引子

距離2019年總結已經過去了大半年，經歷沉浮之後心境固然有些許變化，縱使咬牙切齒到底也無濟於事，只好埋頭前行，簡單來說就是掉坑里了努力賺錢。下面會回顧當時留下的十個問題，並挪列下半年值得關注的方向。

問題回顧

[ 半年前，關注波卡和阿童木的生態發展、重心切回以太坊的應用。堅持看好區塊鏈P2P的發展，Defi、Cefi，能賺錢的fi 才是好fi。 ]

  • 比特幣之外都是山寨幣，一個能打的都沒有

我選取了三個時間節點(1月5/3月12/5月31)的價格做了一個簡單對比

幣種 1月5日 3月12日 5月31日
BTC 7358.7 4800(-34.7%) 9571(199.3%)
ETH 135.32 107.82(-2.6%) 239.3(221.9%)
BSV 110.5 101.6 (-8.0%) 198.7(195.5%)
BNB 14.0 9.2 (-34.2%) 17.7(192.3%)
ADA 0.034 0.023(-32.3%) 0.082(356.5%)
EOS 2.68 1.76(-34.3%) 2.72 (154.5%)
XTZ 1.25 1.33 (6.4%) 2.90 (218.0%)
LINK 1.79 1.98 (10.6%) 4.13(208.5%)
OKB 2.663 2.58 (-3.2%) 5.28 (204.6%)
TRON 0.0135 0.0084 (-37.7%) 0.169 (201.1%)
ATOM 4.20 1.611 (-61.6%) 2.81(174.5%)
FTT 2.13 2.06(-3.2%) 3.01(146.1%)
ENJ 0.076 0.042 (-44.7%) 0.2(476.2%)
KNC 0.212 0.4105(193.6%) 0.707 (172.2%)
GT 0.387 0.315 (-18.6%) 0.486(154.2%)
KSM 1.28 1.30(1.0%) 6.96(535.3%)
BNT 0.221 0.132(-40.2%) 0.557 (421.0%)
BAND 0.232 0.337(145.2%) 1.601(474.7%)
BEAM 0.5798 0.222 (-61.7%) 0.428(192.7%)
KAVA 1.03 0.38 (-63.1%) 0.9279 (244.1%)
GRIN 0.997 0.381(-61.7%) 0.525(137.7%)
ANKR 0.0014 0.00088 (-37.1%) 0.00225 (160.7%)
MX 0.08 0.0693(-13.3%) 0.1466(211.5%)
BHT 0.024 0.028(116.7%) 0.146(521.4%)

如果不能跑贏BTC，那麼買Altcoin就沒有意義，比特幣能打的還不少，主要集中在NFT/預言機/DEFI/POLKADOT，實際上也都是圍繞以太坊生態的，也就是年初重點關注的幾個領域。

  • Dapp 並不能給公鏈帶來繁榮的生態，公鏈的故事快講完了

上半年Dapp情況如預測一樣，粗製濫造的Dapp不能被市場接受，所謂Dapp數量的爆發增長不能給公鏈生態帶來繁榮。精品遊戲類Dapp少之又少，抽獎類Dapp失去光芒，Defi類Dapp符合市場需求就出現了，甚至蔓延至非以太坊公鏈。

  • 資產的流動性極其重要，寧願放棄先手優勢也要保持流動性

流動性陷阱一直存在，高鎖倉POS公鏈/低流通初始項目/流通市值與總市值不對等，低流通率得到的市場價格並不能反應項目本身的市值，IUO的UMA是這樣、JST、各類Defi治理代幣、早期的Fil都是如此，低流通率固然好吹泡沫，隨著流動率增加或解鎖，Hold並不是明智的選擇，必須得注意流動性風險。

  • 所有去中心化平台都是另一個中心

沒有絕對的去中心化，不少區塊鏈項目喊著去中心化的口號做著另一個中心，理想區塊鏈在鐵拳面前只能尋找其中的平衡。 DForce事件讓大家對Defi進行了更深層次的思考，還是中心化好辦事。

