David Nage、ベンチャー キャピタル PM ARCA 著
編集者: Shaofaye123、Foresight News
NvidiaのCEOは「AI Agenticsの時代が到来した」と述べ、この新興分野には「数兆ドル規模のビジネスチャンス」が含まれていると付け加えた。
Jen-Hsun Huang 氏が上記の発言をする前から、2024 年第 4 四半期のユーザーの関心は、インフラストラクチャを使用して徐々に開発され、Web3 と AI のフレームワークを提供する Web3 AI エージェントに向けられていました。
1 月 2 日、さまざまな Web3 AI エージェントの市場価値が大幅に向上しました。Ai16zDAO は Eliza のフレームワークを通じて市場価値 26 億米ドルに達し、Virtuals は GAME を通じて市場価値 50 億米ドルに達しました。 4 日後、RIG を介した ARC と Zerepy およびその他のフレームワークを介した Zerebro の市場価値は、それぞれ 4 億 5,000 万米ドルと 7 億 8,300 万米ドルに達しました。 1 月 12 日、Cookie フレームワークの 1,210 エージェントのうち、Solana エージェントの市場価値総額は 75 億米ドルに達し、Base の市場価値総額は 130 億米ドルを超えました。
数兆ドル規模のチャンスとこれまでのこの分野の成長を考慮すると、Web3 AI エージェントの時価総額は将来どこになるでしょうか?同時に、Web3 AI エージェントの潜在的なシェアと開発時間を分析するには、従来の AI 企業 (OpenAI、Anthropic、Meta など) の市場シェアも考慮する必要があります。
人工知能技術の導入分析
電子メールが誕生してから、10 億人が電子メール アドレスを持つまでに 35 年かかりました。 ChatGPT が 2022 年 11 月に開始されて以来、現在の月間アクティブ ユーザー数 (MAU) は 2 億人近くになっています。次のテクノロジー導入曲線を参照できます。
現在、世界には約 48 億の一意の電子メール アドレスがあり、ChatGPT ユーザーの数は約 4.2% を占めていますが、言語制限、コンピューティング リソース、その他の要因により初期の成長は鈍化しました。
現在の月間新規ユーザー数約 1,400 万人に基づいて計算されますが、(アクセス権の拡大、競争促進要因、その他の要因のおかげで)成長が 2 倍になり、月間新規ユーザー数が 2,860 万人に達すると、次の 24 年間には新規ユーザーの総数が増加します。ユーザーは 1 か月以内に以下に到達します:
2,860万×24ヶ月≈ 6億8,600万
2 億人の既存ユーザーと合わせて、 ChatGPT ユーザーの総数は 2026 年までに 8 億 8,600 万人近くになると予想されます。
2026 年までに次のようになると仮定します。
有料ユーザー: 8 億 8,600 万 × 0.10 (コンバージョン率) = 8,860 万人の有料ユーザー
月間収益: 8,860 万 × 20 = 17 億 7,000 万ドル/月
年間収益: 17 億 7,000 万 × 12 = 212 億 4,000 万米ドル/年
市場価値の計算に価格売上高比率 (P/S Ratio) 5 倍を使用し、プレミアム倍率を参考にすると、 ChatGPT の市場価値は約 1,000 億ドルになります (プライベート・エクイティ市場の最新の評価額は1,570億米ドルです)。 Huang Renxun 氏は、AI エージェントは 1 兆ドル規模のビジネスチャンスになる可能性があると述べました。 ChatGPT が市場規模全体の 15% を占めると仮定すると、まだ 8,500 億ドルの市場スペースが獲得を待っていることになります。
そこで問題は、Web3 AI エージェントがこの分野でどれだけの市場シェアを獲得できるかということです。
Web3市場シェア分析
「ビットコインと金の比率」をAIエージェント市場に応用することができます。現在、ビットコインの時価は金市場の時価総額の約10.9%を占めています。 Web3 AI エージェントがビットコイン/黄金比と同様の市場シェアを獲得できるとしたら:
8,500 億ドル × 10.9% = 926 億 5,000 万ドル (Web3 AI エージェント市場の潜在的な規模)。
ただし、Web3 AI エージェントがより高い市場シェアを持つ可能性があることを示す要因がいくつかあります。
Web3 プロキシの利点:
- 分散型インフラストラクチャ: 分散型ネットワークのインフラストラクチャはすでに存在しており、直接活用できます。
- トークン インセンティブ メカニズム: トークン化された報酬メカニズムを通じてユーザーと開発者の参加を促進します。
- スマート コントラクトの自動化: スマート コントラクトを通じて効率的な自動運用が実現されます。
- 組み込みの支払い機能: Web3 エコシステムの支払い機能はシームレスに統合されており、直接使用できます。
- データ主権と所有権: ユーザーは自分のデータを真に所有し、制御することができます。
Web3 プロキシの独自の機能:
- エージェントのトークン化された所有権: ユーザーがトークンを介してエージェントの所有権を保持できるようにします。
- DAO (分散型自律組織) の統合: DAO とシームレスに統合して、コミュニティ主導の管理と意思決定を実現します。
- DeFi との組み合わせ可能性: Web3 プロキシは、分散型金融アプリケーションとシームレスに統合して、その機能と価値を拡張できます。
Web3 AI エージェントのこれらの独自の利点を考慮すると、その市場シェアはビットコインと金の比率よりも高くなる可能性があります。次の 3 つのシナリオを想定すると、
- 低い期待: 10.9% (ビットコイン/金比率) = 926.5 億ドル
- 中程度の推定: 20% = 1,700 億ドル
- 高い期待: 30% = 2,550 億ドル
Web3 プロキシ市場の可能性は、特にこれらの利点がさらに調査され、完全に活用された場合、これよりもはるかに大きくなる可能性があります。
結論
Web3 AI エージェントの台頭は、2 つの革新的なテクノロジーの交差点を表しています。
ChatGPT は、わずか 2 年で月間アクティブ ユーザー数が 2 億人に達しました。この急速な成長曲線は、AI テクノロジーの普及加速の重要な参考ベンチマークとなります。 10.9% の「ビットコイン対ゴールド時価総額比率」を保守的なベースラインとして、推定 8,500 億ドルの AI エージェント市場機会 (ChatGPT のシェアを除く) に適用すると、 Web3 AI エージェントの市場規模は 926 億 5,000 万ドルに達する可能性があります。分散型インフラストラクチャ、トークンベースのインセンティブ、スマートコントラクトの自動化、組み込みの支払いシステムなど、Web3 に固有の利点を考慮すると、その市場シェアはさらに高くなる可能性があります。 20% の市場シェアは妥当な予想であり、これにより 1,700 億米ドルの市場規模がサポートされることになります。
さらに、プロキシの所有権のトークン化、DAO の統合、DeFi とのコンポーザビリティにおける Web3 プロキシの独自の機能により、AI テクノロジーの急速な導入軌道とブロックチェーン テクノロジーの既存のインフラストラクチャを活用できます。 したがって、この分野は、AI とブロックチェーン技術の交差点の最大の受益者の 1 つとなる可能性があります。