来週の仮想通貨市場の予測とガイダンス:
仮想通貨市場は来週も衝撃と調整を続ける可能性があり、BTCのコア資産配分に焦点を当て、高値を追うことを避け、長期的な下落の機会に向けて慎重に計画を立てる必要がある。
市場予測:
- マクロ環境:
- 堅調な雇用市場はリスク資産へのセンチメントを高めるが、経済成長鈍化への懸念（ADP統計など）が短期的なボラティリティーを引き起こす可能性がある。
- 金融政策に緩和の兆しが見られない場合でも、高金利環境により仮想通貨市場の流動性は依然として抑制されるだろう。
- 全体的なマクロ環境は中立から否定的であり、政策動向とインフレデータに焦点を当てる必要があります。
- 資金の流れ:
- ステーブルコインの発行は回復し（1日平均+2億6,300万ドル）、市場の流動性は改善しましたが、資金はほとんど傍観していました。
- ETF資金の流入は最近の最高値（4億6,200万ドル増）に達し、機関投資家の関心も高まったが、BTCへの流入の影響は限定的だった。
- 市場センチメントと構造:
- BTCの市場シェアは安定しており、非主流資産（アルトコインやミームコインなど）からの資金が流出し続けています。
- 市場心理は貪欲から中立に戻り、大きな売り圧力があったが、一部のファンドが短期的な底値を買おうとする動きも出始めた。
主なリスク:
- BTC には 90,000 ドルから 100,000 ドルの心理的範囲に大きな抵抗線があり、誤った突破はより大きな調整を引き起こす可能性があります。
- アルトコインは圧力にさらされており、継続的な資本流出が市場全体のパフォーマンスをさらに圧迫する可能性がある。
- マクロ的な不確実性（連邦準備理事会の政策や経済指標の変動など）が依然として最大の変数である。
主な機会:
- BTCの価格が85,000ドルから90,000ドルの範囲に修正されると、長期資金が市場に参入する可能性があり、高品質のレイアウトの機会が提供されます。
- ETFやステーブルコイン資金の流入が増え続ければ、BTCに定期的なサポートが提供される可能性がある。
- アルトコインの大幅な調整後、一部の潜在力の高いプロジェクトには反発の機会があるかもしれないが、依然としてタイミングを選択する必要がある。
1. 巨視的視点
1.1 巨視的インジケータートリガーシグナルテーブル - BTC市場トレンドガイダンス
1.2 米国の今後の経済政策の総括と展望
最終的な結論:
- 米国経済は過熱期からスタグフレーション期への移行期にあります。財政政策と金融政策の刺激効果は依然として存在しますが、特に高インフレと高金利環境が政策余地を制限しているため、その効果は徐々に弱まっています。
- 金のパフォーマンスは米国株よりも良いかもしれないが、全体的な利益予想は過去2年間よりも低い。米国の経済成長に対する圧力は高まっているが、マクロ経済政策の調整余地は限られている。
- この環境では、仮想通貨市場のパフォーマンスは複数の要因の影響を受けることになります。リスクに対する市場の態度は、主にマクロ経済政策、雇用統計、インフレ抑制の有効性によって決まります。
- 投資家は、市場でタイムリーな意思決定を行うために、非常に不安定な市場環境において柔軟性を保ち、データの発表や政策の詳細に細心の注意を払う必要があります。
来週注目のマクロデータ
現在のマクロ経済動向によれば、次の要因は注目に値し、仮想通貨市場に重要な影響を与える可能性があります。
2. 業界分析
今週のオンチェーンデータのBTCへの影響の解釈
今週のオンチェーンデータと組み合わせて、以下では、資本フロー、価格指標、取引量の側面からこれらのデータがBTC市場に与える影響を分析し、将来の傾向における主要なリスクと機会を評価します。
2.1 資金の流れ
2.1.1 ステーブルコインの資本の流れ
- データ状況:
- 今週（1/3～1/9）のステーブルコイン総発行額は先週より18億4,100万ドル増加して1,829億2,200万ドルとなり、1日平均発行額は2億6,300万ドルとなった。
- 12月中旬以降、ステーブルコインファンドはまず小規模な流出とリトレースメントを経験し（12月20日から1月2日までの2週間で合計18億900万米ドルの減少）、その後今週急激なリトレースメントが発生した。
- 解釈：
