저자: 아오욘 아슈라프, 닉 베이커
편집자: BitpushNews
요약:
- MicroStrategy의 코인 보유 성공에 따라 많은 회사(일부 소규모 기업 및 비암호화폐 관련 기업)가 유사한 계획을 발표하기 시작했습니다.
- 이 전략으로 인해 일부 기업의 단기 주가가 급격히 상승했지만 시장 관찰자들에 따르면 장기적으로는 여전히 불확실하다고 합니다.
- 낙관론자들은 이를 보다 주류적인 비트코인 채택을 향한 한 단계로 보는 반면, 회의론자들은 이를 일부 소규모 회사의 단기적인 과대광고로 봅니다.
텍스트:
운동기구 제조사, 바이오제약 기업, 배터리 소재 제조사... 이 다양한 기업들의 공통점은 무엇일까요?
물론 비트코인이죠.
이번 달 BTC가 전례 없는 수준으로 급등하면서 이전에 암호화폐와 제휴하지 않았던 최소 12개의 상장 기업이 유휴 현금 저장을 위한 중개자로 비트코인(BTC)을 구매할 계획을 발표했으며 실제로 최근 상당한 수익을 거두었습니다. 이것은 Michael Saylor가 자신의 무명 소프트웨어 제조업체인 MicroStrategy를 비트코인 금고로 전환하기 시작한 2020년부터 "레이저 눈"으로 조명한 길입니다.
이로 인해 MicroStrategy는 미국 주식 시장에서 큰 성공을 거두었습니다. Saylor가 회사를 위해 비트코인을 구매하기 시작한 이래 MicroStrategy의 가치는 약 30배 증가하여 (이 글을 쓰는 시점에서) 약 380억 달러 상당의 막대한 예비금을 축적했습니다.
이번 달에 도널드 트럼프가 암호화폐를 수용하겠다고 약속하고 미국 대통령으로 선출된 이후 회사의 주가는 거의 두 배로 올랐습니다. (다른 암호화폐 주식도 상승세를 보였습니다. 거래소 운영업체인 코인베이스는 선거 전날보다 거의 70% 상승했습니다.)
다른 회사들도 그러한 성공을 재현하려고 노력했습니다.
생명공학 회사인 Anixa Biosciences(ANIX)는 이사회가 회사의 재정 보유고를 다각화하기 위해 일정 금액의 비트코인 구매를 승인했다고 금요일 밝혔습니다. 한때 주가는 19%나 올랐지만, 상승률은 5%에 그쳤다. 한편, 피트니스 장비 회사인 인터랙티브 스트렝스(TRNR)는 이사회가 암호화폐를 재무 준비 자산으로 승인한 후 최대 500만 달러 상당의 비트코인을 구매할 계획이라고 목요일 밝혔습니다. 이 소식이 알려진 후 회사 주가는 80% 이상 급등했지만 하루 종일 '그냥' 11% 상승했다.
지난주 초, 바이오제약회사 호스 테라퓨틱스(Hoth Therapeutics, HOTH)는 100만 달러 규모의 비트코인 구매 계획을 발표했고, 이로 인해 주가가 25%나 급등했습니다. 하지만 거의 모든 랠리가 종가로 지워졌습니다. 마찬가지로 LQR House(LQR), Cosmos Health(COSM), Nano Labs(NA), Gaxos(GXAI), Solidion Technology(STI), Genius Group(GNS) 등의 회사가 11월에 비트코인 금고에 대한 계획을 발표했습니다. 도 잠깐 급등했다. 발표 후 하락한 회사는 Acurx Pharma(ACXP) 단 한 곳뿐이었습니다.
BIT Mining(BTCM)의 수석 이코노미스트인 Youwei Yang은 "최근 비트코인 열풍은 2024년에 MicroStrategy의 주가가 500% 이상 상승한 것과 결합하여 많은 기업, 특히 소형주에서 비트코인 구매 전략을 발표하도록 영감을 주었습니다"라고 말했습니다.
마이크로 전략을 모방하는 이들 회사가 Saylor와 동일한 성공을 거둘지는 두고 볼 일입니다.
Youwei Yang은 "이러한 행동은 이전 강세장과 같은 방식으로 끝날 것입니다. 즉, 지속 불가능한 과대 광고와 시장이 이러한 발표 중 많은 부분이 실체가 부족하다는 것을 인식함에 따라 급격한 조정이 뒤따를 것입니다"라고 말했습니다.
또한 최신 참가자가 코스를 계속 유지할지 여부도 기술적으로 알 수 없습니다. 현재까지 실제로 비트코인을 구매한 것으로 알려진 곳은 인공지능 기업 지니어스그룹(Genius Group)뿐이다.
하지만 누가 그들을 비난할 수 있습니까?
MicroStrategy의 초기 투자자는 이미 많은 돈을 벌었고 최근 투자자도 쉽게 이익을 얻을 수 있습니다. Saylor는 주로 주식과 채권 발행을 통해 돈을 모으고 이를 비트코인 구매에 사용합니다. 따라서 이러한 모방자들은 다른 방법으로는 접근할 수 없는 자본 시장에 접근할 수 있습니다.
시장은 "절대 시장과 싸우지 말라"는 오래된 속담을 따릅니다. 즉, 펀더멘털이 어떠하든 흐름을 따라가야 한다는 것입니다. 기업은 시장 수요를 충족하기를 원하며, MicroStrategy의 지침을 따르지 않았기 때문에 성과가 좋지 않다고 상사와 주주에게 말하는 사람이 되기를 원하는 사람은 아무도 없습니다.
