기존 결제 시스템의 작동 논리를 분석한 1만 단어, Cryptorails는 어떻게 결제의 "초전도체"가 되었을까요?

저자: Dmitriy Berenzon

편집자: Felix, PANews

사토시 나카모토가 2009년에 비트코인 ​​백서를 발표했을 때, 그의 비전은 지불에 암호화 네트워크를 사용해 정보처럼 인터넷에서 자유롭게 흐를 수 있게 하는 것이었습니다. 방향성은 맞았지만 당시의 기술, 경제 모델, 생태계는 상용화 사례를 만드는 데 적합하지 않았습니다.

2025년까지 시장은 이러한 비전을 불가피하게 만드는 몇 가지 중요한 혁신과 개발의 융합을 목격했습니다. 스테이블코인은 소비자와 기업에서 널리 채택되었고, 시장 조성자와 OTC 데스크는 이제 대차대조표에 스테이블코인을 쉽게 보관할 수 있으며, DeFi 애플리케이션은 강력한 온체인 금융 인프라를 구축했고, 전 세계에 많은 수의 입금 및 출금 채널이 있으며, 블록공간은 더 빠르고 저렴하고, 내장형 지갑은 사용자 경험을 간소화하고, 더 명확한 규제 프레임워크는 불확실성을 줄였습니다.

오늘날에는 "Cryptorails"를 활용하여 여러 임대료 추구 중개자와 구식 인프라에 짓눌린 기존 시스템보다 훨씬 더 나은 경제를 달성할 수 있는 새로운 세대의 지불 회사를 구축할 수 있는 엄청난 기회가 있습니다. 이러한 크립토레일은 24시간 내내 실시간으로 운영되고 본질적으로 글로벌한 병렬 금융 시스템의 중추가 되고 있습니다.

이 기사에서는 다음 내용을 다룹니다.

• 기존 금융 시스템의 핵심 구성 요소를 설명하세요
• Cryptorails의 주요 사용 사례 개요
• 지속적인 채택을 방해하는 과제에 대해 논의하십시오.
• 5년 후 시장 전망에 대한 예측을 공유하세요

현재 Cryptorails를 기반으로 구축 중인 결제 회사가 약 280개라는 점은 주목할 만합니다.

 출처: 링크

기존 채널

Cryptorails의 중요성을 이해하려면 먼저 기존 결제 레일의 핵심 개념과 이들이 운영되는 복잡한 시장 구조와 시스템 아키텍처를 이해해야 합니다.

카드 네트워크

카드 네트워크의 토폴로지는 복잡하지만, 거래의 주요 참여자들은 지난 70년 동안 동일하게 유지되었습니다. 기본적으로 카드 결제에는 4가지 주요 참여자가 관여합니다.

• 상인들
• 카드홀더
• 발급은행
• 은행 인수

처음 두 가지는 쉽지만, 마지막 두 가지는 설명할 가치가 있습니다.

발급 은행 또는 발급기관은 고객에게 신용카드 또는 직불카드를 제공하고 거래를 승인합니다. 거래 요청이 이루어지면 발급 은행은 카드 소유자의 계좌 잔액, 사용 가능한 신용 한도, 기타 요소를 확인하여 거래 요청 승인 여부를 결정합니다. 신용카드는 본질적으로 카드 발급사로부터 돈을 대출해주는 반면, 직불카드는 고객 계좌에서 직접 돈을 이체합니다.

상인이 신용카드 결제를 받으려면 카드 네트워크의 공인 회원인 인수자(은행, 처리업체, 게이트웨이 또는 독립적인 판매 기관)가 필요합니다.

카드 네트워크 자체는 신용카드 결제를 위한 채널과 규칙을 제공합니다. 이는 인수기관과 발급은행을 연결하고, 청산 기능을 제공하고, 참여 규칙을 수립하고 거래 수수료를 결정합니다. ISO 8583은 신용카드 결제 정보(승인, 결제, 환불 등)가 네트워크 참여자 간에 구성되고 교환되는 방식을 정의하는 주요 국제 표준으로 남아 있습니다. 온라인 환경에서 카드 발급기관과 인수기관은 유통업체와 같습니다. 카드 발급기관은 더 많은 카드를 사용자에게 전달하는 역할을 하는 반면, 인수기관은 가능한 한 많은 카드 단말기와 결제 게이트웨이를 상인에게 제공하여 카드 결제를 수락할 수 있도록 하는 역할을 합니다.

또한 카드 네트워크에는 '오픈 루프'와 '클로즈드 루프'의 두 가지 유형이 있습니다. Visa와 Mastercard와 같은 오픈 루프 네트워크에는 발급 은행, 인수 은행, 카드 네트워크 자체 등 여러 당사자가 관여합니다. 카드 네트워크는 통신과 거래 라우팅을 용이하게 하지만, 금융 기관에 의존하여 카드를 발급하고 고객 계좌를 관리하는 시장과 더 유사하게 운영됩니다. 개방형 루프 네트워크에 대한 카드를 발급할 수 있는 곳은 은행뿐입니다. 모든 직불카드나 신용카드에는 Visa가 은행에 제공하는 은행 식별 번호(BIN)가 있으며, PayFacs와 같은 비은행 기관은 카드를 발급하거나 거래를 처리하기 위해 "BIN 스폰서"가 필요합니다.

이와 대조적으로, 아메리칸 익스프레스와 같은 폐쇄형 네트워크는 자립적입니다. 즉, 하나의 회사가 거래 프로세스의 모든 측면을 처리합니다. 즉, 자체 카드 발급, 자체 은행 소유, 자체 상인 인수 서비스 제공 등이 가능합니다. 폐쇄형 시스템은 더 많은 통제력과 더 나은 수익을 제공하지만, 상인 채택이 제한적이라는 단점이 있습니다. 이와 대조적으로, 개방형 루프 시스템은 도입 폭이 넓지만 참여 당사자 간의 통제력과 수익 공유가 희생됩니다.

 출처: Arvy

결제 경제는 복잡하며 네트워크에는 여러 계층의 수수료가 있습니다. 상호 교환 수수료는 고객에게 접근성을 제공하기 위해 발급 은행이 부과하는 지불 수수료의 일부입니다. 기술적으로는 은행이 거래 수수료를 직접 지불하지만, 그 비용은 종종 판매자에게 전가됩니다. 카드 네트워크는 일반적으로 상호 교환 수수료를 정하는데, 이는 종종 총 지불 비용의 대부분을 차지합니다. 이러한 수수료는 지역과 거래 유형에 따라 크게 다릅니다. 예를 들어, 미국에서는 소비자 신용카드 수수료가 약 1.2%에서 ~3%인 반면, EU에서는 수수료 상한이 0.3%입니다. 또한, 인수자에게 지불하는 결제 수수료도 있으며, 일반적으로 거래 결제 금액이나 규모의 일정 비율입니다.

이것들이 가치 사슬에서 가장 중요한 참여자이기는 하지만, 오늘날의 시장 구조는 실제로 훨씬 더 복잡하다는 것이 현실입니다.

