글로벌 금융 기술의 호황 속에서 가상 화폐 자산 시장이 점점 더 주목받고 있습니다. 다양한 국가와 지역에서는 자체 금융 시스템, 규제 목표 및 시장 요구에 따라 고유한 규제 프레임워크와 라이선스 시스템을 구축했습니다.
본 글에서는 가상화폐 자산 규제에 있어 유럽과 미국 주요 국가(미국, 영국, 캐나다, 스위스)의 라이선스 상황을 살펴보고, 각 국가의 규제 시스템, 정책 및 규정을 자세히 분석해 보겠습니다. , 다양한 라이센스의 신청 요구 사항 및 적용 범위를 설명하고 관련 실무자에게 투자자, 투자자 및 가상 통화 자산 감독에 관심이 있는 사람들에게 포괄적이고 정확한 정보 참조를 제공합니다.
미국
(1) 미국 가상화폐 규제제도 개요
미국 가상 화폐 규제 시스템은 여러 연방 및 주 차원의 규제 기관을 포괄하는 복잡성과 다층적 성격으로 잘 알려져 있습니다. 이들 기관은 가상 화폐의 다양한 기능, 속성 및 사용을 기반으로 해당 규제 조치를 구현합니다. 다음은 미국 가상화폐 규제 프레임워크와 주요 기관을 자세히 검토한 것이다.
1. 연방 차원의 규제
(1) 증권법 감독: 미국 증권거래위원회(SEC)는 가상화폐 규제에 중요한 역할을 하며 가상화폐가 증권에 해당하는지 여부를 심사하는 일을 주로 담당합니다. 가상 화폐가 ICO(초기 코인 제공)를 통해 자금을 조달하는 등 Howey 테스트(투자 계약 테스트)의 기준을 충족하는 경우 이는 증권으로 간주되며 증권법 관련 조항을 준수해야 합니다. 최근 몇 년 동안 SEC는 시장 질서와 투자자 이익을 유지하기 위해 등록되지 않은 여러 ICO와 특정 암호화폐 거래 플랫폼에 대해 집행 조치를 취했습니다.
(2) 상품법 감독: 미국 상품선물거래위원회(CFTC)는 비트코인, 이더리움 등 주류 암호화폐를 상품으로 정의하고 파생상품 시장(선물, 옵션 등)을 규제한다. CFTC는 현물 시장에 대한 직접적인 감독을 제한하고 있지만 시장 공정성과 투명성을 보장하기 위해 시장 조작 및 사기에 대한 집행 권한을 갖고 있습니다.
(3) 자금세탁 방지 및 테러자금 조달 방지(AML/CFT) 감독: 금융범죄집행네트워크(FinCEN)는 자금세탁 방지 및 테러자금 조달 감독을 담당하는 주요 기관입니다. 암호화폐 거래소 및 보관 서비스 제공업체는 자금 서비스 사업자(MSB)로 등록하고 자금세탁방지법(AML) 및 은행비밀보호법(BSA)의 관련 조항을 준수해야 합니다. 이러한 기업은 불법 금융 흐름을 방지하기 위해 고객 실사(KYC) 절차를 구현하고 의심스러운 거래를 보고해야 합니다.
(4) 세금 규제: 미국 국세청(IRS)은 가상 화폐를 화폐가 아닌 재산으로 취급하고 보유 및 거래에 대해 자본 이득세를 부과합니다. 또한 상품이나 서비스에 대한 비용을 지불하기 위해 가상 통화를 사용하는 경우에도 과세 대상이 발생할 수 있습니다. IRS 세무 감독은 가상 화폐 거래의 세무 준수를 보장하고 정부에 안정적인 세수원을 제공합니다.
