미국 정치경제가 가장 격동의 10일을 맞이하고 있으며, BTC는 중요한 교차점(10.21~10.27)에 도달할 수도 있습니다.

EMC Labs ｜2024-10-30 10:41

11월 6일 이전에 미국은 주요 데이터 공개, 올해 두 번째 금리 인하 회의, 미국 선거에 직면했습니다. 일련의 불확실성 속에서 BTC는 다시 한번 새로운 사상 최고치의 한계점에 도달했습니다.

작성자: Shang2046

본 보고서에 언급된 시장, 프로젝트, 통화 및 기타 정보, 의견 및 판단은 참고용일 뿐이며 투자 조언을 구성하지 않습니다.

미국 정치경제는 가장 격동의 10일을 맞이하고 있으며, BTC는 중요한 교차점에 도달할 수 있습니다(10.21~10.27). — 11월 6일 이전에 미국 은 주요 데이터 공개, 올해 두 번째 금리 인하 회의, 미국 선거에 직면했습니다. 일련의 불확실성 속에서 BTC는 다시 한번 새로운 사상 최고치의 한계점에 도달했습니다.

시장 요약

이번 주 BTC는 69014.87에 개장하여 67943.19 US 달러에 마감되었습니다. 일주일 내내 1.55% 하락했으며 진폭은 6.30%로 감소했습니다. 이번 주 BTC 시장은 이전 급격한 반등 이후 미국 증시 하락에 따른 기술적 확인으로 이해될 수 있습니다. 미국 주식이든 BTC이든, 다음에 올 일은 미국 역사상 중요한 10일이 될 수 있습니다.

앞으로 10일 동안 미국은 분기별 미국 채권 판매, 비농업 고용 데이터, 3분기 GDP, PCE 가격 지수를 차례로 발표할 예정입니다. 11월 5일과 6일에는 미국 선거와 두 번째 금리가 발표됩니다. 올해의 모임.

지난 달 미국의 강한 경제 지표와 중립적인 고용 지표로 인해 미국 부채 가격이 계속 하락하여 시장의 금리 인하 기대치가 더욱 낮아졌음을 보여줍니다.

트럼프가 취임하면 주류 기관들은 느슨한 재정 + 긴축 통화 정책이 결합되어 강달러, 강세 경제 + 높은 인플레이션 및 고금리라는 전반적인 거시경제 환경을 가져올 것이라고 예측합니다. 스타일이 더 커졌습니다.

BTC의 경우 금리 인하 둔화와 미국 달러 강세는 부정적인 요소이며, 높은 인플레이션은 안전자산에 대한 긍정적인 요소입니다. 트럼프와 암호화폐 세계에 대한 공화당의 우호성은 장기적으로 긍정적인 요소입니다. 세상은 단순히 선형적인 것이 아니라 이와 같습니다. 전체적으로 모순된 외부 요인은 단기 중립 및 장기 긍정적 외부 요인을 구성합니다.

이 경우 BTC 내부 구조가 더욱 중요해집니다. 좋은 소식은 BTC 체인의 구조가 여전히 상대적으로 안정적이어서 지속적인 시장 반등을 준비하고 있다는 것입니다. 시장 전망은 여전히 미국 주식의 추세에 초점을 맞출 것입니다. 선거가 다가옴에 따라 미국 주식의 추세는 어느 정도 변동될 수 있습니다. 7대 거대 기업의 실적과 선거가 끝난 후 출구 자금의 위험 선호도에 초점을 맞춥니다.

연방준비은행과 경제 데이터

이전 주장을 계속하면서 연준 관계자들의 연설은 "신중하고 점진적이며 느린 금리 인하 지원"에 초점을 맞췄습니다. 연준은 금리 인하가 계속되겠지만, 1차 금리 인하로 형성된 기대와는 다르다는 주장을 펼치려는 것으로 보인다. . CME 연준은 11월 금리를 25포인트 인하할 확률을 96.3%로 관측했다.

미국 달러 지수는 0.88% 더 오른 104.33을 기록하며 5주 연속 상승해 모든 시장에 계속 압박을 가하고 있습니다.

미국 국채의 매도세는 계속돼 가격은 하락하고 수익률은 상승했다. 2년물과 10년물 수익률은 4.107%와 4.232%로 올랐다. 런던 금은 0.89% 더 상승하여 $2,745로 마감했습니다.

다우존스 지수와 S&P 500은 각각 2.68%, 0.96% 하락하며 2주 연속 상승세를 마감했습니다. 나스닥은 7주 연속 상승세를 보이며 장중 최고치를 경신하는 등 상승세를 이어갔지만 상승폭은 0.16%에 그쳤다. Tesla는 이번 주 예상을 뛰어넘는 수익을 발표했으며 다음날 22% 급등했습니다. 다음 주에는 애플, 마이크로소프트, 구글 등이 재무 보고서를 발표할 예정인데, 이는 나스닥의 계속 상승 여부에 핵심 요인이 될 수 있다.

자금 및 공급 분석

지난주에 이어 이번주에도 8억2700만달러로 자금이 계속 유입됐으나 지난주 25억2000만달러보다는 적었다.

BTC ETF는 10억 달러의 순유입으로 여전히 주역이고, 스테이블코인 채널은 1억 6900만 달러의 유출을 보이고 있습니다. 지금까지 미국 현물 ETF는 총 983,600개를 보유하고 있으며 미화 215억 달러의 누적 순유입을 기록했습니다. 현재 유입률로 보면 미국 대선 전후로 100만 명을 넘어설 것으로 보인다. EMC Labs의 모니터링에 따르면 ETF의 평균 구매 비용은 US$59,500입니다.

스테이블코인 중 USDT와 USDC의 유입이 갈라져 USDT가 1억 3,500만 달러가 유입되었고, USDC는 3억 달러의 대규모 유출이 지속됐다. USDC는 3주 연속으로 상당한 자금 유출을 경험했지만 유출 규모는 줄어들고 있다. 규정을 준수하는 USD 스테이블코인의 유출이 최근 미국 달러 강세 및 금리 인하 기대감 감소와 관련이 있는지는 확실하지 않습니다.

공급측면에서는 지난 2개월간 시작된 2차 장기투자자 보유지분 감소가 잠정 중단됐고 보유지분은 소폭 늘어났다. 이에 따라 단기투자자들도 보유 지분을 소폭 줄였다. 하지만 트렌드를 형성하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 단기 투자자 비용 라인은 US$63,500이며 수익은 약 5%입니다.