 출처 : 22일

모든 참가자를 하나하나 소개하지는 않겠지만, 몇 가지 중요한 참가자를 소개하겠습니다.

결제 게이트웨이는 결제 정보를 암호화하고 전송하고, 승인을 위해 결제 처리업체와 인수업체와 연결하고, 거래 승인 또는 거부를 실시간으로 기업에 전달합니다.

결제 처리업체는 인수 은행을 대신하여 결제를 처리합니다. 게이트웨이에서 인수 은행으로 거래 세부 정보를 전달한 다음, 인수 은행은 카드 네트워크를 통해 발급 은행과 통신하여 승인을 받습니다. 프로세서는 승인 응답을 수신하고 이를 게이트웨이로 다시 보내서 거래를 완료합니다. 또한, 자금이 실제로 판매자의 은행 계좌에 들어가는 과정인 결제도 처리합니다. 일반적으로 기업은 승인된 거래 내역을 일괄 처리업체에 보내고, 처리업체는 이를 인수 은행에 제출하여 발급 은행에서 판매자 계좌로 자금을 이체합니다.

PayFac 또는 결제 서비스 제공자(PSP)는 2010년경 PayPal과 Square가 개척한 서비스로, 상인과 인수 은행 사이에 위치한 소형 결제 프로세서와 같습니다. 이 플랫폼은 효과적으로 집계자 역할을 하며, 여러 소규모 상인을 시스템에 묶어 규모의 경제성을 달성하고 자금 흐름 관리, 거래 처리, 지불 보장을 통해 운영을 간소화합니다. PayFacs는 카드 네트워크의 상인 ID를 보관하고, 거래하는 상인을 대신하여 자금세탁방지법 등의 준수 및 인수 등의 책임을 맡습니다.

오케스트레이션 플랫폼은 판매자의 결제 프로세스를 단순화하고 최적화하는 미들웨어 기술 계층입니다. 단일 API를 통해 여러 프로세서, 게이트웨이 및 인수자에 연결하여 위치나 수수료 등의 요소를 기반으로 지불을 라우팅함으로써 거래 성공률을 높이고, 비용을 절감하며 성과를 개선합니다.

영어: ACH는 영어를 구사하는 사람입니다.

ACH(자동 결제 시스템)는 미국에서 가장 큰 지불 네트워크 중 하나이며, 실제로는 이를 사용하는 은행이 소유하고 있습니다. 이 네트워크는 원래 1970년대에 구축되었지만, 미국 정부가 사회보장 수당을 보내는 데 사용하기 시작하면서 전국의 은행들이 네트워크에 가입하게 되면서 큰 인기를 끌게 되었습니다. 오늘날 이는 급여, 청구서 지불, B2B 거래에 널리 사용됩니다.

ACH 거래에는 "푸시" 결제(귀하가 돈을 보내는 것)와 "풀" 결제(누군가가 귀하의 허락을 받아 돈을 가져가는 것)의 두 가지 주요 유형이 있습니다. 직접 입금을 통해 급여를 받거나 은행 계좌를 사용하여 온라인으로 청구서를 지불하는 경우 ACH 네트워크를 사용하고 있는 것입니다. 이 과정에는 여러 주체가 관여합니다. 지불을 시작하는 회사나 개인(발신자), 은행(ODFI), 수취 은행(RDFI)과 이러한 모든 거래에 대한 트래픽 컨트롤러 역할을 하는 운영자가 포함됩니다. ACH 프로세스에서 발행인은 거래를 ODFI에 제출하고, ODFI는 해당 거래를 ACH 운영자에게 보내고, ACH 운영자는 해당 거래를 RDFI로 전달합니다. 매일 마감 시, 운영자는 회원 은행의 순 결제 총액을 계산합니다(연방준비제도가 실제 결제를 관리합니다).

 출처: America’s Payments System: A Guide for Payment Professionals(미국의 지불 시스템: 지불 전문가를 위한 가이드)

ACH에 대해 알아야 할 가장 중요한 것 중 하나는 위험이 어떻게 처리되는지입니다. 회사가 ACH 결제를 시작하면 해당 은행(ODFI)은 모든 것이 합법적인지 확인할 책임이 있습니다. 이것은 특히 결제를 인출할 때 중요합니다. 누군가가 허락 없이 귀하의 은행 계좌 정보를 사용했다고 상상해보세요. 이를 방지하기 위해 규정에 따라 분쟁은 명세서를 받은 날로부터 60일 이내에 제기할 수 있으며 PayPal과 같은 회사는 계좌 소유권을 확인하기 위해 소액의 시험 입금을 하는 등 영리한 확인 방법을 개발했습니다.

ACH 시스템은 현대적인 요구 사항을 충족하려고 노력해 왔습니다. 2015년에는 결제를 더 빠르게 처리할 수 있는 Same-Day ACH를 출시했습니다. 하지만 실시간 전송보다는 일괄 처리에 의존하므로 한계가 있습니다. 예를 들어, 한 번의 거래로 25,000달러 이상을 보낼 수 없으며 국제 결제에는 적용되지 않습니다.

송금

송금은 고액 결제 처리의 주요 수단이며, 미국의 두 가지 주요 시스템으로는 Fedwire와 CHIPS가 있습니다. 이러한 시스템은 증권 거래, 주요 사업 거래, 부동산 매수 등 즉각적인 결제가 필요한, 시간이 중요하고 보장된 지불을 처리합니다. 일단 송금이 ​​실행되면 일반적으로 취소가 불가능하며 수신자의 동의 없이는 취소하거나 되돌릴 수 없습니다. 일괄적으로 거래를 처리하는 기존 결제 네트워크와 달리 최신 Wire 시스템은 실시간 총액 결제(RTGS)를 사용합니다. 즉, 각 거래는 발생하는 대로 개별적으로 결제됩니다. 이 기능은 중요한데, 이 시스템은 매일 수천억 달러를 처리하고, 기존의 차액 결제 방식을 사용하면 은행이 일중 거래에서 실패할 위험이 너무 크기 때문입니다.

Fedwire는 참여 금융 기관이 당일 자금을 보내고 받을 수 있도록 하는 RTGS 전송 시스템입니다. 기업이 송금을 시작하면 은행에서 요청을 확인하고 계좌에서 인출한 후 Fedwire에 메시지를 보냅니다. 그러면 연방준비은행은 송금은행 계좌에서 즉시 차변 기입하고, 수취은행 계좌에 자금을 입금합니다. 수취은행 계좌는 다시 자금을 최종 수취인에게 입금합니다. 이 시스템은 주중 오후 9시부터 전날 오후 7시(동부 표준시)까지 운영되며 주말과 공휴일에는 문을 닫습니다.

