작성자: David Nage, 벤처 캐피털 PM ARCA
편집자: Shaofaye123, Foresight News
Nvidia의 CEO는 "AI Agentics의 시대가 도래했습니다"라고 말하면서 이 신흥 분야에는 "조 달러 규모의 비즈니스 기회"가 있다고 덧붙였습니다.
Jen-Hsun Huang이 위 발언을 하기 전에도 2024년 4분기 사용자 관심은 인프라를 사용하여 점진적으로 개발되고 Web3 및 AI 프레임워크를 제공하는 Web3 AI 에이전트로 바뀌었습니다.
1월 2일, 다양한 Web3 AI 에이전트의 시장 가치는 상당한 돌파구를 달성했습니다. Ai16zDAO는 Eliza의 프레임워크를 통해 미화 26억 달러의 시장 가치에 도달했고, Virtuals는 GAME을 통해 미화 50억 달러의 시장 가치에 도달했습니다. 4일 후 RIG를 통한 ARC의 시장 가치는 Zerepy 및 기타 프레임워크를 통한 Zerebro의 시장 가치는 각각 4억 5천만 달러와 7억 8,300만 달러에 도달했습니다. 1월 12일, 쿠키 프레임워크의 1,210개 에이전트 중 솔라나 에이전트의 총 시장 가치는 미화 75억 달러에 이르렀고, 베이스의 총 시장 가치는 미화 55억 달러를 넘어섰습니다.
현재까지 수조 달러 규모의 기회와 해당 분야의 성장을 고려할 때 Web3 AI 에이전트의 시가총액은 미래에 정확히 어디에 있을까요? 동시에 Web3 AI 에이전트의 가능한 점유율과 개발 시간을 분석하려면 전통적인 AI 기업(예: OpenAI, Anthropic, Meta 등)의 시장 점유율도 고려해야 합니다.
인공지능 기술 채택 분석
이메일이 탄생한 이후 10억 명의 사람들이 이메일 주소를 갖게 되기까지는 35년이 걸렸습니다. ChatGPT가 2022년 11월 출시된 이후 현재 월간 활성 사용자(MAU) 수는 2억 명에 가깝습니다. 다음 기술 채택 곡선을 참조할 수 있습니다.
현재 전 세계에는 약 48억 개의 고유 이메일 주소가 있으며, 언어 제한, 컴퓨팅 리소스 및 기타 요인으로 인해 초기 성장이 둔화되었음에도 불구하고 ChatGPT 사용자 수는 약 4.2%를 차지합니다.
현재 월 약 1,400만 명의 신규 사용자 비율을 기준으로 계산하면, 성장이 두 배로 증가하여(더 넓은 액세스 권한, 경쟁력 있는 동인 및 기타 요인으로 인해) 월 2,860만 명의 신규 사용자에 도달하고 다음 24년에는 총 신규 사용자 수가 이번 달의 사용자는 다음과 같은 도달 범위에 도달하게 됩니다.
2,860만 × 24개월≒ 686M
2억 명의 기존 사용자를 합치면 ChatGPT 전체 사용자 수는 2026년까지 8억 8,600만 명에 가까울 것으로 예상됩니다.
2026년까지 가정하면:
유료 사용자: 8억 8600만 × 0.10(전환율) = 8,860만 유료 사용자
월 수익: 8,860만 × 20 = 17억 7천만 달러/월
연간 수익: 17억 7천만 × 12 = 212억 4천만 달러/년
시장 가치를 계산하기 위해 가격 대비 판매 비율(P/S 비율) 5배를 사용하고 프리미엄 배수를 기준으로 사용하면 ChatGPT의 시장 가치는 약 1,000억 달러( 최근 사모펀드 시장 가치는 미화 1,570억 달러입니다. Huang Renxun은 AI 에이전트가 1조 달러 규모의 비즈니스 기회가 될 수 있다고 말했습니다. ChatGPT가 전체 시장 규모의 15%를 차지한다고 가정하면 여전히 8,500억 달러 규모의 시장 공간이 포착되기를 기다리고 있습니다.
