2024년은 특별한 해가 될 운명이다. 3년간의 휴면 기간을 거쳐 Web3는 마침내 새로운 강세장 사이클의 시작을 알렸습니다. 새로운 순환, 새로운 서사, 어떤 신선한 피가 맥박을 뛰고 있습니까? 아시아 금융 중심지이자 아시아 Web3의 "심장"인 홍콩에 주목해 봅시다. 지난 한 해 동안 규제, 혁신, 자본이 빠르게 발전하여 전체 산업이 혁신과 규제 사이에서 미묘한 균형을 찾을 수 있게 되었습니다.
새로운 서사는 복잡하고 난해하며 뜨거운 화제가 속속 등장하고 있다. 이 기사에서는 2024년 홍콩 Web3 분야의 10대 핫 단어를 검토하여 한 해 동안 업계의 부상과 발전을 엿볼 수 있습니다.
기본 규정 준수 - " 과격한 길을 택하지 말고 명확한 길을 만드세요 "
2024년에는 전 세계가 Web3 준수에 동참하게 되며 '규제 차익거래' 시대는 영원히 지나갑니다.
미국과 기타 지역의 '먼저 개방하고 수리'하는 접근 방식과 달리 홍콩은 '규칙이 먼저이고 혁신이 뒤따르는' 새로운 길을 시작했습니다. VASP, CBDC, 홍콩 달러 스테이블 코인부터 가상 자산 현물 ETF 및 Ensemble 샌드박스 계획에 이르기까지 모든 법안과 모든 파일럿은 홍콩 규제 기관이 현지 금융 기관과 협력하여 적극적으로 탐색한 결과입니다.
더 중요한 것은 오랫동안 신중한 것으로 알려져 온 홍콩의 감독이 2024년에는 완전히 '기어를 바꾸고 가속'할 것이라는 점이다. 12월에 한 번에 4개의 VASP 라이센스를 발행하는 홍콩 규제위원회이든, 세계 최초의 ETH 현물 ETF이든, 이러한 "안정적이면서도 빠른" 속도는 홍콩 감독이 신중함과 개방성 사이에서 좋은 균형을 이루었음을 보여주기에 충분합니다. .
Web3가 게임이라면 2024년 홍콩은 업그레이드 경로를 공식화했을 뿐만 아니라 게임에 참여하려는 새로운 플레이어를 환영하기 위한 '초보자 가이드'도 작성했습니다.
BTC 자산배분 - " 국가와 기업은 ' 코인 비축 ' 경쟁"
2024년에는 어떤 가상자산에 투자해야 할까? 일년 내내 150%나 증가한 BTC도 그 답 중 하나일 것이다. 2024년 하반기에는 미국이 주도적으로 통화 사재기 경쟁을 벌였다. 트럼프의 BTC 전략 비축 계획은 비트코인을 '국가 전략 물질'로 직접 격상시켜 브라질, 폴란드, 일본 등이 이를 따르게 만들었다.
정책 기조가 정해졌고 자본 시장도 빠르게 이를 따랐습니다. 2024년 내내 기관투자자들은 총 859,454개의 BTC를 구매했으며, 이 중 BTC 장기투자자인 마이크로스트레티지가 올해 들어 보유량을 25만개 가까이 늘리며 200억 달러라는 엄청난 수익을 올리며 확고한 입지를 다졌다. 그 자체가 BTC 고래입니다.
세계는 "코인 사재기의 물결"을 맞이하고 있으며 기업 기관도 이에 크게 뒤처지지 않습니다. 홍콩 상장회사인 Boyaa Interactive(HK.0403)는 비트코인 2,641개와 이더리움 15,445개를 보유하고 있으며 14,200ETH를 BTC 515개로 신속하게 교환했다고 Nano Labs(Nasdaq: NA)와 협력했다고 직접 발표했습니다. HashKey Exchange는 BTC 자산에 5천만 달러를 투자합니다. 글을 쓰는 시점에서 Nano Labs는 이미 550만 달러 상당의 BTC를 보유하고 있습니다. 회사가 화폐를 단번에 비축하는 것은 교과서적인 작전이라고 할 수 있다. 이 밖에도 궈푸이노베이션(Guofu Innovation), 쿨패드그룹(Coolpad Group) 등 기업들도 조용히 후속 조치를 취하며 비트코인 보유 전장을 사전에 차단한 것으로 파악된다.