2. 국가 차원의 규제
미국 전역에서 가상 화폐에 대한 태도와 규정에 상당한 차이가 있습니다. 그중 뉴욕주의 BitLicense는 가장 엄격한 규제 프레임워크 중 하나로서 가상 화폐 기업이 라이센스를 신청하고 특정 규정 준수 요구 사항을 충족하도록 요구합니다. 일부 주에서는 암호화폐 회사를 유치하기 위해 보다 느슨한 규제 정책을 채택했습니다.
이러한 주 간 규제 격차는 가상 화폐 사업에 어려움을 야기하고 미국 정부가 통일된 국가 가상 화폐 규제 프레임워크를 장려하도록 촉구했습니다.
(2) 주요 정책 및 법령
1. "디지털 자산 시장 구조 법안"(안): 이 법안은 증권 및 상품 암호화폐에 대한 규제 경계를 명확히 하고 가상화폐 시장의 건전한 발전을 위한 법적 보호를 제공하는 것을 목표로 합니다. 규제 범위와 표준을 명확히 함으로써 이 법안은 규제 차익거래 및 시장 간 조작의 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다.
2. 디지털세 준수법(DAC8): 이 법안은 가상화폐 거래의 세금 투명성에 중점을 두고 가상화폐 거래소 및 지갑 제공업체가 거래 정보를 세무 당국에 보고하도록 요구합니다. 이는 탈세를 방지하고 세금 준수를 개선하는 데 도움이 될 것입니다.
3. 행정명령: 2022년 바이든 행정부는 혁신 촉진과 소비자 보호 강화를 강조하는 '디지털 자산 개발에 관한 행정명령'을 발표했다. 이번 행정명령은 가상화폐 시장의 건전한 발전을 촉진하고 소비자의 정당한 권익을 보호하기 위해 다양한 규제기관이 조정과 협력을 강화하도록 요구하고 있다.
(3) 주요 라이선스: MSB, BitLicense
1. MSB(머니 서비스 사업) 라이센스
Money Service Business는 송금, 결제 서비스 또는 환전과 같은 금융 서비스를 제공하는 회사에 대해 정부 또는 규제 기관에서 부과하는 등록 및 규제 요건입니다.
규제 기관 : 미국 재무부 산하 금융 범죄 집행 네트워크(FinCEN)
적용 범위 : (1) 자금 전송: 한 곳에서 다른 곳으로 자금을 이체하는 서비스를 제공합니다. 예를 들어 은행, 전신 송금 또는 온라인 플랫폼을 통한 국경 간 결제가 있습니다. (2) 환전 : 미국 달러를 유로로, 위안화를 미국 달러로 바꾸는 등 통화 간 환전 서비스를 제공합니다. (3) 결제수단의 발행 및 판매: 예를 들어 여행자 수표, 선불카드 또는 전자지갑 충전 서비스를 제공하는 회사. (4) 디지털 화폐 서비스: 암호화폐 거래, 지갑 서비스, 비트코인 또는 기타 디지털 화폐의 교환 및 거래를 포함합니다.
필요하다 :
(1) 등록 : 기업은 FinCEN에 MSB로 등록해야 하며 은행비밀보호법(BSA) 및 자금세탁방지(AML) 규정을 준수해야 합니다.
(2) 규정 준수 계획 : 고객 실사(KYC) 및 의심스러운 활동 보고를 포함하여 효과적인 AML 규정 준수 계획을 개발하고 구현합니다.
(3) 보고의무 : 고액현금거래신고, 의심활동신고 등 정기적으로 FinCEN에 신고하여야 합니다.
2. 뉴욕주 가상 화폐 라이선스(BitLicense)
"뉴욕주 금융서비스부 가상 통화 라이선스" 인 BitLicense는 2015년 뉴욕주 금융서비스부(NYDFS)가 시작한 규제 프레임워크로, 특히 뉴욕에서 가상통화 관련 사업에 종사하는 회사를 규제하는 데 사용되었습니다. 상태. 신청서는 회사의 구체적인 사업 활동에 따라 다음 두 가지 유형으로 구분됩니다.