CHIPS는 청산기관을 통해 미국의 대형 은행들이 소유하고 있으며 규모가 작으며 소수의 주요 은행에만 서비스를 제공합니다. Fedwire의 RTGS 방식과 달리 CHIPS는 순결제 엔진입니다. 즉, 이 시스템은 동일한 당사자 간의 여러 지불을 집계하는 것을 허용합니다. 예를 들어, 앨리스가 밥에게 1,000만 달러를 보내고 싶어하고 밥이 앨리스에게 200만 달러를 보내고 싶어하는 경우, CHIP은 이 두 지급을 하나로 합쳐 앨리스에서 밥에게 지급하는 800만 달러를 지급합니다. 이는 CHIPS 결제가 실시간 거래보다 시간이 오래 걸린다는 것을 의미하지만, 대부분의 결제는 여전히 당일 결제로 이루어집니다.

이러한 시스템을 보완하는 것이 SWIFT입니다. SWIFT는 실제 지불 시스템은 아니지만 금융 기관을 위한 글로벌 메시징 네트워크입니다. 11,000개가 넘는 회원 조직을 주주로 하는 회원 소유 협동조합입니다. SWIFT를 통해 전 세계 은행과 증권사는 보안이 강화된 구조화된 메시지를 교환할 수 있으며, 이 중 많은 메시지는 다양한 네트워크를 통해 지불 거래를 시작합니다. Statrys에 따르면, SWIFT 송금을 완료하는 데는 약 18시간이 걸립니다.

일반적인 과정에서는 송금인이 은행에 수취인에게 송금을 요청합니다. 아래의 가치 사슬은 두 은행이 동일한 송금 네트워크에 속하는 간단한 사례입니다.

 출처: America’s Payments System: A Guide for Payment Professionals(미국의 지불 시스템: 지불 전문가를 위한 가이드)

보다 복잡한 사례, 특히 국경 간 지불의 경우 거래는 통신 은행 관계를 통해 실행되어야 하며, 종종 SWIFT를 사용하여 지불을 조정합니다.

 출처: Matt Brown

사용 사례

이제 기존 채널에 대한 기본적인 이해를 얻었으므로 Cryptorails의 장점에 대해 설명하겠습니다.

Cryptorails는 기존 달러 사용이 제한적이지만 미국 달러에 대한 수요가 높은 상황에서 가장 적합합니다. 사람들이 가치를 저장하기 위해 달러를 원하지만 전통적인 달러 은행 계좌에 쉽게 접근할 수 없는 곳을 생각해 보세요. 이러한 국가는 일반적으로 아르헨티나, 베네수엘라, 나이지리아, 터키, 우크라이나와 같이 경제가 불안정하고, 인플레이션이 높고, 통화 통제가 있거나, 은행 시스템이 미개발된 국가입니다. 더불어 미국 달러는 대부분의 다른 통화에 비해 가치 저장 능력이 뛰어나고, 소비자와 기업은 일반적으로 미국 달러를 선택합니다. 그 이유는 미국 달러가 교환 수단으로 쉽게 사용되거나 판매 시점에서 현지 통화로 전환될 수 있기 때문입니다.

Cryptorails의 장점은 글로벌 지불의 맥락에서 가장 분명하게 드러납니다. 왜냐하면 암호화 네트워크에는 국가적 경계가 없기 때문입니다. 그들은 전 세계적인 서비스를 제공하기 위해 기존 인터넷에 의존합니다. 세계은행에 따르면 현재 전 세계적으로 92개의 RTGS(실시간 총액결제) 시스템이 운영되고 있으며, 각 시스템은 대개 자체 중앙은행이 소유하고 있습니다. 이러한 국가 내에서 국내 결제를 보내는 데는 매우 유용하지만, 문제는 "서로 통신"할 수 없다는 것입니다. Cryptorails는 이들 서로 다른 시스템 간의 연결고리 역할을 할 수 있으며, 이러한 시스템이 없는 국가로 확장될 수도 있습니다.

Cryptorails는 특정 수준의 긴급성을 갖는 결제나 일반적으로 시간 우선 순위가 높은 결제에 가장 적합합니다. 여기에는 국경 간 공급자 지불과 외국 원조 지출이 포함됩니다. 또한 통신 은행 네트워크가 특히 비효율적인 채널에서도 유용합니다. 예를 들어, 지리적으로 가까운데도 불구하고 실제로 멕시코에서 미국으로 송금하는 것이 홍콩에서 송금하는 것보다 더 어렵습니다. 미국과 유럽 등의 선진국에서도 일반적으로 결제는 4개 이상의 통신은행을 거쳐 이루어집니다.

반면, Cryptorails는 선진국의 국내 거래에는 그다지 매력적이지 않습니다. 특히 카드 이용률이 높거나 실시간 지불 시스템이 이미 존재하는 곳에서는 더욱 그렇습니다. 예를 들어, 유럽 내 지불은 SEPA를 통해 원활하게 이뤄지며, 유로의 안정성으로 인해 달러화로 결제할 필요가 없습니다.

상인들이 채택하다

판매자 채택은 프런트엔드 통합과 백엔드 통합이라는 두 가지 사용 사례로 구분할 수 있습니다. 프런트엔드에서는 상인이 고객으로부터 암호화폐를 결제 수단으로 직접 수락할 수 있습니다. 가장 오래된 사용 사례 중 하나이지만 역사적으로 거래량이 많지 않았습니다. 암호화폐를 보유한 사람이 적고, 더 적게 쓰고 싶어하며, 쓰고 싶어하는 사람에게도 유용한 옵션이 제한적이기 때문입니다. 오늘날의 시장은 예전과 달라졌습니다. 스테이블코인을 포함한 암호화폐 자산을 보유하는 사람이 늘고, 더 많은 상인이 이를 결제 옵션으로 수용하기 때문입니다. 스테이블코인을 통해 새로운 고객 기반을 확보하고 궁극적으로 더 많은 상품과 서비스를 판매할 수 있기 때문입니다.

지리적 관점에서 볼 때, 대부분의 거래량은 암호화폐를 일찍 도입한 국가, 특히 베트남과 인도와 같은 신흥 시장의 소비자에게 판매하는 기업에서 발생합니다. 상인 관점에서 볼 때, 대부분의 수요는 신흥 시장, 시계 공급업체, 콘텐츠 제작자와 같은 Web2 및 Web3 시장, 그리고 판타지 스포츠 및 경품 추첨과 같은 게임에 접근하고자 하는 온라인 도박 및 소매 주식 중개 회사에서 발생합니다.

"프런트엔드" 상인 수락 프로세스는 일반적으로 다음과 같습니다.

• PSP는 일반적으로 KYC/KYB 후 판매자를 위한 지갑을 생성합니다.
• 사용자가 PSP(결제 서비스 제공자)에 암호화폐를 보냅니다.
• PSP는 유동성 공급자 또는 스테이블코인 발행자를 통해 암호화폐를 법정 통화로 변환하고 다른 승인된 파트너를 사용하여 자금을 상인의 현지 은행 계좌로 보냅니다.

