돈을 잃지 않고 이익을 보장하는 거래 시스템은 없습니다.
거래 시스템은 실제로 컴퓨터에 배치될 때 인간이 컴퓨터를 작동시키는 완전한 인간-컴퓨터 상호 작용 시스템으로 이해될 수 있습니다. 생물학적 관점에서 보면 조건 반사와 유사합니다. 즉, "외모" 신호 A가 있으면 동작 B가 발생합니다."
거래 시스템은 매수 및 매도의 진입, 청산, 손실 정지 및 이익 실현에 관한 일련의 완전한 신호 규칙입니다.
거래 시스템에 대한 많은 오해가 있습니다. 어떤 사람들은 자신이 수익을 내지 못하는 이유가 자체적인 거래 시스템이 부족하기 때문이라고 생각하며, 일단 거래 시스템이 있으면 수익을 얻을 수 있다고 생각합니다. 다른 사람들은 초과 수익을 얻지 못하는 이유가 기존 거래 시스템이 충분하지 않아 더 나은 시스템을 찾아야 한다고 생각합니다. 세상에는 마법같은 거래 시스템이 있고, 그 운영만 잘 따라가면 돈을 잃지 않고 꾸준한 수익을 낼 수 있다고 굳게 믿는 사람들도 있습니다.
이러한 의견은 사실이고 신뢰할 수 있습니까?
우선, 세상에는 "영구 운동 기계"나 "생명의 비약"이 없으며 당연히 전능하고 항상 안정적이며 수익성이 있는 거래 시스템도 없다는 점을 분명히 해야 합니다. 이런 시스템이 존재한다면 똑똑한 사람들이 이를 발견하고 활용했을 것이다.
둘째, 우수한 거래 시스템을 갖추고 있다고 해서 안정적으로 수익을 얻을 수 있는 것은 아닙니다. 우수한 거래 시스템은 먼저 사용자가 강력한 실행 능력을 갖고 지침을 100% 따를 수 있어야 합니다. 게다가, 좋은 거래 시스템은 모든 사람에게 적합하지 않을 수도 있습니다. 모든 사람은 자신에게 맞는 거래 시스템을 찾아야 합니다. 이는 표준화된 "좋음" 또는 "나쁨"으로 측정할 수 없습니다.
자신에게 맞는 트레이딩 시스템을 찾으려면 먼저 트레이딩 시스템의 역할을 정확하게 이해하고 포지셔닝해야 합니다.
무역체제는 군사지도사상과 유사하다. 이러한 지침 원칙을 완전히 따르는 것이 모든 전투에서 승리를 보장할 수는 없지만 적어도 비참한 패배를 당하지 않고 후속 조치의 기회를 남기는 것을 보장할 수 있습니다. 거래 시스템은 전략적 수준에 있는 반면, "운영적 사고"와 "운영 전략"의 조합은 캠페인 수준에 있으며, 구체적인 거래 행동은 전술적 수준에서 나타납니다.
트레이딩 시스템의 기능과 한계를 정확히 이해하고 자신의 특성에 맞는 적합한 시스템을 찾는 것이야말로 더 나은 트레이딩 결과를 얻을 수 있는 방법입니다.
그렇다면 운영 체제를 어떻게 평가합니까?
트레이딩 시스템을 평가할 때 집중해야 할 핵심 지표는 단 하나, 바로 '손익 비율'이라고 생각합니다. 소위 이익 손실률은 평균 이익 금액을 평균 손실 금액으로 나눈 값을 나타냅니다.
예를 들어, 특정 운영 체제에 따라 100만 위안을 투자하고 10번 거래하면 각각 150,000위안, 250,000위안, 350,000위안, 450,000위안의 이익을 얻습니다. 6번 잃으면 각각 10만 위안, 15만 위안, 10만 위안, 5만 위안, 7만 위안, 20만 위안을 잃게 됩니다. 이때 이익을 냈을 때 평균 이익은 30만 위안, 돈을 잃었을 때 평균 손실은 111,700위안, 이익 손실률은 30/11.17 ≒ 2.69이다. 이 트레이딩 시스템을 연속 트레이딩에 활용하면 100회든 1,000회든 손익률 2.69에 따라 이론적으로 수익을 얻을 수 있습니다. 이익 손실 비율이 1 미만이면 손실을 나타냅니다.
