著者: Weilin、PANews
ビットコイン分散型金融 (BTCFi) エコシステムでは、コアはビットコインによって駆動され、EVM と互換性のある L1 ブロックチェーンであり、セキュリティを維持するためにマイナー、ビットコイン プレッジ、およびコア ネイティブ トークン プレッジによって同時に維持されます。 Core は、Delegated Proof of Work (DPoW) と Delegated Proof of Stake (DPoS) を組み合わせた革新的な SATOSHI Plus コンセンサスにより、ビットコイン保有者に長期的で堅固な収益機会を提供しています。
現在、世界のビットコイン マイニング ハッシュ パワーの約 75% が DPoW を通じて Core のモデルに貢献しており、非保管ビットコイン ステーキングを通じて 9,000 ビット以上のビットコインがそのプレッジに参加しています。 Core は、将来的に分散型金融の主要な保護者および中核資産となるビットコインの可能性を解き放ちます。
11 月 19 日、Core は Fusion のアップグレードを完了し、Core Double Collarate と Core LstBTC という 2 つの革新的な製品を導入しました。この記事では、このアップグレードの重要な変更点を詳細に分析し、各機関による BTCFi の採用傾向を探ります。
ビットコインコミュニティに深く入り込み、サトシプラスコンセンサスを革新的に立ち上げます
Core の基礎となるのは革新的な SATOSHI Plus コンセンサス メカニズムであり、その中で DPoW メカニズムを使用すると、ビットコイン マイナーは OP_Return などの構文を通じてビットコイン メイン ネットワーク上でハッシュ パワーを決済し、それを優先検証ノードに委託して CORE トークンを獲得できます。報酬。このようにして、Core はビットコインマイナーの保護を獲得するだけでなく、特にビットコインブロック報酬の削減の状況において、コアのブロック報酬は半減後の報酬の空席を補います。
一方、Satoshi Plus コンセンサスの Delegated Proof of Stake (DPoS) により、CORE トークン所有者は CORE を検証ノードに委任することでネットワーク セキュリティをサポートできます。これにより、これらのバリデーターの選出に参加し、チェーンを保証するための CORE トークン報酬を受け取ります。このメカニズムの鍵となるのは「混合スコア」です。これは、委任ハッシュと委任シェアを計算して上位 27 件のバリデーターを選択し、ネットワークの分散化と安定性を確保するために 24 時間ごとに更新します。
サトシ プラス コンセンサスの 3 番目の重要な要素は、2024 年 4 月の開始以来、コア ブロックチェーン バリデーターの委任量が一時 9,000 ビットコインを超えたことです。このアプローチは、絶対タイムロックを中心にしています。これは、保有者がビットコインを事前に定義された期間ロックし、その間はビットコインを使用できないようにするビットコインネイティブの機能です。ビットコインはビットコインブロックチェーン上でロックされたままですが、ステーカーはそのビットコインをコアバリデーターの選出に委任し、コアバリデーターはコアを確保し、COREトークンの報酬を受け取ります。このプロセスを通じて、ビットコイン所有者は、資産の管理を放棄したりカウンターパーティのリスクを負ったりすることなく、毎日 CORE トークンの報酬を得ることができます。
特に、コアはビットコインコミュニティ、特にマイナーやビットコイン保有者と深いつながりを持っています。この点で、Core は他のビットコイン L2 プロジェクトやサイドチェーン プロジェクトとは異なります。世界のマイニング ハッシュ パワーの 75% 以上が Delegated Proof of Work (DPoW) を通じてコア ネットワークにサポートを提供し、チェーン上の検証ノードにコンピューティング パワーを提供し、それによってセキュリティ上の報酬を受け取ります。非カストディアル・ビットコイン・ステーキングのゼロリスクおよび非譲渡の特性により、多くの大規模ビットコイン保有者および機関は、コアのテクノロジーを信頼し、ネットワークのセキュリティを維持するために検証ノードにビットコインを委ねることに前向きになります。他のビットコインプロジェクトとは異なり、コアはビットコイン保有者に収入の機会を提供する際、セキュリティや実際的なニーズに関する懸念を満たすことにより注意を払っています。
