주요사항
아시아 벤치마크 구축 : HKEX의 가상 자산 지수 시리즈는 표준화된 비트코인 및 이더리움 가격 책정을 도입하여 지역적 가격 차이를 해결하고 아시아 태평양 시장의 투자 투명성을 높입니다.
유연하고 안정적인 이중 도구 : HKEX 지수 시리즈에는 즉각적인 거래 결정을 위한 실시간 기준 지수와 다양한 거래 및 투자 요구를 충족하기 위한 금융 계약의 지속적인 결제를 위한 일일 기준 금리가 포함되어 있습니다.
기관 통합을 향한 한 걸음 : HKEX의 지수는 EU 표준을 준수하고 신뢰할 수 있는 데이터를 제공함으로써 기관 투자자를 유치하고 구조화된 암호화폐 제품의 성장을 지원하며 암호화폐를 주류 금융에 통합하는 것을 목표로 합니다.
1. 소개
10월 28일, 홍콩거래소(HKEX) 가상자산지수 시리즈가 공식 출시되었습니다 . 중국 홍콩은 암호화폐 시장에서 선도적 위치를 확립하기 위한 결정적인 발걸음을 내디뎠으며, 비트코인과 이더리움 가격에 대한 신뢰할 수 있는 벤치마크를 확립했습니다. 지역.
현재까지 암호화폐 지수는 주로 민간 기업에 의해 개발되었습니다. 기관 등급 벤치마크가 부족하면 거래 플랫폼 간의 가격 차이가 발생하고 투자자에게 불확실성과 위험이 발생하며 암호화폐 시장과 기존 금융 간의 원활한 통합이 방해됩니다.
전통적인 금융에서 지수는 가격 발견, 위험 관리 및 성과 평가에 매우 중요합니다. HKEX 가상 자산 지수 시리즈는 실시간 거래량 기준 기준 가격을 제공함으로써 암호화폐 공간에 이러한 이점을 제공하는 것을 목표로 합니다. 이러한 노력은 기존 시장과 암호화폐 시장 간의 신뢰, 투명성 및 일관성을 높이는 것을 목표로 합니다.
이 보고서는 HKEX 지수 시리즈의 방법론, 시장 신뢰를 구축할 수 있는 잠재력, 아시아의 역동적인 암호화폐 환경에서 거래 및 투자 전략에 미치는 영향을 탐구합니다.
2. 홍콩거래소 가상자산지수 시리즈
HKEX 가상 자산 지수 시리즈는 2024년 11월 15일에 출시되었으며, 비트코인과 이더리움에 대한 기준 지수와 기준 금리라는 두 가지 중요한 도구를 도입하여 아시아 시간대와 일치하는 표준화된 가격을 제공합니다.
2.1. 참조 색인
암호화폐 시장은 항상 거래소 간 가격 차이로 인해 어려움을 겪어왔습니다. 이 문제를 해결하기 위해 HKEX는 비트코인과 이더리움을 초기 자산으로 하는 거래량 가중 평균 지수를 개발했습니다.
거래량에 따라 가중치를 부여하여 거래량이 적거나 불규칙한 거래로 인한 왜곡을 줄이는 방식입니다. 거래량이 많은 거래에 우선순위를 부여함으로써 지수는 시장 참가자들의 집단적 합의를 더욱 정확하게 나타냅니다.
거래량 가중 방법은 시장 조작을 완화하는 데 특히 효과적입니다. 거래소마다 유동성이 크게 달라지는 시장에서는 단순 평균이 낮은 거래량으로 인해 쉽게 영향을 받습니다. 거래량 가중 평균은 유동성이 높은 거래소의 거래에 더 큰 가중치를 부여함으로써 조작 위험을 크게 줄입니다.
이러한 접근 방식은 가격 변동성이 높은 알트코인에 특히 중요하지만 HKEX는 전략적으로 비트코인과 이더리움에 먼저 집중하기로 결정했습니다. 이러한 자산은 가격 차이가 작아 신뢰성을 구축하고 지수의 원활한 채택을 보장하는 안정적인 기반을 제공합니다.
이러한 접근 방식은 향후 알트코인 시장으로 확대될 것으로 예상된다. HKEX는 먼저 비트코인과 이더리움을 사용하여 접근 방식을 검증함으로써 변동성이 더 큰 자산으로 확장할 수 있는 확장 가능한 프레임워크를 만들고 이를 통해 신뢰성과 시장 포용성을 높입니다.
2.2 기준금리
기준금리는 파생상품, 선물 등 금융상품의 표준화된 결제를 용이하게 하기 위해 고안된 일일 가격지수입니다.
기준 환율은 홍콩 시간으로 매일 오후 4시에 계산되며 오후 3시부터 오후 4시 사이의 1시간 데이터 창을 기준으로 합니다. 이 기간 동안 HKEX 참조 지수 값은 5분마다 기록되고 평균화되어 거래소 간의 차이를 최소화하는 공정하고 대표적인 시장 가격을 보장합니다.
참조율은 EU 벤치마크 규정(BMR)을 준수하여 강력한 거버넌스, 투명성 및 데이터 정확성을 보장합니다. 가격 조작, 벤치마크 불일치 등의 문제를 해결하여 암호화폐 시장의 신뢰도를 향상합니다. 벤치마크는 선물 및 ETF와 같은 고급 금융 상품의 개발을 지원하여 디지털 자산의 제도적 채택을 촉진합니다.
