암호화폐의 세계적인 인기와 동남아시아 암호화폐 사용자의 급속한 성장으로 인해 이 지역의 온체인 자금 흐름은 점점 더 빈번해지고 복잡해지고 있습니다. 동남아시아 체인의 자금 흐름 특성, 잠재적 금융 위험, 불법 산업과의 연관성에 대한 더 깊은 이해를 얻기 위해 Beosin은 2020년부터 현재까지 샘플링된 10,000개의 블록체인 주소 샘플(동남아 개인 지갑 등)을 기반으로 합니다. /동남아 거래소 이용자 등)에 대해 심층분석을 실시하였습니다. 다양한 유형의 위험한 자본 흐름 경로를 추적하고 라벨을 지정함으로써 암호화폐 자산의 유통 패턴과 관련된 위험 정도가 예상보다 크다는 것을 발견했습니다. 본 보고서는 동남아시아의 암호화폐 사용에 따른 위험을 밝힐 뿐만 아니라 거시적 차원에서 이러한 현상의 원인을 탐색하고 관련 권장 사항을 제시합니다.
동남아시아 암호화폐 시장 개요
최근 몇 년 동안 동남아시아에서 암호화폐의 수용과 인기가 크게 증가했습니다.
신흥 시장인 동남아시아는 경제 구조, 정책 환경, 사용자 행동 측면에서 독특한 특성을 가지고 있습니다. 특히 다음과 같은 측면이 두드러집니다.
1. 빠른 사용자 증가: 동남아시아에는 젊은 층의 비율이 높고, 모바일 인터넷의 인기와 함께 이 지역의 암호화된 사용자 수가 빠르게 증가했습니다. 이 지역에는 수천만 명의 암호화폐 사용자가 있는 것으로 추정됩니다.
2. 국경 간 결제에 대한 강력한 수요: 동남아시아에는 국경 간 근로자가 많습니다. 암호화폐는 국경 간 결제를 위한 편리한 수단을 제공하므로 널리 사용됩니다.
3. 다양한 규제 환경: 동남아시아 국가의 암호화폐에 대한 규제 정책은 고르지 않습니다. 일부 국가에서는 암호화폐 합법화를 지지하지만 대부분의 지역은 아직 명확한 규제 프레임워크를 형성하지 않아 자본 흐름에 특정 규정 준수 위험이 있습니다.
샘플 분석 및 주요 결과
차트: 자금 흐름도
차트: Web3 지갑에 대한 주소 분배
1. 자금의 자유로운 순환
이번에 분석된 10,000개의 블록체인 주소 중 약 45.23%의 자금이 탈중앙화 지갑을 통해 퍼블릭 체인에서 자유롭게 유통되어 높은 유동성과 탈중앙화 특성을 보이고 있습니다. 자유롭게 흐르는 자금의 총액은 미화 14억 8400만 달러에 달해 동남아시아 사용자들 사이에서 분산형 거래 방식이 주류가 되었음을 나타냅니다.
2. 블랙앤그레이 산업과의 연계
이들 주소 중 1억 1천만 달러 이상의 자금이 블랙 앤 그레이 산업과 관련된 주소로 직접 흘러들어 12% 이상을 차지했습니다. 나머지 주소의 자본 흐름을 추가로 추적한 결과, 2차 또는 다중 거래를 통해 일부 주소도 블랙 앤 그레이 산업과 간접적으로 연결되어 있는 것으로 밝혀졌으며, 이로 인해 블랙 앤 그레이 산업과 관련된 위험 주소의 비율이 16.82로 증가했습니다. %. 이는 동남아시아의 수천만 명의 암호화폐 사용자 중 흑인 및 회색 산업과 간접적으로 또는 직접적으로 금융 거래의 위험에 처한 수백만 명의 사용자가 있을 수 있음을 의미합니다.
차트: 암시장 및 회색 시장에 대한 링크
블랙앤그레이 산업의 자본 흐름 및 위험 분석
1. 검정색과 회색 산업번지의 유형
버신은 블랙앤그레이 산업과 밀접하게 관련된 주소를 위험 라벨을 통해 3개의 주요 카테고리와 44개의 하위 카테고리로 분류합니다. 주로 관련된 고위험 카테고리는 다음과 같습니다.
●코인 혼합 서비스: 주로 자본 흐름을 익명화하는 데 사용됩니다.
●지하은행 : 국경을 넘는 불법자금유통 및 자금세탁 등에 활용
●사기 플랫폼: 허위 투자, 폰지 사기, 해외 상품 판매, 돼지 판매 등
이러한 고위험 주소 유형에는 240개 이상의 특정 블랙 및 그레이 산업 주체가 포함됩니다.
2. 고위험 자본 흐름
조사 결과에 따르면 특정 범주의 금융 흐름이 특히 중요하다는 사실이 밝혀졌습니다.
●1천만 달러 이상의 자금이 지하은행의 해당 주소로 직접 유입되었으며, 누적 거래 건수는 수천 건에 달했습니다.
●온라인 도박 플랫폼으로 유입된 자금은 약 1,100만 달러에 달합니다.
●2,200만 달러 이상의 자금이 사기 플랫폼에 유입되었습니다.