Fusionアップグレードのポイント：二重担保とLstBTCの導入
今年1月にはビットコインスポットETFが承認され、11月には米国大統領選挙の結果が発表され、仮想通貨業界は再び話題のピークを迎えた。従来の金融界は、ビットコインに参加するためのより柔軟な方法を模索してきました。
このような背景を受けて、11 月 19 日、Core は Fusion アップグレードをさらに開始しました。 Fusion アップグレードは、Core のデュアル プレッジと LstBTC を通じて Core の BTCFi エコシステムを強化し、各機関により効率的な参加方法も提供します。
その中で、デュアルプレッジ製品の立ち上げは、ビットコインプレッジ者が資産をロックし、非カストディアルプレッジプロセス中に検証ノードを通じてCOREトークン報酬を受け取ることによって引き起こされる可能性のあるコミュニティ報酬分配バランスの問題を解決することを目的としています。特に機関が大量のビットコインを約束した場合、リリースされるコア報酬はそれに応じて増加します。このような背景に基づいて、ビットコイン プレジャーが受け取った CORE 報酬を検証ノードに再プレッジすることを奨励するために、ダブル ステーキングはより高い年率収益率 (APY) を提供することでユーザーの参加意欲を高めます。ダブルステーキングは4つのレベルに分かれており、約束したCOREの金額とビットコインの比率に応じて収入の割合が変わります。ベース (0 CORE: 1 BTC)、ブースト (1,000 CORE: 1 BTC)、Super (3,000 CORE: 1 BTC)、このレベルが最も高い利益率を獲得します。 。
デュアルプレッジ運用の基礎は、4月に開始された非カストディアルビットコインプレッジをさらに発展させ、ビットコインプレッジ者がCOREトークンをプレッジしてより高い検証ノード報酬を受け取ることができるようにすることであり、その一方で、COREトークン保有者がより高いステーキング報酬を獲得できるようにすることも奨励します。少額のビットコインを保有してステーキングすることで CORE トークンを 1 回プレッジするよりも簡単です (最低参加量は 0.01 BTC)。ステーキングメカニズムにより、Core はビットコインとの連携を強化し、多くの機関が Core ブロックチェーンのセキュリティと収入の持続可能性の調和を維持しながらビットコイン収入の可能性を探ることができるようになりました。
全体として、Fusion のアップグレードは Core エコシステム全体に重要かつ有益な影響を与えます。 Fusion のアップグレード前は、委任されたプルーフ オブ ワークがビットコインの総コンピューティング能力の半分以上を集めていました。ただし、すべてのハッシュレート委任者が CORE トークンの報酬をどうすればよいかを知っているわけではありません。 CORE は Core ブロックチェーン上で最も有用なトークン (ガス料金の支払い、ステーキング、ガバナンスに使用される) ですが、マイナーはマイニング以外の活動に集中しない傾向があります。 Fusion アップグレードで導入された CORE トークンはステーキング ユーティリティを強化し、マイナーが CORE 報酬をステーキングしてビットコイン準備金から収入を得る動機を与えることができます。
さらに、アップグレード前は、ビットコインのステーカーは CORE トークンを獲得しており、それをステーキングすることもできましたが、CORE ステーキングは主なビットコインのステーキング権益とは別のものでした。 CORE トークンもステーキングすることでビットコインステークにダブルステーキングで報酬を与えることで、経済的価値のサイクルを終了し、ビットコインを CORE 資産とさらに連携させることができます。この機能により、ビットコインステーカーのコアに対する利回りとセキュリティのコミットメントが強化されます。
Fusion が導入される前は、マイナーとビットコインのステーカーがコア コミュニティと密接に結びついていたにもかかわらず、サトシ プラス コンセンサスの 3 つのコンポーネントは主に独立して運用されていましたが、ダブル ステーキングの後、これらのコンポーネントは統合され、コア ネットワークとコアに関してすべてのステークホルダーが同意するようになりました。トークン。
