著者: Weilin、PANews
2024 年は世界的なブロックチェーン規制にとって特別かつ重要な年であり、暗号通貨業界の規制枠組みは当初改善され、暗号資産は主流の金融システムに統合されました。
米国でのビットコインとイーサリアムETFの承認は、暗号通貨の主流化を促進しました。同時に、トランプ大統領率いる米国新政府が発足しようとしており、ポール・アトキンス証券取引委員会（SEC）委員長が新たに就任する予定であり、以前のSECの「執行に基づく監督」モデルと比較して、米国の規制当局は将来、「情報開示に基づく規制」を採用する可能性があり、ホワイトハウスの人工知能・仮想通貨担当局長の設置も、よりフレンドリーで柔軟かつ革新的な暗号化を予告するものだ。規制政策。
欧州ではステーブルコイン規制法案「暗号資産市場規制」（MiCA）が正式に全面施行され、暗号化企業によるステーブルコイン競争が加速している。アジア太平洋地域では、香港、中国が4月にビットコインとイーサリアムのスポットETFを承認し、仮想資産取引所は4つの新しいメンバーを追加した。ステーブルコインに関しては、香港はステーブルコインサンドボックスとステーブルコイン法案を立ち上げました。
ベトナムなどのアジアの他の地域では、政府が国家ブロックチェーン開発戦略を発表しました。ロシアでは、仮想通貨マイニング規制が施行されます。さらに、中東、北アフリカ、南北アメリカ大陸では、アラブ首長国連邦、カタール、アルゼンチンも仮想通貨規制において積極的な政策革新を示しています。
PANews は年末に、世界の暗号化市場における重要な規制の動向を概観し、さまざまな場所で異なる規制制度の下で、来年の暗号化市場はまったく異なる様相を呈することになります。
米国: BTC と ETH スポット ETF の承認と政府の新たな規制への期待
現地時間の2024年1月10日、米国証券取引委員会（SEC）はスポットビットコイン上場投資信託（ETF）を承認し、その後現地時間5月23日には「180度」反転して承認した。イーサリアム。 7月23日、米国イーサリアムスポットETFが正式に取引開始された。 2 つのイベントは米国の仮想通貨投資シーンにおける重要なマイルストーンを示します。ビットコイン ETF とイーサリアム ETF は、従来の金融と暗号通貨の間にスケーラブルな架け橋を提供し、重要な統合ポイントとなります。
SoSoValueのデータによると、現地時間12月23日時点で、米国のビットコインスポットETFの純資産総額は1050億8000万米ドルで、ビットコイン市場価値の5.7％を占めた。米国イーサリアムスポットETFの純資産総額は120億5000万米ドルで、イーサリアム市場価値の2.94％を占める。 2つのETFの承認が順調に始まったことで、Solana、Doge、XRP ETFなど、より多くのアルトコインETFの申請が可能となり、暗号資産市場の成熟がさらに促進されました。
今年は、米国の暗号化規制に関する 2 つの重要な法案も注目に値します。 2024 年 5 月 22 日、米国下院は、仮想通貨を明確に定義し、特定の仮想通貨を分類して有価証券か商品かを判断し、どの政府機関が管轄するかを決定することを目的とした 21 世紀金融イノベーションおよびテクノロジー法 ( FIT21 ) を承認しました。 （SEC または商品先物取引委員会（CFTC））が規制するかどうかはまだ検討中です。
ジョー・バイデン米国大統領が6月1日に拒否権を発動した別の規制であるSAB 121に対抗して、この法案は仮想通貨をホストする企業の会計基準を覆すことを目的としており、これも新年に新政権が発足する可能性がある。権力は変化をもたらし、より多くの大企業が暗号通貨を採用することを容易にしました。