그러나 객관적으로 평가할 때 특정 중복 요소를 고려해야 합니다. 개인적으로 저는 어떤 경우에도 손익비율이 2보다 낮아서는 안 된다고 생각합니다. 구체적으로:
손익 비율이 3이면 합격, 즉 70점으로 간주할 수 있습니다.
이익 손실 비율이 4이면 좋은 것으로 간주될 수 있으며 이는 80점입니다.
5의 이익 손실 비율은 90점인 우수한 것으로 간주될 수 있습니다.
이익 손실 비율이 5보다 높은 거래 시스템은 만점으로 간주될 수 있습니다.
P/L 비율이 5보다 높은 거래 시스템은 매우 드물다는 점에 유의해야 합니다. 그 효율성을 더 잘 평가하기 위해서는 오랫동안 고수해온 거래 시스템(또는 매매 규칙)의 손익 비율을 측정하는 것이 좋습니다.
운영 체제 설계에는 어떤 요소가 포함되어야 합니까?
운영체제를 구축하기 전에 먼저 투자의 목적이 무엇인지 자문해 보아야 합니다. 하룻밤 사이에 부자가 됩니까? 꾸준한 부가가치인가? 아니면 급속한 부가가치 창출? 또한 기대수익률은 얼마인가? 1년이면 100% 되나요? 100% 1월인가요? 연 30%인가요? 1월에는 30%인가요? 1년에 200%인가요? 아니면 1년에 50%? 이러한 문제는 자체 운영 체제를 설계하는 방법에 큰 영향을 미칩니다.
또한 위험에 대한 우리의 관용과 성향은 어떻습니까? 30%가 넘는 급격한 되돌림을 견딜 수 있습니까? 20% 미만의 작은 되돌림을 견딜 수 있습니까? 5% 이내의 약간의 되돌림만 허용할 수 있습니까? 아니면 어떤 되돌림도 전혀 용납하지 않습니까? 위험에 관한 이러한 몇 가지 질문도 고려해야 합니다. 이러한 문제가 명확하지 않으면 맹목적으로 운영 체제를 구축하는 것은 거의 의미가 없으며 적어도 귀하에게 가장 적합하지 않습니다.
완전한 운영 체제에는 다음 7가지 요소가 포함되어야 합니다.
주기 판단: 시장의 일반적인 추세를 이해하고 현재 시장 주기(예: 강세장, 약세장, 충격 시장 등)를 결정합니다.
운영적 사고: 단기적인 패스트인과 패스트아웃을 추구할지, 아니면 장기적인 보유를 추구할지에 대한 운영의 기본 개념과 전략을 명확히 합니다.
코인 선택: 특정 기준과 방법을 기반으로 잠재적인 주식을 선택합니다.
타이밍: 매수 및 매도에 가장 좋은 시기를 결정합니다.
구매 및 판매 규칙: 진입 및 퇴출 조건을 포함하여 명확한 구매 및 판매 전략을 개발합니다.
자금관리 : 자금을 합리적으로 배분하고 과도한 집중이나 분산을 지양하며 자금사용의 효율성과 안전성을 보장합니다.
위험 통제: 투자 위험을 통제하고 줄이기 위해 손절매 메커니즘, 포지션 통제 등을 포함한 위험 관리 전략을 개발합니다.
위의 요소들을 종합적으로 고려하고 통합함으로써 자신에게 맞는 운영체제를 구축하고, 투자 목표를 보다 효과적으로 달성할 수 있습니다.
아래에서 자세히 살펴보겠습니다.