BDE Ventures의 CEO이자 창립자인 Brian D. Evans는 "불과 몇 년 전만 해도 비트코인을 구매하는 것은 너무 위험했습니다. 그러나 이제는 위험이 점점 반대가 되는 것 같습니다. 구매하지 않는 것이 실제 위험입니다."라고 말했습니다. “비트코인에 접근할 수 없다는 것은 정말 고통스럽습니다.”
희망을 갖고 있는 사람들에게 이 갑작스러운 기업 난동은 비트코인의 주류 채택이 마침내 도래했다는 신호일 수 있습니다. 특히 트럼프 당선인이 미국 정부도 비트코인을 비축하기를 원한다고 말하는 상황에서는 더욱 그렇습니다.
토론토에 본사를 둔 암호화폐 플랫폼 FRNT 파이낸셜(FRNT Financial)은 보고서에서 “BTC 지지자들에게 인플레이션과 새로운 규제 친화성과 같은 거시적 요인으로 인해 더 많은 기업들이 이 자산을 대차대조표에 추가하게 될 것으로 예상된다”고 말했습니다.
또한 MicroStrategy와 채굴업체 MARA Digital(MARA)이 그랬던 것처럼 비트코인 구매 전략은 기업을 위한 자본 시장을 열 수 있습니다. 두 회사 모두 최근 투자자에게 이자를 지급하지 않는 전환사채를 통해 자본을 조달할 수 있었습니다. 이는 해당 투자자가 궁극적으로 부채를 자본으로 전환하여 비트코인에 노출될 수 있는 능력을 대가로 경상 소득을 기꺼이 포기할 의향이 있음을 의미합니다.
BDE의 Evans는 비트코인을 구매할 계획이라고 말하면서 "지난 몇 년간 MicroStrategy가 해온 일과 다르지 않고 회사가 자본을 조달하는 유용한 방법"이라고 말했습니다.
그러나 일부 사람들에게는 이것이 암호화폐와 관련이 없는 회사들이 이름에 "블록체인"이라는 단어를 추가했던 2010년대 후반의 일시적인 추세의 반복처럼 들립니다.
가장 유명한 예는 잘 알려지지 않은 음료 제조업체인 Long Island Iced Tea가 Long Blockchain으로 브랜드를 변경했을 때입니다. 적어도 초기에는 폭발적인 결과를 얻었습니다. 암호화폐로 브랜드를 변경한 후 주가는 하루 만에 거의 두 배나 급등했습니다. 이익은 지속되지 못했고 주식은 나중에 나스닥에서 상장 폐지되었습니다. (미국 증권거래위원회는 3명을 내부자 거래 혐의로 기소했다.)
다른 "마법의" 단어도 있습니다. 2021년 암호화폐 강세장에서는 많은 대기업들이 주가를 끌어올리기 위해 'Web3', 'Metaverse', 'NFT'와 같은 배너를 출시했습니다. 심지어 페이스북도 이름을 Meta로 바꾸고 Metaverse에 전적으로 투자했습니다. 그러나 이러한 움직임은 결국 큰 손실을 가져왔습니다.
동시에, 주가가 하락하고 암호화폐와 관련이 없는 일부 회사가 당시 매우 수익성이 높은 사업으로 간주되었던 비트코인 채굴에 참여하기 시작했습니다. 그러나 뒤따른 잔혹한 약세장으로 인해 큰 기대를 품었던 이러한 암호화폐 개념은 제단에서 떨어져 "길을 건너는 쥐"가 되었습니다.
Youwei Yang은 MicroStrategy가 비트코인 구매 자금을 조달하기 위해 자본 시장에서 수십억 달러를 조달할 수 있었지만 다른 사람들도 이 전략을 채택한다면 소규모 회사에 해로운 영향을 미칠 수 있다고 말했습니다. “소형주의 경우 이는 진지한 투자자들을 낙담시키는 단기적인 속임수로 볼 수 있습니다. 비트코인 가격이 안정되거나 하락하면 이러한 주식의 투기적 매력이 줄어들 수 있으며, 이로 인해 이들 회사는 투자자 회의론과 규제 조사에 취약해질 수 있습니다. .”
Wave Digital Assets의 공동 창립자이자 CEO인 David Siemer는 "이러한 접근 방식은 강세장에서 단기적인 이익을 가져올 수 있지만 자산을 직접 보유하는 것과는 달리 상당한 위험도 수반합니다. "레버리지는 잠재력을 확대할 수 있습니다. 그는 시장 조정 중 손실이 발생해 본질적인 위험이 있음을 강조하며 일부 기업이 대차대조표에 더 많은 부채를 추가하기 위해 비트코인 과대광고를 이용하고 있다고 지적했습니다.
누가 옳든, 트럼프가 미국 선거에서 승리하고 비트코인이 사상 최고치를 기록한 후에도 마법은 여전히 존재합니다. Saylor와 유사한 비트코인 계획을 발표하고 주식이 상승하는지 확인하십시오.
BDE 설립자인 Brian D. Evans는 “우리는 많은 기업이 이를 수행해야 한다고 느끼는 시점에 와 있는 것 같습니다.”라고 말했습니다.
어쨌든, 새로운 암호화폐 강세장에 오신 것을 환영합니다.
