撰文：Footprint分析師Sabrina

日期：2021年11月

數據來源： Dashboard of Celo Network

11月10日晚間，Terra社區通過了一項銷毀約8870萬個價值約45億美元的LUNA代幣以及鑄造約400萬至500萬美元的UST的提案，將進一步推動Terra項目的發展。

與Terra類似，以穩定幣+公鏈的項目打法推出的Celo協議，同樣引起了投資者的關注。該公鏈目前擁有超過100 萬個錢包地址。

為實現項目啟動和網絡擴張，Celo也沿用Terra打造底層公鏈，並孵化和引入許多DeFi項目d 做法，為其原生穩定幣提供金融以及業務場景。

Celo簡介：主打去中心化移動支付的公鏈

該項目於2017啟動，2020年4月在主網上線，Celo是一家基於區塊鏈的數字支付公司，致力於降低用戶使用加密金融服務的門檻，讓沒有銀行賬戶和缺少金融資源的人們，也能夠通過移動設備來便捷地轉賬，並自由地使用DeFi 產品。 Celo 在金融服務有以下特點：

  • 首家以穩定幣作為交換媒介，以手機錢包作為支付手段的公司；

  • Celo 調整了其權益證明（PoS）區塊鏈以優化用於手機同步的區塊；

  • Celo網絡的gas 費用可以以多種貨幣支付，以適應擁有多種資產的用戶。

其他區塊鏈的最大區別在於， Celo的穩定幣Celo Dollar（cUSD）的付款可以發送到人們的電話號碼，而不是複雜的地址，電話號碼成為其加密貨幣收款地址，操作和使用更方便。

Celo生態系統由以下關鍵部分組成：

  • Celo協議：股權證明區塊鏈協議，使用簡單的電話號碼和電子郵件地址作為公鑰；

  • cUSD（Celo dollar）：一種與美元掛鉤的穩定幣，由加密資產儲備擔保；

  • Celo開發者錢包：使用去中心化的電話號碼驗證發送、接收和交換cUSD和CELO測試代幣。

目前Celo的生態版圖已覆蓋多個領域：

來源：Footprint Analytics

隨著用戶越來越多地將ERC-20 代幣連接到Celo 網絡，Celo 上鎖定的總價值已大幅上升，根據Footprint Analytics 的數據，Celo 生態上的TVL從2020年底的1.7億美元增長到今年11 月的9.6億美元，增長了4.6倍。

Footprint Analytics: Celo TVL增長趨勢

Celo vs Terra：穩定幣+公鏈生態基礎之上疊加移動優先的差異化策略

Footprint Analytics已在《詳解MakerDao與Liquity在穩定幣借貸中的較量》一文中，分析了同樣是通過借貸協議鑄造形成穩定幣的MarkerDao與Liquity，我們也將在本文中，對Celo與Terra作一個對比分析。

穩定幣機制

就穩定幣設計而言，Celo 穩定機制依賴於算法和超額抵押的鏈上和跨鏈儲備的組合。它是一種算法穩定幣。 Celo協議充當其穩定幣的做市商。 Celo協議在交易所（如Uniswap）上不斷買賣cUSDCelo美元來以維持其固定匯率。

Celo treasury 推出時擁有以大量儲備資產，目的是維持超額抵押。如果Celo的資產少於其負債的200%，系統將會嘗試通過收取Celo轉賬的交易費用來對其資本進行重組。

穩定幣可以維持其錨定匯率的基礎，除了本身的穩定幣機制，另外一個重要因素是供需的繁榮，這需要其擁有更廣用戶網絡和需求場景。

公鏈生態

和Terra一樣，Celo協議不僅是一個穩定幣協議，還構建了底層公鏈，培育和引入了大量DeFi項目，為自己的原生穩定幣提供金融場景，並實現了早期的冷啟動和擴展穩定幣網絡。

在這一點上，Celo 與Terra 的定位和打法非常相似，體現在：

  • 都不直接與以太坊的平台公鏈PK，而是從“去中心化穩定幣”出發。這種戰略定位使項目資源更加集中。

  • 都從單純的“去中心化穩定幣協議”逐漸演變為大規模的金融生態，其定位也從貨幣服務轉向開放的綜合金融平台。

  • 都用DeFi 帶動穩定幣，大力培育和補貼應用來培育生態場景。

來源：Celo

Celo 相對於Terra ，也有其技術特點：

  • CELO支持多種ERC20等穩定貨幣。

  • 允許錢包用戶給現有手機通訊錄聯繫人發送和接收付款。

  • 用戶可以用穩定幣支付交易費用，不需要管理多種貨幣的餘額。

  • 具備可編程的EVM兼容性，並有強大的工具支持。

CELO代幣表現：7月開始開始反彈，維持上升趨勢

作為Celo協議的平台代幣CELO，經歷過5、6月整體市場的低迷後，在7月恢復活力，並保持上升的趨勢，幣價在9月24日創歷史新高。

Footprint Analytics: CELO 價格在下半年反彈，持續增長

CELO的價格與生態活以及計劃發布有非常強的相關性：

① 2021年2月，Celo出讓平台代幣， 再次融資2000萬美金；

② 2021年2月，推出基於Celo平台的首個點對點移動支付應用Valora；

③ 2021年2月，區塊鏈索引項目The graph 宣布集成Celo；

④ 2021年4月，Deutsche Telekom加入繁榮聯盟，購買CELO成為驗證節點；

⑤ 2021年4月，推出跨鏈通信機制Optics，支持Celo與其他種類的資產跨鍊和交互；

⑥ 2021年8月，推出DeFi for the people 項目，提供超過1億美元的資金用於宣傳，資質和激勵措施；

⑦ 2021年9月，推出跨鏈通信協議Optics V1；

⑧ 2021年10月， Sushi部署至Celo，雙方推出1260萬美金的流動性挖礦計劃。

DigitalCoin 在其CELO價格預測中，預測到2022 年，CELO的平均價格為11.73 美元，高於2021 年的9.76 美元。預計2025年的平均價格為20.83 美元，到2028 年為29.64 美元。

未來Celo代幣能否保住利益，實現價格預測，我們將持續進行關注。

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