가상자산 현물 ETF - " 오래된 도구, 새로운 게임플레이 "
ETF는 오랫동안 전통적인 금융 시장에서 흔한 일이었지만 가상 자산과 '결합'되면 2024년 Web3 시장에 파괴적인 도구가 됩니다. 2024년 1월, 미국은 최초의 BTC 현물 ETF를 승인하여 시장 열풍을 촉발했습니다. 다른 나라들이 방관하거나 검토에 들어간 반면, 홍콩은 발빠르게 대응해 BTC 현물 ETF뿐 아니라 ETH 현물 ETF도 먼저 출시해 아시아 시장을 선점했다.
현재 홍콩 시장에는 3개의 BTC 현물 ETF와 3개의 ETH 현물 ETF가 있으며 Huaxia, Harvest 및 Boshi라는 3대 기관에서 각각 출시했습니다. Coinglass 데이터에 따르면, 글을 쓰는 시점에서 홍콩 BTC 현물 ETF의 총 순자산 가치는 미화 4억 3,900만 달러에 이르렀고, ETH 현물 ETF의 순자산 가치는 미화 6,356만 달러입니다. 아직 미국과 규모의 격차는 있지만, 홍콩의 가상자산 현물ETF는 혁신성과 활력으로 빠르게 시장을 점유하기 시작해 후속 자본유입의 발판을 마련하고 있다. 그 결과, 7월 홍콩은 아시아 최초의 비트코인 인버스 상품인 CSOP 비트코인 선물 일일(-1x) 인버스 상품을 환영했으며, 11월 홍콩 증권 거래소는 BTC 및 ETH에 대한 참조 지수를 포함한 가상 자산 지수 시리즈를 출시했습니다. 환율로 인해 가상자산 시장에 더 많은 금융 상품이 유입됩니다.
가상자산 현물 ETF는 홍콩의 전통 금융시장에 문을 열었을 뿐만 아니라 홍콩의 Web3 자본 붐의 출발점이기도 했습니다.
Stablecoin - " 국경간 결제 분야의 최고 리더 이자 감독의 ' 가장 선호하는 ' 기업"
USDT 및 USDC와 같은 주류 스테이블 코인은 미국 달러와 1:1로 고정된 "하드 파워" 덕분에 오랫동안 국경 간 결제 분야에서 "최고의 플레이어"였습니다. 암호화폐 거래, 급여 정산, 상품 결제 등 스테이블코인은 어디에나 있습니다. 그러나 '인기 있는 평판'과 다수의 디앵커링(de-anchoring) 위험으로 인해 글로벌 감독의 초점이 되기도 했습니다.
2024년 6월, EU의 스테이블코인법이 발효되어 즉시 글로벌 감독이 개시됩니다. 홍콩은 2월 법정화폐 스테이블코인 규제협의안 발표, 3월 '스테이블코인 샌드박스' 계획 착수, 7월 협의요약 발표, '스테이블코인 법안' 직접 송부 등 총력을 다해 한 해를 시작했다. "12월 입법회에… KPI가 명확하게 정리돼 있다.
더욱 흥미로운 점은 첫 번째 샌드박스 플레이어 목록 중에 JD Coin Chain Technology, Yuancoin Innovation Technology, Standard Chartered Bank(홍콩), Animoca Brands, Hong Kong Telecom(HKT) 등 유명 기업이 모두 등장했다는 점입니다. 목록에 올라 스테이블코인 샌드박스를 즉시 "최고의 클럽"으로 만들었습니다.
현재 홍콩의 규제 초점은 일시적으로 홍콩 달러 안정 통화에 맞춰져 있지만, 이러한 운영의 물결은 시장을 안정시키고 홍콩의 디지털 자산 규칙을 더 높은 수준으로 끌어올렸습니다. 전 세계적으로 널리 사용되는 USDT, USDC 등 USD 스테이블코인에 대해 홍콩에서는 출시를 고려할 예정인가요? 이야기는 아직 끝나지 않았습니다.