- ステーブルコインの発行は、市場の流動性を示す重要な指標です。最近のステーブルコインの復活は、市場の流動性が徐々に改善していることを示しており、より多くの資金が暗号資産市場に還流することを示している可能性があります。
- 今週のステーブルコインの追加発行はBTC価格に一定の下支えとなったが、BTCの急激な上昇は見られず、現時点ではステーブルコインの戻りは様子見が中心で、まだ完全に買い行動に転換していないことを示している。
2.1.2 ETF の資金の流れ
- データ状況:
- 今週のETF純流入額は3億1,300万米ドルで、先週と比べて5,800万米ドル増加した。
- 流入額は2980.21BTCとなり、ビットコインの流通供給量の0.015％を占めた。今週はETFファンドにとって過去3週間で最も好調な週となった。
- 解釈：
- ETF資金の流入は、特に米国市場におけるETFの動向がBTCの動向に直接影響を与える機関投資家の信頼が回復していることを示している。
- しかし、ビットコイン全体の流通市場価値（5,000億ドル以上）と比較すると、ETF資金流入の割合はまだ小さく、今後も完全にETF資金で市場が動かされることには注意が必要である。 ETFの資金流入が拡大し続けることができるかどうか。
2.1.3 OTC取引におけるプレミアムまたは割引
- データ状況:
- USDT と USDC の店頭プレミアムは最近不安定な傾向を示しています。USDT の店頭プレミアムは 99.97% 付近で安定していますが、USDC の店頭プレミアムは 100.59% です。
- OTC プレミアムは大幅に上昇せず、市場の需要が急速に加熱していないことを示しています。
- 解釈：
- ステーブルコインの店頭プレミアムの下落は、ファンドの市場参入意欲が弱いことを示しており、株式ゲームを中心に市場全体のセンチメントは依然慎重な状況が続いている。
2.2 関連する価格指標
2.2.1 暗号通貨の時価総額
- 時価総額の合計パフォーマンス:
- 今週、仮想通貨の総市場価値は最初に増加し、その後減少しました。10日の時点で、市場価値は10.37％減少し、週間の最低値に達しました。
- BTCの市場価値は約58％にとどまっており、BTCが依然として市場資本の流れを支配する中核資産であることを示しており、日々の水準は三角収束の終わりに達しており、間もなく新たな方向を選択すると予想されています。
- 解釈：
- 仮想通貨市場の時価総額の下落は、資金が市場全体から流出していることを示しているが、BTCの割合の安定は、主流資産が依然として資金にとって安全な選択肢であることを示している。
- アルトコインやミームトークンなどの非BTC資産のパフォーマンスは低下しており、より大きな流出が発生する可能性があります。
2.2.2 BTC 全体の取引量
- データ状況:
- BTC価格は今週、1月6日の9万8,340米ドルから1月10日の9万2,499米ドルまで下落し、累積下落率は5.95%となっており、市場に大きな売り圧力があることを示している。
- 1月7日の取引量は大幅に急増し、917億9,600万米ドルに達し、これは同日のBTC価格が10万米ドル（10万2,223米ドル）を超えたことと一致した。
- 次の 2 日間（1 月 8 日と 1 月 9 日）、出来高はさらに 1,114 億 4,000 万ドルと 1,170 億 3,800 万ドルに急増しましたが、価格はすぐに 9 万 5,050 ドルまで下落し、資本流出の重大な兆候が示されました。
- 解釈：
- 1月7日の大幅な出来高増加は、市場が重要な心理的障壁である10万ドルを突破しようとしていたものの、効果的な突破口を形成できなかったことを示しており、これが即座に大量の利益確定売りを引き起こし、その後の価格調整につながった。
- 出来高の大幅な減少は空売り勢力が優勢であることを示しており、現在の市場はBTCの高い評価をめぐって意見が分かれており、これはマクロ的な不確実性（連邦準備理事会の政策や米ドル指数の反発など）に関連している可能性がある。
結論は
今週、BTC市場は資本フローの増加を示しているが、慎重なセンチメントが見られる。今後のトレンドは9万～10万ドルの範囲で変動し続ける可能性があり、投資家はコールバックレイアウトの機会を捉え、主流資産を中心に配分を最適化しながら、誤ったブレイクスルーのリスクに注意する必要がある。
