市場パニック激化、DeFiやAIエージェント追跡に注目｜フロンティアラボ仮想通貨市場ウィークリーレポート

市場概要

主な市場動向

市場全体の概要

市場は現在極度のパニック状態にあり、センチメント指数は53％から7％に低下し、さらに連邦準備制度理事会のタカ派姿勢（利下げ期待が4から2に低下）も相まって、約1ドルの強制清算を引き起こしている。これは、市場がレバレッジ解消プロセスに大きな変化を経験していることを示しています。

DeFiエコロジー開発

DeFiセクターは過去2か月で初めてTVLのマイナス成長（-2.21%）を経験しましたが、ステーブルコインの市場価値は依然として成長を維持しており（USDT +0.55%、USDC +1.44%）、市場の調整にもかかわらず、 、基本的な流動性は流入し続けており、マシンガンプールやその他の安定した収益プロジェクトが求められています。

AIエージェント

AIエージェントトラックの市場規模は99億米ドルに達し、投資の焦点が投機的なAIミームコインからインフラストラクチャ構築に移ったことは、市場が徐々に成熟し、プロジェクトの方向性がより合理的かつ現実的になっていることを示しています。 。

ミームコインのトレンド

ミーム通貨市場の人気は大幅に冷え込み、資金が大規模に撤退し始めており、市場の投機が減少し、投資家がかなりの応用価値のあるプロジェクトを求める傾向が高まっていることを示している。ミーム通貨ブーム。

パブリックチェーンのパフォーマンス分析

市場の急激な変動の中で、インフラに対する市場の信頼が依然として堅固であることを反映して、パブリックチェーンセクターは強い回復力を示し、投資家がリスクを回避するための最初の選択肢となっている。

今後の市場展望

クリスマス休暇が近づくにつれて、市場の流動性は低下すると予想されており、投資家はBTCとETHに焦点を当てた防御的な配分戦略を採用することをお勧めします。また、DeFiの安定した収入やAIインフラストラクチャプロジェクトに焦点を当てることもできますが、注意が必要です。休暇中に変動する可能性があり、リスクが悪化します。

市場センチメント指数分析

• 市場センチメント指数は前週の53％から7％に低下し、極度のパニックの範囲にある。
• 今週のアルトコインのパフォーマンスはベンチマーク指数よりも弱く、急激な下落を示しました。レバレッジをかけたポジションの影響を受け、市場では約10億ドルのポジション強制決済が発生し、ロングポジションは大幅にレバレッジ解消された。現在の市場構造を考慮すると、アルトコインは短期的にはベンチマーク指数と歩調を合わせることが予想され、独立した市場変動が起こる可能性は低いです。
• アルトコインは極度のパニックゾーンにある場合、上昇する傾向があります。

市場全体の動向の概要

• 今週の仮想通貨市場は下落傾向にあり、センチメント指標は極度のパニックに陥っている。

• Defi関連の暗号化プロジェクトの傑出したパフォーマンスは、市場が基本収益の向上に引き続き注目していることを示しています。

• 今週、AI エージェント トラック プロジェクトに対する世論は高く、投資家が市場の突破口を積極的に探していることがわかります。

• ミームトラックプロジェクトは今週全体的に減少し、ミームコインに対する市場の熱意が徐々に薄れてきたことを反映して、ミームコインプロジェクトから資金が撤退し始めた。

ホットトラック

AIエージェント

今週の市場は下落傾向にあり、すべてのトラックが下落していますが、今週はAIエージェントトラックのほとんどのトークンの価格も下落傾向にありますが、市場で最も議論されています。以前は、AI エージェントの市場の焦点は主に AI エージェントを使用したミーム トークン プロジェクトに集中していましたが、現在は徐々に AI エージェント インフラストラクチャの構築に移りつつあります。

