작성자: 낸시, PANews
인프라가 점진적으로 개선되고 애플리케이션 시나리오가 점진적으로 구현됨에 따라 암호화된 AI 에이전트 생태계는 점점 더 번영하고 새로운 시장 개발 궤적을 보여주며 유동성과 사용자 참여도 증가하고 있습니다. 이러한 AI 에이전트 열풍 속에서 ai16z와 Virtuals Protocol은 의심할 여지 없이 가장 강력한 두 가지 대표적인 프로젝트이며 이들의 생태계는 소식을 접한 다양한 자본을 적극적으로 돈벌이에 끌어들였습니다.
ai16z와 Virtuals가 AI 에이전트 시장을 장악하며 시장 점유율의 절반 이상을 차지하고 있습니다.
AI 에이전트 생태계는 암호화 시장에서 빠르게 성장하고 많은 관심과 자본을 끌었지만 시장 구조는 여전히 단일하며 주로 몇 가지 주요 프로젝트의 홍보에 의존하고 있습니다.
Cookie.fun의 최신 데이터에 따르면, 12월 30일 현재 AI Agent의 전체 시장 가치는 지난 7일 동안 약 39.1% 증가한 116억 8천만 달러에 달했습니다. 이러한 성장 추세는 암호화폐 시장에서 AI 에이전트 생태계의 빠른 성장을 보여준다.
생태적 규모의 관점에서 볼 때 암호화된 AI 에이전트 전체는 Virtuals 및 ai16z 두 프로젝트가 주도하는 명백한 머리 효과를 가지고 있습니다. 구체적으로 Virtuals의 생태학적 시장 가치는 50억 1천만 달러에 달했고, ai16z는 16억 3천만 달러로 AI Agent 시장 점유율의 56.8%를 차지했습니다. 이는 또한 현재 AI 에이전트의 성장과 개발이 이 두 가지 주요 프로젝트의 구축에 더 많이 의존하고 있음을 의미합니다.
동시에 유형별로 보면 가상의 시장 가치는 맞춤형 AI 에이전트의 시장 가치인 46억 7천만 달러를 초과하며, 기타 카테고리의 누적 시장 가치는 18억 달러에 이릅니다.
온체인 배포의 관점에서 볼 때 Base와 Solana는 AI 에이전트의 두 가지 주요 전장입니다. 그 중 AI Agent on Base의 시장 가치는 약 57억 6천만 달러이고, 솔라나의 시장 가치는 54억 7천만 달러로, 두 가지를 합치면 다른 온체인 프로젝트의 누적 시장 가치가 96.1%에 달합니다. 미화 9억 2천만 달러에 불과하며 이는 AI 에이전트 생태계가 아직 초기 단계에 있음을 나타냅니다.
Base와 Solana는 AI 에이전트 시장 규모 측면에서 비슷하지만 생태계 구성은 크게 다릅니다. Base 생태계의 주요 프로젝트는 Virtuals이며, 프로젝트의 86.9%가 이 생태계에서 나옵니다. 이에 반해 ai16z는 솔라나 시장 점유율의 거의 3분의 1에 불과한데, 이는 솔라나의 AI 에이전트 생태계가 Base보다 더 풍부하고 다양하다는 것을 보여줍니다.
다양한 생태적 발전 경로가 제시되지만 시장 집중은 분명합니다.
Virtuals 및 ai16z의 인기로 인해 그들의 생태학적 프로젝트도 시장 투자자들 사이에서 관심과 베팅의 초점이 되었습니다.
daos.fun 데이터에 따르면 12월 30일 현재 ai16z의 순자산가치(NAV)는 약 2,335만 5천 달러로 1,400개 이상의 토큰을 포괄합니다. 이 토큰 중 시장 가치가 100만 달러를 초과하는 토큰은 ELIZA, fxn 및 degenai 3개뿐입니다. 이 세 가지의 누적 시장 가치는 전체 자산 규모의 84.3%를 차지합니다. 미국 달러 6개의 토큰이 있으며 나머지 토큰의 시장 가치는 100,000달러 미만입니다. 이 분포는 ai16z의 토큰 포트폴리오가 상대적으로 집중되어 있음을 보여줍니다. 소수의 고가치 토큰이 전체 자산 규모를 지배하는 반면, 대부분의 토큰의 시장 가치는 상대적으로 분산되어 있어 생태계가 여전히 고도로 차별화된 상태에 있음을 보여줍니다.
ai16z에 비해 Virtuals 생태 프로젝트의 품질은 상대적으로 높으며, 최근 시장 가치가 스타 AI 프로젝트 Bittensor(TAO)를 초과하기 때문에 뜨거운 논의가 되고 있습니다. 그럼에도 불구하고 가상 생태계에는 일정한 구조적 불균형이 존재합니다.
Virtuals 공식 웹사이트에 따르면 12월 30일 현재 약 510개의 Virtuals 생태 프로젝트가 진행되고 있습니다. 그 중 AIXBT, GAME, Luna, VaderAI 등 시장 가치가 1억 달러가 넘는 4개 프로젝트가 전체 생태계의 19.2%를 차지하며 시장 가치가 100만 달러에서 100달러 사이인 99개 프로젝트가 있습니다. 백만 개, 약 60개가 남습니다. 프로젝트 중 %의 시장 가치는 US$100,000 미만입니다. Virtuals의 전반적인 생태 프로젝트는 더 많은 시장 인지도를 얻었지만 생태 개발에는 특정 집중 문제가 있습니다.
ai16z와 Virtuals의 다양한 AI 에이전트 개발 경로와 관련하여 Web3의 독립 연구원인 Haotian은 이전에 ai16z가 오픈 소스에 더 가깝고 "안드로이드 스타일" 개발자 생태학적 동맹 경로에 더 가깝다고 지적하는 기사를 발표했습니다. 극단적인 토큰리스 경제로 인해 토큰에 대한 합리적인 평가 모델이 부족하고 단기적으로 시너지 효과를 형성할 수 없습니다. 하지만 이 모든 것은 체계적인 토큰노믹스를 통해 해결될 것입니다. 동시에, ai16z Family Bucket의 모든 구성원은 자신의 재능을 보여줬고, 그 잠재력은 개발자 커뮤니티에 있습니다. 설립자 Shaw가 가장 먼저 해야 할 일은 흩어져 있는 Family Bucket을 기술 오픈 소스 커뮤니티가 주도하는 슈퍼 오픈 소스 성장 플라이휠로 이끄는 것입니다.
