現地時間水曜午後、連邦準備理事会は政策金利を25ベーシスポイント引き下げると発表したが、2025年の利下げ回数は従来の予想よりも少ない可能性があると示唆し、米国株と仮想通貨市場は急落した。
FRBの最新の四半期経済予測は、2025年に利下げが2回のみとなる可能性があることを示している。これは9月時点の予想4回よりも下方で、会合前に市場が予想していた3回よりも下方修正されており、インフレと経済成長のバランスを取る上でより慎重になることを意味している。間の関係。 FRBメンバーによる来年の個人消費支出（PCE）とコアPCEインフレ率の予想はそれぞれ2.5％と、9月予想の2.1％と2.2％から上昇した。
パウエル議長はこの転換を金融政策の「新たな段階」と表現し、２０２４年の１００ベーシスポイント利下げ以降、金利は中立スタンスに大幅に近づいていると強調した。
この日の取引終了時点で、ダウ工業株３０種平均は当初２．５９％下落し、過去５０年間で最長の１日の連敗記録を樹立した（１０営業日連続の下落）。 S&P 500指数は2.95%下落し、ナスダック総合指数は3.56%下落した。ドルは２年ぶりの高値まで急騰し、投資家の不確実性の高まりと将来金利に対する不安の高まりを反映して、ＶＩＸやウォール街恐怖ゲージとしても知られるＣＢＯＥボラティリティ指数は５８％上昇して２５となった。
パウエル発言がトランプ大統領の顔を「平手打ち」？
水曜日の記者会見で、就任後に戦略的ビットコイン準備金を創設するというトランプ大統領の考えに関するアクシオス記者の質問に答えて、パウエル氏は次のように述べた。法律は我々ができると規定しているが、我々は法律を変えてほしくない、それは議会が検討すべきことだが、我々はFRBに法律を変えてほしくない。」
ビットコインはFRBの発表後に10万4000ドルまで下落したが、パウエル議長の講演後には約10万256ドルの安値に戻り、24時間で5％近く下落した。アルトコインはさらに下落し、XRP、ADA、LTCは10％近く下落した。
トランプ氏はビットコインの戦略的準備を確立すると繰り返し述べている。同氏は先週のCNBCのインタビューで、「我々は仮想通貨の分野で素晴らしいことを行うつもりだ。なぜなら他の国に仮想通貨を受け入れてほしくないからであり、我々はリーダーになりたいからだ」と述べた。
Bituiは以前、ワイオミング州の共和党上院議員シンシア・ルミスが、米財務省に5年以内に100万ビットコインを購入するよう指示する法案を起草しており、購入資金は連邦準備銀行の預金と金準備から賄うことになると報じた。
ビットコインへの投資法案は米国の他の州でも提案されており、ペンシルベニア州の共和党議員らは11月、ペンシルベニア州財務省がビットコイン、デジタル資産、仮想通貨ベースの上場商品に投資できるようにする法案を提出した。
戦略的なビットコイン準備金を確立するという考えも、いくつかの批判にさらされている。元ニューヨーク連銀総裁のビル・ダドリー氏は、ブルームバーグが先週掲載した論説の中で、これは米国人にとって「悪い取引」だと述べた。
バークレイズが今週発表した分析報告書では、ビットコインの戦略的準備金に資金を提供するには議会の承認と新規国債の発行が必要になる可能性があると主張した。バークレイズのアナリストらは、こうした準備金を積み立てる可能性の高い手段を考慮すると、「この計画はFRBの強い抵抗に直面するのではないかと思われる」と述べた。
次に何が起こるでしょうか？
暗号通貨市場は現在、米国が戦略的なビットコイン準備金を確立する可能性があると過度に楽観的であり、他国を無視しているが、アジアと中東の政府系ファンドが次の原動力となる可能性が高いことが示されている。
グレイスケールのリサーチディレクターであるザック・パンドル氏は、「パウエルFRB議長の講演後のビットコイン価格の急落は、投資家がビットコインの戦略的準備金の理論的可能性に注目しすぎている可能性を示唆している。グレイスケール・リサーチは、より多くの国民国家がビットコインを導入すると予想しているが、来年、より可能性の高いステップは、すでに高度に分散した資産プールを管理しているアジアまたは中東の政府系ファンドだろう。」
ビットワイズの欧州調査責任者、アンドレ・ドラゴシュ氏は次のように考えている。先月以来、長期債利回りと住宅ローン金利が上昇しており、ドルが上昇している。これは、ドルの上昇が続くため、金融情勢が逼迫していることも意味している。これは世界のマネーサプライの縮小にも関係しており、これはビットコインやその他の暗号資産に悪影響を与える傾向にあります。実際、FRBが継続的に純流動性を削減していることも、流動性の逼迫と米ドルの上昇に影響を及ぼしていると考えています。 BTC にとって最大のリスク... 一方、BTC のオンチェーン要因は引き続き非常に良好で、特に為替残高の継続的な減少が BTC を支えています。供給ギャップは拡大し続けています。」
ビットコインの下落は、ロング派とショート派の両方の立場に劇的な変化をもたらしました。暗号通貨アナリストのスキュー氏のチャートによると、強気派は損切り、空売り派は利益確定となり、ビットコイン価格はサポートを求めて10万～9万8000ドルの範囲まで下落した。スキュー氏は、下落を反転させたいのであれば、スポット購入を通じてビットコイン価格が10万ドルから10万1400ドルの範囲を取り戻し、日足チャートで確固たる足場を築く必要があると強調した。
さらに、4時間足チャートは、BTC強気派が100,000ドル付近で強い購買力を示し、利益を固めるために101,400ドルを超えて取引を終えるにはビットコインが必要であることを示しています。このレベルを維持できない場合は、98,000ドル付近のサポートゾーンと買いゾーンの再テストにつながる可能性があります。
ブロックチェーン分析プラットフォームであるサンティメントのアナリストは楽観的な見方を示し、24～48時間以内に安定化すると投稿しましたが、これは実際には強いシグナルとして解釈できます。」