米国選挙後、トランプ大統領率いる新政権は新たな暗号化規制モデルを立ち上げると予想されている。仮想通貨を支持するトランプ大統領は、新政権の候補者を選ぶ際に、仮想通貨を支持する多くの政治家を重要なポストに選出している。たとえば、12月5日、トランプはポール・アトキンスをSEC委員長に正式に指名した。 12月6日、トランプ大統領はデイビッド・サックス氏をホワイトハウス長官（人工知能・仮想通貨担当）に任命すると発表し、このポストが初めて設置されたこととなった。 12月23日、29歳の政治新人ボー・ハインズ氏がトランプ暗号化委員会の事務局長に任命された。 12月13日、フレンチ・ヒル氏は下院金融サービス委員会の委員長に選出された。この一連の任命は、米国が将来、暗号化規制の分野でより友好的な政策を採用する可能性があることを示している。
欧州：MiCA法が発効し、ステーブルコイン競争が激化
欧州連合の暗号資産市場規制法 (MiCA) のステーブルコイン発行者に対する規制規則は 6 月 30 日に発効し、12 月 30 日に完全に施行されます。 MiCA は、暗号化業界に対する EU 初の完全な規制枠組みであり、特にステーブルコインの監督に関する明確な要件を定めています。一部の仮想通貨企業はまだ十分な準備ができていないとしているが、コンプライアンス要件がますます厳しくなる中、欧州のステーブルコイン市場での競争は激化する見通しだ。例えば、ライセンスを取得していないテザー社は、オランダの企業クアントツ社やヨーロッパのステーブルコインプロバイダーであるステイブルR社に投資している。
さらに、英国金融行動監視機構（FCA）も、2026年までに仮想通貨に対する包括的な規制制度を立ち上げたいと述べている。 FCAが委託した調査によると、暗号資産の保有額は過去2年間で4％増加し、人口約6,800万人のこの国で約700万人の成人が暗号資産を保有していることが明らかになった。
12月21日、ドイツ議会は暗号通貨MiCAの完全実装に必要な金融市場デジタル化法を可決した。
香港: ステーブルコインの開発を促進するために、4つの新しいVATPライセンシーが追加されました
2022 年 10 月 31 日、香港は仮想資産政策宣言を正式に発表しました。現在、香港には 1,000 社近くの Web3 企業が存在します。
今年4月末、香港はチャイナAMC香港、ボシ・インターナショナル、ハーベスト・インターナショナルが保有する6つの仮想通貨ETFの取引を承認した。海外の同様の商品との熾烈な競争に直面して取引量を改善する必要があるが、これらは世界の仮想通貨規制システムにおける香港の重要な地位を示している。
7月18日、香港金融管理局は、JD Coin Chain Technology、Yuanbi Innovation Technology、および共同申請者のStandard Chartered Bank (Hong Kong) Animoca Brands Limited、Hong Kong Telecommunications (HKT)を含む3つの「サンドボックス」参加機関の最初のグループを発表した。 ）、3つの機関は、指定された範囲内で予想されるビジネスモデルをテストし、将来的に提案されているステーブルコイン規制システムに準拠する方法について香港金融管理局と連絡を取ることができます。香港の仮想通貨ライセンス (VATP) システムは、暗号資産サービスプロバイダーのコンプライアンス開発をさらに促進します。 12月18日、香港VATPは、OSL Exchange、HashKeyExchange、HKVAXを含む4つの新しいメンバーを歓迎しました。これには、Cloud Account Greater Bay Area Technology (香港)、DFX Labs、Hong Kong Digital Asset Trading Group、Thousand Whales Technologyが含まれます。
12月6日、香港政府はステーブルコイン法案を発表した。これは法定通貨に固定されたステーブルコイン（FRS）の包括的な監督の基礎を築く待望の立法イニシアチブである。将来的には、香港は法的かつ準拠した規制枠組みの下で、投資、貿易、決済などの多くのシナリオで広く使用できる安定した通貨を発行する可能性があります。
アジア太平洋地域のその他の地域: Web3 ポリシーとサンドボックス規制のさらなる進歩