·가상 화폐 라이선스 : 기본적인 가상화폐 사업을 위한 라이선스입니다. 이 유형의 라이센스는 법정 화폐 전송과 관련되지 않은 비즈니스에 적합합니다.
·가상 화폐 및 송금업 라이센스 : 가상화폐 제조뿐만 아니라 가상화폐를 법정화폐로 전환하거나 이체하는 등의 업무를 수행하는 기업에 적용됩니다.
규제기관 : 뉴욕주 금융서비스부(NYDFS)
적용 범위 : 뉴욕 주에서 가상 화폐 사업에 종사하는 회사, 사업 범위에는 (1) 가상 화폐의 수령, 보관 및 양도가 포함됩니다. (2) 가상 화폐 교환: 가상 화폐를 미국 달러 또는 기타 화폐로 교환하거나 그 반대로 교환합니다. (3) 가상 화폐 거래: 비트코인 등 가상 화폐 거래를 사고 파는 것입니다. (4) 결제처리 : 가상통화를 이용하여 결제하는 서비스.
필요하다 :
(1) 자본 요건: 재무 건전성을 보장하기 위해 NYDFS에서 규정한 최소 자본 요건을 충족합니다.
(2) 규정 준수 계획: AML, KYC 및 사이버 보안 조치를 포함한 포괄적인 규정 준수 및 위험 관리 계획을 수립합니다.
(3) 보고 의무: 정기적으로 재무 및 규정 준수 보고서를 NYDFS에 제출합니다.
영국
(1) 영국의 주요 규제 체계
영국(및 아래 스위스)은 비EU 회원국이며 가상자산에 대한 자체적인 독립적인 법적 체계를 갖추고 있으며 이는 EU 회원국의 MicA 체계에 속하지 않습니다.
1. 자금세탁방지(AML) 및 테러자금조달방지(CFT)
2017년 자금세탁방지규정(2020년 개정)에 따라 모든 가상화폐 사업자는 FCA에 등록해야 합니다.
기업은 다음을 충족해야 합니다. 고객 실사 ( KYC ) : 사용자 신원을 확인하고 거래 위험을 평가합니다. 의심스러운 거래 보고서(SAR) : 의심스러운 거래를 규제 기관에 즉시 보고합니다. 컴플라이언스 프로그램 : AML/CFT 규정을 준수하기 위한 내부통제 프로세스를 구축합니다.
2. 소비자보호
암호화폐 자체는 법정화폐나 금융상품으로 간주되지 않으므로 사용자 자금은 예금보호제도(FSCS)의 적용을 받지 않습니다. FCA는 개인 투자자들이 높은 변동성으로 인해 큰 손실을 입는 것을 방지하기 위해 일부 암호화폐 파생 상품(예: 차액 계약, 옵션 등)을 금지했습니다.
3.세금정책
자본 이득세(CGT) : 가상 화폐 판매에는 자본 이득세가 부과될 수 있습니다. 소득세 : 채굴 또는 가상화폐 지급 으로 인한 이익에 소득세가 부과될 수 있습니다. 부가가치세(VAT) : 특정 가상 화폐 거래에는 VAT가 부과되지만 결제에 사용되는 가상 화폐는 일반적으로 VAT가 면제됩니다.
4. 스테이블코인 감독
영국은 스테이블코인, 특히 결제수단으로 사용되는 스테이블코인에 대해 더욱 엄격한 규제를 가할 계획이다.
· 영란은행은 스테이블코인을 잠재적인 시스템 위험으로 간주하고 예비 자산 투명성 및 운영 감사에 대한 요구 사항을 제안합니다.
5. 시장 남용 및 사기 단속
· FCA는 투자자에게 가상화폐 관련 투자의 위험성을 경고하고 등록된 서비스 제공자를 통한 거래를 권장합니다.
· 등록되지 않았거나 허가를 받지 않은 회사는 FCA의 경고 목록에 포함될 수 있습니다.