このサイクルでは従来のVCコインプロジェクトは市場で人気がなく、ミームコインプロジェクトは市場に持続的な成長をもたらすことができないため、現在AIエージェントトラックは次の市場開発をリードする可能性が非常に高いトラックであるためです。 AI Agent トラックには AI Meme だけでなく、AI DePIN、AI Platform、AI Rollup、AI infra、その他多くのトラックも含まれており、これらはすべて AI Agent と組み合わせることができます。なぜなら、本質的に、ブロックチェーン内の各プロジェクトはスマート コントラクトの現れであり、AI エージェントの誕生はスマート コントラクトを改善および強化することだからです。したがって、AI Agent と Crypto は最適な組み合わせです。

市場価値による上位 5 つの AI エージェント プロジェクト:

DeFiトラック

TVL成長ランキング

過去 1 週間で上位 5 つの市場プロジェクト TVL が増加しました (TVL が小さい公共プロジェクトを除き、標準は 3,000 万米ドル以上)、データ ソース: Defilama

VaultCraft (VCX): (推奨インデックス: ⭐️⭐️)

• プロジェクトの紹介: VaultCraft 暗号化プロジェクトは、Algorand に基づくパブリック チェーン プロジェクトであり、ネットワークを保存および起動する際の参加者のコストを削減することを目的としています。 VaultCraft の設計は、Algorand の Proof-of-Stake コンセンサス プロトコルを活用しています。

• 最新の開発: 今週、VaultCraft は Lido Finance に基づく stETH 4X レバレッジ Looper をリリースしました。これは、Base、Arbitrum、Optimism、および Ethereum のマルチチェーン展開もサポートし、Chainlink CCIP を介して L2 からメイン ネットワークへの直接ステーキング機能を実現します。最大 7% 以上の APY 収入をもたらし、Matrixport とのパートナーシップを確立しながら 1,000 BTC のカストディ ビジネスを獲得し、TVL の急速な成長を可能にしました。同時に、SafeおよびCoWSwapとの戦略的協力に達しました。

ハイパーリキッド (HYPE): (推奨インデックス: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• プロジェクトの紹介: Hyperliquid は、永久契約取引とスポット取引サービスの提供に重点を置いた高性能の分散型金融プラットフォームです。独自の高性能レイヤー 1 ブロックチェーンに基づいており、HyperBFT コンセンサス アルゴリズムを使用して、1 秒あたり最大 200,000 件の注文を処理する能力を実現します。

• 最新の動向: 今週は市場全体が激しい変動を経験しました。水曜日までは市場は最高値を更新し続けましたが、木曜日の連邦準備制度理事会の後、市場全体は急激に下落しました。非常に良好な取引環境が構築されたため、多くのオンチェーン ユーザーが Hyperliquid に参加して取引に参加し、Hyperliquid でのオープン契約数は 43 億米ドルを超えています。今週、Hyperliquidは市場の需要に応え、VIRTUAL、USUAL、PENGUなどの多くの人気通貨取引ペアにレバレッジ取引機能を追加し、最大5倍のレバレッジをサポートし、より多くのオンチェーンユーザーを取引に参加させました。

Resolv (未発行コイン): (推奨インデックス: ⭐️⭐️)

• プロジェクトの紹介: Resolv は、市場中立的な投資ポートフォリオのトークン化を中心としたデルタ中立的なステーブルコイン プロジェクトです。 このアーキテクチャは、経済的に実行可能で法定通貨に依存しない収益源に基づいています。 これにより、プロトコルの流動性プロバイダーに競争力のあるリターンを分配することが可能になります。

• 最新の展開: 今週、Resolv は Base との統合を完了し、取引コストを大幅に削減し、取引速度を向上させ、Euler Finance を通じて USR、USDC、wstUSR 向けの融資サービスを開始し、エアロドロームで USR-USDC 流動性プールを開始すると同時に、Spectra YT のリターンを調整しました。ポイントは 1 日あたり 15 ポイントとなり、報酬メカニズムが最適化され、Grants プログラムが開始され、同時に Base および Euler との協力を通じて最初の 3 人の受取人が確定します。 Finance と Aerodrome およびその他のプロジェクトとの緊密な協力により、DeFi 分野におけるプラットフォームの競争力が強化されました。