このアップグレードのもう 1 つの重要な部分は LstBTC です。これにより、ビットコインのステーカーは BTC をステーキングしながらコア DeFi エコシステムで流動性を維持できるようになります。さらに、ステーキング時に CORE トークンが付与されます。ビットコインステーキングのメリットを獲得しながら、ユーザーはLstBTCを使用して貸し出し、交換、再ステーキング、その他のオンチェーンアクティビティに参加できます。
エコシステムには 200 以上のプロジェクトがあり、機関導入がトレンドになっています
コア ネットワークが発展し続けるにつれて、ますます多くの分散型金融プロジェクトがそのプラットフォーム上に構築されています。現在、コアチェーン上のエコロジープロジェクトの数は200を超えており、これにはPell Network、Solv Protocol、Avalon Finance、DeSyn Protocol、Colendなどが含まれます。これらのプロジェクトの追加は、コア エコシステムの拡大を促進するだけでなく、TVL (Total Value Locked) の成長にも刺激を与えます。
2024 年、コア チェーン上のデータは大幅に増加しました。第 3 四半期の時点で、その TVL は 614% 増加し、ビットコインとコア トークンの誓約額は 85% 増加しました。 12 月 12 日の時点で、Core の TVL は 9 億 8,300 万ドルを超え、チェーン上に 3,150 万以上の独立したアドレスがあり、3 億 2,700 万件のトランザクションが完了しました。
Core のイノベーションは、ビットコイン保有者だけでなく、機関の注目も集めています。 2024年6月、コアは初めて利回りベースのビットコイン上場取引商品（ETP）を発売し、投資家に非カストディアル・ビットコイン・ステーキングを通じて収入を得る機会を提供した。 DeFi Technologies の子会社である Valour と提携することにより、この ETP は投資家に 5.65% の利回りを提供し、機関投資家が BTCFi エコシステムに参入するための重要な方法になります。
さらに、Core は Fireblocks、Copper、Cactus、Hashnote などの複数のホスティング サービス プロバイダーと戦略的パートナーシップを確立しました。これらはすべて、コアの二重誓約に参加している重要なサービスプロバイダーです。カストディアンサービスプロバイダーがビットコインステーキングプロトコルの主要な競争領域になっている主な理由の1つは、ほとんどのビットコイン保有者がカストディアンによって管理されている信頼できる資産を使用する傾向があることです。 。これらのサービスプロバイダーは通常、リスクゼロで安定した収入のソリューションを提供しており、これが彼らの主な考慮事項です。現在、これらのサービスプロバイダーは連携して、コアが BTC の可能性を解き放つ組織的な力となります。
注目に値するのは、MicroStrategyのビットコイン戦略の成功後、多くの上場企業が真似してビットコインなどの暗号資産を購入するようになり、11月には上場企業のDeFi TechnologiesがCoreFiと呼ばれる戦略の開始を発表し、さらに増加した。その中でもコアの機関投資家の魅力。 CoreFi 戦略は、MicroStrategy と Metaplanet の成功体験からインスピレーションを得ています。 CoreFi戦略は、レバレッジを利かせたビットコインとコア収入を得る規制された投資方法を投資家に提供し、投資家が高ベータビットコインとBTCFiへの経済的エクスポージャーを得ることができるようにします。
12月9日、Core FoundationはBitGoとの協力を発表し、BitGoはCoreの「二重誓約」へのユーザー参加をサポートする最初のカストディアンとなった。このコラボレーションは、Core の機関導入におけるさらなる進歩を示します。
Fusion アップグレードを通じて、Core はビットコイン分散型金融エコシステムの拡張性と柔軟性を強化するだけでなく、ビットコイン保有者と機関により多くの収入機会を提供します。ダブルプレッジとLstBTCの導入により、BTCFi分野におけるコアの地位はより安定します。
将来的には、より革新的な機能の導入と市場需要の拡大に伴い、コアはビットコインエコシステムにおいてより重要な役割を果たし、ビットコイン保有者とBTCFiをつなぐ架け橋となることが期待されています。投資家にとって、Core のイノベーションは市場に新たな活力をもたらします。