- 1. 금융행위감독청(FCA)
· FCA는 영국의 가상 화폐 규제를 담당하는 핵심 기관입니다.
· 규제 대상 사업에는 암호화폐 거래소, 보관 지갑 서비스 제공업체 등이 포함됩니다.
- 2. 영란은행(BoE)
· 스테이블코인 및 결제 시스템을 규제합니다.
· 금융안정과 관련된 리스크에 주의하고, 미래 중앙은행 디지털화폐(CBDC) 연구에 주도적인 역할을 맡는다.
- 3. HM 세입 및 관세(HMRC)
양도소득세, 부가가치세 등 가상화폐 관련 조세정책을 담당합니다.
(3) 본 라이선스 : 가상자산 서비스 제공업체가 FCA에 등록
FCA의 VASP(Virtual Asset Service Provider)는 자금세탁방지규정 2017(2020년 개정)에 따라 영국 정부가 제정한 라이센스입니다. 가상자산 관련 사업을 영위하는 회사는 FCA(금융기관) 에 등록해야 합니다. 행위 권한) 및 감독을 수락합니다. 핵심 목표는 자금 세탁 및 테러 자금 조달을 방지하는 동시에 가상 자산 산업의 투명성과 규정 준수를 촉진하는 것입니다.
1. VASP 라이센스를 신청해야 하는 기업은 다음과 같습니다.
(1) 가상 화폐 교환:
· 법정화폐 및 암호화폐 교환 서비스를 제공합니다.
· 암호화폐 간 교환 서비스(예: 비트코인과 이더리움 간의 거래)를 제공합니다.
(2) 커스터디 지갑 서비스 제공자:
· 개인 키 저장, 디지털 자산의 보안 보호 등 가상 자산 호스팅 서비스를 제공합니다.
(3) 기타 가상자산 서비스:
· ICO/IEO(초기 코인 제공), 토큰 판매 및 기타 관련 활동을 포함합니다.
2. 회사는 가상자산 서비스 제공자 라이선스를 신청할 때 다음 요건을 충족해야 합니다.
(1) 자금세탁방지(AML) 및 테러자금조달방지(CFT) 준수
· 기업은 다음을 포함하여 포괄적인 자금 세탁 방지 및 테러 자금 조달 방지 계획을 개발하고 구현해야 합니다.
고객 실사 ( KYC ) : 고객 신원을 확인하고 거래 활동을 모니터링합니다.
의심스러운 활동 보고서(SAR) : 비정상적인 거래는 FCA에 보고되어야 합니다.
위험 평가 : 고객 및 비즈니스 관계에 대한 동적 위험 평가를 수행합니다.
데이터 보존 : 거래 및 KYC 기록을 최소 5년 동안 보관합니다.
(2) 고위 경영진 검토
FCA는 회사 경영진에 대해 "적합성" 테스트를 실시합니다.
관리자는 규정 준수 경험과 강력한 윤리 기록을 보유해야 합니다.
깨끗한 범죄 기록과 재정 배경 조사 결과가 필요합니다.
(3) 자금 및 자원 요구 사항
신청자는 운영을 지원하기에 충분한 재정 자원과 기술 능력을 보유하고 있음을 입증해야 합니다.
명확한 비즈니스 모델과 규정을 준수하는 자금 조달 계획이 필요합니다.
(4) 준법지원인의 선임
기업은 AML/CFT 정책 이행을 감독하고 FCA에 보고하는 책임을 맡은 규정 준수 담당자(규정 준수 담당자)를 임명해야 합니다.
(5) 네트워크 보안 및 기술 요구사항
기업은 자사의 IT 시스템과 네트워크 보안 조치가 업계 표준을 충족하고 고객 자금과 민감한 정보를 보호할 수 있음을 입증해야 합니다.
정기적인 보안 감사와 스트레스 테스트를 실시하세요.
(6) 소비자보호
고객 자산이 회사 운영 자금과 분리되어 있는지 확인하는 것이 필요합니다.