  • NFT 的未來代表了Token 的想像力

NFT被應用到的場景仍非常少，NFT的未來並不能簡單等價於恩金的未來，恩金屬於NFT的標準之一。就像手機行業的未來在十年前並不等於諾基亞那時候的未來，NFT的創新和發展會出乎意料。

  • Defi/DAO，我們真的需要這個Decentralize 嗎？

去中心化是被中心環繞下的理想區塊鏈，我們需要去中心化和中心化的平衡。

  • 類PoS 幣的虛市值需要警惕，高質押率下是它真實市值嗎？

不是，絕對不是。但是POS/Staking是一個好的吹泡泡手段，用戶犧牲流動性賺取利息，項目方降低流通量且買入需求大於賣出，最終市值虛高，而市場對項目本身的承接能力不足。

  • 隱私交易是更需要一個匿名技術幣/混幣Dapp 還是不透明的大資金池？

隱私匿名板塊，表現並不出色，N號門事件會讓主流聲音抵制匿名幣的發展，匿名交易是需求，有時候並不需要單獨去某個鏈，也許等現有的鏈升級加入ZK 匿名功能就好了，比如Tron 4.0。

  • 2020 有能在各個方面超越USDT 的穩定幣出現嗎？

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沒有，如圖所示其他穩定幣反而被遠遠甩到背後，USDT躋身市值前三，開始出圈開啟數字美元之路。

  • 減半的魔力還能在2020 發揮作用嗎？

目前沒有

下半年期待

交易的是未來價格和當下價格的價差，我們可以從方向、時間、價格、數量角度獲取價差。簡單來說就是怎麼可以賺錢？

IPFS

Filecoin本身不需要過多介紹了，打破現有區塊鍊格局的項目來了，上線之後的受益者分以下幾類：

  • 交易所(交易量造成的手續費)
  • 礦業(賣礦機/雲礦商/礦場)
  • 錢包(用戶增長/生態應用入口)
  • 應用開發者(生態發展快車)
  • 普通用戶(Fil 交易/應用使用者)

關注方向：

  • 平台幣
  • FIL礦機，遠期看漲期權
  • FIL應用代幣，押注龍頭應用
  • FIL

友情提示：FIL期貨/礦機，水深勿踩坑。

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去中心化存儲項目除了Filecoin，還可以關注Storj、Sia 與Arweave，前兩個是老幣也瘋狂過了，Arweave 的機會會更多，Arweave 在三月完成830 萬美元融資，投資者包括a16z、 USV 及Coinbase，因此關注Filecoin的同時，也會佈局其他存儲類項目Arweave。

DEFI

離變現越遠的知識，傳播的就越廣泛。

DEFI目前就是這個傳播得廣泛的故事，不管你是什麼公鏈，起手就是一個DSR穩定幣、接著就是Uniswap、Lend一套帶走。

致富經前傳：

  • LINK
  • BAND
  • BNT
  • KNC
  • NEST
  • LEND
  • SNX

致富經後傳：

  • COMP
  • MKR
  • DF
  • UMA
  • JRT
  • JST
  • Defi 治理代幣

致富經番外篇：

  • 非以太坊Defi

為什麼會分成前後和番外呢，首先大家都知道公鏈+ Defi 的故事可以講，而且早講Defi 並流傳很廣的已經在市場上得到了證明，理智的角度來看一旦過熱就是離開的時候，大家都知道Defi 的時候，其實Defi 的故事已經結束了。後傳是Defi 另一個故事，一個邏輯不那麼通的故事。治理代幣的價值會隨Defi 應用規模變大而升值嗎？低估值無人問津的Defi 項目就應該隨Defi 發展得到追捧嗎？

Defi 代幣升值的原因應該是它得到廣泛使用，整體數據不斷增長，功能不斷迭代更新。而不是長期不更新的簡易替代品，這些低估值的Defi應用功能雖然完整但可用性不高，市場競爭力差，最終還是無法避免被市場淘汰的命運。