최근 PANews와의 인터뷰에서 Shaw는 ai16z가 LP 매칭 메커니즘, DeFi 기능 통합 등을 포함하여 2025년 1월 1일경에 새로운 토큰 경제 제안을 발표할 것이라고 밝혔습니다.
Virtuals와 ai16z의 비교, 출처: @0xgangWhat
그에 비해 Virtuals는 상대적으로 폐쇄적입니다. Haotian은 Virtuals가 '애플 스타일' 생태학적 확장 경로를 택했으며 AI 에이전트 '스타를 만드는 꿈의 공장'에 더 가깝다고 지적했습니다. Virtuals는 초기에 완전한 토큰 경제를 갖고 있었기 때문에 사용자는 AI 에이전트를 생성하기 위해 VIRTUAL 토큰을 약속해야 하고 사용자는 새로운 AI 에이전트 토큰을 구매하기 위해 VIRTUAL 토큰을 소비해야 합니다. 따라서 Virtuals에서 더 많은 AI 에이전트가 발행되면 가치가 높아집니다. 가상토큰은 수요가 많아질수록 플러스 성장 플라이휠 효과가 자연스럽게 발생합니다. 그러나 Virtuals는 자산 발행 플랫폼에 중점을 두고 표준 AI 에이전트 프레임워크 기반을 제공하지 않기 때문에 플랫폼에서 AI 에이전트의 동질성이 더욱 높아질 것입니다. 자산 발행이자 가벼운 기술 생태학적 혁신인 가상은 본질적으로 폐쇄된 생태계의 본질적인 한계입니다.
순수 MEME부터 온체인 애플리케이션까지, AI Agent는 시장 운영 모델을 혁신합니다.
Virtuals와 ai16z의 과대 광고 뒤에는 MEME의 개발과 진화의 중요한 표현이기도 한 AI 에이전트에 대한 관심이 높아지고 있습니다.
"AI는 향후 20년간 인간의 기술과 생산성 향상의 가장 큰 주제로 DeFi, GameFi, NFT, Desci 등 모든 암호화폐 카테고리에 통합될 수 있습니다. 급속한 발전의 기간 동안 수많은 새로운 "Crypto KOL 0xWizard는 AI와 결합된 새로운 목표가 체인에 있는 자산의 새로운 시장 가치를 창출할 수 있고 심지어 새로운 총 암호화폐 시장 가치를 창출할 수 있다고 믿습니다. .
“GOAT 같은 초기 순수 MEME부터 채팅이 가능한 AI까지 Agent, ai16z와 같은 온체인 펀드, 그리고 Virtual 및 Spore와 같은 새로운 자산 발행 플랫폼 에 이르기까지 각 단계는 애플리케이션에 점점 더 가까워지고 있습니다. 이번 온체인 시장의 핵심은 새로운 '애플리케이션 프로젝트'입니다. ' 우회로를 통해 거래소와 VC가 직접 소통할 수 있습니다. 체인에서 새로운 자산을 생성하는 모델은 이익의 재분배를 실현합니다. 동시에 프로젝트 당사자는 VC를 핥고, 자원을 위해 싸울 필요가 없으며, 수수료를 지불하기 위해 거래소를 찾을 필요가 없습니다. ' 시장이 돈을 지불하는지 확인하기 위해 체인에서 Crypto KOL이 @Michael_Liu93을 지적했습니다.
Haotian은 또한 환경이 바뀌었고 가치를 시장에서 포착하는 논리도 바뀌었다고 생각합니다. 이는 주로 다음 사항에 반영됩니다. (1) 실제 시장 수요와 분리된 과거의 많은 인프라 스택에서 시장 수요를 확인하기 위한 AI 에이전트 애플리케이션 프론트 엔드, (2) 과거에는 VC 자금 조달로 인해 2차 시장에서 이윤 폭이 점점 좁아졌습니다. 이제 오픈 소스 공공재 형태로 구축된 프로젝트는 2차 자금을 직접 조달할 수 있습니다. 시장에 내놓고 AI를 허용하다 에이전트의 독립적인 자산 관리는 프로젝트에 더 큰 상상의 여지를 가져올 수 있습니다. (3) 과거에는 초기 사용자 확보 및 트래픽과 같은 에어드롭 방식으로 인해 후속 운영 압박이 발생했으며 MEME 2차 방식의 개방은 지속적인 유지 관리에 적합할 수 있습니다. 토큰노믹스(LP)의 성장 취급 수수료, 거래세, 유보주 (4) CEX 통화 상장을 돌파한 후 점차적으로 DEX가 지배하는 경향이 있을 것이며, 고품질 프로젝트는 "풀뿌리 반격"의 가능성이 더 커질 것입니다. (5) 새로운 시장 운영을 실현합니다. 항상 제품의 최전선에 초점을 맞춘 프로젝트가 시장과 생태계에서 성공하기는 어렵습니다.
