2025년 3월 17일, 암호화폐계의 거물인 Emperor와 최고의 암호화폐 플레이어인 CZ가 트위터에서 나눈 대화는 많은 Web3 플레이어들에게 깊은 생각을 불러일으켰습니다.
황제는 암호화 분야에서 성공하기 위한 문턱이 매우 낮다고 지적했습니다. 80%의 사람들이 핫 뉴스를 보려고 들어오고, 10%는 FOMO 감정에 영향을 받아 트위터에 놀고, 5%는 부자인 척하기 때문입니다. 정말로 넘어야 할 사람은 마지막 5%뿐입니다.
CZ는 이들 중 4%가 주요 거래 플랫폼에서 활동하고 있지만, 이들의 수입은 장기간 BTC를 보유한 마지막 1%의 플레이어보다 나을 수 없다고 덧붙였습니다.
이 1%를 능가하려면 엄청난 노력이 필요합니다.
솔직히 말해서, 당신은 시장 안팎으로 바쁘게 움직이며 MEME를 다루고 파생상품을 다루고 있지만, 초창기에 BTC를 사서 그대로 둔 다른 사람들만큼 능숙하지 못할 수도 있습니다.
표면적으로 두 사람은 가상화폐 투자에 대해 이야기했지만, 이 대화 뒤에는 모든 Web3 투자자가 반성해야 할 잔인한 현실이 드러났습니다. Web3 투자가 사람들의 99%보다 더 나은 성과를 거두는 이유는 운이 아니라, 인간 본성에 반하는 장기적인 인식 때문입니다.
많은 사람들이 CZ가 "BTC를 장기적으로 보유하면 99%보다 더 좋은 성과를 낼 수 있다"고 말하는 것을 보면, 무의식적으로 이것이 개인 투자자들을 격려하기 위한 수사학적 표현일 뿐이라고 생각할 수도 있습니다. 하지만 데이터를 살펴보면 장기주의 뒤에는 실제로 냉정하고 현실적인 논리가 있다는 것을 알 수 있습니다.
기관 투자자 거대 기업 Strategy를 예로 들면, 이 회사는 2020년부터 계속해서 BTC를 매수했습니다. 2025년 3월 17일까지 보유량은 499,226 BTC에 달했고 총 투자액은 331억 달러였습니다. 코인 당 가격을 82,000달러로 환산하면 Strategy의 유동수익은 78억 달러를 넘어섰습니다. 주요 거래소에서 활동하는 단기 플레이어 대부분은 지난 몇 년 동안 시장에 자주 진입하고 퇴장했을 수 있지만, 기회를 반복적으로 놓치고, 높은 가격을 쫓고, 손실을 줄였습니다. 결국, 그들의 수익률은 장기 보유 기관과 고래의 수익률만큼 좋지 않을 수도 있습니다.
Web3에 오랫동안 머물러 보면 아무리 강세장이 뜨겁더라도 단기 투기자들은 필사적으로 "다음 100배 코인을 찾고" 있으며, 장기적으로 수익을 내는 사람은 여전히 외로움을 견디고 자산의 논리를 이해하는 투자자와 기관이라는 것을 알게 될 것입니다.
대부분의 소매 투자자가 시장보다 더 좋은 성과를 낼 수 없는 이유는 무엇일까?
그들은 감정에 더 쉽게 휩쓸리고, 핫스팟에 이끌리며, 강세장과 약세장 변동에 영향을 받기 때문입니다.
반면, 강세장과 약세장을 견뎌내고 지속적으로 우수한 성과를 낼 수 있는 사람과 기관은 일반적으로 몇 가지 핵심적인 공통점을 갖고 있습니다.
- 장기적인 관점은 3년, 5년, 심지어 주기를 보는 것입니다.
- 업계 동향과 규제 방향에 대한 심층적인 연구는 단순히 화폐 가격을 살펴보는 것이 아니라, 그 배경에 있는 흐름과 기술을 이해하는 것입니다.