VASP 라이센스 ——“ 라이센스가 있어야만 사업을 시작할 수 있습니다 .”
가상자산 거래 시장에 참여하기 위해서는 VASP(Virtual Asset Service Provider) 라이선스가 '진입 증명'입니다. 과거에는 미국과 싱가포르가 있었고, 이후 두바이와 유럽연합에서는 자격증을 취득해 취업하는 것이 주류가 됐다. 아시아 금융 중심지인 홍콩의 VASP 라이센스도 준비되어 있습니다.
현재 홍콩의 라이선스 플랫폼 수는 HashKey Exchange, OSL Exchange, HKVAX, HKbitEX, Accumulus, DFXLabs 및 EX.IO 등 7개로 늘어났습니다. 이러한 "우수 학생"은 자금세탁방지조례(AMLO)의 규정 준수 요건을 엄격하게 준수해야 할 뿐만 아니라 홍콩 증권선물위원회(SFC)의 다단계 심사를 통과해야 합니다.
열심히 일하는 것은 항상 보상을 받으며, 라이센스를 가지고 일하는 것이 시장에서 더 선호됩니다. 예를 들어 HashKey Exchange를 예로 들면 2024년에는 전체 플랫폼 자본금이 100억 홍콩 달러를 초과하고 누적 거래량은 5,800억 홍콩 달러에 도달하여 글로벌 중앙화 거래소 상위 10위 안에 들게 될 것입니다. 아직 더 많은 플랫폼이 검토를 기다리고 있지만 홍콩 증권선물위원회는 라이선스 프로세스에 대한 명확한 로드맵을 제시했습니다. 2025년에는 시장에 진입할 수 있는 라이선스가 부여된 플랫폼이 더 많아질 것이라고 믿습니다.
PayFi - " 새 병에 담긴 오래된 와인인가, 아니면 새로운 결제 혁명인가? "
2024년에는 PayFi(결제 금융)가 Web3 분야에서 새로운 인기를 끌 것입니다. 단순히 결제를 블록체인으로 옮기는 것처럼 보이지만 실제로 PayFi Dafu는 국경 간 결제의 효율성을 개선하여 기존의 '느린 속도 송금'을 '초 단위 수신'으로 즉시 업그레이드했습니다.
Web3 업계에서 인정받고 지속되는 주류 이야기가 있다면 그것은 대량 채택의 핵심 제안임에 틀림없습니다. PayFi는 이 이야기의 중요한 실행자입니다. 광범위하게 말하면 PayFi는 RWA 트랙 에 속 하지만 그 야망은 그 이상입니다. 그 뒤에는 엄청난 양의 실제 자산을 활용할 수 있는 블록체인의 힘이 있습니다 . 결제 분야에서만 신용 카드, 무역 금융, 국경 간 결제 및 기타 시장 부문의 총 규모가 40조 달러를 초과하는 반면, PayFi는 현재 오직 전통 금융의 '롱테일 시장'이 전개되고 있으며 엄청난 잠재력을 가지고 있습니다.
PayFi의 핵심 가치는 블록체인 자본 풀과 오프체인 금융 요구를 연결하는 데 있습니다. 이 연결은 쉽지 않으며 여러 세력의 통합이 필요합니다. 첫째, 상대적으로 완화된 규제 환경과 암호화폐 친화적인 도시에서 운영되어야 합니다. 둘째, 재정적 건전성을 갖추고 인프라부터 KYC, 예금까지 모든 것을 제공할 수 있어야 합니다. 풀체인 컴플라이언스를 지원하는 기관은 많지 않으며, 홍콩 최대 라이선스 가상자산 거래소인 HashKey Exchange와 같이 이러한 기능을 갖춘 규제 라이선스 기관은 소수에 불과합니다.
홍콩은 PayFi의 "금융 핫스팟"이 될 수 있습니다. 글로벌 금융 중심지 중 하나인 홍콩은 국경을 넘나드는 막대한 자본 수요, 성숙한 금융 인프라, '앙상블' 계획, 안정적인 통화 감독 등 정책 지원을 갖추고 있습니다. 홍콩에서의 업계 출시를 위한 레드카펫은 계속해서 깔려있습니다 .
