2025年3月17日、暗号通貨界の大物であるEmperor氏と、トップ暗号通貨プレイヤーであるCZ氏とのTwitterでの会話が、多くのWeb3プレイヤーの間で深い思考を引き起こしました。
エンペラー氏は、暗号化分野で成功するためのハードルは非常に低いと指摘した。なぜなら、80%の人々は単にホットなニュースを見るためにやって来て、10%はFOMOの感情に影響されてTwitterをうろつき、5%は金持ちのふりをしているからだ。本当に超える必要があるのは、最後の5%だけだ。
CZ氏は、彼らのうち4%は主要な取引プラットフォームで活動しているものの、彼らの収益はBTCを長期保有している残りの1%のプレイヤーよりも良くないかもしれないと付け加えた。
この 1% を上回るには多大な努力が必要です。
率直に言えば、あなたは市場に出たり入ったり、MEME を扱ったりデリバティブで遊んだりと忙しくしていますが、初期の頃に BTC を購入して放っておいた他の人ほど上手くないかもしれません。
表面上、二人は仮想通貨投資について話しただけだが、この会話の裏には、実はすべてのWeb3投資家が反省すべき残酷な現実が表れている。Web3投資が99%の人より優れている理由は運ではなく、人間の本性に反する長期的な認識である。
CZ が「BTC を長期保有すると 99% 以上のパフォーマンスが得られる」と言っているのを見ると、多くの人が無意識のうちに、これは個人投資家を奨励するための単なるレトリックだと考えるかもしれません。しかし、データを見ると、長期主義の背後には実は冷静で現実的な論理があることがわかります。
機関投資家大手のストラテジーを例にとると、同社は2020年からBTCを買い続けている。2025年3月17日時点で、保有量は499,226BTCに達し、総投資額は331億ドルに上る。 1コインあたり8万2000ドルで計算すると、ストラテジーの浮動利益は78億ドルを超える。主要取引所で活動する短期投資家のほとんどは、過去数年間に市場に頻繁に参入・退出しているものの、チャンスを逃したり、高値を追いかけたり、損切りしたりを繰り返してきた。結局、彼らのリターンは、長期保有する機関投資家や大口投資家のリターンほど良くないかもしれない。
Web3に長くいると、強気相場がどんなに熱くても、短期的な投機家は必死に「次の100倍のコインを探している」ことに気づき、長期的な勝者は依然として孤独に耐え、資産の論理を理解できる投資家と機関であることがわかります。
なぜほとんどの個人投資家は市場を上回る成績を上げることができないのでしょうか?
なぜなら、彼らは感情に流されやすく、ホットスポットに左右されやすく、強気相場と弱気相場の変動に影響を受けやすいからです。
一方、強気相場も弱気相場も乗り切り、優れた業績を上げ続けることができる人々や機関には、通常、いくつかの核となる共通点があります。
- 長期的な視点では、3 年、5 年、あるいは 1 サイクルを見ることになります。
- 業界の動向や規制の方向性に関する徹底的な調査は、通貨の価格を見るだけでなく、その背後にある軌跡とテクノロジーを理解することです。
- 中核資産に焦点を当て、短期的な投機を避けてください。 BTC、ETH、そして主要なパブリックチェーンのコア資産の一部は、常に食物連鎖の頂点に位置しています。
- 初期の開発者/エコシステム貢献者として、または初期の株式およびファンドのレイアウトとして、建設的な役割に参加します。
「強気相場では金持ちになり、弱気相場では兵士を鍛える」とよく言われます。
プロジェクトオーナーにとって、強気相場で本当に爆発的に成長できるチームは、弱気相場でひっそりと技術を磨き、エコシステムを蓄積してきたことが多いのです。同様に、このロジックはサイクルを横断したいすべての投資家に当てはまります。
強気相場では、価格感情が人々を簡単に流してしまいますが、長期的なリターンを本当に決定するのは、市場が改善した後に高値を盲目的に追いかけるのではなく、弱気相場の間に長期的な価値のある適切な認知的基盤とターゲットのレイアウトを構築できるかどうかです。景気循環を乗り切り、安定した利益を上げることができる投資家の多くは、実際に調査を行い、市場が低迷しているときにどのトラックが本当に価値があるかを特定しており、短期的な変動に左右されることはありません。
弱気相場では認識力を養い、強気相場ではその結果を享受します。これが長期的に市場の 99% を上回るパフォーマンスを達成するための正しいアプローチです。
したがって、特に中国系の背景を持つ新しい Web3 投資家にとって、現在のジレンマは、規制された Web3 市場への参加者が少ないという事実だけに限定されない可能性があります。認知的境界の方がより重要である可能性があります。
「長期保有が可能で、規制を遵守して参加でき、リスクをコントロールできる投資対象とは、いったい何でしょうか？」
個人投資家であれ機関投資家であれ、長期にわたって景気循環を実際に乗り越えることができた人たちを振り返ってみると、彼らはすでに次のようなことに重点を置いていたことが多い。
- プロジェクトの背後に実際の価値蓄積能力があるかどうかを認識する。
- 規制政策に準拠するために、香港、シンガポール、その他の地域の準拠ファンド、株式、サービス構造を合理的に活用します。
- 通貨価格の上昇や下降よりも、業界全体の技術動向や規制政策にもっと注意を払ってください。
しかし、多くの中国の投資家には、この目的のための明確な枠組みとコンプライアンスの道筋が欠けており、これは Portal Labs が富裕層のユーザーの解決を支援してきた重要な問題でもあります。
現在の市場では、強気相場はまだ到来しておらず、弱気相場が到来しつつあるようです。多くの投資家は、次の「確実なチャンス」が現れるのを待っていたり、市場の変動をじっと見守ったりしています。
しかし、将来的に上位 1% を上回るパフォーマンスを達成できるかどうかを本当に決定づけるのは、市場の不確実性が高まる時期にしっかりとした認知的基礎を築き、投資システムを明確にしたかどうかであると考えたことはありますか?
最後に、Portal Labs はすべての Web3 投資家に小さな質問を残したいと思います。
引き続き様子見を続けることを選択しますか、それとも市場の冷却期間を利用して次のサイクルに事前に備えたいと思いますか?
