Bitwise: 2024년 암호화폐 시장 예측 검토

작성자: Matt Hougan, Bitwise 최고 투자 책임자: 0xjs@金财经

매년 Bitwise 팀은 함께 모여 암호화폐의 미래에 대한 연간 예측을 내립니다. 이 프로세스에는 12명이 넘는 팀원 간의 토론, 토론 및 성찰이 필요했습니다. 이는 매년 가장 흥미로운 행사 중 하나입니다.

2025년 전망은 12월 10일에 발표됩니다. 힌트: 2025년은 정말 엉망이 될 것 같아요. 하지만 내년을 예측하기 전에 2024년 실적을 되돌아보는 것이 좋습니다.

상황 설정: 2023년 12월을 되돌아보며

먼저 시나리오를 소개하겠습니다.

우리는 2023년 12월 12일에 2024년 전망을 발표했습니다. 당시 암호화폐는 매우 다른 위치에 있었습니다. 비트코인은 43,750달러에 거래되고 있으며 워싱턴 D.C.에서는 암호화폐 반대 수사가 격렬합니다. 2024년 예측을 발표하기 불과 며칠 전, JPMorgan Chase CEO Jamie Dimon은 의회 청문회에서 자신이 "암호화폐, 비트코인 ​​등에 대해 격렬하게 반대했다"고 증언했습니다. 그리고는 "내가 정부라면 문을 닫았을 것"이라고 말했다.

2024년에 이루어진 진전은 놀랍습니다. 비트코인은 현재 10만 달러에 가깝게 거래되고 있으며 암호화폐 지지 정치인들이 워싱턴을 장악하고 있으며 월스트리트 기업들은 이 분야에서 성장하기를 열망하고 있습니다. 하지만 2023년 12월에 연간 예측을 개발할 때 이 중 어느 것도 분명하지 않을 것입니다.

우리가 어떻게 하는지 봅시다.

2024년 예측 1: 비트코인은 $80,000 이상으로 거래되어 사상 최고치를 기록할 것입니다.

결과: 맞았다

우리의 예측은 정확합니다. 비트코인은 11월에 80,000달러를 돌파한 후 계속 상승하여 현재 100,000달러 근처에서 거래되고 있습니다. 현물 비트코인 ​​ETF 승인과 비트코인 ​​반감기가 결합되어 가격이 상승할 것이라는 당시 우리의 주장은 완전히 정확했습니다.

다음 주에 2025년 가격 목표를 발표하고 이더리움과 솔라나에 대한 가격 목표를 추가할 예정입니다. 계속 지켜봐 주시기 바랍니다.

예측 2: 현물 비트코인 ​​ETF가 승인될 것이며 역대 가장 성공적인 ETF 출시가 될 것입니다.

결과: 맞았다

이것도 승리입니다. 2024년 1월 승인된 현물 비트코인 ​​ETF는 현재까지 가장 성공적인 ETF 발행이 되었습니다. 2024년 12월 1일 기준으로 비트코인 ​​ETF는 310억 달러의 유입을 유치했습니다. "역사상 가장 성공적인 ETF 출시"에 대한 이전 기록은 1999년에 상장되어 첫 해에 50억 달러의 자산을 유치한 Invesco QQQ Trust(QQQ)였습니다. 금 ETF는 첫 해에 20억 달러 미만의 자금을 유치했습니다. 비트코인 ETF 흐름은 그 숫자의 배수이며 여전히 증가하고 있습니다.

예측 3: Coinbase의 수익은 두 배로 증가하고 월스트리트 기대(수익)를 최소 10배 이상 초과할 것입니다.

결과: 맞았다

이것은 아슬아슬한 싸움이 될 것입니다. 코인베이스는 2023년에 31억 달러, 2024년 첫 3분기 동안 41억 달러의 매출을 올릴 것입니다. 연말까지 62억 달러에 도달할 수 있을까? 나는 그것이 가능하다고 생각한다. 4분기는 암호화폐에 있어 경이로운 분기였습니다.

Coinbase는 여전히 세계에서 가장 매력적인 회사 중 하나이며, 우리 의견으로는 저평가되어 있습니다. 다음 주에는 Coinbase와 관련된 일련의 예측도 게시할 예정입니다.

예측 4: Visa를 사용하여 결제되는 자금보다 스테이블코인을 사용하여 결제되는 자금이 더 많을 것입니다.

결과: 올바르지 않음

2024년 상반기 글로벌 스테이블코인 결제금액은 5조1000억 달러에 달해 지난해 같은 기간보다 크게 증가했다. 그러나 같은 기간 6조5000억 달러를 결제한 비자(Visa)를 아직 따라잡지 못했다. 가깝지만 아직 승리하지는 못했습니다.

예측 5: 월스트리트가 실제 자산의 토큰화를 준비함에 따라 JPMorgan은 펀드를 토큰화하고 온체인으로 출시할 것입니다.

결과: 올바르지 않음

이 꿈이 꼭 이루어졌으면 좋겠어요. 한때 워싱턴이 암호화폐를 "폐쇄"시켰다고 비난한 CEO가 있는 JPMorgan Chase가 자체 자금을 토큰화하는 것을 보는 것은 참으로 아이러니한 일입니다.

우리는 성공에 매우 가깝습니다! 월스트리트의 토큰화된 자금은 2024년의 큰 테마입니다. BlackRock, Franklin Templeton, Guggenheim, UBS, Societe Generale 등이 모두 이 단계를 밟았습니다. JPMorgan Chase는 토큰화에 많은 투자를 하여 토큰화 플랫폼을 재창조하고 토큰화를 "차세대 금융 인프라"라고 부릅니다. 하지만 회사가 실제로 펀드를 출시한 것이 아니기 때문에 승리를 장담할 수는 없습니다.