사이클 판단
투자에서는 추세를 따르는 것이 가장 중요합니다. 시장이 급등하면 다양한 전략, 통화 선택 및 타이밍 능력의 성공률이 크게 향상될 것입니다. 전략과 타이밍 능력이 완벽하지 않더라도 상승하는 시장 환경에서는 여전히 돈을 벌 수 있습니다. 그리고 시장이 꾸준하게 상승하고 있다고 판단되면 포지션 보유 심리가 더욱 안정될 것이며 과감히 낮은 가격에 매수할 수도 있어 통화 보유 비용을 줄이고 최대 수익을 얻을 수도 있습니다. 반대로, 시장의 추세에 대한 명확한 판단이 없으면 포지션 보유 심리가 혼란스럽고, 작은 변동에도 과민반응하기 쉬우며 운영이 변형되기 쉽습니다.
더욱이, 사이클의 판단은 이후의 운영에 중요한 참고 자료가 될 것입니다. 강세장에서는 모든 매수 및 매도 활동이 무겁고 집중적이어야 하며, 하락장에서는 모든 매수 및 매도 활동이 가볍고 분산되어야 합니다.
운영적 사고
운영적 사고는 다양한 시장 상황에서의 운영 전략이라고도 할 수 있지만 이러한 운영적 사고는 오직 시장의 판단에 의해서만 결정될 수 있으므로 정확도는 여전히 시장을 판단하는 능력에 달려 있습니다. 작전적 사고는 전투를 얼마나 오래 지속할 것인지, 전장의 규모가 얼마나 될 것인지를 미리 설정해야 하는 계획과 같습니다. 전투 중에 전투 계획을 수정하거나, 병력을 마음대로 추가하거나, 전투 방향을 마음대로 변경할 수 없습니다.
코인 선택
특히 상승장에서는 통화 선택의 중요성이 더욱 두드러집니다. 초과 수익을 얻으려면 보유 통화를 신중하게 선택하고 강세장에서 잦은 통화 교환을 피하도록 노력해야 합니다. 빈번한 통화 교환은 가격 상승의 기회를 놓칠 수 있습니다. 귀하가 판매하는 통화는 급격하게 상승하는 반면 귀하가 보유하고 있는 통화는 평범한 성과를 거두는 경우가 많습니다. 강세장 수익의 핵심은 막대한 투자와 보유 시간의 조합에 있습니다.
대규모 기관 및 대규모 자금(관리 자금 규모가 1억 위안 이상)의 경우 통화 선택의 중요성이 더욱 중요합니다. 글로벌 장기 주식 펀드는 주식 선택을 고유한 장점으로 삼고 있으며, 이는 다양한 펀드를 구별하는 중요한 상징이기도 합니다. 타이밍 작업은 일반적으로 시장을 이길 수 있다고 가정합니다. 수백만 개의 펀드를 관리하는 운영자는 여전히 타이밍을 통해 수익을 낼 수 있지만 일단 자금 규모가 커지면 타이밍의 효율성이 크게 떨어집니다.
그렇다면 초과수익률을 지닌 코인은 어떤 특징을 가져야 할까요? 은행가의 관점에서 볼 수 있습니다. 당신이 은행가이거나, 기관이거나, 주력으로 알려져 있고, 많은 자금을 보유하고 있으며, 통화를 운영하고 싶다면 어떤 통화를 선택해야 할까요?
첫째, 순환판은 작지만 너무 작지는 않습니다. 너무 작은 판은 순환이 잘 되지 않아 자금의 출입이 불편하고 작동이 되지 않습니다.
둘째, 트렌드와 빅 테마가 모두 있으며, 이전에 대형 북메이커들이 추측했거나 시장 이미지가 좋지 않은 등 역사에 남는 문제가 없습니다.
셋째, 탄탄한 온체인 데이터 지원이 있거나 향후 성능을 향상할 수 있는 여건이 있는 경우 통화 가격이 높은 수준에 도달하면 '성능 향상 + 높은 전송(예: 에어드랍, 배당금, 온체인 보상, 등) + 테마"로 배송을 완료할 수 있습니다. 통화 가격이 급격하게 떨어지지는 않습니다.