バビロン（未発行通貨）：（推奨インデックス：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）

• プロジェクトの紹介: Babylon プロジェクトは、ビットコインのセキュリティを活用して他のプルーフ オブ ステーク ブロックチェーンのセキュリティを強化することを目的としたプロジェクトです。その中心的なコンセプトは、ビットコイン保有者の資産セキュリティの追求と高収益プロジェクトへの参加との間の矛盾を解決するために、トラストレス・プレッジ・メカニズムを通じて遊休ビットコイン資産を活性化することです。

• 最新の動向: 今週の市場価格は激しく変動しましたが、BTC のパフォーマンスは非常に堅調で高水準を維持しました。また、ユーザーは概して BTC のその後の発展について楽観的であるため、ビットコインをよりしっかりと保有し、ビットコインを解放したいと考えています。したがって、BTC に基づくより有利なプロジェクトが選択されることになります。今週、Babylon は Layeredge との協力を通じて ZK スケーラビリティ テクノロジーの応用を深化し、モジュラー エコシステムの構築を促進するために Sui と戦略的パートナーシップを確立しました。

リスタDAO（LISTA）：（推奨インデックス：⭐️⭐️⭐️）

• プロジェクトの紹介: Lista DAO は、BSC チェーンに基づく流動性ステーキングおよび分散型ステーブルコイン プロジェクトであり、ユーザーに暗号資産プレッジ収入と分散型ステーブルコイン LISUSD の融資サービスを提供することを目的としています。

• 最新の展開: 今週、Lista DAO はゲージ投票機能と賄賂市場機能を開始し、veLISTA 保有者が流動性プールの LISTA 排出決定に参加できるようにしました。また、特にBNBChainエコシステムにおける新たな機会を模索し、同時にLIP #012提案を通じてイノベーションゾーンの担保としてPumpBTCの統合を促進するために、48Club_Officialおよびdefidotappとの戦略的協力関係の確立も発表した。さらに、Lista DAO は毎週の veLISTA 報酬分配と約 230,000 米ドルの高い APR 複利によって動機づけられており、5.25% という競争力のある融資金利を通じてユーザーを魅了しています。今週、Lista DAO は FDLabsHQ と提携して、総額 7,000 USDT の冬季アクティビティを開始し、BNBChain 保有者に slisBNB と clisBNB のエアドロップの機会を提供しました。

要約すると、今週 TVL の成長が速いプロジェクトは主にステーブルコイン収入セクター (マシンガンプール) に集中していることがわかります。

全体的なトラックパフォーマンス

• ステーブルコインの市場価値は着実に成長しており、 USDTは先週の1,451億米ドルから1,459億米ドルに0.55%増加し、USDCは先週の415億米ドルから421億米ドルに1.44%増加しました。今週は市場が下落したものの、主に非米国市場を対象とするUSDTと主に米国市場を対象とするUSDCがともに上昇しており、市場全体としては引き続き参入が続いていることが分かります。資金。

• 流動性は徐々に増加：金利が低下し続けるにつれて、従来の市場におけるリスクフリーの裁定レートは低下し続けますが、暗号通貨資産の価値の増加により、オンチェーンDefiプロジェクトの裁定レートは上昇し続けます。 Defiは非常に良い選択となるでしょう。

各DefiトラックのTVL（データソース：https://defillama.com/categories）

• 資金調達状況： DefiプロジェクトのTVLは先週の541億米ドルから現在は529億米ドルに増加しており、過去2か月で初めてマイナス成長を記録し、マイナス成長率は2.21％に達しました。今週、市場全体が大幅な下落を経験し、多くの契約やローンが清算され、その結果、DefiトラックのTVLが低下し、過去2か月の継続的な増加傾向が崩れました。 2 週間は、全体的な TVL の変化が継続するかどうかに注目する必要があります。

  深い分析

  上昇要因:

  この上昇の核となる要因は、次のような波及経路として要約できます。市場が強気相場サイクルに入り、それが流動性需要の増加をもたらし、その結果、基本貸出金利が上昇し、金利が拡大しました。 DeFiプロトコルにおける裁定サイクル戦略の利益空間。具体的には：

  • 市場環境: 強気市場サイクルは全体的な流動性需要の増加をもたらす

  • 金利：市場のファンド価格予想を反映し、基本貸出金利が上昇します。

  • 収入面では、循環裁定戦略の収益率が拡大し、契約の内生収入が大幅に改善されました。

  この伝達メカニズムは、DeFiセクターの本質的な価値のサポートを強化し、健全な成長の勢いを形成します。

  潜在的なリスク:

  市場は最近上昇傾向にあるため、市場投資家は利回りと借入レバレッジに注目していたが、今週、連邦準備理事会が金利を4金利から2金利に調整して市場を驚かせた。その後、市場は急速に下落し、10億ドル以上の契約とローン資産が清算され、投資家に損失を与えた。この清算リスクは、連続清算につながる可能性が高く、価格がさらに下落し、より多くの資産が清算されることになります。

その他のトラックパフォーマンス

パブリックチェーン

過去 1 週間で TVL が増加した市場の上位 5 つのパブリック チェーン (TVL が小さいパブリック チェーンを除く)、データ ソース: Defilama

ハイパーリキッド：今週は市場全体が激しい変動を経験したが、木曜日の連邦準備制度理事会後、市場全体は大幅に下落した。非常に良好な取引環境が構築され、多くのオンチェーン ユーザーが Hyperliquid に参加して取引に参加し、Hyperliquid でのオープン契約数は 43 億米ドルを超えています。今週、Hyperliquidは市場の需要に応え、VIRTUAL、USUAL、PENGUなどの多くの人気通貨取引ペアにレバレッジ取引機能を追加し、最大5倍のレバレッジをサポートし、より多くのオンチェーンユーザーを取引に参加させました。

ビットコイン：今週、市場は週の前半に最高値を更新しましたが、その後木曜日以降に急激に下落しました。期間中のBTCの下落は他のプロジェクトの下落よりも小さかったです。人々はリスクを回避するためにBTCを購入していますが、同時に市場利用者もBTCの将来についてより楽観的になっています。 BTCの上昇に伴い、ユーザーはBTCを保持することをより決意するようになり、BTCを保持する過程で追加収入を得るためにBTCFiプロジェクトにBTCを投資することを選択するため、ユーザーは収益を得るためにBTC資産をBTCFiプロジェクトに入金し始めます。収入が増加し、ビットコインのTVLも上昇します。

BSC:今週、BNB ChainはSeraph_global、SpaceIDProtocol、cococoinbscなどの新しいプロジェクトを導入してエコシステムに参加し、ゲーム分野でのAIとWeb3の統合を積極的に推進し、Memeプロジェクトの開発を強力にサポートし、Meme Heroesを通じてLPは、CHEEMSプロジェクトと$HMCプロジェクトに5万ドルの流動性サポートを提供する予定で、また、GOUT、MALOU、BUCK、$WHALEなどのプロジェクトを含む毎日のミームコインエアドロッププランを開始し、総額20万ドルのミームイノベーションコンテストを開始します。

AILayer:今週の AILayer の活動は主にコミュニティ運営と生態協力に焦点を当てています。Orochi Network と協力してプレゼント活動を実施し、「Would You Both Challenge」と「Riddle of the」を通じてミニアプリのランキング活動を開始しました。 Week」やその他のインタラクティブな活動は引き続きコミュニティの参加者を惹きつけており、同時に「AILayer が AI を使用してビットコインに革命をもたらす方法」をテーマとした EP31 AMA イベントが開催され、AI とブロックチェーンを組み合わせたプロジェクトのビジョンが実証されました。