서비스 조건과 잠재적 위험을 고객에게 명확하게 공개해야 합니다.
캐나다 MSB 라이센스
(1) 캐나다의 주요 규제 체계
1. 금융서비스업(MSB) 등록
2020년 6월 1일부터 캐나다는 MSB 정의에 다음을 포함한 가상 화폐 서비스 제공업체(VASP)를 포함시켰습니다.
· 가상 화폐 및 법정 화폐 교환 서비스를 제공합니다.
· 가상화폐와 가상화폐 간의 교환 서비스를 제공합니다.
· 가상통화 이체 서비스를 제공합니다.
2. 증권법이 적용됩니다.
가상화폐는 증권 또는 파생상품으로 간주될 수 있으며, 다음 사업은 관련 증권 규정을 준수해야 합니다.
·암호화폐 거래소 : 지방 증권 감독 당국에 등록해야 합니다.
·토큰 발행(ICO/IEO) : 토큰이 투자 계약의 성격을 갖는 경우 증권 규정을 준수해야 합니다.
투자관리 : 가상자산을 포함하는 투자펀드는 투자관리자 등록이 필요합니다.
3.세금정책
캐나다 국세청(CRA)은 다음과 같은 세금 요건에 따라 가상 화폐를 법정 통화가 아닌 상품으로 취급합니다.
·자본이득세 : 가상통화를 판매하거나 교환하는 경우 양도소득세를 신고해야 합니다.
·소득세 : 채굴소득이나 가상화폐 지급수령 등도 과세소득에 포함되어야 합니다.
·상품 및 서비스세(GST)/판매세(HST) : 특정 가상 통화 거래가 적용될 수 있습니다.
4. 소비자보호
· 캐나다는 일반적으로 보관 메커니즘을 사용하여 사용자 자금을 보호하기 위해 가상 자산 플랫폼을 요구합니다.
· 플랫폼은 거래 위험을 명확하게 공개하고 오해의 소지가 있는 홍보를 금지해야 합니다.
5.국제협력
· 캐나다는 국제 AML/CFT 프레임워크와의 일관성을 보장하기 위해 FATF(Financial Action Task Force) 가상 자산 규제 표준을 준수합니다.
(2) 주요 규제기관
1. 캐나다 금융 거래 및 보고서 분석 센터(FINTRAC)
·업무 : 가상화폐 서비스 제공업체(VASP)의 자금세탁 방지 및 테러자금 조달 방지 감독을 담당합니다.
·등록 요건 : 암호화폐 거래 또는 송금 사업에 종사하는 모든 회사는 FINTRAC에 MSB(머니 서비스 사업)로 등록해야 합니다.
2. 캐나다 증권 관리자(CSA)
·업무 : 증권 또는 투자 계약(예: 거래소, 투자 플랫폼 등)과 관련된 암호화폐 자산 활동을 감독합니다.
·적용 범위 : 가상 화폐가 증권으로 간주되는 경우 증권법의 요구 사항을 준수해야 합니다.
3. 지방 금융 규제 기관
· 예를 들어 온타리오 증권위원회(OSC)는 해당 지역의 암호화폐 플랫폼에 대한 직접적인 감독을 시행합니다.
(3) 메인 라이선스: MSB
캐나다 금융 거래 및 보고서 분석 센터(FINTRAC)는 화폐 서비스 사업(MSB) 라이센스 의 규제 범위 내에 가상화폐 관련 사업을 포함시켰습니다. MSB 라이센스를 보유한 회사는 자금세탁방지(AML) 및 테러자금조달(CFT)에 대한 관련 규정을 준수해야 합니다.
1. 적용범위
다음 기업은 MSB 라이센스를 신청해야 합니다.
(1) 가상 화폐와 법정 화폐 간의 교환 서비스를 제공합니다.
(2) 가상화폐와 가상화폐 간의 교환 서비스를 제공합니다.