風神回転
今週のまとめと展望
1. 概要
- アルトコインは全般的に下落: 今週、アルトコイン市場は大幅に下落し、市場センチメントは中立的な範囲に戻りました。
- 多額の資金流出: 今週は純流出額が大幅に増加し、流出額は先週と比較して約 7800% 増加し、短期的な安値探しの傾向を示しています。
- 3 つの主要な市場シェア指標: BTC 市場シェアは依然として改善の兆しを示しており、OTHERS.D と USDT.D は大きな進歩を遂げておらず、前週と大きな変化はありません。
2. 提案
- 戦略提案: 変わらないポジションがある場合は、BTC の動向とその後の市場へのトランプの影響を観察してください。 </余談>
今週のマクロ指標と市場データの分析を総合すると、アルトコイン市場は継続的な調整と資本流出圧力にさらされていることが分かる。以下は、模倣シーズンの指標、資本フロー、BTC市場シェア、OTHERS市場シェア、 USDT市場シェアなどの複数の側面から今週の模倣市場のパフォーマンスを分析し、その後の発展の可能性を期待しています。
模倣シーズン指標
今週金曜日のアルトコイン指数は51で、先週とほとんど変わりませんでしたが、週中にBTCとともに一時59から41まで下落しましたが、現在は中間レンジに戻っています。
Cryptobubbles からは、ほぼすべてのアルトコインが 1 週間で 5 ～ 30% 下落し、一部のアルトコインは 2024 年に上昇を取り戻し、市場センチメントが強欲から中立段階に戻っていることがわかります。
強気相場脱出インジケーターのリスト
今週は、sol@DtDt666 がまとめた強気市場の長期指標コレクションに基づいて、現在の BTC 運用段階を観察します。このコレクションには、市場でよく使用される 30 のトップエスケープ指標が含まれています。その後のオペレーションにおいて、重要な指標が最高値脱出範囲に入ったことを示している場合、それは市場が過熱している可能性があることを示しており、最高値から脱出することが推奨されます。
現在、30 のインジケーターはいずれもトップエスケープレンジに入っていません。このコレクションは引き続きそのスポットを維持し、このインジケーターデータをリアルタイムで更新することを総合的に推奨しています。
偽造品の流入
今週、市場はBTCの調整により大幅な純流出傾向を示し、全通貨の純流出額は前週比7895％増加した（先週の流出データは4,386万ドル）。これはBTC調整によって深刻な影響を受けました。良いことは、6時間足レベルで全通貨で1億2,700万の純流入があり、ほとんどのセクターで純流入があったこと。これは、市場の一部のファンドが短期的な底値に達したと信じていることを示しており、底値を買い始めました。トランプ大統領就任前後でも相場の変動は依然として激しいと予想されるため、スポットを保有して方向性が明確になるのを待ってから右肩上がりで取引するのが最も安全な方法だ。
BTC市場シェア（比率、成長率）
BTC市場シェアは短期的には新たなサポート水準を確認、今週のトレンドは左からの長期サポートラインを下回り、短期的には上昇を続ける可能性がある。上記の強い抵抗レベルは依然として抵抗範囲を上回っており、トランプ市場が最終的に方向性を決定した後にのみ長期トレンドがさらに観察されます。
その他.D
トップ10以外のすべてのトークンの時価総額と市場シェアは、今週も引き続きフィボナッチレベルの0.236でテストされ、当面は大きな変化はなかった。
USDT市場シェア
最後に、USDT.D に関しては、OTHERS.D と同様に、今週、USDT.D は下位サポートレンジから反発し、再び長期サポートラインに接触しました。変動が続くため、当面は 2 つの指標が方向性を決定することはありません。
特別な感謝
転載や引用が必要な場合は、事前に作者に連絡して許可を得るか、出典を説明してください。読者の皆様、ご協力ありがとうございます。
作者: シルビア / ジム / マット / ケイジ / WolfDAO
編集者: プンコ/ノラ
この週次レポートへの多大な貢献をしてくださった上記の友人に感謝します。今週のレポートはWolfDAOとの協力により公開されており、学習、コミュニケーション、研究、または鑑賞のみを目的としています。