암호화폐가 점점 더 전통적인 금융과 통합됨에 따라 HKEX 기준 금리는 의사 결정 및 시장 안정성에 중요한 역할을 할 것입니다. 이러한 움직임은 디지털 자산 생태계에서 홍콩의 글로벌 리더십을 더욱 공고히 합니다.
3. 지수 시리즈가 암호화폐 시장에 미치는 전략적 영향
3.1 홍콩증권거래소 지수가 암호화폐 생태계에 미치는 영향
HKEX 가상 자산 지수 시리즈는 암호화폐 시장에 더 큰 투명성, 표준화 및 신뢰성을 제공합니다. 비트코인과 이더리움에 대한 실시간 거래량 가중 가격을 제공함으로써 지수는 오랫동안 지속되어 온 거래소 간의 가격 차이 문제를 해결합니다. 이러한 지수는 투자자, 특히 단편적이고 신뢰할 수 없는 가격 데이터에 대한 우려로 인해 암호화폐에 손대기를 꺼려했던 기관들 사이에 신뢰를 심어주는 중요한 도구입니다.
HKEX와 같은 투명한 지수는 일관된 기준점을 제공함으로써 시장 변동성을 안정화할 수 있습니다. 이는 위험 평가를 용이하게 하고 보다 많은 정보에 입각한 투자 결정을 지원하여 시장 참여자를 위한 보다 구조화된 환경을 조성합니다. 홍콩과 해당 지역의 규제 투명성이 향상됨에 따라 HKEX 지수는 안정적인 참조 가격에 의존하는 구조화 금융 상품 개발의 핵심 원동력이 될 수 있습니다.
3.2 Cryptoindex는 금융 상품 혁신을 촉진합니다
가격 일관성을 제공하는 역할을 통해 HKEX 가상 자산 지수 시리즈와 같은 지수는 다양한 금융 상품의 기반을 마련했습니다. 지역 투자자를 위한 ETF, 주식연계증권(ELS), 예금연계증권(DLS)은 이 지수를 기반으로 개발할 수 있는 상품 중 일부일 뿐입니다. 또한 선물, 옵션 등 파생상품을 추가하면 헤징, 투기 거래, 위험 관리 기회가 확대됩니다.
이러한 혁신은 암호화폐 시장을 전통적인 금융 시스템과 통합하는 데 있어 중요한 단계입니다. 지수가 개발됨에 따라 DeFi 프로토콜을 지원하여 토큰화된 대출, 수익률 상품 및 정확한 실시간 가격 참조에 의존하는 기타 복잡한 제품을 활성화할 수도 있습니다.
3.3 전통 금융의 교훈
전통적인 금융 시장은 가격 책정, 성과 추적 및 포트폴리오 관리에 대한 일관성과 신뢰성을 제공하기 위해 오랫동안 S&P 500 및 Dow Jones와 같은 벤치마크에 의존해 왔습니다. 상품 시장은 또한 원유, 금과 같은 상품 가격을 안정시키기 위해 지수를 사용합니다. 암호화폐 지수는 기관 투자자에게 자산 배분, 성과 측정 및 포트폴리오 재조정을 위한 신뢰할 수 있는 프레임워크를 제공하기 위해 이 입증된 모델을 채택할 수 있습니다.
기존 애플리케이션 외에도 벤치마크 지수는 알고리즘 거래 및 정확한 실시간 데이터에 의존하는 기타 고급 전략을 지원할 수 있습니다. 전통적인 금융 원칙과 블록체인 기술의 혁신을 결합함으로써 HKEX 가상 자산 지수 시리즈와 같은 지수는 디지털 자산을 더 넓은 금융 생태계에 통합하는 것을 재정의할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
4. 결론 및 향후 전망
HKEX 가상 자산 지수 시리즈는 홍콩이 디지털 금융 중심지로 자리매김하려는 노력의 획기적인 움직임입니다. HKEX는 비트코인과 이더리움에 대한 표준화된 벤치마크를 도입함으로써 아시아에서 보다 투명하고 안정적이며 투자자 친화적인 암호화폐 시장을 위한 기반을 마련하고 있습니다. 이 시리즈는 암호화폐의 통합 가격 책정에 대한 필요성을 다루는 동시에 전통적인 금융과 유사한 구조화된 제품 및 위험 관리 도구로의 확장 가능성을 위한 기반을 마련합니다.
HKEX 지수 시리즈는 다른 아시아 시장이 유사한 표준을 채택하도록 장려하여 잠재적으로 지역 전체의 암호화폐에 대해 보다 통합되고 규제된 프레임워크를 만들 수 있습니다. 이러한 표준화는 더 많은 기관 투자자를 유치하고 시장 유동성과 안정성을 촉진할 수 있습니다. 이해관계자와 투자자에게 인덱스 시리즈는 전통적인 금융 원칙에 부합하고 암호화폐 생태계의 성숙도를 높이는 보다 투명하고 구조화된 암호화폐 환경에 참여할 수 있는 기회를 제공합니다.
요약하자면, HKEX 지수 시리즈는 암호화폐를 금융 시스템에 통합하기 위한 중요한 단계를 나타냅니다. 소매 및 기관 플레이어에게 귀중한 통찰력과 도구를 제공함으로써 암호화폐 투자 환경을 재구성할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 신뢰할 수 있는 벤치마크의 채택은 암호화폐 시장의 중추적인 순간이 될 수 있으며, 성장하는 아시아의 암호화폐 경제에서 투명성, 보안 및 성장을 위한 새로운 표준을 확립할 수 있습니다.