Mantle: Mantle は今週、Compound III を統合し、ユーザーに $USDe 融資機能を提供し、担保資産として ETH と BTC をサポートすることで重要な進歩を遂げました。Mantle Scouts プログラムを業界トップ 40 のスカウトに拡大し、Mantle Meetup プログラムを開始しました。総額 100 万 MNT の大規模な Moe's Rager インセンティブ イベントを立ち上げ、Yield Lab プロジェクトを通じて 110,000 人を超えるユーザーの参加を呼び込むことに成功し、合計 250 万件のトランザクションを生成し、オンチェーン トラフィックをマントルにもたらしました。

獲得者リストの概要

過去 1 週間の市場トークン上昇率トップ 5 (取引量が少なすぎるトークンとミームコインを除く)、データソース: C oinmarketcap

今週の増加リストはセクター集中の特徴を示しており、上昇トークンのほとんどはパブリックチェーントラックに属しています。

UXLINK: UXLINK は今週、DuckChain と戦略的提携を締結し、ソーシャル グロース レイヤー (SGL) を共同で構築するために UFLY_Labs から投資支援を受けました。同時に、UXLINK はユーザー数が 200 万人を突破しました。 Upbit取引ペアでは高い。 UXLINK は、20 以上の Web3 プロジェクトを対象とした総額 50 万米ドルの大規模なエアドロップ キャンペーンを開始し、OKX などの取引プラットフォームとの共同活動を通じて新規ユーザーを引きつけ続けています。

USUAL:今週、Usual は革新的な USD0++ ホルダー インセンティブ ボールトとデルタ ニュートラル戦略を開始し、Curve の USD0/USD0++ および USD0/USDC プールの安定性を維持しながら、ユーザーに最大 76% ～ 82% の APY 利回りを提供します。高利回りのパフォーマンスは、平均して50％以上。 Usual の TVL は最近急成長を遂げ、7 億 5,000 万米ドルから 8 億米ドルまで上昇しました。報酬プログラムの 3 週目の終了後、TVL は 44% 増加しましたが、鋳造レートは 28% 低下し、デフレ効果をもたらしました。同時に、Usual プロジェクトの Fang 氏は、トークンの 90% がコミュニティに割り当てられ、DAO が透明性のある運用モデルで収益の 100% を保持することを強調しました。

MOCA: Moca は今週、Moca のバージョン 3.0 をリリースし、「統合アカウント」の概念を導入し、Web3 ユーザー ID の断片化の問題の解決に取り組んでいます。 OK Cashbag アプリケーションは、韓国の 2,800 万人のユーザー グループに到達し、間もなく、韓国の 2 つの主要な取引所である Upbit と Bithumb に上場される予定です。 Moca は、ニフティ アイランドとの綿密な協力と、MocaDrop メカニズムを最適化するための固定モードの開始により、ユーザー エクスペリエンスとエコロジーへの参加を大幅に向上させました。

誇大宣伝:今週は市場全体が激しい変動を経験しましたが、水曜日までに市場は最高値を更新し続けましたが、木曜日の連邦準備理事会終了後、市場全体は急激に下落しました。非常に良好な取引環境が整備されたため、多くのオンチェーン ユーザーが Hyperliquid に参加して取引に参加し、Hyperliquid でのオープン契約数は 43 億米ドルを超えています。今週、Hyperliquidは市場の需要に応え、VIRTUAL、USUAL、PENGUなどの多くの人気通貨取引ペアにレバレッジ取引機能を追加し、最大5倍のレバレッジをサポートし、より多くのオンチェーンユーザーを取引に参加させました。

VELO: Velodrome は今週、Sony Block Solutions Labs が開発した Soneium プラットフォームとの提携に達し、Optimism Superchain に基づくこの新世代レイヤー 2 ソリューションに Velodrome を拡張すると同時に、流動性構築で重要な進歩を遂げ、inkonchain は 250 万 veVELO をロックし、1.4 ドルも提供します。 M は、Mode Network のプロキシ トークンの流動性サポートを提供することに加えて、インセンティブ ファンドに出資しています。

ミームトークン獲得リスト

データソース: Coinmarketcap.com

ミームプロジェクトは今週の市場下落の影響を大きく受け、水曜日の下落後は相場に追随して上昇を見せたコインはほとんどありませんでした。今週のトレンド。現在の市場の注目と資金がミームの通貨軌道上にないことは明らかです。