- 핵심 자산에 집중하고 단기 투자는 피하세요 . BTC, ETH, 그리고 주요 퍼블릭 체인의 핵심 자산 일부는 항상 먹이사슬의 최상위에 위치합니다.
- 초기 개발자/생태계 기여자 또는 초기 자본 및 펀드 레이아웃 등 건설적인 역할에 참여하세요 .
우리는 종종 " 상승장세는 사람을 부자로 만들고, 하락장세는 사람을 군인으로 훈련시킨다"고 말합니다.
프로젝트 소유자의 경우, 강세장에서 폭발적인 성장을 이룰 수 있는 팀은 종종 조용히 기술을 연마하고 약세장에서도 생태계를 축적해 왔습니다. 마찬가지로, 이 논리는 주기를 교차하고 싶어하는 모든 투자자에게 적용됩니다.
상승장에서는 가격 심리에 사람들이 쉽게 휩쓸리지만, 실제로 장기적 수익을 결정하는 것은 하락장에서도 장기적 가치가 있는 목표에 대한 인지적 기반과 레이아웃을 얼마나 잘 구축할 수 있느냐에 달려 있으며, 시장이 개선된 후에 맹목적으로 높은 가격을 쫓아가는 것은 바람직하지 않습니다. 여러 사이클을 거치며 안정적인 수익을 낼 수 있는 많은 투자자들은 실제로 연구를 해서 시장이 침체되었을 때 어떤 트랙이 진짜 가치가 있는지 파악했고, 단기 변동에 흔들리지 않을지 파악했습니다.
하락장에서는 인지력을 키우고, 상승장에서는 결과를 거둔다. 장기적으로 시장의 99%를 능가하는 올바른 접근 방식이다.
따라서 새로운 Web3 투자자, 특히 중국계 투자자의 경우 현재의 딜레마는 규제된 Web3 시장에 참여자가 적다는 사실에 국한되지 않을 수 있습니다. 인지적 경계가 더 중요할 수 있습니다.
“장기간 보유 가능하고, 규정을 준수하여 참여 가능하며, 리스크를 통제할 수 있는 투자 대상은 정확히 무엇인가?”
실제로 장기간 사이클을 넘나들 수 있는 개인 투자자나 기관 투자자를 돌아보면, 그들은 이미 다음과 같은 것에 집중해 온 경우가 많습니다.
- 프로젝트 뒤에 실제 가치 축적 능력이 있는지 확인합니다.
- 규제 정책을 준수하기 위해 홍콩, 싱가포르 및 기타 지역의 규정을 준수하는 자금, 자본 및 서비스 구조를 합리적으로 활용합니다.
- 화폐 가격의 상승이나 하락보다는 기술 동향과 산업 전체의 규제 정책에 더 많은 관심을 기울이세요.
그러나 많은 중국 투자자들은 이러한 목적에 대한 명확한 프레임워크와 규정 준수 경로가 부족합니다. 이는 Portal Labs가 순자산이 많은 사용자를 도우면서 해결하고자 하는 핵심 문제이기도 합니다.
현재 시장에서는 아직 강세장은 도래하지 않았고, 약세장이 다가오고 있는 것 같습니다. 많은 투자자는 다음에 '확실한 기회'가 나타나기를 기다리고 있거나, 시장이 변동하는 것을 기다리며 지켜보고 있습니다.
하지만 미래에 상위 1%를 앞지르는 성과를 낼 수 있을지 여부를 결정하는 요인이 바로 시장이 불확실한 시기에 견고한 인지적 기반을 마련하고 투자 시스템을 명확히 했는지 여부라는 점을 생각해 본 적이 있나요?
마지막으로 Portal Labs는 모든 Web3 투자자에게 작은 질문을 남기고 싶습니다.
계속 기다려 볼 것인지, 아니면 시장이 냉각되는 기간을 이용해 다음 주기를 미리 준비할 것인지 선택하시겠습니까?