(3) 가상화폐 이체 서비스(이체, 결제, 청산 등)를 제공합니다.
(4) 기타 가상 화폐와 관련된 금융 서비스를 제공합니다.
2. 라이센스 신청 요건
MSB 라이센스를 신청하려면 다음 조건과 요구 사항을 충족해야 합니다.
(1) 등록요건
·FINTRAC 등록 : 가상화폐 사업을 영위하는 모든 회사는 MSB로 등록해야 합니다.
· 회사가 사업을 시작하기 전에 등록 신청이 완료되어야 합니다.
(2) 자금세탁방지 및 테러자금조달 방지(AML/CFT)
기업은 다음을 포함하는 AML/CFT 규정 준수 계획을 개발하고 구현해야 합니다.
·위험 평가 : 비즈니스 모델을 기반으로 자금세탁 및 테러자금 조달 위험을 평가합니다.
·고객 실사 ( KYC ) :
고객 신원을 확인합니다(신원 증명, 주소 증명 등).
고객 거래를 모니터링하고 의심스러운 행동을 식별합니다.
·기록보존 : 모든 거래기록 및 고객정보를 최소 5년간 보관합니다.
·보고 의무 : 의심스러운 거래 보고(STR) : 비정상적인 거래를 식별하고 보고합니다.
대규모 가상화폐 거래 보고 : 단일 거래 금액이 10,000캐나다 달러를 초과하는 거래는 FINTRAC에 보고해야 합니다.
·준법감시인 선임 : 준법계획의 이행을 감독할 준법감시인을 지정합니다.
(3) 기술 및 안전 요구사항
· 고객 자산과 데이터를 보호하기 위해 안전한 기술적 조치를 채택해야 합니다.
· 기술 시스템이 업계 표준을 준수하는지 확인하기 위해 정기적인 네트워크 보안 감사를 실시합니다.
(4) 자본금 및 재정요건
· 회사가 운영을 지원하기에 충분한 재정적 자원을 가지고 있음을 증명해야 합니다.
· 이해 상충을 피하기 위해 고객 자금과 회사 자금을 분리해야 합니다.
스위스
스위스는 금융 안정성과 자금 세탁 방지(AML) 요구 사항에 중점을 두면서 혁신을 지원하는 규제 프레임워크를 갖춘 "암호화폐 및 블록체인 천국"으로 알려져 있습니다. 스위스는 기술 중립성의 원칙을 채택하고 가상 화폐 및 블록체인 관련 사업을 포괄하도록 기존 법률과 규정을 조정합니다.
(1) 스위스의 주요 규제 체계
스위스의 규제 체계는 기존 금융 규제를 기반으로 하며 주로 다음 범주로 나뉩니다.
1. 자금세탁방지 및 테러자금조달방지(AML)
· 가상화폐 교환, 거래, 보관 또는 송금 서비스와 관련된 모든 기업은 AML 규정을 준수해야 합니다.
· 기업은 다음을 수행해야 합니다.
FINMA 또는 지정된 자율 규제 기관을 통해 금융 중개자로 등록하세요 .
고객 실사(KYC)를 구현합니다.
의심스러운 거래를 신고하세요(STR).
2. 금융시장기반시설법(FMIA)
· 증권과 관련된 토큰(예: 주식 토큰 또는 채권 토큰)은 FMIA의 규제를 받습니다.
· 거래 플랫폼이나 보관 서비스를 제공하는 모든 기업은 증권 거래 또는 금융 시장 인프라의 요구 사항을 충족해야 합니다.
3. 암호화폐 분류
FINMA는 가상자산을 다음 세 가지 범주로 나눕니다.
(1) 결제 토큰: 비트코인, 이더리움 등 주로 결제 또는 송금에 사용되며 자금 세탁 방지 규정이 적용되지만 유가 증권으로 간주되지 않습니다.