ソーシャルメディアのホットスポット

今週 (12.14 ～ 12.20) の統計は、LunarCrush の毎日の成長率上位 5 位と Scopechat の AI スコア上位 5 位のデータに基づいています。

最も頻繁に出現するテーマは L1 です。リスト上のトークンは次のとおりです(取引量が少なすぎるトークンやミームコインは含まれていません) 。

データソース Lunarcrush および Scopechat

データ分析によると、今週ソーシャルメディアで最も注目を集めたのはL1sプロジェクトで、木曜日に連邦準備理事会が来年の利下げ予想を4回から2回に引き下げたことを受けて市場全体が下落した。より広範な市場であり、その中で各パブリックチェーンの下落は他のトラックよりも小さい。市場全体が下落しても、各パブリック チェーンは他のトラックよりも優れたパフォーマンスを発揮することが多く、ヘッジ目的で BTC や ETH を購入するだけでなく、市場が下落しても、価格が上昇し終わっても、各パブリック チェーンは依然としてさまざまなパブリック チェーンに投資します。他のプロジェクトよりも先に立ち上がります。

市場テーマの全体概要

データソース: SoSoValue

毎週のリターン統計によると、Cefi トラックのパフォーマンスが最も良かったのに対し、Gamefi トラックのパフォーマンスは最悪でした。

• Cefi トラック: Cefi トラックでは、BNB と BGB がそれぞれ 86.07%、5.45% と大きな割合を占め、合計は 91.52% を占めます。バイナンスは今週継続的に新しいコインを上場し、市場でより影響力のあるトークンを毎日維持しており、それによりバイナンスに多くのトラフィックが導入されました。同時に、BNBは市場よりも良いパフォーマンスを示し、2.58％下落しました。同時に、Bitgitの最近のパフォーマンスは注目を集めており、そのトークンBGBは今週37.93％上昇し、Cefi全体のパフォーマンスを牽引しました。セクタ。

• Gamefi トラック:今年のサイクルでは、Gamefi トラックは市場からあまり注目されていないため、流入する資金とトラフィックがほとんどありません。その結果、Gamefi トラックには以前のような富を生み出す効果が欠けており、それが原因となっています。ますます注目が高まります。トラック内の IMX、BEAM、GALA、SAND、および AXS の全体的な割合は 82.14% にも達しており、今週のこれらのコインのパフォーマンスは市場よりも低く、Gamefi トラックのパフォーマンスは最悪となりました。

来週の主要な仮想通貨イベントのプレビュー

• 木曜日 (12 月 26 日) 週初めに米国で失業手当を申請した人の数

来週の展望

• マクロ要因の調査と判断

  • 来週から米国はクリスマス休暇に入るが、マクロ指標の発表はほとんどない。

  • 例年であれば、クリスマスと新年の休暇に入ると、米国が主な購買力である市場では購買力が低下し、市場のボラティリティが増大することになる。

• セクターローテーションの傾向

  • DeFiトラック

  現在の市場環境は悪いが、投資家は一般的に来年第1四半期に市場が上昇すると予想しているため、ほとんどの投資家は依然として通貨保有収入を増やすためにトークンを売却することに消極的である。機関銃プールプロジェクトに参加し、収入を向上させました。

  • AI分野

  AIエージェントトラックは市場から引き続き注目を集めており、市場規模は99億米ドルに達しています。

  Web2 と Web3 のエコシステムの統合は加速しており、データ ネットワークと機能的な AI エージェントと既存の暗号化製品との統合プロセスも加速しています。

• 投資戦略のアドバイス

  防御的な配分を維持し、上位資産であるBTCとETHの配分を増やし、資産のヘッジ特性を強化します。

  リスクをヘッジしながら、いくつかの高収量マシンガンプール Defi プロジェクトに参加できます

  投資家は慎重さを保ち、ポジションを厳密に管理し、リスクを適切に管理することをお勧めします。