타이밍 및 거래 규칙
타이밍이란 진입과 퇴출 시점을 정확하게 확인하는 것으로 크게 미드라인 밴드와 단기 투기 두 가지 수준으로 나뉜다. 거래 규칙은 거래 원칙을 명확하게 정의합니다. 예를 들어 매수 시에는 기술지표의 매수 시점 요건을 충족해야 하며, 단기 매수 시점이어야 하며 매수 후 빠르게 상승해야 합니다. 타이밍은 위험을 통제하는 주요 수단입니다. 강세장에서도 상당한 조정이 발생할 수 있습니다. 타이밍의 핵심 역할은 이러한 조정과 주요 약세장을 피하는 것입니다. 시장 상황이 좋지 않을 경우 숏 포지션으로 기다려 보는 것이 좋습니다.
거래 시스템에서 매매 규칙은 어느 정도의 유연성과 주관성을 가져야 하며 약 20~30%를 차지합니다. 완전히 고정된 구매 및 판매 규칙은 일상적인 거래와 적응력 부족으로 이어질 것입니다. 구매 규칙은 다양한 운영 사고 방식과 시장 상황에 따라 달라집니다. 그러나 위반할 수 없는 기본 원칙이 하나 있습니다. 구매는 기술적인 구매 포인트를 기반으로 해야 한다는 것입니다.
판매 규칙은 시장 상황과 운영 사고 방식에 따라 달라집니다. 기대수익률에 따라 이익실현 전략도 달라집니다. 기술적 셀링 포인트가 나타날 때까지 반드시 매도를 기다릴 필요는 없습니다. 그때쯤에는 한두 개의 마이너스 라인이 나타나서 큰 이익 손실을 초래하는 경우가 많기 때문입니다. 따라서 판매 시점에는 특정 예측이 필요합니다. 이익 실현 포지션이나 가능한 최고점에 도달하면 판매를 고려할 수 있습니다.
이러한 규칙 설정을 통해 트레이더는 유연하게 대응하여 수익을 극대화하고 다양한 시장 상황에 직면할 때 위험을 효과적으로 통제할 수 있습니다.
돈 관리
자금관리는 징계관리규정의 집합이다. 예를 들어, "회계연도에 수익의 10%가 보호를 위해 이전됩니다.", "처음 포지션을 개설한 후 이익이 있을 때 새 포지션을 개설합니다." 등이 있습니다. 고려해야 할 또 다른 중요한 점은 '레버리지 문제'입니다. 물론 통화계의 많은 유명 인사들이 재정적 자유를 달성하기 위해 레버리지에 의존하기 때문에 레버리지를 늘릴 것인지, 얼마나 늘릴 것인지는 사람마다 다릅니다. 하지만 투자업계에 '손익은 하나다'라는 말이 있는데, 이는 돈을 버는 곳이 돈을 잃는 곳인 경우가 많다는 뜻이다. 갑자기 부자가 된 사람도 많고, 포지션을 청산한 사람도 많습니다. 레버리지는 시장 변동에 따른 감정적 변동을 증폭시켜 만족스럽지 못한 거래 결과를 초래할 수 있으므로, 초보자의 경우 레버리지를 주의해서 사용하는 것이 좋습니다.
위험 통제
위험 통제는 철칙일 뿐이며 모든 사람은 서로 다른 경험과 규정을 가지고 있습니다. 위험 통제 조항은 "탐욕"이나 "행운의 사고방식"으로 인해 실수를 저지르지 않도록 운영 과정에서 최종적인 역할을 합니다. 또한 위험 통제 조항을 염두에 두면 마음을 진정시키고 격렬한 기분 변화로 인한 불필요한 손실을 피할 수 있습니다.
거래 시스템 예시
거래 시스템은 명확한 진입 및 퇴출 신호를 제공하여 거래 행동을 더욱 표준화합니다. 시스템이 신호를 보낼 때만 구매 및 판매 작업을 수행하고 다른 시간에는 인내심을 갖고 기다리십시오. 기존 포지션의 경우 손익에 상관없이 보유를 고집해야 하며, 숏 포지션의 경우 시스템 신호가 나타날 때까지 기다렸다가 운영해야 합니다.
