下週加密市場預測與導向：
加密市場下週或延續震盪回調，聚焦BTC核心資產配置，避免追高，謹慎佈局長線抄底機會。
市場預測：
- 宏觀環境：
- 就業市場強勁提振風險資產情緒，但經濟成長放緩擔憂（如ADP數據）或引發短期波動。
- 貨幣政策若未現寬鬆訊號，高利率環境仍將壓制加密市場流動性。
- 整體宏觀環境偏中性至利空，需重點關注政策動態及通膨數據。
- 資金流向：
- 穩定幣增發回升（每日平均+2.63億美金），市場流動性改善，但資金多為觀望狀態。
- ETF資金流入創近期高點（+4.62億美金），機構興趣回暖，但流入量對BTC影響有限。
- 市場情緒與結構：
- BTC市佔率穩定，非主流資產（如山寨幣、Meme幣）資金持續流出。
- 市場情緒從貪婪回歸中性，拋壓顯著但部分資金開始嘗試短期抄底。
關鍵風險：
- BTC在$9萬-$10萬美元心理區間有較大阻力，假突破可能引發更大回檔。
- 山寨幣承壓，資金持續外流可能進一步拖累整體市場表現。
- 宏觀不確定性（如聯準會政策及經濟數據波動）仍是最大變數。
關鍵機會：
- BTC價格回調至$8.5萬-$9萬美元區間可能吸引長線資金入場，提供優質佈局機會。
- ETF和穩定幣資金流入若持續增加，可能為BTC提供階段性支撐。
- 山寨幣大幅調整後，部分高潛項目或現反彈機會，但仍需擇時。
一、宏觀
1.1 宏觀指標觸發訊號表- BTC市場趨勢指導
1.2美國未來經濟政策總結與展望
最終結論：
- 美國經濟正經歷從過熱階段到滯脹階段的過渡。雖然財政和貨幣政策的刺激作用依然存在，但效果逐漸減弱，尤其是高通膨和高利率環境限制了政策空間。
- 儘管黃金可能表現較美股更好，但整體收益預期低於前兩年。美國經濟成長的壓力增加，而宏觀政策調整的空間有限。
- 在這種環境下，加密貨幣市場的表現將受到多方面因素的影響。市場對風險的態度將主要由宏觀經濟政策、就業數據以及通膨控制的效果決定。
- 投資人需要在高波動的市場環境中保持靈活，密切注意數據發布和政策細節，以便做出及時的市場決策。
下週重點關注的宏觀數據
根據當前宏觀經濟的動態，以下幾個因素值得關注，可能對加密貨幣市場產生重要影響：
2. 產業分析
本週鏈上數據對BTC的影響解讀
結合本週的鏈上數據，以下從資金流動、價格指標以及交易量等方面解析這些數據對BTC市場的影響，並評估未來走勢中的關鍵風險與機會。
2.1 資金流向
2.1.1 穩定幣資金流動狀況
- 數據情況：
- 本週（1/3-1/9）穩定幣總量回升至1,829.22億美金，環比上週增加了18.41億美金，日均增發量為2.63億美金。
- 從12月中旬開始，穩定幣資金先是經歷了小幅流出和回撤（12/20-1/2兩週共減少18.09億美金），而本週出現了大幅回流。
- 解讀：
- 穩定幣增發是衡量市場流動性的重要指標，近期穩定幣回流顯示市場流動性逐漸改善，可能預示更多資金重新流入加密資產市場。
- 本週的穩定幣增發為BTC價格提供了一定支撐，但BTC未出現大幅上漲，顯示穩定幣的回流目前主要以觀望為主，尚未完全轉化為購買行為。
2.1.2 ETF資金流動狀況
- 數據情況：
- 本週ETF淨流入資金為3.13億美金，相較於上週增加0.58億美金。
- 流入量轉換為2980.21BTC，佔比特幣流通量的0.015%。這是近三週ETF資金表現最強勁的一週。
- 解讀：
- ETF資金的流入顯示出機構投資人對BTC的信心回升，特別是美國市場的ETF動態直接影響BTC走勢。
- 不過，相較於整體比特幣流通市值（超5000億美金），ETF資金流入佔比依舊較小，市場難以完全由ETF資金帶動，後續需關注ETF資金流入是否能持續擴大。
2.1.3 場外交易的溢價或折價
- 數據情況：
- USDT和USDC的場外溢價在近期呈現震盪趨勢，USDT場外溢價穩定在99.97%左右，USDC則為100.59%。
- 場外溢價沒有明顯攀升，顯示市場需求並未快速升溫。
- 解讀：
- 穩定幣場外溢價的低迷顯示出資金入場的動機較弱，市場整體情緒仍偏向謹慎，主要以存量博弈為主。
2.2 相關價格指標
2.2.1 加密貨幣市值
- 總市值表現：
- 本週加密貨幣總市值呈現先漲後跌的狀態，週內市值最高來到3.76萬億，截止10號市值來到了周內最低3.37萬億，跌幅10.37%