(2) 유틸리티 토큰: 투자 도구로 사용되는 경우에만 증권으로 간주되는 블록체인 애플리케이션 또는 서비스에 대한 액세스를 제공합니다.
(3) 자산 토큰: 증권 규정에 따라 자산(예: 부채, 지분 또는 실물 자산)에 대한 권리를 나타냅니다.
4. 블록체인 및 DLT 법
· DLT 증권 의 법적 지위 소개 : DLT에서 발행된 증권에 기존 증권과 동일한 법적 지위를 부여합니다.
· 보관 및 파산 보호 : DLT 자산 관리인의 법적 책임을 명확히 하고, 보관 중인 암호화폐 자산에 대한 파산 보호를 제공합니다.
(2) 주요 규제기관
1.스위스 금융시장감독청(FINMA)
·업무 : 금융 시장 및 금융 서비스와 관련된 가상화폐 사업, 특히 증권, 결제 및 은행 서비스와 관련된 기업에 대한 감독을 담당합니다.
·감독 핵심 :
자금 세탁 방지 및 테러 자금 조달 방지(AML/CFT).
투자자 보호 및 시장 무결성.
스위스 금융시장 인프라법(FMIA) 및 자금세탁방지법(AMLA)을 준수합니다.
2. 스위스 국립은행(SNB)
·책임 : 가상화폐가 통화정책 및 금융안정에 미칠 잠재적 영향에 주의를 기울인다.
3. 블록체인 및 분산원장기술 ( DLT )법 시행기관
· 스위스는 DLT 및 암호화폐 자산의 법적 지위를 표준화하는 분산원장기술법(DLT법)을 통과시켰습니다.
(3) 메인 라이선스 : FINMA
스위스 금융시장감독청(FINMA)은 가상 자산 및 금융 서비스와 관련된 다양한 라이선스를 관리하고 발급하는 일을 담당합니다.
1.은행업 라이센스
적용 범위: 예금 서비스, 암호화폐 자산 보관, 법정 화폐 교환 관련 서비스를 제공합니다. 암호화폐 거래소 또는 플랫폼이 고객 자금을 보유하고 있는 경우 일반적으로 이 라이선스가 필요합니다.
주요 요구사항:
·최소 자본 요구 사항 : 최소 CHF 1천만 자본금.
·AML 준수 : 자금세탁방지(AML) 및 고객실사(KYC) 프로그램을 시행합니다.
·리스크 관리 : 효과적인 리스크 관리 시스템 및 내부 감사 메커니즘.
·고객자금 분리 : 자금의 안전성 확보를 위해 고객자금은 회사자금과 엄격히 분리되어야 합니다.
규제상의 이점: 은행 라이센스를 취득한 후 기업은 고객 자금을 합법적으로 처리하고 더 많은 기관 투자자를 유치할 수 있습니다.
2. 증권업자 자격증
적용 범위
· 증권 토큰(예: 자산 토큰)과 관련된 거래 플랫폼, 브로커 또는 토큰 발행자.
· 고객에게 증권 거래, 매칭 서비스 또는 토큰화된 자산 판매를 제공합니다.
주요 요구사항
·자본금 요건 : 최소 CHF 150만.
·규제 보고 : 정기적으로 거래 보고서 및 재무 데이터를 FINMA에 제출합니다.
·투명한 운영 : 플랫폼 또는 서비스가 금융시장기반시설법(FMIA)의 투명성 및 공정성 요구 사항을 준수하는지 확인합니다.
·규정 준수 프로그램 : 시장 위험 및 자금세탁 위험을 관리하기 위해 강력한 내부 규정 준수 프로그램을 구축합니다.
3. 핀테크 라이선스
적용 범위
· 블록체인 기술, 스마트 계약 서비스 또는 DLT 플랫폼 제공과 같은 혁신적인 금융 기술과 관련된 기업용.
기업은 최대 CHF 1억 까지 고객 예금을 받을 수 있지만 대출이나 이자 지불에는 사용할 수 없습니다.