예측 6: 사용자들이 암호화폐 애플리케이션으로 몰려들면서 이더리움 수익은 두 배 이상 증가해 50억 달러로 증가할 것입니다.

결과: 올바르지 않음

우리가 전에 말한 것은 터무니없는 것입니다. 이더리움 기반 애플리케이션 활동은 2024년에 크게 증가할 것이지만, 연말 수익은 작년 20억 달러보다 약간 낮을 것으로 예상됩니다. 왜? 지난 3월 이더리움의 "덴쿤(Dencun)" 업그레이드로 네트워크 수수료가 99% 감소했습니다. 우리는 이것이 궁극적으로 네트워크에 좋다고 생각하지만 단기적으로 수익에 미치는 영향은 어렵습니다.

예측 7: Taylor Swift는 새로운 방식으로 팬들과 소통하기 위해 NFT를 출시할 것입니다.

결과: 올바르지 않음

그런 일은 일어나지 않았지만 2025년에도 여전히 지켜봐야 할 영역이다. Taylor는 NFT가 증권인지 여부에 대해 우려하고 있는 것으로 알려졌습니다. 내년에 NFT 규제에 대해 더 명확해지면 이 문제가 다시 의제에 포함될 수 있습니다.

예측 8: 인공지능 보조원은 암호화폐를 온라인 결제에 사용할 것이며 암호화폐를 "인터넷의 기본 통화"로 확인할 것입니다.

결과: 맞았다

지난 7월, 전설적인 벤처 투자가인 마크 안드레센(Marc Andreessen)은 진실 터미널(Truth Terminal)이라는 AI 로봇에 5만 달러 상당의 비트코인을 기부했습니다. 이 봇은 결국 6억 7,400만 달러 가치의 밈 코인인 Goatseus Maximus(GOAT)를 대중화하는 데 도움이 되었습니다. 우리는 AI 봇이 앞으로 몇 년 안에 암호화폐와 스테이블 코인을 널리 사용할 것으로 예상합니다. GOAT 실험은 미친 짓이었지만 놀라운 개념 증명을 제공했습니다.

예측 9: 암호화폐의 새로운 "킬러 앱"이 되는 예측 시장에 1억 달러 이상이 투자될 것입니다.

결과: 맞았다

우리의 모든 예측 중에서 이것이 제가 가장 자랑스러워하는 예측입니다.

2023년 12월, 사용자가 글로벌 이벤트의 결과에 베팅할 수 있는 암호화폐 기반 예측 시장인 폴리마켓(Polymarket)에 대해 들어본 사람은 거의 없었습니다. 그러나 우리는 이 플랫폼의 팬이며 미국 선거가 다가옴에 따라 이 플랫폼이 인기를 끌 것이라고 생각합니다. 우리가 옳았습니다. 플랫폼에 예치된 총 금액은 예측 당시 800만 달러에서 5억 달러가 넘는 최고 수준으로 뛰어올랐습니다. 그 과정에서 폴리마켓은 유명해졌습니다. 이는 2024년 선거에서도 특히 선견지명이 있음이 입증되었습니다.

2025년 예측 기사에서 우리는 차세대 암호화폐 애플리케이션을 예측합니다.

예측 10: 이더리움 블록체인의 대대적인 업그레이드는 평균 거래 비용을 0.01달러 이하로 낮추어 더 많은 주류 용도로 사용될 수 있는 길을 열어줄 것입니다.

결과: 맞았다

나는 이것에 대해 수학을 할 것입니다. 많은 이더리움 레이어 2 네트워크의 평균 거래 비용은 전년 대비 90% 이상 감소했으며 현재 0.01달러에서 0.02달러 사이를 맴돌고 있습니다. 하지만 이번 여름에는 0.01달러 아래로 떨어졌고, 기반 기술이 지속적으로 개선되면 곧 다시 그 수준에 도달할 것이라고 믿습니다. 주요 블록체인에서의 하위 센트 거래는 세상을 바꿀 것입니다.

추가 예측: 2024년 말까지 재정 자문가 4명 중 1명은 고객 계좌에 암호화폐를 할당할 것입니다.

결과: 미정

매년 우리는 금융 자문가를 대상으로 고객 계좌에 암호화폐를 보유하고 있는 사람이 몇 명인지 알아보기 위해 설문조사를 실시합니다. 2023년에는 11%만이 '그렇다'고 답했습니다. 2024년 말까지의 조사가 아직 진행 중이어서 25% 수준에 도달할지는 아직 알 수 없습니다. 한 가지 잠재적인 역풍: Wells Fargo, UBS 및 Merrill Lynch와 같은 주요 주요 은행은 현물 비트코인 ​​ETF를 승인하지 않았습니다. 그러나 우리는 그것이 언제가 아니라 언제의 문제라고 생각합니다.

결론적으로

그럼 우리는 어떻게 지내나요? 6개는 맞았고, 4개는 틀렸고, 1개는 보류 중입니다. 비트코인 가격이 두 배로 오르고, 예측 시장이 치솟고, 이더리움 수수료가 99% 하락하는 등 우리의 예측이 얼마나 공격적인지 고려하여, 모두 빠르게 변화하는 공간에서 우리는 이를 따르겠습니다.

하지만 확실한 것은 2025년에는 정확도가 더 높아질 것이라는 점입니다. 계속 지켜봐 주시기 바랍니다.