전통기관이 시장에 진출하다 - " 옛 돈이 새 돈이 된다 "
가상자산 현물ETF가 Web3를 통해 전통자본이 시장에 진입할 수 있는 길을 찾았지만, 어떻게 간접투자가 직접 돈을 버는 것만큼 '매콤'할 수 있겠습니까? 연초 암호화폐 강세장을 보면 미국의 전통 금융 대기업들이 BTC 현물 ETF를 발행해 많은 돈을 벌었습니다. 반면, 홍콩 증권사들은 분명 수천만 명의 사용자를 보유하고 있음에도 불구하고 여전히 추운 겨울과 같은 주식시장을 지키고 있습니다. 10,000 개가 넘는 홍콩 주식의 일일 거래량은 HK$ 10,000 도 안 됩니다.
마음을 열려면 사용자를 Web3에 참여시키는 것이 좋습니다. 이에 홍콩의 전통 증권사들이 드디어 '시장에 뛰어들었다'. Victory Securities 및 Adelaide Securities와 같은 전통적인 증권사, Futu, Tiger와 같은 인터넷 증권사, 심지어 외국계 거대 Interactive Brokers까지 모두 홍콩 증권 규제위원회로부터 1등 라이센스 업그레이드를 획득하고 가상 자산 사업을 빠르게 전개했습니다. '우회 방지'를 위해 현지 라이센스 거래소인 HashKey Exchange와 협력하고, 기관 수준의 종합 서비스인 HashKey Pro를 통합하고, BTC, ETH 등 가상 자산의 입출금 및 거래 기능을 신속하게 개방하기로 결정했습니다. . 불과 몇 달 만에 거래액 50 억 홍콩달러를 달성했습니다.
브로커의 참여는 트래픽을 가져올 뿐만 아니라 위험 제어, 규정 준수, 기존 고객 관계 등 Web3에 전문적인 이점을 제공하여 기존 투자자를 몇 분 만에 가상 자산의 세계로 끌어들였습니다. 가장 기대할만한 점은 2025년 Web3 시장이 더욱 돌파되면 홍콩 증권사들이 고유한 장점을 가지고 세계의 '옛 돈'을 시장에 가져와 전통 금융과 가상 자산 시장을 완전히 연결한다는 점이다.
OTC 감독 - 수백억 달러 규모의 시장이 " 긴축의 저주 " 에 빠질 수 있습니다.
"돈을 입출금하려면 홍콩으로 가세요", 곳곳에 수백 개의 오프라인 환전소가 있어 점점 더 많은 사람들을 끌어 모으고 있습니다. 특히 수백만 건의 거래를 보유한 기관 및 고액 자산 사용자의 경우 OTC 거래는 유연할 뿐만 아니라 더 높은 개인 정보 보호 및 유동성을 제공합니다. 이러한 이유로 홍콩의 OTC 시장은 항상 활기를 띠었습니다. 통계에 따르면 홍콩에는 약 200개의 오프라인 OTC 거래 매장 과 250개의 온라인 활성 서비스 제공업체 가 있으며 연간 거래 규모는 거의 100억 달러 에 달합니다.
번영 뒤에는 저류가 있습니다. 최근 몇 년 동안 여러 건의 OTC 강도 사건과 JPEX 사건에서 OTC 프로모터의 허위 선전으로 인해 사람들은 OTC 시장의 규정 준수 단점과 잠재적인 자금 세탁 위험을 명확하게 인식하게 되었습니다. 이에 홍콩 정부는 재빨리 실수를 만회하고 지난 2월 '가상자산 장외거래 규제에 관한 권고안'을 발표해 장외시장에 '긴축 저주'를 걸 계획이다. 최신 뉴스에 따르면 감독 계획은 2025/2026년에 협의 및 입법을 위한 것이며 세관과 중국 증권감독관리위원회는 이 프로젝트에 대해 긴밀히 협력하고 있습니다.