이러한 자본 흐름은 암흑 산업 활동의 복잡성과 은폐성을 드러냅니다. 특히 암호화폐의 익명성과 국경 간 특성으로 인해 범죄자들은 불법 자금 이체 및 자금 세탁 활동을 자주 수행할 수 있습니다.
차트: 암시장으로 흘러가는 자금
승인된 플랫폼으로의 자금 유입
1. 제재 플랫폼에 대한 자본 유입 비율
블랙앤그레이 산업과 직접 관련된 자금 중 약 53.49%가 제재 플랫폼으로 유입되었으며, 관련 거래 건수도 지하은행의 두 배에 달해 총 가치가 5,500만 달러 이상으로 제재 플랫폼이 여전히 존재함을 알 수 있습니다. 고위험 토지의 주요 유입.
2. 사례 연구: 토네이도 현금
일반적으로 사용되는 통화 혼합 도구인 Tornado Cash는 본 연구에서 5,400만 달러 이상의 자금을 얻었으며 이는 모든 승인된 플랫폼 유입의 97.84%를 차지합니다. 그러나 미국 재무부가 2022년 8월 토네이도캐시를 제재대상 목록에 추가한 이후 거래량이 크게 감소해 제재가 자본유입을 효과적으로 억제하는 효과를 보였다.
차트: 토네이도 캐시로 유입되는 자금의 추세 및 비율
거시적 위험 분석 및 논의 원인
1. 암호화폐 익명성과 높은 유동성: 암호화폐의 익명성으로 인해 불법자금이 체인에 유입될 때 이를 추적하기가 어렵습니다. 위험 주소를 표시하는 기술적 수단이 있더라도 통화 혼합 등 기술적 수단을 통해 자금 흐름이 은폐되어 자금세탁 활동이 용이해질 수 있습니다.
2. 동남아시아의 규제 시스템 부족: 동남아시아 국가의 암호화폐 규제 조치가 아직 완료되지 않아 국경 간 자금 흐름에 대한 위험이 증가합니다. 일부 지역은 여전히 암호화폐에 대해 관망하는 태도를 갖고 있으며 적극적인 규제 조치를 취하지 않아 블랙 앤 그레이 산업에 자본 흐름을 위한 공간을 제공하고 있습니다.
3. 사회, 경제 환경: 일부 동남아시아 국가의 경제 발전 수준은 낮고 빈부 격차가 커서 많은 사기꾼과 온라인 도박꾼이 이곳을 거점으로 삼아 주로 외국인을 끌어들이고 있습니다. .
4. 기술적 감독의 어려움: 암호화폐 거래소, 지갑 서비스 제공자 및 분산형 플랫폼은 기술 및 구조적 한계로 인해 거래 뒤의 위험을 효과적으로 모니터링하고 조사하는 데 종종 어려움을 겪습니다. 특히 탈중앙화 플랫폼은 거래 데이터에 대한 직접적인 통제력이 부족하고 악의적인 행위나 자금세탁과 같은 위험을 즉각적으로 식별할 수 없습니다. 일부 중앙 집중식 플랫폼은 KYC 및 AML 조치를 통해 모니터링을 강화하려고 시도하지만 크로스체인 거래 및 익명성 기술은 여전히 자금 흐름 추적을 복잡하게 만들고 보안 위험을 증가시킵니다.
결론 및 권장 사항
동남아시아의 온체인 금융 흐름을 분석한 결과, 해당 지역의 암호화폐 사용에 보안 위험이 높은 것으로 나타났습니다. 체인의 불법 자본 흐름 위험을 효과적으로 줄이기 위해 Beosin은 다음 조치를 취할 것을 권장합니다.
1. 규제 메커니즘 강화: 다양한 국가의 정부는 포괄적인 암호화폐 규제 정책을 수립 및 시행하고, 초국적 협력을 통해 체인상의 불법 금융 활동에 맞서 싸우며, 다양한 국가 상황에 따라 명확한 암호화폐 규제 프레임워크를 도입해야 합니다.
2. 사용자의 위험 식별 기능 향상: 일반 사용자를 대상으로 사기 방지 교육을 강화하여 체인의 위험을 이해하고 암흑 산업 자금을 식별하고 예방하는 능력을 향상시킵니다.
3. 기술 혁신 촉진: 온체인 추적 및 자금세탁 방지 기술을 적극적으로 개발 및 적용하고, 빅데이터 분석, 인공지능 및 기타 기술적 수단을 통해 고위험 자본 흐름을 정확하게 식별하고 방지합니다.
4. 다자간 협업 메커니즘 구축: 동남아시아의 암호화폐 거래소, 지갑 서비스 제공업체 및 관련 기관이 협력하여 정보 공유 및 공동 위험 예방을 강화하고 온체인 보안을 향상하도록 장려합니다.
암호화폐 개발 잠재력이 가장 큰 지역 중 하나인 동남아시아는 앞으로도 자본 흐름 위험이라는 도전에 직면할 것입니다. Beosin은 계속해서 자원과 기술에 투자하고, 각계각층과 협력하며, 안전하고 투명하며 규정을 준수하는 암호화폐 생태계를 구축하기 위해 노력할 것입니다. 감독 강화, 사용자 보안 인식 제고, 기술 혁신 촉진을 통해 체인의 불법 자본 흐름을 점차 줄이고 동남아시아 디지털 경제의 건전한 발전을 촉진할 것으로 기대됩니다.