이 사용 사례가 계속해서 채택되지 못하는 이유는 주로 심리적인 문제 때문입니다. 많은 사람들에게 암호화폐는 "실제"가 아닌 것처럼 보이기 때문입니다. 해결해야 할 두 가지 주요 사용자 페르소나가 있습니다. 하나는 가치에 전혀 관심이 없고 모든 것을 마법의 인터넷 돈으로 유지하고 싶어하는 사람이고, 다른 하나는 실용적이어서 자금을 은행에 직접 입금하는 사람입니다.

게다가 미국에서는 신용카드가 실제로 소비자에게 구매 금액의 1-5%를 현금 환급해 주기 때문에 소비자가 암호화폐를 채택하는 것이 어렵습니다. 신용카드의 대안으로 소비자에게 직접 암호화폐로 결제하도록 상인들을 설득하려는 시도는 지금까지 실패했습니다. 상인 고객 거래소는 2012년에 출범했지만 소비자 측에서 채택 촉진책을 마련하지 못해 2016년에 실패했습니다. 다시 말해, 카드 결제에서 암호화폐 결제로 전환하도록 사용자를 유도하는 것은 상인이 소비자에게 이미 결제가 "무료"이기 때문에 직접적으로 인센티브를 제공하기 어렵기 때문에 가치 제안은 먼저 소비자 수준에서 해결해야 합니다.

백엔드에서는 Cryptorails가 판매자에게 더 빠른 결제 시간과 자금 접근성을 제공합니다. 비자와 마스터카드로 결제하는 경우 2~3일이 소요되고, 아메리칸 익스프레스는 5일이 소요될 수 있으며, 예를 들어 브라질의 경우 국제 결제의 경우 약 30일이 걸리는 등 더 오래 걸릴 수 있습니다. Uber와 같은 마켓플레이스 등 일부 사용 사례에서 판매자는 정산 전에 지불을 허용하기 위해 은행 계좌에 미리 자금을 입금해야 할 수도 있습니다. 대신, 사람들은 신용카드를 통해 효과적으로 자금을 입금하고, 체인상에서 자금을 이체하고, 이를 현지 통화로 상인의 은행 계좌로 직접 이체할 수 있습니다. 이러한 흐름은 이체 과정에서 돈이 묶이는 것을 줄여 작업 자본을 개선할 뿐만 아니라, 판매자는 디지털 달러와 토큰화된 미국 국채와 같은 수익성 있는 자산을 자유롭고 즉시 교환하여 자금 관리를 더욱 개선할 수 있습니다.

구체적으로 "백엔드" 상인 수락 프로세스는 다음과 같습니다.

• 고객이 거래를 완료하기 위해 카드 정보를 입력합니다.
• PSP는 고객을 위한 지갑을 생성하고 사용자는 기존 지불 방법을 허용하는 온램프를 사용하여 지갑에 자금을 입금합니다.
• 신용카드 거래로 USDC를 구매한 후 고객 지갑에서 상인 지갑으로 전송됩니다.
• PSP는 기본 채널 T+0(즉, 당일)을 통해 상인의 은행 계좌로 이체하도록 선택할 수 있습니다.
• PSP는 일반적으로 T+1 또는 T+2(즉, 1~2일 이내) 내에 인수 은행으로부터 자금을 수령합니다.

직불 카드

직불 카드를 비보관형 스마트 계약 지갑에 직접 연결하는 기능은 블록체인 공간과 현실 세계 사이에 강력한 가교 역할을 하여 다양한 사용자 페르소나에서 자연스러운 채택을 촉진합니다. 신흥 시장에서는 이러한 카드가 주요 지출 도구로 자리 잡고 있으며 점차 기존 은행을 대체하고 있습니다. 흥미로운 점은 통화가 안정적인 국가에서도 소비자들이 이 카드를 사용해 구매 시 환전 수수료를 피하면서 점차적으로 달러를 저축하고 있다는 것입니다. 순자산이 많은 개인도 전 세계에서 USDC를 사용하는 효율적인 수단으로 이러한 암호화폐 고정 직불 카드를 점점 더 많이 사용하고 있습니다.

직불카드는 두 가지 이유에서 신용카드보다 매력적입니다. 첫째, 규제 제한이 적습니다(예: 자본 통제가 엄격한 파키스탄과 방글라데시에서는 MCC 6051이 전면 거부됨). 둘째, 결제된 암호화폐 거래에 대한 환불이 발생하면 신용카드에 심각한 책임 문제가 발생하므로 사기 위험이 낮습니다.

장기적으로 볼 때, 모바일 결제를 위한 암호화폐 지갑에 연결된 카드는 휴대폰에서 생체 인식을 통해 검증이 가능하기 때문에 사기를 방지하는 가장 좋은 방법이 될 수 있습니다. 얼굴을 스캔하고, 지출하고, 은행 계좌에서 지갑으로 돈을 충전하면 됩니다.

송금

송금이란 일자리를 찾아 해외로 이주한 사람이 고국으로 돈을 보내려고 할 때 근무 국가에서 모국으로 자금을 이체하는 것을 말합니다. 세계은행에 따르면 2023년 송금액은 약 6,560억 달러에 이를 것으로 예상되는데, 이는 벨기에의 GDP와 맞먹는 수준입니다.

기존의 송금 시스템은 비용이 많이 듭니다. 평균적으로 국경 간 송금 비용은 이체 금액의 6.4%이지만, 이 수수료는 매우 다양할 수 있습니다. 말레이시아에서 인도로의 송금 비용은 2.2%이고, 미국에서 인도로의 대량 송금의 경우 더 저렴합니다. 은행은 약 12%로 가장 높은 수수료를 부과하는 경향이 있고, MoneyGram과 같은 자금 이체 대행업체(MTO)는 평균 5.5%를 부과합니다.

 출처: 세계은행

Cryptorails는 더 빠르고 저렴하게 돈을 보내는 방법을 제공합니다. Cryptorails를 사용하는 회사의 성장은 주로 광범위한 송금 시장의 규모에 달려 있으며, 가장 큰 규모는 미국에서 라틴 아메리카(특히 멕시코, 아르헨티나, 브라질)로의 송금, 미국에서 인도로의 송금, 미국에서 필리핀으로의 송금입니다. 이러한 개발을 주도하는 큰 요인은 Privy와 같은 비보관형 내장형 지갑으로, 사용자에게 Web2 수준의 사용자 경험을 제공합니다.

Cryptorails를 사용하여 돈을 보내는 과정은 다음과 같습니다.

• 발신자는 은행 계좌, 직불 카드, 신용 카드 또는 온체인 주소로 직접 PSP에 접속합니다. 발신자에게 지갑이 없는 경우 해당 발신자에게 지갑이 생성됩니다.
• PSP는 USDT/USDC를 수신자의 현지 통화로 직접 또는 시장 조성자나 OTC 파트너를 통해 변환합니다.
• PSP는 법정 통화를 수취인의 은행 계좌로 직접 지불하거나 현지 결제 게이트웨이를 통해 지불합니다. 또는 PSP는 먼저 수취인이 자금을 청구할 수 있는 비보관형 지갑을 생성하여 수취인이 자금을 온체인에 보관할 수 있는 옵션을 제공합니다.
• 많은 경우, 수취인은 자금을 받기 전에 KYC를 완료해야 합니다.