番外篇反而是非以太坊公鏈Defi 應用的機會，Defi 成熟的增長路線和發展邏輯在新大陸依然可以講得通，就像三大平台幣普遍爆發之後，一些特色的平台幣也能大發光彩。在以太坊Defi 爆火的當下不如把目光放到尚未開發的新大陸，也會不菲的寶藏深埋地下等待著發掘。

  • polkadot
  • kava
  • tron

ETH 2.0

下半年的重點仍然是以太坊，儘管2.0 上線時間未定，第二市值的POW幣轉POS升級可不是小事。現在的Gas 費居高不下，長此以往對整個生態不是好事，可能對礦工來說增加了收入，對生態用戶來說是不小的使用成本。

預計今年第三季度上線Phase 0，大家也就可以質押32 個ETH成為驗證節點獲得收益了。

質押數量32 的倍數，工作週期至少9 天，解除時間需27 個小時。

預計年化3%-5%，創世區塊收益20.3%

那麼誰會來搶奪這塊蛋糕呢？可能受益者分以下幾類：

  • 交易所(天然的Soft Staking，ETH在交易所手上)
  • POS礦池服務商(委託ETH，代Staking，ETH在礦池手上)
  • 服務器提供商(出租服務器，代維護節點，ETH在自己手上)
  • 錢包(代Staking/服務入口，多種選擇)

關注方向:

  • ETH
  • 平台幣(類HPT)
  • Staking as a Service Token
  • 分佈式雲計算

Polkadot

波卡CC1已在近期上線，離開通轉賬還需要約兩個月，PCX/KSM/EDG/RING 已經在波卡上線前給大家帶來了不少驚喜。

  • 跨鏈
  • 治理
  • 易升級
  • Staking
  • 漸進安全

以上都是波卡的關鍵詞，跨鏈的意義不只是把BTC或ETH上的資產跨過來，而是基於跨鏈構造對開發者更靈活的區塊鏈環境。是一個不同於現有區塊鏈的體驗。

NFT

關於NFT有太多歷史可以追溯，目前的NFT 還只是屬於少部分人的藝術，未來不可知。

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1840年5月6日，世界上第一枚郵票在英格蘭發行：彭妮·布萊克(Penny Black)。在維多利亞女王統治期間，羅蘭·希爾爵士設計了郵政改革方案，從而解決了支付運費的問題。在此之前，只有收件人才能在郵件到達時支付運輸費用。希爾發明了一種系統，可以將這筆費用轉給發件人。他確定要支付1便士的費用，並建議作為付款證明在信上貼上不干膠打印卡。

在1800年代的後半期（與今天相比，圖像很少見），郵票被認為是貴族和國王的收藏品。每個重要的家庭都有一個藏品，並為此感到自豪。

郵票很早就開始顯示遙遠國家的統治者，奇異的風景，只有在罕見的動物園或馬戲團旅行中才可見的動物，它們釋放了人們對整個世界所表現出的好奇心。收集沒有任何限制，這樣做的自由是一種豐富我們生活的價值。

生活就是收集：即使我們沒有意識到，我們也始終在收集。即使只是簡單地記錄我們生活中的亮點，也代表了收集，分類，劃分和保存的一種形式。

總結

兩三年前的Defi依靠簡單的功能和不怎麼出色的數據就獲得了極高的市值，經過長期的蟄伏和煎熬，如今煥發光彩被世人追捧。不變的是市場大部分人仍然沒有嘗試過一款Defi應用，早期追逐者在行業內的聲音不可同日而語。 Defi概念在價格上雖表現得異常出色，但對於Defi的早期追逐者，這才是複興的開始。

一個森林生態系統，其邊緣（林緣帶）往往分佈著比森林內部更為豐富的動植物種類，具有更高的生產力和更豐富的景觀。

Filecoin/Polkadot/ETH 2.0 的故事還在進行著，保持對當下區塊鏈熱點的關注的同時，更應該關注它們的邊緣地帶，大家都知道挖金礦的時候是不是更應該賣牛仔褲和鏟子。