11月27日、日本の新デジタル大臣平正明氏は、日本の石破茂首相が暗号化とブロックチェーン政策イノベーションの分野での国の発展をさらに推進するために党のWeb3と暗号化政策立案部門を再編したとフォーラムで発表した。政府はWeb3関連ビジネスの「促進」を妨げるつもりはないと述べた。このプロジェクトチームは、今年初めに首相兼自民党党首を辞任した岸田文雄元首相の発案によるものである。石破茂氏はWeb3を支援する政策も支持すると述べている。日本の自由民主党（LDP）は仮想通貨税制改革を推進している。改革案には、仮想通貨取引の利益に２０％の別途税率を適用することや損失の繰越制度の導入などが盛り込まれている。現在、日本における仮想通貨の利益は雑所得に分類され、最大55％の税率が適用されます。
韓国では7月19日、投資家保護の強化と将来の市場発展の確保を目的とした暗号資産利用者保護法を導入した。しかし、新しい規制が施行されて間もなく、韓国の政情は混乱し、戒厳令と現大統領の弾劾計画を受けて、韓国議会は仮想通貨関連の規制に関する議論をすべて中止することを決定した。
同時に、インドネシア、タイ、ベトナムなどの国々も暗号化市場の監督を強化しており、特に緩やかな規制環境で革新的なプロジェクトを実験できるようにするサンドボックスフレームワークを立ち上げている。具体的には、インドネシア金融監督庁（OJK）が2024年6月にサンドボックスフレームワークを立ち上げた。 2024 年 8 月、タイ SEC はデジタル資産サンドボックスを導入し、既存の詳細なライセンス フレームワークを補完しました。新興市場のトレンドに合わせた主要な取り組みのテストが可能になります。ベトナム政府は10月22日、公式ウェブサイトを通じて国家ブロックチェーン開発戦略を発表し、2030年までにベトナムを地域の主要なブロックチェーン技術研究、応用、イノベーションセンターにすることを目指している。
インドの仮想通貨市場に対する非友好的な規制政策も緩和されつつある。今年1月、BinanceやKrakenなどの取引所アプリは、インドのマネーロンダリング防止規則に準拠していないとしてインドの金融情報機関によってブロックされ、インドのApple App Storeから削除された。しかし今年5月、バイナンスはKuCoinとともに、FIUとの審問を経て罰金を支払うことを条件に、インド金融情報局（FIU）から承認を受けた初のオフショア仮想通貨関連企業となった。
ロシア：仮想通貨マイニング規制が発効し、デジタル通貨税が調整される
ロシアは、2024 年 11 月 1 日に包括的な仮想通貨マイニング規制を施行し、厳格なエネルギー制限、登録義務および規制要件を課し、業界により明確な法的枠組みをもたらしました。新しい規制には、仮想通貨マイニングが合法的な活動として正式に含まれ、マイナーの安全性と運用基準が設定される一方、デジタル金融資産取引は特定のプラットフォームで実行されることが義務付けられています。この規制は、ロシアの暗号通貨産業の成長、エネルギー需要、違法マイニングの規制のバランスを取ることを目的としている。
新しい規制によると、合法的に仮想通貨マイニング活動に従事できるのは登録された企業と個人起業家だけであり、未登録の個人マイナーは月間6,000kWhを超える電力を消費してはならず、制限を超える人はマイニングを続けるために起業家として登録する必要がある。さらに、プーチン大統領は11月29日、デジタル通貨を明確に財産として扱い、付加価値税を免除し、国境を越えた決済に非課税措置を提供する新たなデジタル通貨税法案に署名した。それにもかかわらず、マイニングサービスプロバイダーは依然としてユーザー情報を税務当局に報告する義務があり、期限までに報告を怠った場合には罰金が課されることになります。
12月4日、プーチン大統領はロシア・コーリング投資フォーラムで、ビットコインなどのデジタル決済ツールの開発を禁止することはできないと述べ、これらの新技術の将来は引き続き前進すると強調した。
中東および北アフリカ: 仮想通貨市場の急成長
