常に自分自身で調査を行い、他人の意見に盲目的に従わないでください。
著者: アルトコインシェルパ
編集者: Deep Wave TechFlow
当初はこれらを 1 つの長いツイートとして書くつもりでしたが、最終的にその形式が適切かどうかを確認するために記事にまとめることにしました。
今後数週間:
(以下、ランダムな感想を順不同で記載します)
スポットポジションは急激なリトレースメントに直面する可能性があり、事前にリスクを回避するかどうかは完全にあなた次第です。この時間は非常に苦痛になる可能性があります。
この苦しい時期を乗り切ることができれば（hodl、暗号資産を長期保有する行為）、次の利益の波は一部のキーコインにとって非常に有益であり、以前のリトレースメントを完全に消去することさえできると思います。
市場は「終わった」わけではなく、今後 4 ～ 8 週間で新たな上昇トレンドが始まると予想しています。理由としては、ビットコインドミナンス率（btc.d）の高さ、季節的要因、イーサリアム/ビットコイン（ethbtc）上昇の可能性、市場資本のローテーションなどが挙げられます。さらに、政府は仮想通貨に対してより積極的な姿勢を示しており、マクロ経済環境における抵抗が少ないため、理論的には市場にとって良い環境が生まれています。
次のステップに進むには、徐々に完全な販売者になる必要があります。谷間で保有を続けるという選択なら理解できますが、その後の売却計画は徐々に安全資産に移行するはずです。
より安全な資産には、ビットコイン (BTC) やステーブルコインが含まれます。
市場サイクルが進むにつれて、ポジションを一度に清算するのではなく、徐々にリスクを軽減し、ポジションのサイズを減らし、ドルコスト平均法 (DCA) を通じて徐々に市場から撤退する必要があります。
今後の市場のローテーションについては、私には明確な予測がありません。今後、市場は長期保有者（ホドラー）ではなく、主にトレーダーのものになると思います。とはいえ、一部のコインは大量の買いを集める可能性がありますが、他のコインはゆっくりと上昇する可能性があります（TIAと比較したXRPなど）。
どの通貨やセクターが市場のリーダーになるかを事前に判断することは困難です。ローテーションの観点から見ると、すべての通貨が上昇するように見えますが、同時に全体的な上昇傾向はありません。私が言いたいのは、通常の AI 通貨は最終的には高騰するだろうが、それが反映されるのは 1 ～ 2 通貨だけかもしれないということです (たとえば、TAO の上昇は非常に誇張されている可能性がありますが、AKT は 50% しか上昇しない可能性があります)。
非現実的な価格目標を達成するためにコインを保持しないでください。おそらく多くのコインが再び史上最高値（ATH）を更新することはないだろう。もちろん、一部の主流通貨はこの水準に到達する可能性がありますが、強気相場だからといってすべての通貨がATHレベルに戻るわけではありません。何でも可能ですが、コインの 80% (またはそれ以上) はこれを達成するのに苦労すると思います。市場の状況に従い、適時に利益を削減することが賢明です。
ポートフォリオが非常に分散されている場合は、次のレグアップでローテーションが終了するときに、保有株の 50 ～ 75% 以上を売却することをお勧めします。たとえば、AI セクターが上昇したときに、FET を保有している場合は売却を選択でき、RWA (実物資産トークン化) 通貨を保有している場合は、ONDO が上昇したときに利益を得ることができます。
最近の上昇中に自信がなかったコインの多くを売却しましたが、後で他のより高品質のコインに資金を再配分します。
次の期間では、投資を統合し、新規にオープンするポジションの数を減らし、全体的なポジションの種類を減らすように努める必要があります。
2024 年の夏に見られたような次の大きな反動がいつ来るかはわかりません。私は、3～6 か月以内に市場が非常に悪化し、再び反落を招く可能性があると推測しています。このリトレースメントが2022年のような価格要因ではなく、主にタイミング要因によって引き起こされるかどうかについては、まだわかりません。
この夏、アルトコインは 75% という巨額のリトレースメントを経験しましたが、これは主に時間延長によるショックではなく、価格下落による降伏によって引き起こされました。私たちにとってこの 6 か月は非常に長いように思えますが、2018 ～ 2019 年と 2022 ～ 2023 年のアルトコインの横ばい期間の 1 年半と比較すると、この調整は実際には比較的早いです。
「今回は違う」という声もあるように、市場はいわゆる「スーパーサイクル」に入りつつあるのかもしれない。しかし、私はそれについては懸念があるので、それでも慎重なほうを選択したいと思います。
私の理想的な目標は、ポートフォリオの最大ドローダウンを史上最高値 (ATH) から約 30% に制御することです。私は自分のリスク許容度を知っているので、最大ドローダウンが 50% であれば問題ありませんが、30 ～ 40% がより理想的な範囲です。
あなたの仕事は、データを毎週継続的に分析し、市場サイクルの最高点と終点を常に再評価することです。市場が変わり始めると、事態は非常に複雑になる可能性があります。たとえ強気相場が終わっても、多くの人は「強気相場はまだある」と叫ぶだろう。この状況を予測するのは常に困難ですが、常に警戒しておく必要があります。あまり遠い将来を予測しようとせず、市場情報を受け入れ、実際の状況に基づいて戦略を調整してください。
最後に、必ず自分自身で調査（DYOR）し、他人の意見に盲目的に従うのではなく、自分自身の投資ポートフォリオを自主的に分析・運用してください。取引戦略は人それぞれ異なります。お気に入りの KOL の出口戦略だけに依存しないでください。うまくいく人もいるかもしれないが、ほとんどの人は深刻な損失を被るかもしれない。大幅な利益を上げて市場から撤退できれば、あなたはすでに勝者です。幸運を！