그럼에도 불구하고, 암호화폐 송금 프로젝트를 출시하는 길은 여전히 ​​어렵습니다. 한 가지 문제는 사람들이 MTO(자금 이체 운영자)에서 자금을 이체하려면 종종 인센티브가 필요하다는 점인데, 이는 비용이 많이 들 수 있습니다. 또 다른 문제는 대부분의 Web2 결제 애플리케이션에서의 이체는 이미 무료이기 때문에 기본 이체만으로는 기존 애플리케이션의 네트워크 효과를 극복하기에 충분하지 않다는 것입니다. 마지막으로, 온체인 전송 구성 요소가 잘 작동하는 동안 여전히 "에지"에서 TradFi(전통 금융)와 상호 작용해야 하므로 비용과 마찰로 인해 동일하거나 더 심각한 문제가 발생할 수 있습니다. 특히, 현지 통화로 환전하고 휴대폰이나 셀프서비스 단말기 등을 통해 결제하는 결제 게이트웨이가 가장 큰 수익을 낼 것입니다.

B2B 지불

국경 간(XB) B2B 결제는 Cryptorails의 가장 유망한 응용 분야 중 하나입니다. 통신 은행 시스템을 통한 결제는 정산되기까지 몇 주가 걸릴 수 있으며, 극단적인 경우에는 그보다 더 오래 걸릴 수도 있습니다. 한 창업자는 아프리카에서 아시아로 공급업체에 결제를 보내는 데 2.5개월이 걸렸다고 말했습니다. 또 다른 예로, 가나에서 나이지리아(두 국경 국가)로 국경 간 결제를 하는 경우 몇 주가 걸릴 수 있으며 최대 10%의 이체 수수료가 부과될 수 있습니다.

더욱이 PSP의 경우 국경 간 결제가 느리고 비용이 많이 듭니다. Stripe와 같이 결제를 처리하는 회사의 경우, 해외 판매자에게 지불하는 데 최대 일주일이 걸릴 수 있으며, 사기 및 환불 위험을 감수하기 위해 자본을 묶어두어야 합니다. 전환 주기를 단축하면 운전 자본이 많이 절약됩니다.

Cryptorails는 B2B XB 결제 분야에서 상당한 인기를 얻었는데, 그 이유는 상인들이 소비자보다 수수료를 더 중요하게 여기기 때문입니다. 거래 비용을 0.5~1% 줄이는 것은 별로 큰 일이 아닌 것처럼 들릴 수 있지만, 거래량이 많을 때, 특히 마진이 낮은 사업체의 경우 이 금액은 꽤 큰 돈이 될 수 있습니다. 게다가 속도도 중요합니다. 며칠 또는 몇 주가 아닌 몇 시간 만에 결제를 완료하는 것은 회사의 운영 자본에 상당한 영향을 미칩니다. 또한, 기업은 원활한 경험을 기대하는 소비자보다 열악한 사용자 경험과 복잡한 경험을 더 잘 견뎌냅니다.

동시에, 국경 간 결제 시장은 규모가 큽니다. 추정치는 출처마다 크게 다르지만, 맥킨지 데이터에 따르면, 국경 간 결제 시장 매출은 2022년에 약 2,400억 달러, 거래 규모는 약 150조 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 지속 가능한 사업을 구축하는 것은 여전히 ​​어렵습니다. "스테이블코인 샌드위치"는 현지 통화를 스테이블코인으로 교환하고 다시 반대로 교환하는 방식으로 확실히 빠르지만, 양쪽에서 외화를 환전하는 데 비용이 많이 들기도 합니다. 일부 회사는 자체적으로 시장 조성 부서를 설립하여 이 문제를 해결하려고 시도했지만, 비용이 많이 들고 확장이 어렵습니다. 또한 고객들은 규제와 위험에 대해 우려하고 있으며, 이를 위해서는 많은 교육이 필요합니다. 즉, 스테이블코인 법안으로 더 많은 기업이 디지털 달러를 보유하고 사용할 수 있게 되면서 향후 2년 동안 외환 비용이 급격히 떨어질 수 있습니다. 더 많은 온램프와 토큰 발행자가 직접적인 은행 관계를 맺게 되면 인터넷 규모로 효과적으로 도매 외환 환율을 제공할 수 있게 됩니다.

XB 공급업체 지불

B2B 결제의 경우, 대부분의 국경 간 거래는 공급업체에 대한 수입 결제를 중심으로 이루어지며, 일반적으로 구매자는 미국, 라틴 아메리카 또는 유럽에 있고 공급업체는 아프리카 또는 아시아에 있습니다. 이러한 채널은 특히 문제가 많은데, 이는 이들 국가의 현지 채널이 미개발되어 있고 기업들이 현지 은행 파트너를 찾을 수 없어 진출하기 어렵기 때문입니다. 크립토레일은 특정 국가의 어려움을 완화하는 데에도 도움이 될 수 있습니다. 예를 들어 브라질에서는 기존 채널을 사용하여 수백만 달러를 지불할 수 없기 때문에 기업이 국제 결제를 하는 데 어려움이 있습니다. SpaceX 등 몇몇 유명 회사는 이미 이 사용 사례에 Cryptorails를 사용하고 있습니다.

XB 미수금

전 세계에 고객을 두고 있는 기업은 적시에 효율적으로 자금을 모으는 데 어려움을 겪는 경우가 많습니다. 그들은 종종 현지에서 자금을 모으기 위해 여러 PSP와 협력하지만, 국가에 따라 며칠 또는 몇 주가 걸릴 수 있는 자금을 신속하게 수령할 방법이 필요합니다. Cryptorails는 SWIFT 전송보다 빠르며 시간을 T+0으로 압축할 수 있습니다.

다음은 브라질 기업이 독일 기업으로부터 상품을 구매하는 경우의 결제 흐름 예시입니다.

• 구매자는 PIX를 통해 Real을 PSP로 보냅니다.
• PSP는 Real을 USD로 변환한 다음 USDC로 변환합니다.
• PSP가 판매자의 지갑으로 USDC를 보냅니다.

• 판매자가 현지 법정 통화를 원하는 경우 PSP는 USDC를 시장 조성자 또는 거래 데스크로 보내 현지 통화로 변환합니다.
• 판매자에게 라이센스/은행 계좌가 있는 경우 PSP는 현지 채널을 통해 판매자에게 돈을 송금할 수 있으며, 그렇지 않은 경우 현지 파트너를 사용할 수 있습니다.

재무 운영

기업은 Cryptorails를 활용하여 재무 운영을 개선하고 글로벌 확장을 가속화할 수도 있습니다. 현지 은행에서 지원하더라도, 이들은 미국 달러를 보유하고 현지 예금 및 인출을 통해 외환 위험을 줄이고 새로운 시장에 더 빠르게 진출할 수 있습니다. 또한 이들은 Cryptorails를 사용하여 자신들이 운영하는 국가 간의 자금을 재조직하고 환수할 수도 있습니다.