- BTC市值佔比維持在約58%左右，說明BTC仍是主導市場資金流動的核心資產，日線級別走到了三角收斂的末端預計不久會選擇出新的方向。
- 解讀：
- 加密市場總市值下滑顯示資金從整體市場流出，但BTC佔比的穩定顯示主流資產仍是資金的避險選擇。
- 非BTC資產（如Altcoins和Meme代幣）的表現較弱，可能出現更大幅度資金流出。
2.2.2 BTC整體交易量
- 數據情況：
- BTC本週價格從1月6日的98,340美元一路下跌至1月10日的92,499美元，累計下跌5.95%，顯示市場有顯著拋壓。
- 交易量在1月7日大幅放量，達到917.96億美金，與當日BTC價格突破10萬美元（102,223美元）同步。
- 此後兩天（1月8日和1月9日）交易量進一步飆升至1114.40億和1170.38億美金，但價格快速下跌至95,050美元，顯示資金流出跡象顯著。
- 解讀：
- 1月7日的放量拉升顯示出市場試圖突破10萬美元關鍵心理關口，但未能形成有效突破，隨即引發了大量獲利盤拋售，導致後續價格回調。
- 放量下跌表示空頭力量佔據主導，目前市場對BTC的高估值存在分歧，或與宏觀不確定性（如聯準會政策、美元指數回升）有關。
結論
本週BTC市場呈現資金流動增強但情緒偏謹慎的局面。未來走勢可能繼續在9萬-10萬美元區間震盪，投資人需警惕假突破的風險，同時抓住回檔佈局機會，以主流資產為核心優化配置。
風神輪動
本週總結與展望
1. 總結
- 山寨幣普跌：本周山寨市場普跌嚴重，市場情緒回到中性區間。
- 資金大量流出：本週淨流出巨幅成長，較上季上週流出量增加約7800%，短線上顯示了抄底趨勢。
- 三大市佔率指標：BTC市佔率仍有抬頭跡象，OTHERS.D和USDT.D沒有明顯進展，與前幾週差異不大。
2. 建議
- 策略建議：若有持股保持不動，觀察BTC走勢以及川普對後續行情的影響。 </aside>
結合本週宏觀指標與市場數據分析，山寨幣市場正經歷持續的調整與資金流出壓力。以下從山寨季指標、資金流向、BTC市佔率、OTHERS市佔率、 USDT市佔率等多維度解析本週的山寨市場表現，並展望後續可能的發展路徑。
山寨季指標
本週五山寨指數51，對比上週變化不大，但在周內與BTC一起出現了劇烈波動，一度從59跌至41，現在又回到中間區間上。
從Cryptobubbles可以觀察到週內幾乎所有山寨幣都有5~30%的下跌，一些山寨幣甚至已經收回了2024年的漲幅，市場情緒已經由貪婪回到了中性階段。
牛市逃頂指標清單
這週我們加入Coinglass根據博主看不懂的sol@DtDt666整理的牛市長期指標合集來對目前BTC運行階段保持觀察，該合集囊括了市面上常用的30個逃頂指標，如果後續運行有多個重要指標顯示進入逃頂區間則表示市場可能已經過熱，建議進行逃頂。
目前30個指標中沒有任何一個指標進入逃頂區間，合集綜合建議繼續持有現貨，之後我們會持續追蹤這個合集，並即時更新這項指標數據。
山寨流入量
本週市場隨BTC回檔呈現了大量淨流出趨勢，全幣種淨流出35.07億美元，資金流出量較上季增加7,895%（上週流出數據為4,386萬），受到BTC回撤影響劇烈。好的方面是，6小時級別上全幣種淨流入1.27億，大部分板塊都顯示出淨流入，說明市場部分資金認為短時見底，已經開始抄底。我們預期川普上台前後盤面波動仍會很劇烈，因此最穩當的方式是持有現貨不動，等待方向明確後再進行右側交易。
BTC市佔率（比率、增幅）
BTC市佔率短線上面已經確認了一個新級別支撐，本週走勢從左側跌破長期支撐線後反彈回了阻力區間，短線可能還有繼續向上的可能，上方強阻力位仍看阻力區間上沿，長期走勢等待川普行情最終確定方向後才能進一步觀察。
OTHERS.D
前十名以外全代幣市值市佔率本週在斐波那契0.236級別上繼續測試，暫無重大變化。
USDT市佔有率
最後USDT.D方面，與OTHERS.D同樣，這幾週來沒有重大進展，本週USDT.D又從下方支撐區間回彈，又一次觸碰到了長期支撐線，如果BTC繼續保持波動的話，這兩個指標暫時應該也不會確定方向。
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撰稿：Sylvia / Jim / Mat / Cage / WolfDAO
編輯：Punko / Nora
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