업계의 의견은 양극화되어 있습니다. 일부는 단기 규제로 인해 시장이 냉각될 것이라고 우려하는 반면, 다른 일부는 규제가 가져오는 장기적인 신뢰 배당금에 대해 낙관합니다. 결국, "라이센스"가 없으면 시장은 단지 "자유 범위"일 뿐입니다. 홍콩의 OTC 시장은 감독을 통해 "야생의 왕국"에서 글로벌 자본이 신뢰하는 규정 준수 센터로 성장하여 더 큰 성장을 맞이할 수 있습니다.
런닝모임 - " 국민체력프로젝트 "
달리기는 항상 Web3의 '국가적 스포츠'였으며, 올해의 스포츠 기지는 홍콩입니다. 2024년을 자세히 살펴보면 홍콩에서는 가상 자산 감독 논의부터 블록체인 기술 구현, 기술 전문가의 코드 서핑부터 비즈니스 리더의 전략적 대화까지 50개 이상의 중대형 행사가 열릴 예정입니다. Web3 주제는 모든 것을 포괄합니다.
WOW Summit , FORESIGHT 2024 , Hong Kong Web3 Carnival , FinTech Week 등의 대규모 서밋, Solana Hacker House HK 및 HashKey Hackerhouse Taichu 등의 기술 포럼은 물론 수많은 소규모 살롱과 칵테일 파티… 홍콩 Web3 카니발. 행사 공간은 약 9,000제곱미터에 달하며 행사는 4일 동안 진행됩니다. 메인 행사장 외에도 약 200여 개의 주변 활동이 행사장 근처에서 열렸습니다. 막연한 추산에 따르면, 오프라인 참가자의 누적 수는 5만명을 넘어 세계적으로 유명한 연사 300명 이상, 인기 프로젝트 100개 이상을 유치하고 있다. 내년 2월 홍콩에서 처음 열리는 컨센서스(Consensus)와 4월 초 웹3 카니발(Web3 Carnival)도 예정돼 있다.
업계는 계속해서 달리고 달려갈 것이며, 2025년에도 계속해서 뜨거울 것입니다.
앞 가게와 뒤 공장 - " 심천-홍콩 복합 복싱, Web3 의 새로운 국면 "
2024년을 기점으로 중국 Web3 센터는 상하이, 항저우 및 기타 지역에서 홍콩으로 이전했습니다. '앞점포와 뒤공장' 모델은 홍콩과 심천이 개발한 독특한 기술이다. 이러한 펀치 조합은 업계 이점을 제공할 뿐만 아니라 Greater Bay Area에만 있는 독특한 플레이 스타일을 만들어냅니다.
"프런트 샵"은 홍콩의 강점입니다. 세계 최고의 국제 금융 중심지 중 하나인 홍콩은 효율적인 자본 시장, 개방형 비즈니스 환경 및 가상 자산 규제 정책을 지속적으로 개선하고 있습니다. 광범위하고 지속적인 국제 산업 활동부터 현지화되고 명확한 정책 지침, HK$ 100 억 혁신 및 기술 지도 기금 과 같은 강력한 정책 지원, 특별 비자 프로그램 및 고품질 금융 환경에 이르기까지. Web3 기업에게 홍콩 진출은 글로벌 시장에서 C 위치에 서는 것을 의미합니다.
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'백엔드 공장' 선전의 비장의 카드는 강력한 R&D 역량, 완벽한 산업 체인, 궁극적인 비용 통제로 Web3 프로젝트 인큐베이션을 위한 이상적인 환경을 제공합니다. 따라서 많은 홍콩 Web3 회사는 기본 블록체인 기술, 하드웨어 장비 생산 및 일부 운영 링크 개발을 위해 심천에 기술 팀을 배치하는 것을 선호하므로 신속한 시행착오와 신속한 구현이 가능합니다. 2024년에는 홍콩 사이버포트가 선전의 여러 기술 단지와의 협력을 강화해 선전과 홍콩 간의 자원 흐름을 더욱 원활하게 만들 예정이다.
이 "프런트 스토어 및 백 팩토리" 모델은 "브랜드 + 기술"의 폐쇄 루프를 형성하며, 이는 Web3 기업이 엄청난 잠재력을 발휘하고 글로벌 시장에 진출하는 데 도움이 됩니다. 2025년 홍콩은 기대할만한 가치가 있습니다.