외국원조 지급

B2B의 또 다른 일반적인 사용 사례는 시간이 중요한 결제인데, 이 때 Cryptorails를 사용하면 수신자에게 더 빨리 도달할 수 있습니다. 한 가지 예는 외국 원조금 지급입니다. 이를 통해 NGO가 Cryptorails를 사용하여 현지 수출 대행사에 자금을 보내고 대행사는 자격을 갖춘 개인에게 개별적으로 지급할 수 있습니다. 이 방법은 현지 금융 시스템 및/또는 정부가 매우 취약한 경제에서 특히 효과적입니다. 예를 들어, 중앙은행이 붕괴되고 있는 남수단과 같은 나라에서는 현지 지불이 한 달 이상 걸릴 수 있습니다. 하지만 휴대폰과 인터넷 연결만 있다면 디지털 통화를 해당 국가로 반입할 수 있는 방법이 있으며, 개인은 디지털 통화를 일반 통화로 교환할 수 있으며, 그 반대의 경우도 가능합니다.

이 사용 사례에 대한 결제 흐름은 다음과 같습니다.

• NGO가 PSP에 기금을 보내다
• PSP가 OTC 파트너에게 은행 송금을 보냅니다.
• OTC 파트너는 법정 통화를 USDC로 변환하여 현지 파트너의 지갑으로 보냅니다.
• 지역 파트너는 P2P(피어투피어) 거래자를 통해 USDC를 전송합니다.

급여

소비자 관점에서 볼 때, 가장 유망한 초기 채택자 중 하나는 프리랜서와 계약자이며, 이는 특히 신흥 시장의 경우 그렇습니다. 이런 사용자들에게 가치 있는 제안은 중개자에게 가는 것보다 더 많은 돈이 자신의 주머니에 들어온다는 점, 그리고 그 돈이 디지털 달러가 될 수 있다는 점입니다. 이러한 사용 사례는 대규모 결제를 서로에게 보내는 기업에게 비용상의 이점을 제공하며, 특히 거래소 등 자금 대부분을 암호화폐로 보유하고 있는 암호화폐 기반 기업에 유용합니다.

계약자 지불에 대한 지불 절차는 일반적으로 다음과 같습니다.

• 기업은 PSP를 사용하여 KYB/KYC를 수행합니다.
• 회사는 계약자와 연결된 지갑 주소로 USD를 PSP로 보내거나 USDC를 보냅니다.
• 계약자는 암호화폐로 유지할지 아니면 은행 계좌로 인출할지 결정할 수 있으며, PSP는 일반적으로 해당 관할권에서 현지 지불을 위한 관련 라이선스를 보유한 하나 이상의 오프사이트 파트너와 일부 마스터 서비스 계약을 체결합니다.

입금 및 출금

입금 및 출금은 경쟁이 치열한 시장입니다. 초기 시도 중 상당수는 확장에 실패했지만, 지난 몇 년 동안 시장은 성숙해졌고 많은 회사가 지속 가능한 방식으로 운영되고 전 세계적으로 현지 결제 채널을 제공하고 있습니다. 입금 및 출금은 단독 상품(예: 간단한 암호화폐 자산 구매)으로 이용할 수 있지만, 결제 등의 서비스와 결합하면 지불 프로세스에서 가장 중요한 부분이 될 수 있습니다.

일반적으로 온램프와 오프램프를 구축하는 데는 세 가지 구성 요소가 있습니다. 필요한 라이선스(예: VASP, MTL, MSB)를 취득하고, 현지 지불 채널에 접근하기 위해 현지 은행 파트너 또는 PSP를 확보하고, 유동성을 위해 시장 조성자 또는 OTC 데스크와 연결합니다.

예금은 원래 거래소에서 주로 제공되었지만, 현재는 소규모 FX 및 OTC 데스크부터 Cumberland, FalconX와 같은 대형 거래 회사에 이르기까지 유동성 공급자에 의해 제공되는 경우가 점차 늘어나고 있습니다. 이러한 회사는 일반적으로 하루 최대 1억 달러의 거래량을 처리할 수 있으며 인기 있는 자산의 유동성을 고갈시킬 가능성이 낮습니다. 일부 팀은 그들이 약속하는 스프레드 때문에 이러한 채널을 선호할 수도 있습니다.

미국 외 아웃바운드 채널은 라이선싱, 유동성, 오케스트레이션의 복잡성으로 인해 미국 인바운드 채널보다 훨씬 더 어려운 경우가 많습니다. 특히 라틴 아메리카와 아프리카 지역에서는 수십 가지의 통화와 지불 방법이 사용되므로 이러한 경향이 더욱 두드러집니다. 예를 들어, 필리핀에서는 가장 큰 암호화폐 거래소인 PDAX를 사용할 수 있지만, 케냐에서는 결제 방법에 따라 Clixpesa, Fronbank, Pritium 등 여러 현지 파트너를 사용해야 합니다.

P2P 채널은 법정 통화와 스테이블코인 유동성을 제공하는 "에이전트" 네트워크(현지 개인, 모바일 결제 서비스 제공업체, 슈퍼마켓 및 약국과 같은 소규모 기업)에 의존합니다. 이런 중개업체는 아프리카에서 특히 흔합니다. 아프리카에서는 이미 MPesa와 같은 서비스를 위한 모바일 머니 가판대를 운영하고 있는 업체가 많습니다. 이들의 주된 동기는 금전적 인센티브, 즉 거래 수수료와 환율 스프레드를 통한 수익 창출입니다. 사실, 베네수엘라나 나이지리아와 같이 인플레이션이 심한 경제권에 속한 사람들의 경우, 택시 운전이나 음식 배달 등 전통적인 서비스 직업보다 에이전트가 되는 것이 더 수익성이 높을 수 있습니다. 또한 휴대폰을 사용하여 집에서 일할 수도 있으며, 일반적으로 일을 시작하려면 은행 계좌와 모바일 결제만 있으면 됩니다. 이 시스템을 특히 강력하게 만드는 점은 개별 은행 계좌 간에 이체가 이루어지므로 공식적인 허가나 통합이 필요 없이 수십 가지의 현지 결제 방법을 지원할 수 있다는 것입니다.

P2P 채널의 환율은 일반적으로 더 경쟁력이 있다는 점이 주목할 만합니다. 예를 들어, 수단 하르툼의 은행은 일반적으로 최대 25%의 외환 수수료를 부과하는 반면, 현지 암호화폐 P2P 채널은 8-9%의 외환 수수료를 부과하는데, 이는 은행에서 부과하는 금리가 아니라 실제로 시장 금리입니다. 마찬가지로 P2P 입금 채널은 가나와 베네수엘라의 은행 금리보다 약 7% 낮은 외환 환율을 제공할 수 있습니다. 일반적으로 미국 달러 공급이 많은 국가에서는 이자율 차이가 더 작습니다. 또한, P2P 자금 조달에 가장 적합한 시장은 인플레이션이 높고, 스마트폰 보급률이 높고, 재산권이 약하고, 규제 지침이 불분명한 시장입니다. 이는 금융 기관이 암호화폐에 손을 대지 않기 때문이며, 이로 인해 셀프 커미디와 P2P가 번창할 수 있는 환경이 조성되기 때문입니다.