따라서 문제는 Web3 AI 에이전트가 이 분야에서 얼마나 많은 시장 점유율을 확보할 수 있는가 하는 것입니다.
Web3 시장 점유율 분석
AI 에이전트 시장에 '비트코인 대 금 비율'을 적용할 수 있다. 현재 비트코인의 시장가치는 금시장 전체 시장가치의 약 10.9%를 차지하고 있다. Web3 AI 에이전트가 비트코인/황금 비율과 유사한 시장 점유율을 확보할 수 있다면:
8,500억 달러 × 10.9% = 926억 5,000만 달러(Web3 AI 에이전트 시장의 잠재 규모)
그러나 Web3 AI 에이전트의 시장 점유율이 더 높을 수 있음을 나타낼 수 있는 몇 가지 요인이 있습니다.
Web3 프록시의 장점:
- 분산형 인프라: 분산형 네트워크를 위한 인프라는 이미 존재하며 직접 활용할 수 있습니다.
- 토큰 인센티브 메커니즘: 토큰화된 보상 메커니즘을 통해 사용자 및 개발자 참여를 촉진합니다.
- 스마트 계약 자동화: 스마트 계약을 통해 효율적인 자동화 운영이 달성됩니다.
- 내장된 결제 기능: Web3 생태계의 결제 기능은 완벽하게 통합되어 직접 사용할 수 있습니다.
- 데이터 주권 및 소유권: 사용자는 자신의 데이터를 진정으로 소유하고 제어할 수 있습니다.
Web3 프록시의 고유한 기능:
- 토큰화된 에이전트 소유권: 사용자가 토큰을 통해 에이전트의 소유권을 보유할 수 있습니다.
- DAO(Decentralized Autonomous Organization) 통합: DAO와 원활하게 통합되어 커뮤니티 중심의 관리 및 의사 결정을 달성합니다.
- DeFi와의 결합성: Web3 프록시는 분산형 금융 애플리케이션과 원활하게 통합되어 기능과 가치를 확장할 수 있습니다.
Web3 AI 에이전트의 이러한 고유한 장점을 고려할 때 시장 점유율은 비트코인과 금의 비율보다 높을 수 있습니다. 다음 세 가지 시나리오를 가정하면:
- 낮은 기대치: 10.9%(비트코인/금 비율) = 926억 5천만 달러
- 중간 추정치: 20% = 1,700억 달러
- 높은 기대치: 30% = 2,550억 달러
Web3 프록시 시장의 잠재력은 이보다 훨씬 더 클 수 있으며, 특히 이러한 장점이 더 자세히 탐구되고 완전히 활용된다면 더욱 그렇습니다.
결론
web3 AI 에이전트의 등장은 두 가지 혁신적인 기술의 교차점을 나타냅니다.
ChatGPT는 단 2년 만에 월간 활성 사용자 2억 명을 달성했습니다. 이러한 급속한 성장 곡선은 AI 기술의 대중화 가속화에 대한 중요한 참조 벤치마크를 제공합니다. 10.9%의 "비트코인 대 금 시가총액 비율"을 보수적인 기준으로 삼아 이를 약 8,500억 달러 규모의 AI 에이전트 시장 기회(ChatGPT 점유율 제외)에 적용하면 Web3 AI 에이전트의 시장 규모는 926억 5천만 달러에 달할 수 있습니다. 분산형 인프라, 토큰 기반 인센티브, 스마트 계약 자동화, 내장 결제 시스템 등 web3의 고유한 장점을 고려하면 시장 점유율은 더욱 높아질 가능성이 높습니다. 20%의 시장 점유율은 합리적인 기대이며, 이는 미화 1,700억 달러의 시장 규모를 지원할 것입니다.
또한 프록시 소유권 토큰화, DAO 통합 및 DeFi와의 구성 가능성에 대한 Web3 프록시의 고유한 기능을 통해 AI 기술의 빠른 채택 궤적과 블록체인 기술의 기존 인프라를 활용할 수 있습니다. 따라서 이 분야는 AI와 블록체인 기술이 교차하는 가장 큰 수혜 지역 중 하나가 될 가능성이 있습니다.