트레이딩 시스템을 표준화된 운영 체제라고 부르는 이유는 주로 투자자의 무작위 거래를 방지하기 위한 것입니다. 인간의 본성은 약점을 갖고 있고 사고방식은 거래에 있어서 중요한 요소이기 때문입니다. 주관적인 거래가 가능하지만 가장 단순한 시스템이라도 어느 정도 규율을 제공합니다. 예를 들어 이동 평균 전략은 가격이 선 위에 있을 때 매수하고 선 아래에 있을 때 매도하는 것입니다. 베이징에 스모그가 있을 때 주식을 사고, 해가 뜰 때 주식을 파는 것과 같은 규칙도 시스템이다. 마찬가지로, 당일에 주식을 사고 짝수일에 주식을 파는 것과 같은 더 간단한 소위 "시스템"이 있습니다. 이러한 시스템이 반드시 수익성이 있는 것은 아니지만 적어도 거래자가 감정적인 행동을 피하는 데 도움이 되는 완전한 규칙 세트를 제공합니다.
가장 복잡한 운영 체제에서는 최고의 수학자들이 자동화된 트랜잭션을 수행하기 위해 컴퓨터의 도움과 대규모 데이터를 기반으로 여러 복잡한 수학적 모델을 구축해야 합니다. 일반 거래자에게 있어서 운영 체제는 단순할 수록 좋다거나 복잡할수록 좋다는 것이 아니라, 단순성과 복잡성, 좋음과 나쁨 사이에 피할 수 없는 연관성이 없습니다.
예를 들면 단순이동평균 중 가장 유명한 것이 Granville의 Eight Methods이다.
그랜빌의 네 가지 구매 규칙:
(1) 평균선이 하락에서 평탄화, 상승으로 점차 바뀌고, 주가가 하향에서 평균선을 돌파하는 경우 매수 신호입니다.
(2) 주가는 상승평균선 아래로 떨어졌으나 곧 상승세로 돌아서 평균선 위로 움직였습니다. 이때 매수를 늘릴 수 있습니다.
(3) 주가가 평균선을 이탈하지 않고 하락하며 다시 상승세를 이어가는 이때, 평균선은 계속 상승하는데 이는 여전히 매수 신호이다.
(4) 주가가 평균선을 밑돌고 평균선에서 멀리 떨어져 있을 경우 강한 반등을 보일 가능성이 높으며 이는 매수 신호이기도 합니다. 하지만 반등이 상승한 후에도 계속 하락할 것이므로 잠시 기다리면 안된다는 점을 기억하십시오. 대세는 약화됐고 장기전은 필연적으로 함정에 빠질 수밖에 없기 때문이다.
그랜빌의 네 가지 판매 규칙:
(5) 평균선의 추세는 상승에서 평탄화, 하락으로 점차 바뀌며, 주가가 평균선 위에서 하락하고 평균선 아래로 떨어지면 매도 신호입니다.
(6) 주가가 반등해 평균선을 돌파했지만, 곧 평균선을 하향 이탈한 이때, 여전히 평균선이 하락하고 있는 것도 매도 신호이다.
(7) 주가가 평균선 아래로 하락한 후 평균선을 향해 반등했지만 평균선을 돌파하기 전에 하락하지 못하면 여전히 매도 신호입니다.
(8) 주가가 급격하게 상승하여 상승평균선에서 멀어지면 투자위험이 급격하게 높아지며 언제든 하락이 일어날 수 있다는 것은 또 다른 매도신호이다.
전체적으로 Granville의 8가지 운영 방법은 이동 평균을 사용하여 가격 추세를 연구하고 판단하는 것이며 일반적으로 다음 규칙을 따라야 합니다.
평균선이 상승하면 매수기회, 하락하면 매도기회이며, 평균선이 하락에서 상승으로 바뀌고, 주가가 평균선 아래에서 평균선을 상향 돌파하는 경우입니다. 매수 최적기, 평균선이 상승에서 하락으로 바뀌는 때가 매수 최적기이며, 주가가 평균선에서 하락하고 평균선 아래로 하락할 때 중요한 매도 기회입니다.
Granville의 8가지 방법은 모두가 알고 있는 가장 간단한 거래 시스템이지만 너무 일반적이어서 다양한 시장에서 구체적인 조정이 필요합니다.