P2P 입금의 지불 흐름은 다음과 같습니다.

• 사용자는 일반적으로 P2P 플랫폼에서 보관하는 USDT를 이미 보유하고 있는 상대방 또는 "대리인"을 선택하거나 자동으로 지정할 수 있습니다.
• 사용자는 지역 채널을 통해 에이전트에게 법정 통화를 보냅니다.
• 에이전트는 수신을 확인하고 USDT를 사용자에게 보냅니다.

시장 구조 관점에서 볼 때, 대부분의 입금 및 출금은 상품화되어 있으며 고객 충성도가 낮은데, 일반적으로 가장 저렴한 옵션을 선택하기 때문입니다. 경쟁력을 유지하려면 지역 채널이 도달 범위를 확장하고, 가장 인기 있는 채널을 최적화하고, 최고의 지역 파트너를 찾아야 할 수도 있습니다. 장기적으로는 국가별로 몇 개의 온램프와 오프램프로 통합되는 모습을 볼 수 있을 것입니다. 각 온램프와 오프램프는 완전한 라이선스를 받고 모든 현지 결제 방법을 지원하며 최대한의 유동성을 제공할 것입니다. 통합 플랫폼은 중기적으로 특히 유용할 것입니다. 왜냐하면 지역 공급업체가 대체로 더 빠르고 저렴하며, 결합된 옵션은 종종 소비자에게 가장 좋은 가격과 완료율을 제공하기 때문입니다.

소비자 관점에서 좋은 소식은 수수료가 거의 0에 가까워질 가능성이 있다는 것입니다. 우리는 이미 Coinbase에서 이러한 상황을 보고 있습니다. USD에서 USDC로 즉시 이체하는 데 비용이 0달러입니다. 장기적으로 볼 때, 대부분의 스테이블코인 발행자는 대형 지갑과 핀테크 회사에 이 서비스를 제공할 가능성이 높으며, 수수료가 더욱 압축될 것입니다.

특허

라이선싱은 Cryptorails 도입을 확대하기 위한 고통스럽지만 필요한 단계입니다. 스타트업의 경우 두 가지 접근 방식이 있습니다. 이미 라이선스를 취득한 기업과 협력하거나 독립적으로 라이선스를 취득하는 것입니다. 라이선싱 파트너와 협력하면 스타트업은 스스로 라이선스를 얻는 데 필요한 상당한 비용과 오랜 시간을 피할 수 있지만, 대부분의 수익이 라이선싱 파트너에게 돌아가기 때문에 마진이 줄어듭니다. 혹은 스타트업은 독립적으로 라이선스를 얻기 위해 사전에 투자(아마도 수십만 달러에서 수백만 달러)를 선택할 수도 있습니다. 이 과정이 완료되기까지는 보통 몇 개월 또는 몇 년이 걸리지만(한 프로젝트에서는 2년이 걸렸다고 함), 스타트업이 좀 더 포괄적인 제품을 사용자에게 직접 제공할 수 있게 됩니다.

많은 관할권에서 라이선스를 취득하기 위한 확립된 전략이 있는 반면, 글로벌 라이선스 적용 범위를 확보하는 것은 매우 어렵거나 심지어 불가능합니다. 각 지역마다 고유한 자금 전송 규정이 있고 글로벌 적용 범위를 확보하려면 100개 이상의 라이선스가 필요하기 때문입니다. 예를 들어, 미국에서만 프로젝트를 진행하려면 각 주에서 자금 전송 허가(MTL), 뉴욕에서는 비트 라이선스(BitLicense)를 취득해야 하고, 금융 범죄 수사망에 자금 서비스 사업(MSB) 등록을 해야 합니다. 모든 주의 MTL을 확보하는 데는 50만 달러에서 200만 달러가 들고, 최대 1년이 걸릴 수 있습니다.

도전

결제 방법 채택은 닭과 달걀의 문제이기 때문에 종종 어려운 일입니다. 소비자들이 특정 결제 수단을 널리 채택하도록 해서 상인들이 해당 결제 수단을 받아들이도록 강제하는 것도 있고, 상인들이 특정 결제 수단을 사용하도록 해서 소비자들이 해당 결제 수단을 받아들이도록 강제하는 것도 있습니다. 예를 들어, 라틴 아메리카에서는 2012년 우버가 인기를 끌기 전까지 신용카드가 틈새 시장이었습니다. 모든 사람이 신용카드를 원했는데, 그 이유는 우버를 이용하면 택시보다 안전하고 (처음에는) 저렴했기 때문입니다. 이로 인해 사람들이 스마트폰과 신용카드를 가지게 되면서 Rappi와 같은 다른 주문형 앱이 인기를 얻게 되었습니다. 멋진 앱들이 많이 나와서 신용카드로 결제할 수 있게 되면서 점점 더 많은 사람들이 신용카드를 원하는 선순환이 형성됩니다.

이는 Cryptorails의 일반 소비자 채택에도 적용됩니다. 결제에 스테이블코인을 사용하는 것이 특별히 유익하거나 절대적으로 필요한 사용 사례는 보이지 않지만, 직불카드와 송금 앱은 더 가깝습니다. P2P 애플리케이션은 완전히 새로운 온라인 행동을 열어줄 수 있다면 기회가 있습니다. 소액 결제와 제작자 결제는 흥미로운 후보처럼 보입니다. 이는 일반 소비자용 애플리케이션에 주로 해당하는데, 이는 현 상태를 획기적으로 개선하지 않고서는 도입되지 않을 것입니다.

입금 및 출금에는 아직 몇 가지 문제가 있습니다.

• 높은 실패율: 신용카드로 입금을 시도해 본 적이 있다면 이해하실 것입니다.
• 사용자 경험 마찰: 초기 채택자는 거래소를 통해 자산에 액세스하는 데 따르는 어려움을 감수할 의향이 있는 반면, 초기 다수는 특정 애플리케이션 내에서 직접 사용할 가능성이 높습니다. 이를 지원하려면 Apple Pay를 통한 원활한 앱 내 접근이 필요합니다.
• 높은 비용: 액세스 비용은 여전히 ​​매우 비쌉니다. 수수료는 공급자와 지역에 따라 여전히 5-10%에 달할 수 있습니다.
• 다양한 품질: 특히 USD가 아닌 통화의 경우 신뢰성과 규정 준수가 여전히 너무 다양합니다.