주요 요구사항
·자본금 요건 : 최소 CHF 300,000.
·준수 의무 : AML 규정을 준수하고 강력한 KYC 정책을 구현합니다.
·고객 자금 보호 : 자금 보관 보호를 제공하고 자금 사용 범위를 명확히 합니다.
·기술표준 : 기술플랫폼의 보안성과 안정성을 보장합니다.
·적용 가능한 장점: 소규모 혁신 기업을 위해 특별히 설계되어 기존 은행 라이센스에 대한 높은 임계값을 낮춥니다.
4. 자산관리 라이선스
적용 범위
· 가상자산이나 전통적인 금융자산관리를 제공하는 기업을 대상으로 합니다.
· 펀드 관리 회사 또는 토큰화된 자산을 관리하는 회사를 포함합니다.
주요 요구사항
·자본 요건 : 관리 중인 자산 규모에 따라 자본 요건은 일반적으로 CHF 500,000에서 CHF 200만입니다.
·AML 규정 준수 : 자금 세탁 방지 및 테러 자금 조달 방지 정책을 구현합니다.
·보고 및 투명성 : 자산 관리 활동을 FINMA에 정기적으로 보고합니다.
·고객 자금 보관 : 고객 자금의 안전한 보관을 보장하고 파산 보호 요건을 충족합니다.
규제상의 이점
· 고액고객 및 기관투자자를 유치하여 기업신인도를 제고합니다.
Mankiw 변호사 요약
유럽과 미국 지역은 가상화폐자산 감독에 있어 다양한 특성을 보이고 있습니다.
· 미국은 연방 및 주 차원을 포괄하는 복잡한 다단계 규제 시스템을 구축했으며 다양한 법안을 통해 규제 범위를 명확히 했습니다. MSB 및 BitLicense와 같은 주요 라이선스는 각각 다른 가상화폐 사업에 적용됩니다. , 등록, 규정 준수 측면에서 기업에 매우 중요합니다. 보고 및 기타 측면에는 엄격한 요구 사항이 있습니다.
· 영국은 FCA를 핵심 규제기관으로 하여 자금세탁방지, 소비자보호, 조세정책 등 다양한 규제를 바탕으로 가상화폐 회사를 감독하고 있습니다. 가상자산 서비스 제공업체가 FCA 라이센스에 등록하려면 다음 사항을 준수해야 합니다. 자금세탁 방지, 소비자 권리 보호 등 다양한 측면에서 규정 준수 표준을 충족합니다.
· 캐나다는 MSB 정의에 가상 화폐 서비스 제공업체를 포함시켰습니다. FINTRAC 및 기타 기관의 감독을 받으며 화폐 서비스 사업 등록, 증권법 적용, 세금 정책 등에 대한 규정을 가지고 있습니다. MSB 라이센스 신청에는 등록, 규정 준수, 기술, 자본 등 다양한 요구 사항.
· 스위스는 FINMA를 주요 규제 기관으로 하여 기존 금융 규정을 기반으로 규제 체계를 구축하고 암호화폐에 대한 분류 감독을 수행합니다. FINMA가 발행한 라이센스, 증권 중개 라이센스, 금융 기술 라이센스 및 자산 관리 라이센스는 다양한 범위를 가지고 있습니다. 적용 및 요구 사항은 특별히 강조되어 있으며 다양한 유형의 가상 화폐 관련 비즈니스에 적용 가능하며 기업이 스위스에서 규정 준수 비즈니스를 수행할 수 있는 다양한 옵션을 제공합니다.
일반적으로 이들 국가의 규제 조치는 가상화폐 시장의 혁신과 위험의 균형을 맞추고, 투자자의 권익을 보호하며, 금융 시장의 안정성을 유지하는 것을 목표로 합니다. 가상 화폐 시장이 계속 발전함에 따라 규제 정책도 계속 발전하고 개선될 것입니다.
