IP) 資産のトークン化は、DeFi 分野で大きな可能性を秘めた新たなトレンドです。特許、商標、著作権の所有権を分割することで、企業はIPに裏付けられたトークンの新しい市場を創出し、投資家がこれらの貴重な資産の株式を売買できるようにすることができます。

VitaDAO は、この分野の先駆者の 1 つであり、特に長寿研究の分野における生物医学知的財産の集団所有とトークン化に焦点を当てています。

このアプローチは、研究に新たな資金調達チャネルを提供するだけでなく、知財投資をより幅広い対象者に開放し、知財資産をより流動的でアクセスしやすくします。

DeFi のイノベーションサイクルは減速する兆しがありません。現実世界の資産がトークン化され、利回り戦略が簡素化され、信用システムが再考されるにつれ、DeFi は金融情勢を根本的に変える準備ができています。

これらの傾向は成長を促進するだけでなく、より多くの機関の参加を呼び込み、従来の金融と分散型エコシステムとの間のギャップを埋めることにもつながります。

これらのイノベーションが人気を集めるにつれて、DeFi は可能なことの限界を押し広げ、新しい市場を開拓し、資本の流れを再発明し、私たちが知っている金融を再定義するでしょう。