著者: ナンシー、PANews
近年、SUIやZENなどの通貨価格の高騰に伴い「グレースケール効果」が再燃しており、グレースケールポジションは市場の投資指標の一つとなっている。では、Grayscale が厳選した暗号トークンは ROI の観点からどのように機能するのでしょうか?この記事PANewsは、前回の強気市場サイクル中にグレイスケールが立ち上げた暗号信託ファンドに関与する14のトークンの市場パフォーマンスをレビューします。期間は2021年3月から2022年3月です。
平均返品率は200%を超え、市場サイクルに大きな影響を与える
前回の強気相場では、GrayscaleはOTC市場、DeFiファンドDEFG、GSCPxEファンドを通じて14の仮想通貨信託商品を立ち上げ、開設した。これらの商品は約1年間で次々と開設された。製品の発売時期から判断すると、Grayscaleは強気市場の初期段階で関連トークンファンドを立ち上げ始め、中期から後期にかけて展開頻度を加速し始めました。
投資収益率の観点から見ると、グレースケールの開始後のこれら 14 個のトークンの平均最大増加率は 204.8% でした。その中で、LPT、LDO、BATの成長率は特に顕著で、それぞれ1497.1%、292.6%、239.8%に達した。対照的に、SOL、DOT、および SNX の利益は平均よりもはるかに低かった。
投資からリターンが得られるまでの期間という観点から見ると、14トークンが新たなステージ高値に到達するまでの平均期間は84.4日となっており、このうちBAT、MANA、LPTは基本的に250日を超える期間を要しますが、リターンは250日を超えています。レートも比較的高く、SOL、FIL、AVAX、DOT は短期間に新高値を記録しましたが、この期間はビットコインの新高値後の市場調整期間にあります。この現象は、通常の状況では、強気市場での投資時間が長ければ長いほど、利回りを維持することがより有利であることを示しているだけでなく、これまでのセクターの上昇サイクルが示しているように、商品の発売時期にも関係しています。チェーンは強気市場の上昇の第一波のターゲットです。 グレースケール 立ち上げられたこれらのプロジェクトのほとんどは、初期段階で良好な成長を達成しましたが、結果的に後期段階での成長の余地は限られています。
ただし、この差は市場サイクルの変化にもある程度影響を受けます。具体的には、2021年上半期の強気市場の開始時にグレイスケールによって開始されたトークンファンドの平均増加率は446.8%でしたが、2021年4月から11月までの強気市場の中盤では増加率は3月までに85.4%に低下しました。 2022 年、仮想通貨ファンド 市場調整期間中、発行されたトークンは 40.3% しか上昇しませんでした。 Grayscale の投資収益率は市場サイクルの変動に大きく影響され、明らかな周期的特性を示していることがわかります。
この観点から見ると、グレイスケールの仮想通貨信託商品は強気相場においてはかなりのリターンをもたらしましたが、そのパフォーマンスは市場変動に大きく影響されるため、投資家は投資判断を行う際には市場全体の動向を十分に考慮する必要があります。
複数の爆発的トークンのレイアウトに参加し、投資商品の範囲を拡大
最近、多くのトークンの価格が堅調に推移しており、グレースケールのレイアウトが市場トレンドを推進する上で重要な役割を果たす可能性があります。
たとえば、XRPの価格は少し前に数年ぶりの高値を突破しました。今年9月、グレイスケールは米国初のXRP信託ファンドを再立ち上げ、近い将来適格投資家に正式に公開すると発表した。ご存知のとおり、Grayscaleはリップルの法的紛争のため、2021年1月の時点でXRPトラストを削除し、保有していたトークンを清算しました。この変化は外の世界からも潜在的なXRPスポットETFへの道を開くものと解釈されており、XRPの価格はその後数か月間上昇し続けており、これはグレイスケールの動きに対する市場の肯定的な反応を示している可能性があります。
SUIの価格もここ数カ月非常に高くなっています。数か月前、Grayscaleは投資戦略を更新し、SUIやTAOなど6つの新しいトークンの追加を含む、2024年末までに大幅な上昇が予想されるトップ20トークンを発表しました。同時に、GrayscaleはSUIの投資レイアウトも公開し、今年8月にGrayscaleSuiTrustを立ち上げ、近い将来適格投資家に正式に公開すると発表した。
注目に値するもう 1 つのトークンは ZEN で、その価格も最近大幅に上昇しており、過去 30 日間で約 215% 上昇しました。最近 ZEN トークンの保有を増やした後、Grayscale は最近、SEC に Grayscale Horizen Trust (ZEN) Form 8-K を提出し、投資家は有価証券の形で ZEN トークンのエクスポージャーを取得できると発表しました。
上記のプロジェクトに加えて、Grayscale はより多くの暗号資産に正当性と認識を提供します。 12月24日、グレイスケールは、AAVE、AVAX、LINK、SOL、XRPなどの主流トークンだけでなく、DeFiやDeFi、 AI 、投資家は純資産価値 (NAV) に基づいて購読できます。今回開設された商品には、Grayscale Decentralized AI Fund（分散型AIファンド）、Grayscale Decentralized Finance Fund（DeFiファンド）などのテーマファンドのほか、Bittensor、Lido DAO、Optimismなどの新興プロトコルの単一資産信託も含まれる。
さらに、Grayscale は事業拡大をさらに加速し、ますます複雑化する市場の需要に対応するため、より専門的な人材を求めています。今月初め、グレイスケールは税務ディレクター、シニアETFプロダクトマネージャー、デジタル資産トレーダー、ポートフォリオマネージャー、プロダクトマネージャー、エンジニアリングディレクターを含む人材募集の開始を発表した。
これらの措置が通貨価格の変化に及ぼす具体的な影響はまだ完全には明らかにされていませんが、グレイスケールは投資家により多様で専門的な投資商品を提供することで、暗号資産を主流市場にさらに促進していきます。
関連記事: 21 のグレースケール暗号信託ファンドの在庫: 10 倍上昇したものもあれば、ずっと弱気だったものもある 強気市場の終電に乗って、市場のカウンターインデックスになるのは簡単です。