中東と北アフリカでは、規制の革新、機関の関心、市場活動の拡大によって、UAEの仮想通貨エコシステムが急速に成長しています。 2022 年に設立されたドバイ仮想資産規制庁 (VARA) は、仮想通貨業界に世界をリードする規制枠組みを提供し、そのさらなる発展を促進しています。現在、23のプラットフォームがVARAライセンスを取得しており、今年はBinance、Bybit、OKX、Derbitなどを含む13の新しいプラットフォームが新たに発行されました。
チェイナリシスのレポートによると、サウジアラビアは中東と北アフリカで最も急成長している仮想通貨経済を維持しており、オンチェーンの総価値は昨年と比較して154%増加している。この急速な成長は、ブロックチェーンイノベーション、中央銀行デジタル通貨（CBDC）、ゲーム産業、フィンテックなどの分野における国の継続的な発展によって推進されています。
これに僅差で続くのがカタールで、この地域でオンチェーン価値の点で 2 番目に急速に成長している仮想通貨市場となっています。カタール政府はかつて暗号資産の取引を禁止していましたが、現在は規制政策が改善されています。カタール金融センター（QFC）は今年9月、デジタル資産の定義、市場アクセスとコンプライアンス要件、技術基準とセキュリティ、消費者保護と教育、国際協力、これら5つの側面の標準化を含む新しいデジタル資産規制枠組みを立ち上げた。デジタル資産の開発のための法的および規制の基盤。
南アフリカ：アフリカ諸国の中で最も友好的な態度を示し、248のライセンスが発行されている
アフリカ諸国の中で、南アフリカは最も仮想通貨に優しい国の一つです。南アフリカ準備銀行 (SARB) は、暗号通貨の使用を明確に禁止していません。
2024 年 12 月 16 日の時点で、南アフリカ金融セクター行動監視機構 (FSCA) は、受領した暗号資産サービス プロバイダー (CASP) ライセンス申請 420 件のうち 248 件のライセンスを発行しました。地元の報道によると、56件の申請がまだ審査中であり、9件の申請が却下されたという。さらに報告書は、FSCAが一部企業のビジネスモデルに疑問を呈したことを受け、106の機関が申請を取り下げたと指摘した。
アメリカ大陸: 暗号通貨に関する国家政策の革新
アメリカ大陸では、アルゼンチンが仮想通貨の普及に大きく取り組んでいます。 10月22日、アルゼンチンの証券規制当局（CNV）は、国内の仮想資産サービスプロバイダー（VASP）の業務を規制し、これらの機関に新たなコンプライアンス要件を課すことを目的とした草案に関する公開協議を発表した。同時に、アルゼンチンの証券規制当局は、複数の仮想通貨ETF機会に関連する外国投資商品の市場参入を許可すると発表した。ミライ大統領は2025年に自由通貨流通政策を実施する予定で、これによりアルゼンチン人は取引にビットコインを含む任意の通貨を選択できるようになり、経済多様化の新たな機会がもたらされる。
ブラジルは友好的な規制を確立しており、多様で活気のあるコミュニティである RWA (現実世界資産) を発展させる大きな可能性を秘めており、パイロット段階の CBDC (DREX と呼ばれます) を持っています。
エルサルバドルではビットコインが法定通貨であり、政府はその導入を奨励し、仮想通貨観光を奨励しています。 12 月 11 日、エルサルバドルとアルゼンチンの規制当局は、両国の暗号化産業の発展を支援する協定に署名しました。
結論：
全体として、2024 年の強気相場は、コンプライアンスの観点から世界の仮想通貨およびブロックチェーン業界にとって間違いなく重要な年になります。暗号通貨企業と仮想通貨実務家は、進化する規制の枠組みの下で依然として一定の不確実性と課題に直面していますが、全体的な状況は改善しており、暗号通貨は主流の金融システムと大量採用に向かって進んでいます。 2025 年に向けて、どのように監督とイノベーションのバランスをとり、業界と監督の間の調整とコミュニケーションを強化するかが、暗号化業界の今後の発展の鍵となるでしょう。