심도 있게 논의되지 않는 문제 중 하나는 개인정보 보호입니다. 현재 개인이나 회사에 있어 개인정보 보호는 심각한 문제가 아니지만, Cryptorails가 상거래의 주요 메커니즘으로 채택되면 개인정보 보호가 심각한 문제가 될 것입니다. 악의적인 행위자가 공개 키를 통해 개인, 회사 및 정부의 지불 활동을 모니터링하기 시작하면 심각한 부정적인 결과가 초래될 것입니다. 이 문제를 단기적으로 해결하는 한 가지 방법은 "모호함을 통해 개인 정보를 보호"하는 것입니다. 즉, 체인에서 자금을 보내거나 받을 때마다 새 지갑을 시작하는 것을 의미합니다.

게다가 은행 관계를 구축하는 것은 종종 가장 어려운 부분인데, 이는 닭과 달걀 문제이기 때문입니다. 은행 파트너가 거래량을 늘려 수익을 창출한다면, 그들은 당신을 받아들일 것입니다. 하지만 당신은 우선 은행이 거래량을 늘려야 합니다. 또한 현재 암호화폐 결제 회사를 지원하는 소규모 미국 은행은 4~6개에 불과하며, 이들 은행 중 몇몇은 내부 규정 준수가 한계에 도달했습니다. 그 이유 중 하나는 오늘날 암호화폐 결제가 여전히 마리화나와 온라인 도박과 유사한 "고위험 활동"으로 분류되기 때문입니다.

이러한 문제가 발생하는 이유는 규정 준수가 여전히 기존 결제 회사만큼 좋지 않기 때문입니다. 여기에는 AML/KYC 및 여행 규정 준수, OFAC 심사, 사이버 보안 정책 및 소비자 보호 정책이 포함됩니다. 더욱 어려운 점은 외부 솔루션이나 회사에 의존하기보다는 Cryptorails에 직접 규정 준수 기능을 구축하는 것입니다.

시야

소비자 측면에서는 특정 집단, 특히 프리랜서, 계약자, 원격 근무자가 스테이블코인을 받아들이기 시작하는 단계에 있습니다. 카드 네트워크를 운영하고 소비자에게 미국 달러 노출과 일상적인 구매력을 제공함으로써 신흥 경제의 달러 수요에 더욱 다가가고 있습니다. 다시 말해, 직불 카드와 내장형 지갑은 일반 소비자에게 직관적인 형태로 암호화폐를 오프체인으로 가져오는 "브릿지"가 되었습니다. 상업적인 측면에서 우리는 주류로의 도입을 위한 초기 단계에 있습니다. 기업들은 스테이블코인을 대규모로 활용하고 있으며, 이는 향후 10년 동안 크게 증가할 것입니다.

이를 염두에 두고, 5년 후 업계가 어떤 위치에 있을지에 대한 20가지 예측을 제시합니다.

• 매년 2000억 달러에서 5000억 달러가 Cryptorails를 통해 지불되며, 이는 주로 B2B 지불에 의해 이루어집니다.
• 전 세계적으로 30개 이상의 새로운 은행이 Cryptorails에 출범했습니다.
• 핀테크 기업이 관련성을 유지하기 위해 경쟁하면서 수십 개의 암호화폐 회사가 인수됨
• 일부 암호화폐 회사(아마도 스테이블코인 발행자)는 높은 CAC 및 운영 비용으로 인해 어려움을 겪고 있는 부실 핀테크 및 은행을 인수할 것입니다.
• 결제를 위해 특별히 설계된 아키텍처를 갖춘 약 3개의 암호화 네트워크(L1과 L2)가 등장하고 확장되고 있습니다. 이러한 네트워크는 정신적으로는 Ripple과 유사하지만 합리적인 기술 스택, 경제 모델 및 시장 출시 방식을 갖추고 있습니다.
• 온라인 상인의 80%는 기존 PSP를 통해 제공 범위를 확장하거나 암호화폐 기반 결제 프로세서를 통해 더 나은 경험을 제공함으로써 암호화폐를 결제 수단으로 허용할 것입니다.
• 카드 네트워크는 스테이블코인을 마지막 단계 솔루션으로 사용하여 약 240개국 및 지역(현재 약 210개)을 커버하도록 확장될 예정입니다.
• 전 세계 15개 이상의 송금 경로의 거래량의 대부분은 Cryptorails를 통해 이루어집니다.
• 결국 Cryptorails를 사용하는 기업과 국가가 주도하여 온체인 프라이버시가 채택될 것이며 이는 소비자가 주도하는 것이 아닙니다.
• 모든 외국원조 지출의 10%가 Cryptorails를 통해 전송됩니다.
• 입금 및 출금 시장 구조가 굳건해지고 국가당 2~3개 공급업체가 대부분의 거래량과 파트너십을 차지하게 될 것입니다.
• P2P 입출금 유동성 공급자의 수는 음식 배달 종사자의 수만큼 많아질 것입니다. 거래량이 증가함에 따라 에이전트는 재정적으로 지속 가능한 직업이 될 것이며 은행에서 제시하는 환율보다 최소 5-10% 더 저렴할 것입니다.
• 1,000만 명이 넘는 원격 근무자, 프리랜서 및 계약자가 Cryptorails를 통해 서비스에 대한 대가를 받습니다(스테이블코인 또는 현지 통화로 직접 지급).
• AI 에이전트 상거래(에이전트 간, 에이전트와 사람 간, 사람 간)의 99%는 Cryptorails를 통해 체인상에서 이루어집니다.
• 25개 이상의 잘 알려진 미국 파트너 은행이 Cryptorails를 실행하는 회사에 지원을 제공할 예정입니다.
• 금융기관들은 글로벌 실시간 결제를 원활하게 하기 위해 자체 스테이블코인 발행을 시도할 것입니다.
• 독립형 "암호화폐 Venmo" 앱은 사용자 역할이 여전히 너무 틈새 시장이기 때문에 아직 인기를 얻지 못했지만 Telegram과 같은 대규모 메시징 플랫폼은 Cryptorails를 통합하여 P2P 지불 및 송금에 사용하기 시작할 것입니다.
• 대출 및 신용 회사는 자금 이체 프로세스에 묶여 있는 자금이 줄어들어 작업 자본을 개선하기 위해 Cryptorails를 통해 지불을 받고 지급하기 시작할 것입니다.
• 일부 비 USD 스테이블코인은 대규모로 토큰화되기 시작하여 체인상 외환 시장이 생겨날 것입니다.
• 정부 관료주의로 인해 CBDC는 아직 실험 단계에 있으며 상업적 규모에 도달하지 못했습니다.

결론적으로

패트릭 콜리슨이 말했듯이, 크립토레일은 결제의 초전도체로, 더 빠른 결제 시간, 더 낮은 수수료, 그리고 국경을 넘나드는 원활한 운영이 가능한 병렬 금융 시스템의 기반을 형성합니다. 이 아이디어가 완성되기까지 10년이 걸렸지만, 오늘날에는 수백 개의 회사가 이를 현실로 만들기 위해 노력하고 있습니다. 다음 10년 동안 크립토레일은 금융 혁신의 중심이 되어 세계 경제 성장을 주도하게 될 것입니다.

관련 자료: 암호화폐 결제에 대한 20,000단어 연구 보고서: 전자 현금, 토큰화된 통화에서 PayFi의 미래까지